Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-03-2013

Европейские фондовые индексы немного снизились, отступив при этом от максимальных значений за последние 4,5 года, на фоне того, что Fitch Ratings понизило рейтинг Италии, а данные по розничных продажам и промышленному производству Китая оказались хуже ожидаемых.

Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,1% до 295,26 при закрытии торгов.

Напомним, что поздно вечером в пятницу Fitch Ratings сократил суверенный кредитный рейтинг Италии до ВВВ + с A-, сохранив прогноз «отрицательным», предупредив, что в четвертом квартале увеличился риск того, что рецессия в Италии, описанная как "одна из самых глубоких в Европе", будет длиться дольше, чем ранее ожидалось. Fitch ожидает, что ВВП Италии сократится на 1,8% в 2013 году и дефицит бюджета сохранится на уровне 2,5% от ВВП.

Национальные индексы упали в 11 из 18 западноевропейских рынков.

FTSE 100 6,503.63 +20.05 +0.31% CAC 40 3,836.27 -3.88 -0.10% DAX 7,984.29 -2.18 -0.03%

Стоимость Storebrand (STB) снизилась на 1,78 крон до 25,23 крон, так как строгие пенсионные правила заставят страховщика выделить почти 11,5 млрд. крон ($ 2 млрд).

Акции OMV - крупнейшей нефтяной компании в Центральной Европе, подешевели на 1,7% до 34,50 евро, после того, как SocGen понизило рейтинг акций до уровня «удерживать» от «покупать».

Стоимость Sage Group Plc упала на 2,5% до 340,8 пенсов, так как Bank of America Corp. понизил рейтинг акций компаний до уровня «продавать» от «нейтральный».

Акции Atlantia SpA (ATL) подешевели на 3,7% до 12,27 евро и Gemina SpA упали на 6,4% до 1,29 евро, после того, как стало известно, что Atlantia SpA будет платить одну акцию за каждые девять акций Gemina в связи со сделкой по поглощению.

Стоимость Ladbrokes выросла на 6,7% до 240,2 пенса, показав самый большой скачок с апреля 2011 года, после того, как компания сообщила, что Playtech поможет развивать и расширять свой цифровой бизнес. Акции Playtech выросли на 3,5% до 571 пенсов.

Акции Nordex SE поднялись на 15% до 4,44 евро, зафиксировав крупнейший прирост за почти два года, после того, немецкий производитель ветровых турбин сообщил, что прибыль до вычета процентов и налогов составила 14 млн. евро (18,2 млн. долл.), по сравнению с 10,5 млн. евро, которые ожидали аналитики.

Индексы начали сессию в минусе, но позже сумели отступить от сессионных минимумов. Выше остальных в данный момент находится индекс Dow, который сегодня в очередной раз обновил исторический максимум.
Настроения на рынке умеренно позитивные. Инвесторы воодушевлены лучшими, чем ожидалось, данными по рынку труда США и параллельными сигналами о том, что федрезерв продолжить проводить сверх мягкую денежно-кредитную политику в течении некоторого периода времени. Тем не менее, индексы остаются уязвимыми перед опасениями относительно бюджетной политики США, но они пока сдержанные.

Компоненты индекса DOW торгуются смешано. Максимальные потери несут акции General Electric (GE, -0.86%). Лидируют акции Boeing (BA, +1.53%).

Причиной понижения называются опасения относительно объемов продаж новой ОС Windows 8.

Акции Microsoft Corp (MSFT) в данный момент торгуются по $27.78 (-0.70%)

Поддержка отмечается в районе $27.50, где проходит МА(50) для D1 и линия поддержки от 7 февраля.

Перед открытием рынка фьючерс S&P снизился (-0.05%) до уровня 1543.75, фьючерс NASDAQ потерял 0.10% до уровня 2795.00 пункта.

Внешний фон умеренно негативный. Азиатские и европейские фондовые индексы завершили торги или еще торгуются преимущественно в минусе:

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Понижение рейтингов:
Аналитики Credit Agricole понизили рейтинг акций Apple (AAPL) до “на уровне рынка” с “покупать”
Аналитики Nomura понизили рейтинг акций General Electric (GE) до “нейтрально” с “покупать”
Прочее:
На рынке говорят о повышении целевой стоимости акций Google (GOOG) аналитиками Pacific Crest до $980 с $820, но пока эта информация не подтверждена.

Европейские фондовые индексы снижаются после выхода разочаровывающих данных Франции и Германии, а также после того, как рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Италии.

Официальные данные показали, что промышленное производство во Франции сократилось на 1,2% в январе, по сравнению с ожиданиями 0,1%-ного прироста после падения на 0,1% месяцем ранее.

Доклад вышел после того, как официальные данные показали, что профицит торгового баланса Германии сократился до EUR15,7 млрд. в январе, по сравнению с пересмотренным EUR16,9 млрд. месяцем ранее.

Настроения также ослабли после того, как агентство Fitch понизило рейтинг правительственных облигаций Италии до ВВВ+ с А- с негативным прогнозом.

Кроме того, оказали давление на ход торгов опасения по поводу возможного замедления роста второй по величине экономики в мире. В минувшие выходные данные показали, что инфляция в Китае достигла 10-месячного максимума в феврале, в то время как объем промышленного производства и розничных продаж сократился.

Акции Storebrand ASA упали на 8,6% до шестимесячного минимума после того, как второй по величине страховщик в Норвегии заявил, что ужесточение правил пенсионного фонда требует увеличить количество выплат до 11,5 млрд. крон ($ 2 млрд).

Котировки OMV AG, крупнейшей нефтяной компании в Центральной Европе, снизились на 2,8% после того, как аналитики SocGen понизили рейтинг акций компании.

В свою очередь бумаги крупнейшего в мире брокера межбанковских сделок ICAP Plc упали на 3,5% после того, как UBS AG понизил акции компании до «продавать» от «нейтрально».

Акции Nordex выросли на 13%, после того как немецкий производитель ветряных турбин сообщил о прибыли до уплаты процентов и налогов на сумму EUR14 млн. евро, опередив прогнозы аналитиков.

На текущий момент:

FTSE 100 6,483.04 -0.54 -0.01%

CAC 40 3,821.7 -18.45 -0.48%

DAX 7,956.52 -29.95 -0.38%

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона показало умеренный рост на позитивных данных о рынке труда США. Вместе с тем,  данные о китайских розничных продажах и промпроизводстве, а также о заказах производственного оборудования в Японии, оказавшиеся хуже ожиданий, оказывали негативное давление на рынок.

Nikkei 225 12,349.05 +65.43 +0.53%

Hang Seng 23,090.82 -1.13 0.00%

S&P/ASX 200 5,146.9 +23.46 +0.46%

Shanghai Composite 2,310.59 -8.02 -0.35%

Котировки акций производителя электроинструмента Techtronic Industries Co. выросли на 1,4% на торгах в Гонконге.

Цена бумаг четвертого по величине капитализации банка Японии Sumitomo Mitsui Trust Holdings Inc. выросла. Банк собирается погасить госкредиты, полученные еще в конце 1990-х годов, посредством выкупа у правительства собственных акций.

Не смотря на начало автоматического сокращения расходов бюджета (секвестр), а также неясность относительно того, на сколько негативным будет это сокращение для американской экономики, прошедшая неделе для основных фондовых индексов США оказалась лучшей с начала текущего года. За последние пять торговых сессий индекс DOW несколько раз обновлял исторический максимум, индекс S&P - 5-и летний максимум, а индекс Nasdaq - максимум текущего года. Индекс Nasdaq является в этой тройке аутсайдером, поскольку давление на него в последние пять месяцев оказывает снижение акций Apple (AAPL), падение которых за этот период составило около 40%.

По итогам торговой недели: DOW +1,70%, S&P +1,81%, Nasdaq +1,77%.

Основные фондовые индексы США в течении недели повышались в основном благодаря спекуляциям о том, что Федеральная резервная система будет продолжать проводить меры по стимулированию экономики. В течении недели в пользу этого высказывались некоторые члены Комитета по открытым рынкам. В частности, заместитель председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен, которая также, как и председатель комитета Бен Бернанке, высказалась в пользу продолжения действия программы количественного смягчения (QE). Йеллен сказала, что, “хотя есть издержки продолжения мягкой политики ФРС, в настоящий момент риски слишком раннего ее прекращения и нанесения вреда экономике все же перевешивают риски продолжения”. Еще один представитель ФРС Кочерлакотта в интервью сообщил, что ФРС следует оказывать больше стимулирования экономики, нежели оказывается в данный момент.

Тем не менее, в конце недели на фоне более сильных чем ожидалось данных по занятости в США на рынке усилились спекуляции относительно того, что продолжение улучшения ситуации на рынке труда может стать причиной более раннего сворачивания мер стимулирования экономики федрезервом. Однако, стоит отметить, что по нашему мнению данные спекуляции пока преждевременные, поскольку влияние секвестра бюджета еще не оказало влияния на американскую экономику. А поскольку ожидаемое влияние будет негативным, то этом может оказать давление на рынок труда, восстановление которого может затормозиться.

Несмотря на существенный рост и обновление максимумов, стоит отметить, что объем торгов на рынке продолжают снижаться. Согласно данным BATS Global Markets, средний объем торгов на американских фондовых площадках за последние пять торговых сессий по 8 марта включительно составил составил 6,41 млрд контрактов, против 6,82 млрд за неделю по 1 марта и 7,01 млрд за неделю по 22 февраля.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 4-8 марта включительно показали прирост. Лидеров оказался сектор промышленных товаров (+2,9%), хуже остальных выглядел сектор коммунального хозяйства (+1,4%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую, неделю прироста показали 28 из 30 акций, входящих в состав индекса. Отрицательные результаты за неделю продемонстрировали только акции Caterpillar Inc.(CAT, -2.94%) и Exxon Mobil Corporation (XOM, -0.94%). Лидером были акции Bank of America Corporation (BAC, +9.17%).