Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-11-2020

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением в среду, продолжая расти на фоне усиления надежд на предстоящую вакцинацию от коронавируса.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США  повышаются на фоне сохраняющегося оптимизма относительно перспектив более быстрого, чем ожидалось, восстановления глобальной экономики при наличии эффективной вакцины против коронавируса, а также отскока акций крупных технологических компаний после резкого падения ранее на этой неделе. 

Обнадеживающие результаты последней фазы испытаний вакцины PfiPfizer (PFE) и BioNTech (BNTX) против коронавируса, обнародованные в начале текущей недели, спровоцировали ротацию на рынке акций: инвесторы начали распродавать акции крупных компаний IT-индустрии и смежных сегментов, которые процветали во время пандемии, и покупать акции тех секторов, которые больше всего пострадали от карантинных ограничений и должны выиграть от восстановления деловой активности, таких как энергетика и промышленность. Однако, сегодня тенденция снова изменилась, отражая желания инвесторов зафиксировать прибыль по подорожавшим акциям компаний, чувствительных к экономическому росту, и откупить подешевевшие акции крупных технологических компаний. 

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - American Express Co. (AXP; -2.92%). Лидер роста - salesforce.com (CRM; +3.17%). 

8 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+2.31%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.68%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, инвесторы были вынуждены пересмотреть свои оценки акций Walt Disney (DIS) в 2020 году. Пандемия Covid-19 сильно ударила по основной части развлекательного и медиа-бизнеса компании, и прибыль Disney обвалилась. С другой стороны, трудно представить себе лучший ускоритель разворачивания нового сервиса потокового видео, чем год, когда вводятся карантинные ограничения. Инвесторам пришлось взвешивать обещания компании Disney возможных высоких результатов в долгосрочной перспективе и ее весьма мрачное настоящее.

Акции Disney упали примерно на 3% с начала года после роста на 12% в понедельник после того, как Pfizer (PFE) обнародовала многообещающие предварительные результаты испытаний вакцины против Covid-19. Ясно, что инвесторы по-прежнему считают, что пандемия серьезно скажется на перспективах Disney. Доходность индекса S&P 500 составила 12% (с учетом дивидендов) с начала 2020 года, а Dow Jones Industrial Average - около 4%.

Компании-аналоги Disney из медиа-сегмента показали худшие результаты: стоимость акций ViacomCBS (VIAC), Fox Corp. (FOXA) и Discovery (DISCA) в этом году снизилась как минимум на 25%. Между тем акции сервиса потокового видео Netflix (NFLX) с начала года подорожали почти на 50%.

Disney предоставит обновленную информацию по всем своим бизнес-сегментам в четверг, когда отчитается о результатах за четвертый квартал своего 2020 финансового года (ФГ), который соответствует календарному третьему кварталу. Компании столкнулась с задержками в производстве контента, закрытием кинотеатров, ограничениями на посещения/закрытиями тематических парков и круизов, а также с урезанными бюджетами рекламодателей, что сильно сказалось на ее выручке и прибыли. Disney+, звезда портфеля сервисов потокового видео компании, вероятно, увеличил количество подписчиков на миллионы, но они, вероятно, пока не приносят прибыли и не поддержат результаты Disney за последний отчетный период.

Динамика акций медиа-компаний в 2020 году

Ожидания Уолл-стрит и немного недавней истории:

• Аналитики ожидают, что Disney сообщит о получение в последнем квартале убытка в размере $0.90 на акцию или скорректированного убытка на уровне $0.73 на акцию. Для сравнения: в предыдущем квартале компания показала убытков в размере $2.61 на акцию, тогда как в аналогичном периоде 2019 ФГ она получила прибыль в $0.58 на акцию. 
• Консенсус-прогноз Уолл-стрит предполагает выручку в размере $14.1 млрд., что на 26% меньше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и отрицательный показатель EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов, износа и амортизации) на уровне $424 млн. Для сравнения: скорректированный показатель EBITDA компании в четвертом квартале ее 2019 ФГ составила $4.4 млрд.
• В отчете за третий квартал 2020 ФГ, опубликованном 4 августа, менеджмент Disney оценил, что всего за три месяца пандемия Covid-19 привела к сокращению ее операционной прибыли на $3 млрд. Компания сообщила об убытке в размере $2.61 на акцию по сравнению с прибылью в $0.79 на акцию в аналогичном периоде 2019 ФГ и консенсус-прогнозом аналитиков в $0.88 на акцию. С корректировкой на единовременные затраты, в основном амортизацию нематериальных активов, прибыль Disney составила $0.08 на акцию. Выручка компании составила $11.8 млрд., что оказалось ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит в $12.4 млрд., и на 42% меньше, чем в аналогичном периоде 2019 года. Самый резкий спад выручки наблюдался в сегменте тематических парков Disney и ее кинобизнесе.
• Однако на следующий день акции Disney подскочили на 8.8%. Инвесторы были счастливы не замечать мрачных результатов эры пандемии и смотреть в будущее Disney. Disney+ увеличил абонентскую базу в отчетном периоде на миллионы, и к концу периода число подписчиков по всему миру составило $60.5 млн. Выручка сегмента потокового видео компании выросла на 2% до примерно $4 млрд., тогда как его операционный убыток увеличился на 26% до $706 млн.
• Прогнозы аналитиков предполагают, что четвертый квартал стал еще одним периодом значительного увеличения количества подписчиков. На рынке также надеются получить информацию о недавней реструктуризации медиа-подразделения Disney с фокусом на потоковое видео. Любые комментарии о тенденциях в устаревших бизнес-направлениях также привлекут к себе внимание.
• Аналитики с Уолл-стрит с оптимизмом смотрят на акции Disney: 64% рекомендуют "Покупать" их, а 36% - "Держать". Тем не менее средняя оценка целевой стоимости акций DIS составляет $138/акцию, что ниже текущего уровня.

На текущий момент акции DIS котируются по $139.13 (-2.10%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.98% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $42.62 (+3.05%)

Золото $1,859.40 (-0.91%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,566.00 (+0.71%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.97% до уровня 11,731.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют рост на фоне сохраняющегося оптимизма относительно перспектив быстрого восстановления глобальной экономики при наличии эффективной вакцины против коронавируса, а также отскока акций крупных технологических компаний после резкого падения ранее на этой неделе. 

Обнадеживающие результаты испытаний вакцины PfiPfizer (PFE) и BioNTech (BNTX) против коронавируса, обнародованные в начале текущей недели, спровоцировали ротацию на рынке: инвесторы начали распродавать акции крупных IT-компаний, которые процветали во время пандемии, и покупать акции тех секторов, которые больше всего пострадали от карантинных ограничений и должны выиграть от восстановления деловой активности, таких как энергетика и промышленность. На премаркете стоимость акций компаний, Netflix (NFLX), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) и Microsoft (MSFT), бизнес которых получал поддержку от перехода компаний на удаленную работу в условиях пандемии коронавируса повысилась на 0.7-0.9%.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Lyft (LYFT). Компания сообщила, что по итогам третьего квартала получила убыток на уровне $0.89 в расчете на одну акцию, что оказалось незначительно лучше среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.90 на одну акцию. Квартальная выручка компании также превзошла оценку Уолл-стрит. Стоимость акций LYFT на премаркете подскочила на 4%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Goldman снизили рейтинг акций American Intl (AIG) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость повышена до $39

Согласно обнародованному отчету, убыток компании Lyft (LYFT) по итогам третьего квартала 2020 финансового года (ФГ) составил $0.89 в расчете на одну акцию (против -$0.41 на одну акцию в третьем квартале 2019 ФГ), что оказалось незначительно лучше среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.90 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $0.500 млрд. (-47.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $0.489 млрд.

Акции LYFT на премаркете выросли до уровня $38.33 (+6.32%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы остаются в зеленой зоне третью сессию подряд, так как растущие надежды на то, что вакцина Covid-19 находится в пределах досягаемости, помогли инвесторам отмахнуться от опасений по поводу ужесточения мер на фоне второй волны инфекций, захлестнувшей Европу.

Голландский банк ABN Amro потерял -4%. Кредитор опубликовал осторожный прогноз после сообщения о самом низком доходе от кредитования за шесть лет.

Informa уступила -3%. Британская компания, занимающаяся бизнес- информацией и мероприятиями, заявила, что с начала 2021 года планирует обеспечить положительный свободный денежный поток с доступной ликвидностью более 1 млрд фунтов стерлингов.

Инвестиционный фонд недвижимости Workspace Group снизил капитализацию на -3,4%. Сообщив о промежуточном убытке, компания отложила решение о выплате дивидендов до полного года.

BAE Systems выросла более чем на 2%. Оборонный гигант заявил, что ожидает продолжения роста его бизнеса при администрации Джо Байдена.

Акции Continental AG снизились на -2,2%. Немецкая компания по производству автомобильных запчастей объявила о новом прогнозе на 2020 финансовый год, основанном на определенных предположениях.

Акции Bechtle выросли на 13%. Компания, занимающаяся информационными технологиями, повысила прогноз прибыли на 20 финансовый год после сообщения о росте прибыли за 3 квартал.

Акции компании по производству кабелей и жгутов Leoni упали на -3,2% после того, как в третьем квартале она сообщила о чистом убытке в размере 52 млн евро.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном ростом, поскольку надежды на успешную вакцинацию от коронавируса и снижение политической неопределенности в США помогли снять опасения по поводу роста числа случаев коронавируса во всем мире.

Акции Китая упали после сообщений о том, что правительство пытается ограничить влияние интернет-гигантов.

Японские акции выросли седьмую сессию подряд и закрылись на новом 29-летнем максимуме, поскольку надежды на вакцину Covid-19, а также оптимистичные отчеты о доходах компаний перевешивают опасения по поводу роста числа инфекций во всем мире.

Акции банков Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial выросли примерно на 3% после резкого скачка доходности казначейских облигаций США за ночь. Интернет-провайдер DeNA вырос на 12,4% на фоне оптимистичных полугодовых доходов.

Акции ANA Holdings упали на -1,1%, а Japan Airlines - на -2,1% из-за фиксации прибыли после значительного роста накануне.

Австралийские рынки выросли пятую сессию подряд, при этом в лидерах роста оказались финансовые и энергетические компании.

Котировки Qantas Airways подорожали на 1,4%, Sydney Airport Holdings - на 2,4%, а Webjet - на 4,1% благодаря надеждам на восстановление экономики.

Santos, Beach Energy и Oil Search поднялись на 6-8% на фоне продолжающегося резкого роста на рынке нефти, вызванного новостями об эффективной вакцине Covid-19.

Банк Commonwealth Bank of Australia увеличил капитализацию на 2,8%, несмотря на то, что крупнейший банк страны сообщил о 16-процентном падении кассовой прибыли в первом квартале. ANZ подскочил на 3,2%, а NAB прибавил 2,6%.

Акции золотодобывающих компаний Newcrest, Regis Resources и Evolution Mining упали на -1-2%.

Акции Сеула росли восьмую сессию подряд и достигли максимума за 2-1 / 2 года, поскольку иностранные инвесторы оставались нетто-покупателями пятый день подряд.

Акции крупной компании Samsung Electronics выросли на 1,8%, а биофармацевтическая компания Celltrion - на 7,2%.

Согласно данным таможни, экспорт Южной Кореи вырос на 20,1% в год за первые 10 дней ноября благодаря высоким продажам микросхем и устойчивому спросу со стороны основных торговых партнеров.

В другом отчете говорится, что в октябре уровень безработицы в стране вырос до трехмесячного максимума, а количество занятых сократилось самыми быстрыми темпами за шесть месяцев.

Акции Новой Зеландии выросли, поскольку центральный банк страны представил новый инструмент денежно-кредитной политики для поощрения кредитования и прогнозировал более оптимистичный взгляд на восстановление экономики.

Компания SKY Network Television, занимающаяся спутниковым телевидением и потоковым мультимедиа, подскочила на 6,7% после публикации обновленного руководства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Лидеры Юго-Восточной Азии начинают в четверг переговоры, которые, как ожидается, приведут к амбициозной торговой сделке при поддержке Китая, в то время как все еще неопределенный результат выборов в Соединенных Штатах оставляет вопросы по поводу их участия в регионе.

Лидеры Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН), состоящей из 10 членов, Китая, Японии, Южной Кореи, Австралии и Новой Зеландии, должны завершить переговоры о Всеобъемлющем региональном экономическом партнерстве (ВРЭП) в это воскресенье.

Сделка, которая, как ожидается, будет подписана позже в воскресенье, в кулуарах четырехдневного саммита АСЕАН в Ханое, в основном онлайн, займет годы, но приведет к постепенному снижению тарифов во многих областях и может стать крупнейшим торговым соглашением в мире.

На 15 стран-участниц ВРЭП приходится почти треть населения мира и 29% мирового валового внутреннего продукта. Китай уже является крупнейшим источником импорта и назначения экспорта для потенциальных членов ВРЭП.

Саммит состоится в то время, когда результаты президентских выборов в США еще не объявлены, несмотря на то, что демократ Джо Байден, по прогнозам, благополучно выиграл 270 голосов выборщиков, необходимых для победы.

Сделка, которая, как ожидается, станет самым значительным соглашением на саммите АСЕАН в этом году, скорее всего, укрепит позиции Китая как экономического партнера с Юго-Восточной Азией, Японией и Кореей и предоставит ему более благоприятные возможности для формирования торговых правил в регионе. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE -0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением на фоне накопившихся сомнений относительно скорости производства и распространения новой вакцины от коронавируса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как инвесторы продолжали распродавать акции крупных IT-компаний, которые процветали во время пандемии, и покупать акции, которые больше всего пострадали от карантинных ограничений и должны выиграть от восстановления деловой активности. 

Читать далее