Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-11-2020

Европейские фондовые индексы снизились в четверг, растеряв часть позиций, заработанных ранее на этой неделе, поскольку первоначальные позитивные настроения в отношении вакцины от коронавируса начали угасать.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, так как продолжающийся рост случаев заболевания коронавирусом в мире поставил на паузу ралли, вызванное обнадеживающими новостями Pfizer (PFE) и BioNTech (BNTX) о разрабатываемой ими вакцине от коронавируса ранее на этой неделе. 

Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, в среду США установили новый рекорд по заболеваемости коронавирусом - 143 231 новый случай инфицирования за сутки. Случаи заражений COVID-19 также продолжают интенсивно расти в Европе; Франция стала новой “горячей точкой” региона. В целом общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в мире выросло до 52 331 462 а количество смертей - до 1 287 96.

Ожидается, что с приближением зимы ситуация может ухудшиться. Между тем самые оптимистичные прогнозы предполагают, что на утверждение регуляторами, производство и распространение любой работоспособной вакцины потребуется не менее нескольких месяцев. Как результат, в краткосрочной перспективе наиболее эффективным для сдерживания пандемии видится введение новых ограничений, которые, как ожидается, остановят восстановление мировой экономики.

Оптимизм вокруг вакцины от COVID-19 спровоцировал ротацию на рынке акций в начале текущей недели: инвесторы начали распродавать акции крупных компаний IT-индустрии и смежных сегментов, которые процветали во время пандемии, и покупать акции тех секторов, которые больше всего пострадали от карантинных ограничений и должны выиграть от восстановления деловой активности, таких как энергетика и промышленность. Однако, тревожное увеличение числа случаев заболевания коронавирусом вернуло акции компаний IT-сектора и других так называемых защитных секторов в фавориты рынка. Акции Facebook (FB), Alphabet (GOOG) и Microsoft (MSFT) подорожали на 0.3-0.7%.

Участники рынка также получили инфляционные данные за октябрь и еженедельную статистику по заявкам на пособие по безработице. 

Отчет Министерства труда показал, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, сократилось на прошлой неделе до семимесячного минимума, но темпы снижения замедлились. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 709 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 ноября, по сравнению с 757 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 735 000 заявок.

В отдельном отчете Министерства труда также сообщалось, что американские потребительские цены не изменились в октябре. Индекс потребительских цен в октябре не изменился после роста на 0.2% в сентябре. Экономисты ожидали рост показателя еще на 0.2%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители потребительские цены в октябре оставались неизменными после роста на 0.2% в сентябре. Ожидается, что цены на основные продукты вырастут еще на 0.2%.

Большинство компонентов DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер -Intel Corp. (INTC; -2.73%). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +1.96%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает финансовый сектор (-1.22%). Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+0.43%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, инвесторы с осторожностью относятся к акциям Cisco Systems (CSCO) в преддверии публикации отчетности компании за первый квартал ее 2021 финансового года (ФГ), которая состоится сегодня после закрытия торговой сессии.

Акции гиганта индустрии сетевых технологий в этом году находились под давлением - они упали на 18% с начала года - на фоне слабого спроса как со стороны операторов связи, так и со стороны клиентов из малого и среднего бизнеса. За квартал, закончившейся июле, Cisco отчиталась о выручке в размере $12.2 млрд., что оказалось на 9% ниже, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и на квартал, закончившейся в октябре, компания прогнозирует аналогичный результат.

В частности, компания прогнозирует, что ее выручка в первом квартале снизится на 9-11% до $11.7-12 млрд., а ее прибыль составит $0.69 -0.71 в расчете на акцию. Оценки аналитиков Уолл-стрит находятся прямо в середине прогнозируемых диапазонов - $11.85 млрд. и $0.70 на акцию.

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, выручка Cisco за квартал, заканчивающийся в январе (второй квартал 2021 ФГ компании), составит $11.6 млрд., что примерно на 3% меньше, чем в аналогичном периоде 2020 ФГ, а прибыль - $0.73 на акцию.

На прошлой неделе появились хорошие сигналы о спросе на сетевые технологии в виде сильных финансовых результатов конкурента Cisco компании Arista Networks (ANET), которая увидела неожиданный рост спроса со стороны корпоративных клиентов. Тем не менее ожидания аналитиков в отношении Cisco в ближайшей перспективе остаются сдержанными.

Аналитик Raymond James Саймон Леопольд (Simon Leopold) подтвердил рейтинг "Outperform" и целевую стоимость в $49 для акций CSCO. По его мнению, показатели Cisco за квартал, закончившийся в октябре, могут оправдать или даже превзойти прогнозы самой компании. Леопольд прогнозирует, что компания покажет прибыль на уровне $0.72 на акцию, что на $0.02 выше прогноза Уолл-стрит. Однако, он отмечает, что его прогноз показателя прибыль на акцию на текущий квартал на несколько центов ниже консенсус-прогноза, что отражает его обеспокоенность по поводу темпов восстановления экономики. По его словам, его продолжают беспокоит перспективы спроса со стороны малого и среднего бизнеса, который обеспечивает около 30% выручки компании.

Роберт Мюллер (Robert Muller) из RBC Capital также подтвердил свой рейтинг "Outperform" для акций CSCO, целевую стоимость которых он оценивает $48/акцию. Как и Леопольд, он называет спрос со стороны малого и среднего бизнеса "самым большим вопросительным знаком", учитывая, что компания ориентирована на этот рынок больше, чем другие поставщики сетевых технологий. "Принимая во внимание вторую волну карантинных мер в Европе и сохраняющуюся неопределенность по поводу медленно улучшающейся макроэкономической ситуации, мы сохраняем осторожность в отношении краткосрочных тенденций заказов… но по-прежнему позитивно оцениваем долгосрочные перспективы".

На текущий момент акции CSCO котируются по $39.22 (-0.28%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.92% (-6 б.п.).

Нефть (WTI) $41.73 (+0.68%)

Золото $1,877.10 (+0.83%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,557.50 (-0.30%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.27% до уровня 11,917.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают инфляционные данные и еженедельную статистику по заявкам на пособие по безработице, а также взвешивают продолжающийся рост случаев заболевания коронавирусом и сроки полномасштабного ввода в оборот любой эффективной вакцины от коронавируса. 

Отчет Министерства труда показал, что число американцев, подавших новые заявки на получение пособия по безработице, сократилось на прошлой неделе до семимесячного минимума, но темпы снижения замедлились, и дальнейшее улучшение может быть ограничено бушующей пандемией COVID-19 и отсутствием дополнительных фискальных стимулов. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице составили 709 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 ноября, по сравнению с 757 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 735 000 заявок.

В отдельном отчете Министерства труда также сообщалось, что американские потребительские цены не изменились в октябре. Индекс потребительских цен в октябре не изменился после роста на 0,2% в сентябре. Экономисты ожидали рост показателя еще на 0,2%. Без учета цен на продукты питания и энергоносители потребительские цены в октябре оставались неизменными после роста на 0,2% в сентябре. Ожидается, что цены на основные продукты вырастут еще на 0,2%.

Согласно данным Университета Джонса Хопкинса, в среду США установили новый рекорд по заболеваемости коронавирусом - 143 231 новый случай инфицирования за сутки. Случаи заражений COVID-19 также продолжают интенсивно расти в Европе; Франция стала новой “горячей точкой” региона. В целом общее количество подтвержденных случаев инфицирования коронавирусом в мире выросло до 52 256 150, а количество смертей - до 1286 543.

Ожидается, что с приближением зимы ситуация может ухудшиться. Между тем, самые оптимистичные прогнозы предполагают, что на утверждение регуляторами, производство и распространение любой работоспособной вакцины потребуется не менее нескольких месяцев. Как результат, в краткосрочной перспективе, как ожидается, наиболее эффективным для сдерживания пандемии будет введение новых ограничений, которые остановят восстановление мировой экономики.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Applied Materials (AMAT), Baidu (BIDU), Cisco (CSCO) и Walt Disney (DIS).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы упали с восьмимесячных максимумов, так как число случаев заболевания Covid-19 в США и Европе продолжало расти, что вызывает сомнения в более быстром восстановлении экономики после пандемии.

Франция в настоящее время является наиболее пострадавшей от коронавируса страной в Европе, обогнав Россию, в то время как Великобритания стала первой страной в Европе, в которой зарегистрировано более 50000 смертей, связанных с коронавирусом.

Акции немецкой инженерной группы Siemens упали на -2,7%. Сообщив о 28-процентном росте чистой прибыли в последнем квартале, компания заявила, что ожидает «умеренного увеличения» чистой прибыли для группы в 2021 финансовом году.

Медиа-компания RTL Group упала на -2,3% после сообщения о падении выручки в третьем квартале.

Акции поставщика промышленных услуг Bilfinger упали почти на -8% после того, как заявили, что привлекли предварительное поглощение со стороны частных инвестиционных компаний.

Британская финансовая компания Legal & General потеряла -3% после определения пятилетних планов.

Люксовый бренд Burberry Group подскочил почти на 3%. Компания сообщила, что ее продажи вернулись к росту в октябре.

Итальянская страховая компания Generali Group снизила капитализацию на -1%, поскольку она отложила выплату второго транша дивидендов за 2019 год до следующего года в соответствии с рекомендациями Европейского совета по системным рискам (ESRB) по экономии денежных средств на случай чрезвычайной ситуации с коронавирусом.

На экономических новостях, официальные данные показали, что потребительские цены в Германии упали на -0,2% в годовом исчислении в октябре, как и в сентябре, как первоначально предполагалось.

Согласно правительственному отчету, в сентябре экономика Великобритании росла медленнее, чем ожидалось, по сравнению с августом, даже до введения последних ограничений для бизнеса.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, поскольку инвесторы обеспокоены продолжающимся ростом числа случаев заражения вирусом в США и Европе, а также различными логистическими проблемами при распространении вакцины от Covid-19.

Акции Китая немного упали после того, как советник по национальной безопасности США Роберт О'Брайен заявил, что США «продолжат использовать все полномочия, предоставленные» в соответствии с различными законами, и «выявляют и наказывают тех, кто несет ответственность за ограничение свободы Гонконга».

Предупреждение прозвучало после того, как высший законодательный орган Китая принял резолюцию, позволяющую дисквалифицировать любых законодателей Гонконга, которые не были сочтены достаточно лояльными.

Японские акции заметно выросли и закрылись почти до 29-1 / 2-летнего максимума, поскольку инвесторы вернулись к акциям технологических компаний. 

Компания Heavyweight SoftBank Group прибавила 1,5%, в то время как игровой гигант Nintendo вырос на 4,3% после четырех последовательных сессий потерь.

Sony выросла на 1,3% после того, как компания представила игровую консоль PlayStation 5 следующего поколения в основных регионах, включая Японию и США.

Согласно сегодняшнему правительственному отчету, в сентябре в Японии объем заказов на базовое оборудование снизился больше, чем ожидалось, что повлияло на перспективы устойчивого восстановления инвестиций в бизнес .

Заказы на базовое оборудование снизились на -4,4% в месячном исчислении по сравнению с ростом на 0,2% в августе. Это было первое падение за три месяца и хуже прогноза экономистов в 0,7%.

В годовом исчислении заказы на основное оборудование снизились на -11,5% по сравнению с ожидаемым падением на -11,6%.

Австралийские рынки завершили торги скромным снижением, остановив пятидневное ралли. 

Акции Santos упали на -1,5%, а Origin Energy - на -2% после резкого роста на этой неделе. 

Золотодобывающие компании Northern Star Resources и Regis Resources подешевели более чем на -1% после того, как цены на золото упали более чем на 1% в ходе предыдущей сессии, отслеживая укрепление доллара на надежде на быстрое восстановление экономики.

Акции технологических компаний выросли вслед за американскими аналогами: Xero прибавила 0,6% после сообщения о резком росте чистой прибыли в первом полугодии. Afterpay поднялся на 3,3%, а Appen - на 1,2%.

Акции Новой Зеландии потеряли ранний рост и завершились без изменений после того, как помощник управляющего РБНЗ Кристиан Хоксби заявил, что экономика требует меньшего стимулирования, чем в августе. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.6%

FTSE -0.9%

IBEX -0.8%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим снижением поскольку впереди еще много неопределенностей в отношении скорейшего внедрения вакцины от Covid-19. Согласно данным Университета Джона Хопкинса, в среду США установили новую отметку - более 136 тыс новых случаев заражения коронавирусом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли на фоне сохраняющегося оптимизма относительно перспектив более быстрого, чем ожидалось, восстановления глобальной экономики при наличии эффективной вакцины против коронавируса, а также отскока акций крупных технологических компаний после резкого падения ранее на этой неделе. 

Читать далее