Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-01-2017

Европейские рынки акций закрылись на самом низком уровне с конца 2016 года, так как акции автопроизводителей упали наиболее с июля, и котировки производителей лекарств упали на опасениях, что они могут столкнуться с большим ценовым давлением в США под руководством Дональда Трампа. Читать далее

Основные фондовые индексы Уолл-стрит в четверг демонстрируют наихудшую динамику в этом году после того, как Дональд Трамп внес немного ясности в свои обещания об экономическом росте. Избранный президент США, на своей первой пресс-конференции в среду, не дал никаких подробностей о снижении налогов или расходов на инфраструктуру. В целом, речь Трампа была посвящена целому ряду вопросов, от сообщений спецслужб России и США, возможного конфликта интересов между частным бизнесом Трампа в сфере недвижимости и его обязанностями в качестве президента, и до отмены реформы о здравоохранении, принятой предыдущим президентом Обамой.

Кроме того, как сообщило сегодня Министерство труда США, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, увеличилось на прошлой неделе, отступив от почти 40-летнего минимума. Однако, последнее значение по-прежнему указывает на здоровый рынок труда США. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 7 января, выросло на 10 000, до уровня 247 000. Экономисты ожидали, что число обращений составит 255 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 237 000 с 235 000.

Вместе с тем, Министерство труда сообщило, что стоимость импортных товаров выросла в конце 2016 года, зафиксировав самые быстрые темпы за последние четыре года, в основном из-за высоких цен на нефть, чей недавний рост добавился к некоторому повышательному давлению на инфляцию. По итогам декабря индекс цен на импорт вырос на 0,4%, записав второе значительное повышение за последние три месяца. За весь 2016 год, цены на импорт увеличились на 1,8%. Это самый большой 12-месячный прирост с весны 2012 года. Кроме того, последний рост цен позволил завершить серию падения, которая длилась почти 2,5 года

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе (28 из 30). Больше остальных выросли акции Merck & Co., Inc. (MRK, +1.05%). Аутсайдером являются акции Microsoft Corporation (MSFT, -1.79%).

Все индексы S&P в минусе. Больше всего упал сектор промышленных товаров (-1.3%).

На текущий момент:

Dow 19716.00 -161.00 -0.81%

S&P 500 2252.25 -18.25 -0.80%

Nasdaq 100 5002.50 -44.00 -0.87%

Oil 52.83 +0.58 +1.11%

Gold 1203.00 +6.40 +0.53%

U.S. 10yr 2.31 -0.06

J.P. Morgan Chase & Co. (JPM) планирует сообщить о финансовых результатах четвертого квартала до открытия рынка в пятницу.

СЕО компании Джейми Даймон заявил в декабре, что по его ожиданиям торговая выручка вырастет примерно на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так как активность в торговле с фиксированным доходом выросла после президентских выборов в ноябре, в то время как фондовые индексы достигли рекордных уровней, сообщает The Wall Street Journal. Неожиданная победа Дональда Трампа, как ожидается, приведет к значительному смягчению регуляторных правил, введенных в действие после финансового кризиса 2008 года, что создает возможности для роста банков.

Даймон сказал, что JPM извлек выгоду от торговли с фиксированным доходом после выхода из этого бизнеса многих европейских банков, которые столкнулись со своими собственными проблемами. Активы с фиксированным доходом, валюта и сырьевые товары подскочили 2016 году после длительного периода слабости, которая привела к сокращениям персонала многими банками.

В то же время, перспектива повышения процентных ставок, как ожидается, повысит рентабельность кредитования.

"Корпоративная налоговая реформа является еще одним потенциально позитивным шагом для отрасли, так как это ожидание повышенной траектории роста для экономики США", - сказал директор по исследованиям Zacks, Шераз Миан. "В целом, предпосылки в отрасли и нормативные перспективы не были такими благоприятными в течение длительного времени", - добавил он.

Чего ожидать от квартального отчета J.P. Morgan:

Аналитики, опрошенные FactSet ожидают, что банк разместит прибыль на акцию в размере $1,42, по сравнению с $1,32 за тот же период годом ранее. Estimize, который использует краудсорсинг от менеджеров хедж-фондов, ученых и других специалистов для оценки компаний, ожидает $1,47 прибыли на акцию.

Доход, как ожидается, составит $23,912 млрд, по сравнению с $23,747 млрд ​​годом ранее. Estimize ожидает доход в размере $23,615 млрд.

Как и многие конкуренты, акции J.P. Morgan выросли после президентских выборов, прибавив около 23% на фоне ожиданий дерегулирования. В течение последних 12 месяцев, акции JPM выросли на 48%, установив рекорд в $87,23 3 января, в первый торговый день нового года.

Аналитики TD Securities ожидают, что общие банковские доходы США отразят улучшение кредитных тенденций, а это означает более низкие списания необслуживаемых кредитов.

В то же время, ожидается, что банки сообщат о стабилизации кредитного качества своих нефтяных и газовых портфелей, после недавнего восстановления цен на нефть.

"В JPM отметили, что рынки капитала открыты для нефтяных и газовых компаний, и что они не ожидается значительных проблем, связанных с энергетикой при условии, что рыночная среда не ухудшится по сравнению с текущим состоянием", - добавили аналитики TD Securities.

Специалисты UBS ожидают, что корпоративный и инвестиционный банковский бизнес J.P. Morgan, извлечет выгоду от потенциально более доброкачественной регуляторной среды, которая может стимулировать скорость рынков капитала и увеличение рисков.

На текущий момент акции J.P. Morgan (JPM) котируются по $86,51 (-0,65%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.33% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $53.44 (+2.28%)

Золото $1,201.40 (+0.40%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,265.50 (-0.22%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.27% до уровня 5,032.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют позитивную динамику.

Nikkei 19,134.70 -229.97 -1.19%

Hang Seng 22,829.02 -106.33 -0.46%

Shanghai 3,119.63 -17.13 -0.55%

FTSE 7,294.73 +4.24 +0.06%

CAC 4,884.49 -4.22 -0.09%

DAX 11,583.51 -62.66 -0.54%

Февральские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $53.10 за баррель (+1.63%)

Золото торгуется по $1,201.90 за унцию (+0.44%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как участники рынка остались разочарованными итогами первой после избрания президентом пресс-конференции Дональда Трампа. Вопреки ожиданиям, новоизбранный президент в своей речи не затронул вопросов, связанных с инфраструктурными проектами и снижением регулирования, которые были одними из ключевых пунктов его предвыборной программы. В целом, речь Трампа была посвящена целому ряду вопросов, от сообщений спецслужб России и США, возможного конфликта интересов между частным бизнесом Трампа в сфере недвижимости и его обязанностями в качестве президента, и до отмены реформы о здравоохранении, принятой предыдущим президентом Обамой. По словам Трампа, он почти завершил формирование своего кабинета министров, однако не стал говорить об этом подробно. Теперь внимание инвесторов постепенно смещается на запланированной на 20 января инаугурационной речи Трампа. Он будет выступать по подготовленному сценарию, поэтому может более обдуманно коснуться вопросов, наиболее волнующих мировые рынки. Кроме того, инвесторы готовятся к сезону отчетов в США, который стартует завтра с публикации данных о финансовых результатах за четвертый квартал 2016 года крупнейшими американскими банками, в том числе J.P. Morgan Chase (JPM) и Bank of America (BAC).

В фокусе внимания также находятся данные по обращениям за пособиями по безработице и индексу цен на импорт в США. Как стало известно из отчета Министерства труда США, число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, увеличилось на прошлой неделе, отступив от почти 40-летнего минимума. Однако, последнее значение по-прежнему указывает на здоровый рынок труда США. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 7 января, выросло на 10 000, до уровня 247 000. Экономисты ожидали, что число обращений составит 255 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 237 000 с 235 000. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже 300 000 в течение 97-й недели подряд, что является самой длительной серией с 1970 года.

В другом отчете Министерство труда сообщило, что стоимость импортных товаров выросла в конце 2016 года, зафиксировав самые быстрые темпы за последние четыре года, в основном из-за высоких цен на нефть, чей недавний рост добавился к некоторому повышательному давлению на инфляцию. Согласно данным Министерства, по итогам декабря индекс цен на импорт вырос на 0.4% (против прогноза экономистов +0.7%), записав второе значительное повышение за последние три месяца. За весь 2016 год, цены на импорт увеличились на 1.8%. Это самый большой 12-месячный прирост с весны 2012 года. Кроме того, последний рост цен позволил завершить серию падения, которая длилась почти два с половиной года. Как отмечает министерство, большая часть недавней слабости цен на импортные товары была связана с большим колебаниям мировой стоимости нефти. Цены на нефть закончили двухлетний спад и в настоящее время находятся несколько выше по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, стоимость большинства других иностранных товаров, на самом деле, осталась неизменной или даже снизилась. Данные показали, что цены на импорт, за исключением топлива, снизились в декабре на 0.2% в месячном выражении, и немного уменьшились по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Кроме того, в Министерство труда сообщили, что стоимость товаров, экспортируемых из США в другие страны, выросла на 0.3% в декабре. За прошедший год экспортные цены поднялись лишь на 1.1%, сдерживаемые сильным долларом США.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по федеральному бюджету, которые выйдут в 19:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Guggenheim повысили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Buy с Neutral

Аналитики Piper Jaffray повысили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Overweight с Neutral

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Merck (MRK) до уровня Overweight с Equal-Weight

Снижение рейтингов:

Аналитики Pivotal Research понизили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня Sell с Hold

Аналитики Pivotal Research понизили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Hold с Buy

Прочее:

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Boeing (BA) рейтинг Underperform; целевая стоимость $136

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям United Tech (UTX) рейтинг Sector Perform

Аналитики RBC Capital Mkts начали аналитическое покрытие компании Boeing (BA) с присвоения ее акциям рейтинга Underperform и целевой стоимости на уровне $136.

Аналитики сообщают, что они обнаружили сильную корреляцию между маржей операционной прибыли коммерческого сегмента Boeing и средним возрастом платформ компании, или, как говорят в RBC, "зрелость производства". Это, похоже, не отражается в стоимости акций BA, так как в течение последних 50 лет они дорожали, несмотря на рост зрелости производства. Аналитики утверждают, что они видят признаки того, что данный фактор уже начинает оказывать давление на маржу коммерческого сегмента.

Акции BA на премаркете снизились до уровня $158.66 (-0.46%).

Европейские фондовые индексы умеренно снизились, так как инвесторы анализируют свежие корпоративные отчеты и переваривают последние замечания избранного президента США. Вместе с тем, определенную поддержку рынку оказывает ралли товарно-сырьевых активов.

Эксперты отмечают, что пресс-конференции Трампа оставила инвесторов в неведении и заставила их пересмотреть свои взгляды на последствия избрания Трампа президентом. В целом, речь Трампа была посвящена целому ряду вопросов, от сообщений спецслужб России и США, возможного конфликта интересов между частным бизнесом Трампа в сфере недвижимости и его обязанностями в качестве президента, и до отмены реформы о здравоохранении, принятой предыдущим президентом. Теперь внимание инвесторов переключается на запланированную на 20 января инаугурационную речь Трампа. Он будет выступать по подготовленному сценарию, поэтому может более обдуманно коснуться вопросов, наиболее волнующих мировые рынки.

На динамику торгов также повлияли статданные по Франции и еврозоне. Окончательные данные, опубликованные Статистическим бюро Insee, показали, что инфляция потребительских цен во Франции ускорилась в декабре, подтвердив первоначальные оценки. Согласно отчету, по итогам декабря потребительские цены выросли на 0,6 процента в годовом исчислении, что оказалось немного быстрее, чем прирост на 0,5 процента в ноябре. Кроме того, последний темп роста цен был самым сильным с мая 2014 года. Цены на энергоносители выросли на 4,3 процента годовых, а продовольственные товары подорожали на 0,7 процента. Расходы на услуги увеличились на 0,9 процента. В месячном исчислении, потребительские цены выросли на 0,3 процента, в соответствии с предварительными данными, после стабилизации в предыдущие два месяца.

Между тем, отчет, представленный Статистическим управлением Eurostat, показал: с учетом сезонных колебаний объем промпроизводства в еврозоне увеличился в ноябре на 1,5% после роста на 0,1% в предыдущем месяце (пересмотрено с -0,1%). Эксперты прогнозировали повышение лишь на 0,5%. Тем временем, среди стран ЕС промпроизводство выросло на 1,6% после снижения на 0,1% в предыдущем месяце. В годовом выражении промпроизводство увеличилось на 3,2% в еврозоне и на 3,1% среди стран ЕС. Ожидалось, что производство в еврозоне вырастет на 1,6% после повышения на 0,8% в октябре (пересмотрено с +0,6%).

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 снизился на 0,31%, до уровня 363,78. Все основные индексы и большинство секторов торгуются в "красной зоне".

Максимальное падение демонстрируют акции сектора здравоохранения, что связано с комментариями Трампа. Он указал на необходимость снизить цены на лекарства с помощью проведения торгов. Котировки французской Sanofi опустились на 0,8%, а акции швейцарской Novartis упали на 3,1%.

Негативную динамику также фиксирует телекоммуникационный сектор. Стоимость Mediaset упала на 3,4% после того, как агентство Reuters сообщило, что Fininvest, акционер Mediaset, не получил никаких предложений от французской Vivendi, чтобы разрешить спор между фирмами.

Цена бумаг Ubi Banca выросла на 7,7% после объявления о планах купить три мелких итальянских банка..

Акции Richemont - производителя товаров класса люкс - подорожали на 8,3% после сообщения о том, что в последнее квартале 2016 года объем продаж составил 3,09 млрд. евро.

Капитализация Tesco - крупнейшей сети супермаркетов в Великобритании - сократилась на 2,3%, несмотря на заявления, что основные продажи выросли на 0,7% в период рождественских праздников.

На текущий момент

FTSE 100 -12.16 7278.33 -0.17%

DAX -57.10 11589.07 -0.49%

CAC 40 -6.75 4881.96 -0.14%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона торговались разнонаправленно, т.к. участники рынков оценивают пресс-конференцию Дональда Трампа. Речь президента была размыта и в ней не было конкретики по налоговой реформе и расходов на инфраструктуру. В то же время для Азии положительным оказалось, то что Трамп не делал акценты на своих протекционистских мерах. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Инвесторы оказались несколько разочарованными результатами ожидаемой пресс-конференции Дональда Трампа, поскольку избранный президент не огласил деталей своей экономической политики и не затрагивал тему снижения налогообложения для компаний, на что все так рассчитывали.

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже снизились на фоне укрепления курса иены к доллару, что невыгодно японским экспортерам.

Иена укрепилась так как первая пресс-конференция Дональда Трампа, с момента предвыборной кампании, не принесла ясности относительно его планов по стимулированию экономики США.

Nikkei 225 19,104.51 -260.16 -1.34%

Shanghai Composite 3,143.06 +6.31 +0.20%

S&P/ASX 200 5,762.90 -8.58 -0.15%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei +63.23 19364.67 +0.33%

TOPIX +8.09 1550.40 +0.52%

Hang Seng +190.50 22935.35 +0.84%

CSI 300 -23.77 3334.50 -0.71%

Euro Stoxx 50 +1.73 3307.94 +0.05%

FTSE 100 +15.02 7290.49 +0.21%

DAX +62.87 11646.17 +0.54%

CAC 40 +0.48 4888.71 +0.01%

DJIA +98.75 19954.28 +0.50%

S&P 500 +6.42 2275.32 +0.28%

NASDAQ +11.83 5563.65 +0.21%

S&P/TSX +65.26 15491.54 +0.42%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США выросли, восстановившись от сессионных минимумов в среду на фоне снижения сектора здравоохранения после комментариев Дональда Трампа по установлению цен на лекарства на его первой официальной пресс-конференции после победы на выборах. По словам избранного президента, фармацевтические компании взимают слишком высокие цены на лекарства.

Читать далее