Новости и прогнозы: фондовый рынок от 12-08-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Аутсайдер - Visa Inc. (V; -1.14%). Лидер роста - salesforce.com, inc. (CRM; +1.97%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.92%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.80%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в четверг, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу роста глобальных случаев Covid-19 затмили рост на Уолл-стрит после последних данных по инфляции в США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы взвешивают данные, которые показали более сильный, чем ожидалось, скачок цен производителей в США в июле и продолжающееся снижение числа еженедельных обращений за пособием по безработице.

Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице упали с 12 000 до 375 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2 000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали 375 000 обращений на последнюю неделю.

В отдельном отчете Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей (ИЦП) для конечного спроса в июле вырос на 1.0%, что соответствует скачку, наблюдавшемуся в предыдущем месяце. За 12 месяцев по июль ИЦП вырос на 7.8% после роста на 7.3% в предыдущем месяце. Это стало самым большим увеличением с тех пор, как 12-месячные данные были впервые рассчитаны в ноябре 2010 года. Экономисты прогнозировали, что основной ИЦП увеличится на 0.6% в прошлом месяце и на 7.3% за последние 12 месяцев. В то же время без учета волатильных цен на продовольствие и энергоносители ИЦП вырос на 1.0% по сравнению с июнем и на 6.2% за 12 месяцев. Экономисты прогнозировали рост на 0.5% и 5.6% соответственно.

Последний блок данных, который указал на ускорение роста цен производителей и улучшение ситуации на рынке труда, несколько усилил опасения по поводу возможности более раннего, чем ожидалось, ужесточения политики Федеральной резервной системы (ФРС), которые ослабели после того, как днем ранее данные по потребительским ценам сигнализировали о том, что инфляция прошла свой пик.

В фокусе внимания участников рынка также оказались заявления президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которая сказала Financial Times, что считает, что ФРС может начать сокращать стимулы уже в этом году, и тем самым присоединилась к четырем другим представителям федрезерва, которые выразили аналогичную точку зрения в отношении перспектив политики центробанка США ранее на этой неделе. 

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Honeywell International Inc. (HON; -1.29%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.76%). 

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.49%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.51%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, Walt Disney (DIS) планирует опубликовать результаты за период с апреля по июнь (третий квартал 2021 финансового года (ФГ) компании) сегодня после закрытия торговой сессии. Инвесторы ожидают значительного улучшения финансовых показателей по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, в самые тяжелые месяцы пандемии Covid-19 в США.

Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что Disney покажет чистую прибыль в размере $633 млн при выручке от в размере $16.8 млрд. по итогам своего третьего квартала. Ее показатель прибыль на акцию составит $0.36, или $0.55 центов после корректировки. Для сравнения, по итогам третьего квартала 2020 ФГ компания показала убыток на уровне $2.61 в расчете на акцию при выручке в $11.8 млрд.

В то время тематические парки и кинотеатры были закрыты, спортивные мероприятия отменялись, а рекламодатели сокращали расходы. Это привело к убыткам Disney и вынудило компанию приостановить выплаты полугодовых дивидендов.

Но, с другой стороны, карантинные ограничения, удерживающие потребителей дома, стали благом для Disney+, нового потокового сервиса гиганта индустрии развлечений и медиа. Бывший генеральный директор компании Боб Айгер и его преемник Боб Чапек сделали ставку на будущее Disney, опираясь на развитие услуг напрямую потребителю (D2C). Растущее число подписчиков в Disney+, Hulu и ESPN+ во время прошлогодних карантинных ограничений привело к тому, что акции Disney достигли рекордного уровня, несмотря на то, что традиционный бизнес компании сильно пострадал.

Третий квартал 2021 ФГ может стать периодом разворота этих тенденций. Восстанавливающая деловая активность, потребители с обильными сбережениями и охочие рекламодатели, вероятно, должны способствовать укреплению "старых" подразделений Disney, тогда как сервис потокового видео теряет свой самый большой драйвер.

Котировки акций Disney в последнее время "застряли" в нейтральном положении: за последний год они выросли на 36% - на три пункта выше индекса S&P 500 - но почти не изменились с декабря и снизились на 12% по сравнению с мартовским рекордным уровнем.

Disney завершила второй квартал, закончившейся в марте, с 103.6 млн. подписчиков Disney+ (включая Disney+ Hotstar в Индии и Star+ на других международных рынках). По данным FactSet, на Уолл-стрит ожидают, что эта число подписчиков вырастет до 115.2 млн. по итогам третьего квартала. Это свидетельствует об уверенном движении компании к прогнозируемому ее руководством уровню в 260 млн. подписчиков Disney+ к концу 2024 ФГ. Предполагается, что выручка компании от предоставления D2C-услуг вырастет до $4.3 млрд., и ожидается, что этот сегмент покажет операционный убыток в размере более $500 млн.

Что касается тематических парков Disney и ее бизнеса по производству потребительских товаров, то стоит отметить, что их ждет сравнение с низкой базой сравнения. Выручка данного сегмента упала в аналогичном периоде 2020 года, так как объекты Disney по всему миру были вынуждены закрыться, а затем работать с ограничениями. Аналитики ожидают четырехкратного увеличения выручки парков Disney по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Однако они по-прежнему прогнозируют операционные убытки для сегмента. Любой негативный комментарий руководства в четверг о влиянии дельта-варианта коронавируса на посещаемость ее парков в текущем квартале может омрачить квартальную отчетность компании.

Телевизионная сеть Disney, в которую входят ABC, ESPN, Disney Channel, FX и National Geographic, также должна выиграть от низкой базы сравнения аналогичного периода годичной давности, поскольку спортивные мероприятия и рекламодатели вернулись. Ожидается, что этот сегмент будет отвечать за всю прибыль Disney за квартал.

На текущий момент акции DIS котируются по $177.35 (-0.42%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.37% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $69.07 (-0.26%)

Золото $1,749.10 (-0.24%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,438.25 (-0.05%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.18% до уровня 14,992.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы оценивают данные, которые показали скачок цен производителей промышленной продукции в июле и продолжающееся снижение числа еженедельных обращений за пособием по безработице.

Согласно отчету Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице упали с 12 000 до 375 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 7 августа. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать на 2 000 заявок больше, чем сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали 375 000 обращений на последнюю неделю.

В отдельном отчете Министерство труда также сообщило, что индекс цен производителей США в июле вырос на 1.0% м/м и на 7.8% за последние 12 месяцев. Экономисты прогнозировали, что общий индекс цен производителей вырастет на 0.6% м/м в прошлом месяце и на 7.3% за последние 12 месяцев.

Последний блок данных, который указал на ускорение роста цен производителей  и улучшение ситуации на рынке труда, несколько усилил опасения по поводу возможности более раннего, чем ожидалось, ужесточения политики Федеральной резервной системы (ФРС), которые ослабели после того, как днем ранее данные по потребительским ценам сигнализировали о том, что инфляция прошла свой пик.

В фокусе внимания также находятся заявления президента ФРб Сан-Франциско Дейли, который сказал Financial Times, что он считает, что ФРС может начать сокращать стимулы уже в этом году, и тем самым присоединился к четырем другим представителям федрезерва, которые высказали аналогичные ожидания в отношении перспектив политики американского центробанка ранее на этой неделе. FOMC снова соберется в Джексон-Хоул в конце этого месяца. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальной отчетностью корпоративного сегментами. Среди компаний, которые обнародовали свои квартальные результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить  Baidu (BIDU) и eBay (EBAY).

Baidu сообщила, что по итогам последнего квартала ее прибыль составила RMB14.73 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне RMB13.36 на одну акцию. Квартальная выручка компании тоже превысила оценку Уолл-стрит и компания огласила прогноз выручки на текущий квартал, который в целом совпал с ожиданиями рынка. Стоимость акций BIDU на премаркете снизились 2.6%.

В eBay заявили, что в последнем отчетном периоде заработали $0.99 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-оценки аналитиков на уровне $0.95 на акцию. В то же время квартальная выручка компании оказалась ниже среднего прогноза аналитиков. Она также огласила прогноз прибыли на текущий квартал, который в целом совпал со средним прогнозом аналитиков, и прогноз выручки, который оказался ниже среднего прогноза аналитиков. Котировки акций EBAY на премаркете просели на 1.0%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Walt Disney (DIS). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.55 в расчете на акцию при выручке в $16.761 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Daiwa Securities снизили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость $180

Аналитики Daiwa Securities снизили рейтинг акций Visa (V) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость $250

Аналитики  Morgan Stanley снизили рейтинг акций Micron (MU) до уровня Equal-Weight с Overweight; целевая стоимость $75

Европейские фондовые индексы в целом растут после того, как замедление инфляции в США ослабило опасения по поводу более раннего, чем ожидалось, сокращения стимулов со стороны Федеральной резервной системы.

Акции голландской страховой компании Aegon NV подорожали на 6,7% после того, как опубликовали результаты за второй квартал лучше ожиданий.

Рыночная стоимость SGL Carbon упала на -1%, несмотря на то, что немецкая компания по производству углеродной и графитовой продукции показала хорошие результаты в первом полугодии.

Туристическая компания TUI AG прибавила 1,3% после того, как впервые после пандемии коронавируса вернулась к денежному потоку .

Акции производителя двигателей внутреннего сгорания DEUTZ выросли на 4,2% после подтверждения своего прогноза на 2021 год.

Бумаги химической и потребительской компании Henkel упали в цене на -2,2% после того, как выразили обеспокоенность по поводу роста цен и чрезмерной растянутости цепочки поставок.

Согласно данным, опубликованным Евростатом, промышленное производство в еврозоне в июне снижалось более медленными темпами.

Объем промышленного производства снизился на -0,3% в месячном исчислении, что меньше, чем снижение на -1,1% в мае. Это было второе падение подряд. Экономисты прогнозировали ежемесячное падение на -0,2%.

В годовом исчислении рост промышленного производства снизился до 9,7% в июне с 20,6% в мае.

Согласно первым ежеквартальным оценкам Управления национальной статистики, экономика Великобритании значительно восстановилась во втором квартале после ослабления ограничений на коронавирус.

Валовой внутренний продукт последовательно увеличивался на 4,8% во втором квартале, преодолев падение на -1,6% в первом квартале.

Ставка соответствовала ожиданиям экономистов. Тем не менее, уровень ВВП был на 4,4% ниже допандемического уровня.

Другой отчет ONS показал, что видимый торговый дефицит увеличился до 11,98 млрд фунтов стерлингов в июне с 9,6 млрд фунтов стерлингов в мае.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании eBay (EBAY) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла $0.99 в расчете на одну акцию (против $1.08 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.95 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $2.700 млрд. (+15.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $2.857 млрд.

Компания также огласила прогноз прибыли на текущий квартал, который в целом совпал со средним прогнозом аналитиков, и прогноз выручки, который оказался ниже среднего прогноза аналитиков.

Акции EBAY на премаркете снизились до уровня $66.93 (-1.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Baidu (BIDU) по итогам второго квартала 2021 финансового года (ФГ) достигла RMB14.73 в расчете на одну акцию (против RMB14.73 на одну акцию во втором квартале 2020 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне RMB13.36 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила RMB31.550 млрд. (+21.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал RMB31.020 млрд.

Акции BIDU на премаркете снизились до уровня $164.39 (-0.34%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили торги в целом со снижением на фоне увеличения рисков COVID-19 и опасений по поводу недавних репрессивных мер в Китае. Снижение цены осталось ограниченным, так как умеренные данные по инфляции в США предположили, что Федеральная резервная система, возможно, пока не торопится ужесточать политику.

Акции Китая упали, поскольку слабые данные о банковском кредитовании вызвали опасения по поводу ликвидности, а регулирующий орган по банковскому и страховому делу заявил, что усилит контроль над страховыми онлайн-компаниями.

Японские акции упали на фиксации прибыли после четырех дней роста. 

Компания электронной коммерции Rakuten потеряла -6,4% после того, как ее чистый убыток за шесть месяцев до июня увеличился. Toshiba потеряла -4,1% после того, как проблемный промышленный конгломерат оставил без изменений прогноз операционной прибыли на весь год.

С положительной стороны, рекламный гигант Dentsu увеличил капитализацию на 5% после прогнозирования возврата к черным ценам в текущем финансовом году.

Австралийские рынки колебались, прежде чем завершить курс на неизменном уровне, поскольку инвесторы беспокоились об ухудшении ситуации с коронавирусом внутри страны, особенно в Новом Южном Уэльсе.

Акции компании Graincorp, занимающейся навалочным зерном, подорожали на 11,7% после повышения прогноза прибыли на год во второй раз с мая. Компания AMP, управляющая активами, выросла на 3,2%, так как она сообщила о 57-процентном росте базовой прибыли за год.

Стоимость Downer EDI выросла на 4,2% после того, как инженерная группа вернулась к годовой прибыли. 

Золотодобывающие компании завершили торги разнонаправленно, несмотря на то, что драгоценный металл продемонстрировал самый большой однодневный рост в процентах с 6 мая в среду.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade