Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-02-2014

Основные фондовые индексы США торгуются в небольшой плюсовой зоне. После открытия в минусе, рынки начали отыгрывать падение. Катализатором можно считать уже позабытую тему о влиянии плохих новостей на темпы сворачивания программы количественного смягчения (QE). Так, до открытия регулярной сессии, кроме плохих новостей по количеству первичных обращений за пособием по безработице были опубликованы январские данные по розничным продажам в США, которые неожиданно снизились, в то время как альтернативный  датчик потребительских расходов также сократился. Министерство торговли сообщило, что розничные продажи упали на 0.4 процента в прошлом месяце, во главе с падением продаж автомобилей. Продажи упали на пересмотренные 0.1 процента в декабре. Экономисты прогнозировали, что объем розничных продаж будет неизменным в январе после роста на 0.2 процента в декабре, о котором сообщалось ранее.

Из азиатских новостей, стоит отметить, что власти Китая ожидают снижения темпов роста экспорта. Источники, знакомые с планами властей Китая, сообщили сегодня, что политики рассчитывают на замедление темпов роста экспорта в этом году до уровня 7.5 процента, что меньше прошлогодних значений. Также источники на условиях анонимности заявили, что целевой объем экспорта в долларовом выражении был доведен до сведения экономических министерств и региональных властей в качестве внутреннего ориентира при составлении экономических планов. Напомним, что в 2013 году поставки китайских товаров за рубеж выросли на 7.9 процента, хотя общий рост экспорта и импорта был запланирован на уровне 8 процентов.

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (11 упало, 19 выросло). Больше всех упали в цене акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, -3.89%). Лидируют акции Unitedhealth Group, Inc. (UNH, +0.87%).

Cектора индекса S&P находятся преимущественно в плюсе. Наибольший прирост показывает сектор коммунальных услуг (+0.6%). Ниже остальных находится сектор конгломератов (-0.6%).

На текущий момент:

Dow 15,986.43 +22.49 +0.14%

Nasdaq 4,223.21 +21.92 +0.52%

S&P 500 1,824.40 +5.14 +0.28%

10 Year Yield 2.74% -0.02 --

Gold $1,297.40 +2.40 +0.19%

Oil $100.45 +0.08 +0.08%

Cisco systems (CSCO) является производителем сетевого оборудования и приборов для использования в области информационных технологий и коммуникаций. Cisco торговалась без определённой тенденции на протяжении большей части прошлого года. Компания опубликовала квартальный отчёт вчера после закрытия рынка, который не удивил аналитиков, но реакция инвесторов последовала незамедлительно.

После недавнего понижения рейтинга от JP Morgan, от CSCO на рынке многого не ожидали. Торговля последние несколько дней показала, что акции Cisco были одними из отстающих, в то время как рынок рос, в день, когда Джанет Йеллен выступала перед Конгрессом.

Компания сообщила о том, что прибыль на акцию составила $0.47, а выручка $11.2 млрд за квартал. Хотя средние прогнозы аналитиков были оправданы, после конференции осталось плохое впечатление. Компания понизила собственный прогноз по доходам третьего квартала на 6-8% в годовом исчислении. В CSCO также отметили, что рынок отреагировал на отчёт компании не так плохо, как на отчёты некоторых других компаний, которые были представлены в последнее время.

На конференции, Cisco дала прогноз по прибыли на акцию в третьем квартале, которая, по мнению компании, составит $0.47 - $0.49, что можно сопоставить с $0.46, исходя из консенсус-прогноза. Компания также напоминает, что прогноз показателя EPS на 2014 финансовый год составляет $1.95 - $2.05 (консенсус-прогноз на уровне $1.98).

Тем не менее, сетевой гигант добавил, что его заказы упали на 4% во втором квартале подряд, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такой сценарий произошёл в основном за счёт того, что: заказы на сетевые коммутаторы упали на 6%, заказы на маршрутизаторы упали на 5%, заказы провайдера видео - услуг снизились на 20%.

Продажи сетевых коммутаторов (39% от дохода) упали на 12% г/г во втором квартале, а продажи маршрутизаторов (21% от дохода) упали на 11%. Сервис видео - провайдера упал на 22%, и доходы от совместной работы (видеоконференции, WebEx) упали на 7%.

Центр обработки данных (сервер UCS) показал рост дохода на 10% после того, как вырос на 44% в первом квартале. Тем не менее, Cisco утверждает, что рост заказов был на уровне 30%. Беспроводные сети (в основном Wi-Fi), еще одна область, где наблюдался рост в последние кварталы, показали снижение доходов на 4% .

Аналитики, предпочитающие покупать, были правы, когда предположили, что компания будет продолжать наращивать свои дивиденды. Компания объявила об увеличении в размере $0.02/акцию.

Cisco также объявила о выкупе собственных акций на $4 млрд. во втором квартале.

С технической точки зрения, маловероятно, что мы увидим пробитие акциями линии 200DMA. С ценой закрытия около $21.90, следующим вопросом будет найдёт ли CSCO поддержку на уровне 50DMA. Эта линия уже предоставила поддержку в начале месяца.

Cisco продолжает торговаться с привлекательным соотношением цены к прибыли (P/E) около 12 и соотношением P/E на будущий год чуть более 10. Проще говоря, компания в данный момент не оценивается дороже, чем она есть. Cisco выглядит привлекательной покупкой на этих уровнях.

На текущий момент акции CSCO торгуют по $21.92 (-4.07%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась и составляет 2.75% (-0.02 б.п.).

Золото $1,292.40 (-0.20%)

Нефть (WTI) $100.10 (-0.27%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1806.80 (-0.57%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.57% до уровня 3604.00 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись в минусе:

Nikkei 14,534.74 -265.32 -1.79%

Hang Seng 22,165.53 -120.26 -0.54%

Shanghai Composite 2,098.4 -11.55 -0.55%

FTSE 6,621.94 -53.09 -0.80%

CAC 4,287.35 -18.15 -0.42%

DAX 9,514.31 -25.69 -0.27%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $100.07 за баррель (-0.30%)

Цены на золото торгуются в области $1294.50 за унцию (-0.04%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику. Катализатором давления на рынок стали отчёты, в большинстве своём не оправдавшие ожиданий инвесторов. Также, свою лепту внесли новости, опубликованные за час до открытия рынка, новости по количеству первичных обращений за пособием по безработице. Так, число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице выросло на прошлой неделе, став последним знаком неравномерности рынка труда. “Мера увольнений” увеличилось на 8 000 и составила с учетом сезонных колебаний 339 000 за неделю, завершившуюся 8 февраля. Об этом заявило в четверг Министерство труда. Результат был несколько выше, чем 331 000 согласно прогнозу экономистов. Значение на прошлой неделе в 331 000 осталось без пересмотра.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что уровень безработицы в США к концу года может снизиться до уровня 6%. Буллард выразил оптимистичные ожидания относительно темпов экономического роста, заявив, что американская экономика в 2013 году может вырасти на 3% и более.

Не смотря на ожидания относительно повышения темпов экономического роста, что, как правило, приводит к росту потребления, а, соответственно, и спроса на нефть, в ОПЕК предупреждают о возможном изменении глобальной тенденции спроса в связи с активно проводимой странами политики в области энергоэффективности и использованию альтернативных видов топлива. В ОПЕК заявили, что в текущем году ожидают роста мировой экономики на 3.5% против 2.9% в 2013 году. Ускорение темпов роста будет оказывать определенную поддержку спросу на нефть, однако, темпы роста спроса будут неустойчивыми.

Из европейских новостей, стоит выделить прогноз роста ВВП Германии на 1.8% в 2014 году. В своем ежегодном экономическом докладе министерство экономики и энергетики Германии отметило, что поддержку темпам роста ВВП в текущем году окажет повышение внутреннего спроса, в том числе сильный всплеск инвестиций в основной капитал (прогноз +4.0 %) и дальнейшее укрепления потребительского спроса (прогноз +1.4%).

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Nomura присвоили рейтинг “покупать” акциям Wal-Mart (WMT)

Аналитики Nomura присвоили рейтинг “покупать” акциям Nike (NKE)

Из предоставленных данных стало известно, что прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $0.37 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $0.41. Выручка за отчетный период составила $2.93 млрд. (-29.5% г/г) против среднего прогноза $2.83 млрд.

Акции АВХ на премаркете торгуются по $19.20 (+1.21%)

Из предоставленных данных стало известно, что прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.05 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.01. Выручка за отчетный период составила $20.12 млрд. (+0.8% г/г) против среднего прогноза $20.21 млрд.

Акции PEP на премаркете торгуются по $81.00 (-0.60%)

Из предоставленных вчера после закрытия рынка данных, стало известно, что прибыль компании по итогам 2-го квартала финансового года составила $0.47 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $0.46. Выручка за отчетный период составила $11.16 млрд. (-7.8% г/г) против среднего прогноза $11.03 млрд.

Акции CSCO на премаркете торгуются по $22.00 (-3.72%)

Из предоставленных вчера после закрытия рынка данных, стало известно, что прибыль компании по итогам 4-го квартала финансового года составила $1.37 в расчете на одну акцию  против среднего прогноза $1.30. Выручка за отчетный период составила $18.38 млрд. (+0.1% г/г) против среднего прогноза $17.51 млрд.

Акции МЕТ на премаркете торгуются по $50.45 (+1.14%)

Европейские фондовые индексы снижаются, в то время как сводный индекс Stoxx Europe 600 остановил свою самую ​​длинную победную серию в этом году, на фоне слабой отчетности компаний, в частности Rolls-Royce Holdings Plc и BNP Paribas SA. Азиатские акции и фьючерсы на американские индексы упали.

Индекс Stoxx 600 упал на 0,6 процента до 330,11. Датчик вырос на 4,5 процента в течение шести дней до вчерашнего дня на фоне комментариев председателя ФРС Джанет Йеллен, которые поддержали оптимизм, что экономика может выдержать дальнейшее сокращение стимулов.

Сегодня участники рынка ожидают публикации статданных из США. Аналитики прогнозируют, что объем розничных продаж в США в январе не изменился с декабрьского уровня. Министерство торговли США обнародует эти данные в 13:30 GMT.

Одновременно министерство труда опубликует отчет о заявках на пособие по безработице. Как ожидают эксперты, число американцев, впервые обратившихся за пособием, на прошлой неделе осталось неизменным на уровне 331 тыс.

Акции Rolls-Royce упали на 13 процентов, показав свой самый большой спад с октября 2008 года. Создатель коммерческих реактивных двигателей сказал о том, что в 2014 доход не увеличится, потому что снижение спроса на военную технику вызовет падение гражданско-авиационных продаж. Компания сообщила, что прибыль до налогообложения без учета хеджирования и некоторых разовых статей выросла до 1,76 млрд фунтов стерлингов ($2,9 млрд) в 2013 году, в то время как объем продаж вырос на 27 процентов до 15,5 млрд фунтов.

Акции BNP Paribas отступили на 4 процента. Чистая прибыль в 4-м квартале опустилась до 127 млн евро по сравнению с 519 млн евро за аналогичный период предшествующего года из-за резервирования под судебные издержки $1,1 млрд, тогда как эксперты ожидали прибыль в среднем на уровне 1,02 млрд евро.

Бумаги Nestle, крупнейшего в мире производителя продуктов питания, упали на 1,6 процента. Компания ожидает рост выручки по итогам 2014 года около нижнего диапазона своего прогноза - 5 процентов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,630.18 -44.85 -0.67%

CAC 40 4,291.45 -14.05 -0.33%

DAX 9,520.66 -19.34 -0.20%

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось в минусе после шести сессий роста - самого длительного периода повышений с начала 2014 года. Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific увеличился в среду на 4,8% с минимумов, зафиксированных 4 февраля. В январе индекс снизился на 4,6%, что было худшим результатом для начала года с 2009 года. Читать далее ... 

Акции компании Asahi Group Holdings упали на 3,2% в Токио после публикации пересмотренных данных прогноза чистого дохода

Акции компании Tokyo Tatemono погрузился на 13% после переоценки годовой прибыли, которая превзошла ожидание аналитиков.

Qantas Airways подскочил на 6,7% после того, как Sydney Morning Herald сообщила, что крупнейшей Австралийской компании по перевозкам будет оказана государственная поддержка.

Также можно сказать, что на ситуацию Азиатских фондовых площадок, повлияло снижение основных фондовых индексов , которые США завершили торги снижением.

На текущий момент

Nikkei  14,654.92  -145.14 -0.98%

Hang Seng  2,262.74  -23.05 -0.10%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 14,800.06 +81.80 +0.56%     

Hang Seng 22,285.79 +322.81 +1.47%       

S&P/ASX 5,310.05    +55.56 +1.06%

Shanghai Composite 2,109.96 +6.29 +0.30%

S&P 1,819.26 -0.49 -0.03%

NASDAQ 4,201.29 +10.24 +0.24%

Dow 15,963.94 -30.83 -0.19%

FTSE 6,675.03 +2.37 +0.04%

CAC 4,305.5 +22.18 +0.52%

DAX 9,540 +61.23 +0.65%

Основные фондовые индексы США завершили торги разнонаправленно. После незначительного роста, основные фондовые индексы пошли вниз. Из глобальных

Читать далее 

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно. Больше всех упали в цене акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, -1.50%). Лидируют акции Caterpillar Inc. (CAT, +1.56%).

Cектора индекса S&P находятся преимущественно в плюсе. Наибольший прирост показывает сектор промышленных товаров (+0.4%). Ниже остальных находится сектор потребительских товаров (-0.2%).