Новости и прогнозы: фондовый рынок от 13-05-2019

Все компоненты DOW в минусе (30 из 30). Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -5.52%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-3.6%). Исключение - сектор коммунальных услуг (+0,1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы заметно снизились в понедельник, отреагировав на новости о том, что Китай введет тарифы на некоторые американские импортные товары с 1 июня.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют сильное снижение, так как инвесторы отреагировали на решение Пекина повысить тарифы на некоторые американские товары в ответ на повышения тарифов на китайский импорт Вашингтоном на прошлой неделе. Это вызвало опасения, что очередной раунд ответных мер может подтолкнуть экономику США к рецессии.

Китай заявил о намерении повысить тарифы на американские товары на $60 млрд. до 5-25% с 5-10%, начиная с 1 июня. Товары, подпадающие под новые тарифы, включают широкий ассортимент сельскохозяйственной продукции. Это произошло после того, как президент США Дональд Трамп повысил тарифы на китайскую продукцию на общую сумму $200 млрд. с 10% до 25% в конце прошлой недели. В заявлении Китая говорится, что решение США поставило под угрозу интересы обеих стран и не отвечает “общим ожиданиям международного сообщества”.

На этом фоне в эпицентре распродаж оказались акции технологических компаний, включая производителей микросхем, промышленных гигантов, а также ритейлеров, бизнес которых в значительной мере завязан на Китае.

Акции Caterpillar (CAT), Boeing (BA) и Deere (DE) в моменте демонстинуют снижение на 4%-6.2%. Акции популярной группы FAANG - Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Alphabet (GOOG) - подешевели на 2.8%-5.2%.

Президент США Дональд Трамп ранее сегодня заявил в Twitter: “Я открыто говорю президенту Си и всем моим многочисленным друзьям в Китае, что Китаю будет очень больно, если вы не заключите сделку, потому что компании будут вынуждены покинуть Китай в пользу других стран. Слишком дорого покупать в Китае. У вас была великолепная сделка, почти заключена, но вы отступили!” Он также предупредил Пекин не принимать ответных мер против повышения тарифов, введенного им на прошлой неделе.

Несмотря на напряженность между двумя крупнейшими экономиками мира, экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в воскресенье, что Трамп и президент Китая Си Цзиньпин, скорее всего, встретятся на саммите G-20 в Японии в июне. Кудлоу сказал, что шансы на такую ​​встречу “были довольно хорошими”, но добавил, что “нет конкретных, четких планов” в отношении того, когда переговорщики США и Китая встретятся снова.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30). Исключение  - The Procter & Gamble Co. (PG; +0.48%) и Verizon Communications Inc. (VZ; +0.11%).  Аутсайдер - Apple Inc. (AAPL; -5.24%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор конгломератов (-3.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Walmart (WMT) планирует представить отчет за первый квартал своего 2020 финансового года (ФГ) всего за несколько дней (в четверг, 16 мая, перед началом торговой сессии), и у инвесторов есть веские основания для того, чтобы следить за отчетом. Несмотря на то, что крупнейший в мире ритейлер наращивает продажи, как в магазинах, так и в Интернете, акционеры пока не увидели солидных финансовых выгод от этого роста. В то же время Walmart предупредил инвесторов, чтобы они ожидали еще больших спадов в отрасли, а также агрессивных расходов, поскольку он продолжает переходить к стратегии многоканальных продаж.

2019 финансовый год Walmart показал, что ритейлер может усиливать свое влияние, даже несмотря на то, что потребители распределяют большую часть своих расходов между несколькими каналами розничной торговли и конкурентами. В последнем квартале, на который пришлись новогодние праздники, трафик покупателей вырос на 1%, а средний размер чеков увеличился на 3%, в результате чего сопоставимые продажи увеличились на 4%. Этого было достаточно, чтобы легко нанести поражение Kroger, который в последнее время уступил позиции своему конкуренту в продуктовой индустрии. Результаты Walmart также хорошо выделяются на фоне Target и его почти рекордных показателей трафика в прошлом году.

В четверг мы узнаем, сохранились ли эти положительные тенденции клиентского трафика до 2020 года. В феврале Walmart заявил, что повышение качества продукции поможет, так как эти улучшения сыграли решающую роль в восстановлении продаж продуктов питания. Завоевывая долю рынка в долгосрочной перспективе, генеральный директор Даг Макмиллон (Doug McMillon) заявил инвесторам, что "начинает с хороших товаров". В частности, Walmart нацеливается на увеличение сопоставимых продаж на 2.5-3% на основном рынке США в этом году по сравнению с +3.6% в прошлом году и +2.1% в 2018 финансовом году. Сеть может обновить этот прогноз в четверг, чтобы отразить последний тенденции в спросе.

В последнее время онлайн-бизнес принес значительные преимущества, включая увеличение общих продаж и поддержку трафика в магазинах, так как покупатели все чаще выбирают возможность самостоятельно забирать свои онлайн заказы. Тем не менее, подразделение далеко не соответствует стандартам Walmart по эффективности. "Нам необходимо добиваться большего прогресса, чтобы повысить прибыльности", - заявил недавно инвесторам финансовый директор Бретт Биггс (Brett Biggs).

Этот прогресс начинается с наращивания базы продаж, но также включает в себя продвижение в ниши с более высокой маржой, такие как товары для дома и одежда. К сожалению, несмотря на оперативность расходов на эти шаги, инвесторам придется подождать, чтобы узнать, как изменится прибыль Walmart по мере того, как она превращается в многоканального ритейлера. Менеджмент прогнозирует, что операционная прибыль компании упадет примерно на 3% в текущем году, даже если продажи увеличатся примерно на тот же процент.

Walmart инвестировал в свой бизнес колоссальные $10 млрд. в прошлом году, и руководство планирует увеличить эту цифру до $11 млрд. в 2020 году. Самая большая часть этих денег пойдет на то, чтобы увеличить пункты выдачи и возможность доставки продуктов в тысячи магазинов Walmart в США. Кроме того, Walmart имеет агрессивные планы по реконструкции магазинов и по добавлению тысяч продуктов на свою онлайн-платформу продаж.

Увеличение доли рынка в прошлом году говорит о том, что эти инвестиции компании приносят значительную прибыль, поэтому для ритейлера имеет смысл удвоить их. Однако Walmart рассчитывал на сильные условия в отрасли, по крайней мере, для части своего роста, поэтому неясно, насколько ее переориентация на многоканальную розничную торговлю помогает бизнесу. Вот почему инвесторы захотят проследить за расходами компании на проекты, чтобы увидеть признаки, что они способствуют увеличению продаж и поддерживают более высокую прибыль.

На текущий момент акции Walmart (WMT) котируются по $100.04 (-1.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.41% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $63.18 (+2.47%)

Золото $1,299.20 (+0.91%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,827.75 (-2.05%), фьючерс NASDAQ снизился на 2.64% до уровня 7,409.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют значительное снижение  после того, как Китай заявил о повышении тарифов на некоторые американские товары, так как продолжающийся торговый спор между двумя крупнейшими экономиками мира усиливается.

В ответ на решение Вашингтона на прошлой неделе повысить торговые пошлин на китайскую продукцию на общую сумму $200 млрд. с 10% до 25% Пекин решил повысить тарифы на американские товары на $60 млрд. с 5-25% с 5-10%, начиная с 1 июня. Товары, подпадающие под новые тарифы, включают широкий ассортимент сельскохозяйственной продукции. В заявлении Китая говорится, что решение США поставило под угрозу интересы обеих стран и не отвечает “общим ожиданиям международного сообщества”.

На этом фоне, акции Caterpillar (CAT) на премаркете упали более чем на 3.9%, в то время как стоимость акций Apple (AAPL) снизилась на 4.2%. Акции Boeing также подешевели более чем на 3% на фоне слухов о том, что Китай может сократить заказы производителя самолетов из-за торговой войны.

В понедельник президент США Дональд Трамп написал в Twitter: “Я открыто говорю президенту Си и всем моим многочисленным друзьям в Китае, что Китаю будет очень больно, если вы не заключите сделку, потому что компании будут вынуждены покинуть Китай в пользу других стран. Слишком дорого покупать в Китае. У вас была великолепная сделка, почти заключена, но вы отступили!”

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup возобновили рейтинг акций Chevron (CVX) на уровне Buy; целевая стоимость снижена до $135

Аналитики Robert W. Baird снизили рейтинг акций Deere (DE) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость снижена до $150

Аналитики HSBC Securities снизили рейтинг акций Exxon Mobil (XOM) до уровня Hold с Buy

 Ху Сицзинь написал в Twitter: "Китай может прекратить закупку американской сельскохозяйственной продукции и энергоресурсы, сократить заказы Boeing и ограничить торговлю услугами США с Китаем. Многие китайские специалисты обсуждают возможность сброса казначейских обязательств США и как это сделать конкретно".

На Boeing также напрямую влияют тарифы США и ответные меры Китая на эти тарифы.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $342.50 (-3.43%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые рынки Европы торгуются со снижением, поскольку торговые переговоры между США и Китаем завершились без соглашения, и ожидания в отношении сделки между лейбористами и консерваторами исчезли, что сделало позицию премьер-министра Великобритании Терезы Мэй все более уязвимой.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на 0,5% после роста на 0,3% в пятницу.

Фунт упал против основных валют после того, как заместитель главы Банка Англии Бен Бродбент предупредил, что длительная задержка с переходом на Brexit нанесет ущерб долгосрочным экономическим прогнозам, и заявил, что дальнейшее повышение процентных ставок будет "постепенным".

Metro Bank снизил капитализацию на -4% в Лондоне из-за опасений по поводу снижения стоимости акций

Британский крупнейший поставщик энергоносителей Centrica получил 1,8% стоимости бумаг после сохранения прогноза по прибыли на весь год.

Акции Daimler упали в цене -2,6% на сообщениях о том, что китайская группа BAIC стремится купить до 5 процентов акций немецкого автопроизводителя.

На экономических новостях, прогнозируется стабильный рост Франции во втором квартале, согласно ежемесячному опросу Банка Франции.

Ожидается, что валовой внутренний продукт Франции вырастет на 0,3% во втором квартале, тем же темпом, что и в первом квартале.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением  после того, как торговые переговоры между Соединенными Штатами и Китаем завершились безрезультатно на прошлой неделе, а президент США Дональд Трамп в воскресенье защитил свою тарифную политику, заявив, что мы находимся именно там, где хотим быть с Китаем.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,21%, поскольку инвесторы ожидают следующего шага Пекина в торговле. Гонконгский рынок был закрыт на праздник.

Японские акции заметно упали, так как инвесторы по-прежнему настороженно относятся к возобновлению торговой напряженности между Соединенными Штатами и Китаем.

Акции компаний, связанных с Китаем, ускорили падение: производитель электронных компонентов Rohm потерял -4,4% стоимости бумаг, а производитель строительных машин Komatsu потерял -1,9%.

Акции Toshiba подешевели 0,7% после резкого падения операционной прибыли в 2018 году.

Commonwealth Bank of Australia снизил капитализацию на 2,5% после того, как его денежная прибыль сократилась на 28% в третьем квартале. Конкурент ANZ потерял -3,9 стоимости бумаг. Акции National Australia Bank упали в цене на -2%, а Westpac Banking Corp - на -0,4%.

Акции Reliance Worldwide Corp упали в цене на -15,6% после того, как компания-поставщик сантехники снизила свои прогнозы по прибыли на весь год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  0.0%

• CAC   +0.2%

• DAX   -0.1%

На фондовых площадках Европы ожидается разнонаправленный старт торгов,  что в основном отражает негативное настроение акций в Азии и фьючерсах на акции США.

Информационно-аналитический отдел Teletrade