Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-02-2017

Европейские фондовые рынки завершили торги с понижением, поскольку инвесторы сделали паузу, чтобы перевести дух после того, как накануне индексы США снова обновили рекордные максимумы. Давление на рынок также оказала неоднозначная корпоративная отчетность.

Читать далее

Основные фондовые индексы США незначительно ниже нуля в четверг на фоне потерь финансового и здравоохранительного секторов после шестидневной плюсовой сессии подряд.

Шестидневная полоса была неделю назад спровоцирована заявлением президента Дональда Трампа о "феноменальной" налоговой реформе, подпитывая оптимизм, что его планы по корпоративной дерегуляции расширят экономику.

Тем не менее, у инвесторов появились опасения из-за того, что Трамп до сих пор не представил никаких существенных подробностей о своих планах.

Кроме того, как стало сегодня известно, число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, увеличилось меньше, чем ожидалось на прошлой неделе, это признак того, что рынок труда продолжает сжиматься. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 5000 и с учетом сезонных колебаний составили 239 000 за неделю, завершившуюся 11 февраля, сообщило в четверг Министерство труда.

Вместе с тем, закладки новых домов в США упали в январе, так как строительство многоквартирных объектов жилищного строительства снизилось, но пересмотренное с повышением изменение данных предыдущего месяца и скачок разрешений на строительство до однолетнего максимума предполагает, что восстановление рынка жилья осталось на плаву. Закладки новых домов упали на 2,6% с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,25 млн единиц в прошлом месяце, говорится в сообщении Министерства торговли. Закладки новых домов за декабрь были пересмотрены до 1,28 млн единиц с ранее представленных 1,23 млн.

Компоненты индекса DOW преимущественно в минусе (16 из 30). Больше остальных упали акции Chevron Corporation (CVX, -1.33%). Лидером роста являются акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +2.86%).

Большинство индексов S&P в минусе. Больше всего упал сектор конгломератов (-0.8%). Лидер роста - сектор коммунальных услуг (+0.5%).

На текущий момент:

Dow 20576.00 -47.00 -0.23%

S&P 500 2342.50 -8.00 -0.34%

Nasdaq 100 5297.50 -12.50 -0.24%

Oil 53.60 0.00 0.00%

Gold 1239.50 +6.40 +0.52%

U.S. 10yr 2.46 +0.04

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Tesla (TSLA) намерена опубликовать отчет о финансовых результатах за четвертый квартал уже на следующей неделе. Акции Tesla выросли более чем на 50% за последние три месяца, поскольку инвесторы начинают все больше верить в долгожданную массовую Model 3, которая, как планируется будет запущена в конце этого года.

Краткий взгляд на то, что мы уже знаем о квартале: Tesla реализовала 22200 автомобилей - что примерно на 3000 единиц меньше ее плана. Поставки авто выросли примерно на 27% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Менеджмент компании сообщил, что сбой был вызван "краткосрочными проблемами на производстве начиная с конца октября и продлился до начала декабря на фоне перехода к новому аппаратному обеспечению для автопилота".

Во время публикации отчета, участники рынка сконцентрируют внимание на трех ключевых областях для наблюдения.

Рентабельность

Элон Маск сказал на конференц-звонке после публикации результатов третьего квартала, что Tesla может достичь рентабельности в 4-м квартале, если исключить из затрат выплаты акциями. Но, по его словам, даже если оставить их, компания может быть прибыльной, хоть и с меньшими шансами. Аналитики в среднем ожидают, что Tesla сообщит о потере $0,35 на акцию.

Тем не менее, низкие ожидания на рентабельность не означают, что инвесторы должны игнорировать показатели рентабельности в целом. Одной из областей, на которые инвесторы должны смотреть, является операционный денежный поток Tesla. В то время как дорогостоящее производство Model X, а также более слабые, чем ожидалось, поставки могут негативно повлиять на денежный поток, важной будет годовая динамика этого показателя. В конце концов, Tesla будет нуждаться в денежном потоке, чтобы помочь финансировать быстрый выпуск предстоящей Model 3. В четвертом квартале 2015 финансового года Tesla сообщила об операционном оттоке денежных средств в размере $29 млн.

Model 3

Запланированная более дешевая Tesla Model 3, скорее всего, займет центральное место в отчете компании. Хотя транспортное средство планируется начать поставляться где-то во второй половине года, ее развитие и запланированные сроки запуска имеют решающее значение для акций Tesla. Руководство компании ожидает, что транспортное средство поможет привести компанию от производства около 100 000 автомобилей в год на сегодняшний день до 500 000 в год в 2018 году.

На последнем обновлении прогноза по Model 3, Tesla финализировала план размещения производственной линии и готовилась к установке новой линии сварки кузова и линии окончательной сборки транспортного средства.

Годовой план

Возможно самой большой загадкой в докладе Tesla является то, какое количество поставок автомобилей запланировала компания на этот год. В то время как автопроизводитель наращивал продажи автомобилей примерно на 50% в среднем за последние годы, с выпуском Model 3 становится неясно, какой темп ожидаемого роста заложит компания.

Впрочем, учитывая сложную структуру автоматического производства, вполне вероятно, что выпуск Model 3 первоначально будет медленным и не покажет сильных темпов роста до конца 2017 года. Имея это в виду, инвесторы могут рассчитывать все на те же 50% ежегодного роста. Другими словами, от Tesla можно ожидать, что выпуск авто составит от 110000 и 130000 единиц.

Tesla объявит о результатах за четвертый квартал после закрытия рынка в среду 22 февраля. Инвесторы смогут найти релиз по прибыли на странице по связям с инвесторами компании.

На текущий момент акции Tesla Motors (TSLA) котируются по $274.84 (-1,76%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.48% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $53.48 (+0.70%)

Золото $1,239.40 (+0.51%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,345.75 (-0.20%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.07 до уровня 5,306.50. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Nikkei 19,347.53 -90.45 -0.47%

Hang Seng 24,107.70 +112.83 +0.47%

Shanghai 3,229.41 +16.43 +0.51%

FTSE 7,282.63 -19.78 -0.27%

CAC 4,904.15 -20.71 -0.42%

DAX 11,760.87 -33.06 -0.28%

Мартовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $53.34 за баррель (+0.43%)

Золото торгуется по $1,238.30 за унцию (+0.42%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику после того как индексы пять сессии подряд устанавливали рекорды закрытия. Инвесторы ожидают новые катализаторы, которые помогут поддержать ралли на находящемуся на исторических максимумах рынке американских акций.

В фокусе внимания участников рынка находятся блок важной макростатистики и квартальные отчеты корпоративного сегмента.

В частности, Министерство труда сообщило, что число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, увеличилось меньше, чем ожидалось на прошлой неделе, это признак того, что рынок труда продолжает сжиматься. Первичные обращения за пособием по безработице выросли на 5000 и с учетом сезонных колебаний составили 239 000 за неделю, завершившуюся 11 февраля. Данные за предыдущую неделю не пересматривались. Первичные обращения остаются ниже уровня 300 000 - порога, связанного с сильным рынком труда, в течение 102 недель подряд. Это самый длинный период с 1970 года. Экономисты прогнозировали, что первичные обращения приложения за пособием по безработице вырастут до 245 000 в последнюю неделю.

Также были обнародованные данные по рынку жилья США, которые показали, что число выданных разрешений на строительство в январе составило 1.285 млн. против 1.228 млн. и декабре и прогноза аналитиков 1.230 млн. В то же время закладки новых домов показали рост на 1.246 млн. в прошлом месяце, что оказалось ниже пересмотренного в сторону увеличения декабрьского значения 1.279 млн., но выше, чем прогноз аналитиков 1.222 млн.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальные отчеты компаний Cisco Systems (CSCO), Yandex N.V. (YNDX) и Barrick Gold (ABX). Результаты Cisco Systems показали, что прибыль компании по итогам второго квартала 2017 финансового года достигла $0.57 (без изменений г/г), что оказалось на $0.01 выше среднего прогноза аналитиков. В то же время выручка компании по итогам рассматриваемого периода составила $11.580 млрд. (-2.9% г/г), что оказалось близко к среднему прогнозу аналитиков. Компания также обнародовала прогнозы основных показателей на третий квартал: прибыль ожидается на уровне $0.57-0.59 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $0.58; выручка прогнозируется на уровне ~$11.76-12.0 млрд. (-2-0% г/г) (против среднего прогноза аналитиков $ $11.87 млрд.). Более того, в Cisco сообщили об увеличении размера квартальных дивидендов на 12% до $0.29/акцию. На этом фоне акции CSCO на премаркете подорожали на 1.6%.

Отчет компании Yandex N.V. оказался неоднозначным: прибыль компании по итогам четвертого квартала 2016 финансового года достигла 9.94 руб. в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне 11.00 руб.; выручка компании составила 22.119 млрд. руб. (+22.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал 20.843 млрд. руб. Кроме того, компании также сообщили, что по итогам 2017 года рассчитывают получить выручку на уровне 88.0-90.3 млрд. (+16-19% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков составляет 9.27 млрд. руб. Акции YNDX на премаркете выросли на 1.1%.

Компания Barrick Gold обнародовала превзошедшие ожидания квартальные результаты: ее прибыль по итогам отчетного периода достигла $0.22 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $0.19; выручка компании составила $2.320 млрд. (+3.6% г/г) против среднего прогноза аналитиков на уровне $2.183 млрд. Акции ABX на премаркете подскочили на 2%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Macquarie повысили рейтинг акций Bank of America (BAC) до уровня Outperform

Снижение рейтингов:

Прочее:

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Barrick Gold по итогам четвертого квартала 2016 финансового года достигла $0.22 в расчете на одну акцию (против $0.08 в четвертом квартале 2015 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.19.

Квартальная выручка компании составила $2.320 млрд. (+3.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $2.183 млрд.

Акции ABX на премаркете выросли до уровня $19.62 (+1.55%).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Yandex N.V. по итогам четвертого квартала 2016 финансового года достигла 9.94 руб. в расчете на одну акцию (против 11.24 руб. в четвертом квартале 2015 года), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне 11.00 руб.

Квартальная выручка компании составила 22.119 млрд. руб. (+22.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал 20.843 млрд. руб.

В компании также сообщили, что по итогам 2017 года рассчитывают получить выручку на уровне 88.0-90.3 млрд. (+16-19% г/г) против среднего прогноза аналитиков 9.27 млрд. руб.

Акции YNDX на премаркете выросли до уровня $23.42 (+1.21%).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Cisco Systems по итогам второго квартала 2017 финансового года достигла $0.57 в расчете на одну акцию (против $0.57 во втором квартале 2016 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.56.

Квартальная выручка компании составила $11.580 млрд. (-2.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $11.557 млрд.

Компания также обнародовала прогнозы основных показателей на третий квартал: прибыль ожидается на уровне $0.57-0.59 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $0.58; выручка прогнозируется на уровне ~$11.76-12.0 млрд. (-2-0% г/г) (против среднего прогноза аналитиков $ $11.87 млрд.).

Cisco увеличила размер квартальных дивидендов на 12% до $0.29/акцию.

Акции CSCO на премаркете выросли до уровня $33.37 (+1.68%).

Фондовые индексы стран Западной Европы снижаются на фоне неоднозначной корпоративной отчетности после самого длительного ралли за 19 месяцев - до этого индикаторы росли на протяжении семи сессий. Смена динамики произошла на фоне ослабления горнорудного сектора и падения бумаг британской инжиниринговой компании Cobham.

Вчера мировой рынок акций установил новый рекорд: сводный индекс MSCI All-Country World обновил максимум впервые с 2015 года.

Сегодня сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,4% с годового максимума, до 370,03 пункта.

Инвесторы продолжают следить за политической сценой, включая новости из США, предвыборную кампанию во Франции и стартовавшую в четверг встречу министров иностранных дел G20.

Акции горнодобывающих компаний дешевеют, их отраслевой индекс падает с максимума более чем за два года из-за отрицательной динамики цен на медь. Anglo American потеряла 2,6%, Antofagasta - 1,9%, Glencore - 0,4%.

Акции Cobham упали более чем на 21% до минимума с конца 2004 года и могут показать рекордное однодневное снижение. Компания сообщила о списании 150 миллионов фунтов стерлингов ($187 миллионов) и ухудшении прогноза прибыли за 2016 год.

Курс акций Nestle SA опустился на 1,2%. Компания не дотягивает до поставленных целевых показателей четвертый год подряд, причем ее гендиректор Марк Шнайдер заявил, что потребуются годы, чтобы вернуться к темпам роста, на которые рассчитывали его предшественники. Он также сообщил об увеличении затрат на реструктуризацию.

Котировки ценных бумаг Air France-KLM подскочили более чем на 7%. Годовая операционная прибыль самого большого авиаперевозчика Европы превысила ожидания, прогноз на 2017 год был неоднозначным.

Бумаги International Consolidates Airlines Group и Lufthansa прибавили 2,3% и 2,8% соответственно.

Пока финансовые отчеты обнародовали менее половины компаний, входящих в список индекса Stoxx 600. В 51% случаев они превысили прогнозы прибыли, в 61% - выручки, заявил рыночный аналитик JPMorgan Эммануэль Кау.

Цена бумаг фармкомпании AstraZeneca уменьшились на 3,5%, нефтяного гиганта BP - на 1,6%. Как и еще три компании из списка Stoxx 600, они закрыли реестр для целей выплаты дивидендов 15 февраля.

Акции французской компании Capgemini, предоставляющей IT-услуги, выросли на 2,3% после того, как фирма сообщила о повышении целевого уровня прибыли на 2017 год.

На текущий момент

FTSE 7260.79 -41.62 -0.57%

DAX 11763.34 -30.59 -0.26%

CAC 4899.86 -25.00 -0.51%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно, оставаясь около 19-месячного максимума на продолжающемся ралли на Уолл-стрит, в то время как доллар дешевеет на фиксации прибыли после недавнего отскока.

Широчайший Индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии вырос на 0,2% до ее самого высокого уровня с июля 2015 года

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже снизились, на фоне роста курса иены. Пауза в ослаблении иены дала инвесторам повод для фиксации прибыли. Курс доллара снизился на фоне частичной фиксация прибыли, слабых показатели по рынку жилья США, а также заявления главы Федрезерва Джанет Йеллен о том, что в целом экономический рост был "довольно разочаровывающим".

Акции Toyota Motor Corp снизились на 0,9% и Tokyo Electron Ltd - на 2,7%.

Nikkei 225 19,328.76 -109.22 -0.56%

Shanghai Composite 3,219.22 +6.24 +0.19%

S&P/ASX 200 5,804.40 -4.67 -0.08%

NZX 50 7,099.98 -80.05 -1.11%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei +199.00 19437.98 +1.03%

TOPIX +14.57 1553.69 +0.95%

Hang Seng +291.86 23994.87 +1.23%

CSI 300 -14.09 3421.71 -0.41%

Euro Stoxx 50 +14.82 3323.71 +0.45%

FTSE 100 +33.85 7302.41 +0.47%

DAX +22.12 11793.93 +0.19%

CAC 40 +29.04 4924.86 +0.59%

DJIA +107.45 20611.86 +0.52%

S&P 500 +11.67 2349.25 +0.50%

NASDAQ +36.87 5819.44 +0.64%

S&P/TSX +58.92 15844.95 +0.37%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Уолл-стрит завершили торги в плюсе, записав пятое сессионное повышение подряд, после того, как президент Дональд Трамп повторил свое обещание сократить налоги, а также благодаря оптимистичным экономическим данным, которые увеличили шансы повышения ставки и подняли акции банков.

Читать далее