Новости и прогнозы: фондовый рынок от 16-08-2014

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги смешано

По итогам торговой недели: DOW +0.67%, S&P +1.13%, Nasdaq +2.09%

По итогам первой сессии недели фондовые индексы США выросли. Поддержку индексам оказывали надежды на стабилизацию ситуации в восточных областях Украины на фоне сообщений о поддержке президентом США Бараком Обамой инициативы президента Украины Петра Порошенко о международной гуманитарной миссии под эгидой Международного комитета Красного Креста с участием ЕС, России, Германии и других партнеров. Обама подтвердил намерение США активно участвовать в миссии. Основным сообщение корпоративного характера являлись новости о том, что Kinder Morgan (KMI), крупная американская энергетическая корпорация, владеющая нефте- и газопроводами в США и Канаде, намерена объединить находящиеся под ее контролем активы в одну компанию. В результате данного слияния будет создана крупнейшая инфраструктурная компания в США, стоимость которой по подсчетам экспертов составит $140 млрд.

Во вторник индексы США закрылись ниже нулевой отметки, не сумев продолжить двухдневное восстановление. Рост индексов по-прежнему ограничивали геополитические риски. Источником подобных опасений, которые накануне несколько ослабли, спровоцировав восстановление индексов, были сообщения о том, что из РФ выехали 280 грузовиков с якобы гуманитарной помощью. При этом, в Международном комитете Красного Креста (МККК) заявили о том, что не получили от Москвы списка направленных грузов, хотя накануне были достигнуты договоренности о проведении международной гуманитарной миссии под эгидой МККК. Дополнительное давление на индексы оказывали сообщения с Европы, где индекс настроений в деловых кругах Германии, рассчитываемый ZEW, в августе упал до минимального уровня с декабря 2012 года, став причиной спекуляций относительно замедления и без того слабого восстановления европейской экономики. Ухудшение настроений было следствием текущей геополитической напряженности, которая оказала негативное влияние на экономику Германии.

В среду фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику, несмотря на более слабые, чем ожидалось, данные по розничным продажам, сохранение высоких геополитических рисков в мире и ухудшение прогнозов по выручке компанией Deer (DE). Согласно опубликованным данным, розничные продажи в США в июле остались на уровне предыдущего месяца и выросли на 0,1% без учета продаж автомобилей. Согласно средним прогнозам, ожидался рост показателя на 0,2% и 0,4% соответственно. Более слабые данные по розничным продажам позитивно отразились на динамике фондовых индексов, поскольку повлекли за собой спекуляции относительно того, что ФРС не будет стремиться к более раннему началу ужесточения денежно-кредитной политики. Инвесторы продолжали отслеживать ситуацию на востоке Украины и следить за сообщениями относительно передвижения "гуманитарного конвоя", который Россия отправила для Донбасса. В Международной гуманитарной организации Красного креста по-прежнему заявляют, что не получили описание содержания конвоя. Среди сообщений корпоративного характера, которые привлекли внимание участников рынка, стоит отметить квартальный отчет американской машиностроительной компании Deere & Company (DE), являющейся одним из крупнейших производителей сельскохозяйственной техники в мире. Прибыль и выручка компании оказалась выше средних прогнозов, однако прогнозы компании на следующий квартал оказались ниже ожиданий аналитиков, а прогнозы на полный 2014 фингод были понижены.

В четверг фондовые индексы США прибавили благодаря отсутствию сообщений относительно обострения ситуации на востоке Украины и других горячих точках в мире, однако это "затишье" является шатким поскольку ситуация в этих регионах остается крайне напряженной. Рост индексов ограничивали сообщения с Европы о том, что экономика еврозоны во втором квартале не показала роста, хотя средние прогнозы подразумевали повышение ВВП региона на 0,1%. В фокусе участников рынка находились квартальные отчеты Cisco Systems (CSCO) и Wal-Mart (WMT). Основные финансовые показатели обеих компаний оказались лучше ожиданий, но это не оказало поддержки их акциям в виду некоторых негативных моментов, содержащихся в отчетах. Так, в Wal-Mart понизили прогноз на 2015 финансовый год в связи с более значительным, чем ожидалось ранее, повышением расходов на здравоохранение и объема инвестиций в электронную коммерцию. Что касается Cisco, то компания помимо публикации квартального отчета сообщила о планах сокращения 6 000 сотрудников - около 8% общего штата.

Последняя сессии недели характеризовалась смешанной динамикой. Инвесторы следили за геополитической обстановкой. Как стало известно, войска Украины атаковали и разрушили «часть» колонны военной техники, которая вошла на территорию страны через пограничный пост Изварино, контролируемый пророссийскими повстанцами. Как указывают аналитики, инвесторы в целом настроены позитивно, однако испытывают некоторую нерешительность из-за отсутствия однозначно положительной экономической статистики и сохраняющейся геополитической напряженности. "В настоящее время нет факторов, которые бы придали рынку то или иное устойчивое направление, — указал аналитик из инвестиционной компании Philadelphia Trust Ричард Сикел. — Инвесторы продолжают следить за тем, что предпримет ФРС".

В центре внимания также были сегодняшние отчеты. Федеральная резервная система заявила, что в июле объем промпроизводства в США вырос на 0,4% по сравнению с июнем. Экономисты ожидали повышения показателя на 0,3%. Июньский подъем промпроизводства был пересмотрен с 0,2% до 0,4%. Основным фактором роста в июле стал скачок выпуска автомобилей на 10,1% - максимум с июля 2009 года. Производство в перерабатывающей промышленности увеличилось в прошлом месяце на 1% после повышения на пересмотренные 0,3% в июне. Рост показателя в июле оказался лучшим за пять месяцев и существенно превысил прогноз (0,4%). Без учета автомобилей и автокомпонентов промпроизводство выросло на 0,4%.

Еще один доклад показал: индекс потребительского доверия в США в августе опустился до 79,2 пункта с 81,8 пункта месяцем ранее. Августовское значение индекса было самым низким с ноября 2013 года. Аналитики ожидали повышения показателя до 82,7 пункта. Нестабильность котировок акций, неоднородные данные по рынку труда и высокая степень геополитической напряженности подорвали доверие американцев к экономике. Светлым пятном было снижение цен на энергоносители, включая бензин, однако этот фактор не смог компенсировать весь негатив.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P за период 11 – 15 августа включительно показали положительную динамику. Наибольший рост зафиксировал сектор конгломератов (+3.3%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю рост показали 29 из 30 акций, входящих в состав индекса. Снижение зафиксировали только акций Cisco Systems, Inc. (CSCO, -1.29%). Рост показали только акции Merck & Co. Inc. (MRK, +5.64%).