Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-08-2014

McDonald's (MCD) недавно имел громкий скандал из-за просроченного мяса в Китае. Китайский дистрибьютор, Shanghai Husi Foods, заявил, что MCD реализует просроченное мясо и курицу во всех ресторанах Китая. На 20 июля этого года McDonald`s объявила о прекращении своих партнерских отношениЙ с этим дистрибьюторОМ. Такой шаг помогает McDonald's защитить себя от будущих проблем с качеством в Китае и минимизировать это влияние на будущие отношения с КНР и другими глобальными клиентами.

В июле McDonald's опубликовал данные по продажам в Азиатско-Тихоокеанском регионе, на Ближнем Востоке и в Африке (APACMEA). Продажи в этом регионе упали на 7,3%, в ​​то время как глобальные продажи упали на 2,5%, показав худшие глобальные показатели продаж MCD в течение последнего десятилетия. Поскольку конкуренция cреди ресторанов быстрого питания возросла в США, сопоставимые показатели продаж MCD упали на 3,2% в июле, что приводит к более низкой доле рынка.

8 августа 2014 года, McDonald's закрылась на отметке $93 за акцию. Это стало крутым падением после того, как стоимость акций достигла $103,78 в середине 2013 года. Акции также пострадали от шестинедельного спада. На сегодняшний день эксперты считают, что акции MCD недооценены и являются привлекательными для компании с 35000 ресторанами в 115 странах.

За последние десять лет дивиденды McDonald's увеличивались достаточно быстрыми темпами. Они имеют совокупные темпы годового роста (CAGR) более 20%. Это было достигнуто за счет улучшения коэффициента дивидендных выплат и путем повышения заработка путем роста доходов и расширения маржи. В 2014 финансовом году McDonald's имел операционную маржу 18,6%, а из чистой прибыли 30,7% было направлено на дивиденды акционерам. В то время как в 2013 финансовом году, McDonald's имел операционную рентабельность 31,2% и 56,2% от чистой прибыли направил на выплату дивидендов.

Операционная маржа и норматив выплат вряд ли станет выше, поэтому не исключено, что инвесторы больше не будут получать роста дивидендов этой компании. Но это не говорит о том, что инвестиции в акции McDonald's ничего не стоят. Вместо этог, цена акций стала более привлекательной для инвесторов. С конца 2009 года самая высокая дивидендная доходность для MCD наблюдается в настоящее время и достигает примерно 3,45%.

Для улучшения роста дивидендов McDonald's придется работать на рост доходов. Ожидается, что рост выручки также будет низким, а может даже достигнет отрицательного значения в будущем. Тем не менее, McDonald's еще показывает рост продаж около 4% в год, и открывает около 1500 ресторанов каждый год.

McDonald's в последние несколько лет страдает от низкой доли рынка в связи с ростом конкуренции на локальном, так и на зарубежных рынках. Инновации в маркетинговой стратегии компании не дали должного результата. Но, несмотря на давление со стороны конкурентов на мировом рынке, McDonald's имеет и преимущества, которые остаются нетронутыми и по сей день.

Самая большая в мире сеть ресторанов быстрого питания зарекомендовала себя достаточно сильной в прошлом. Компания вводила инновации в меню, повышала качество продуктов питания и реализовывала рекламные кампании. McDonald's имеет сильный имидж бренда и извлекает выгоду из удобства мест своих ресторанов.

Кроме того, McDonald's имеет международное присутствие, которое имеет существенное значение. Компания решила повысить свою конкурентоспособность на местном и международном рынках.

Хотя MCD пытается восстановить свои позиции, создавая инновационные меню и улучшая маркетинговую кампанию, компания по-прежнему подвержена воздействию внутренних и международных факторов, рискам хрупкой макроэкономической среды и плохого потребительского доверия, особенно в США.

Восстановление после последней неудачи в Китае также может занять несколько месяцев, тем самым вредя международным продажам. McDonald's еще может развивать свой бизнес на новых развивающихся рынках. Учитывая, что сегодня акции MCD торгуются с дисконтом, а рынок бьет максимумы, покупку акций с умеренным риском можно считать целесообразной.

На текущий момент акции McDonald's (MCD) котируются по $94.51 (+0,76%)

Основные фондовые индексы Европы вторую сессию подряд завершили ростом. Читать далее

Фондовые индексы США демонстрируют рост. Индекс S&P 500 достиг рекордных отметок. Катализатором роста стал макроэкономические новости из США.

Как стало известно сегодня до открытия рынка, потребительские цены немного выросли в июле, зафиксировав при этом самые медленные темпы с февраля этого года, что может предоставить ФРС больше гибкости для поддержания политики, направленной на стимулирование темпов экономического роста. По данным Департамента труда, июльский индекс потребительских цен вырос с учетом сезонных колебаний на 0,1% в июле по сравнению с прошлым месяцем. Базовый индекс, которые исключает цены на продукты питания и энергоносители, также повысился на 0,1%. Многие эксперты ожидали повышение общего индекса на 0,1%, а базового показателя - на 0,2%.

Вместе с тем, объем строительства нового жилья существенно вырос в прошлом месяце, что может помочь стимулировать экономику в ближайшие месяцы. Министерство торговли заявило сегодня: с учетом сезонных колебаний число закладок новых домов поднялось на 15,7% - до годового уровня 1,093 млн. единиц. Последнее значение оказалось самым высоким, начиная с ноября прошлого года. Кроме того, уточненные данные показали: закладки жилья в июне оказались сильнее, чем предполагалось - на уровне 945 000 единиц (первоначально сообщалось о 893 000 единиц).

Большинство компонентов индекса DOW демонстрируют рост (23 из 30). Аутсайдером являются акции Verizon Communications Inc. (VZ, -0.78%). Больше остальных выросли акции The Home Depot, Inc. (HD, +6.04%) на фоне хорошего отчета за второй квартал.

Почти все секторы индекса S&P находятся выше нулевой отметки. Лидирует сектор коммунальных услуг (+0.7%). Упали акции сектора конгломератов (-0.1%).

На текущий момент:

Dow 16,916.19 +77.45 +0.46%

Nasdaq 4,519.69 +11.38 +0.25%

S&P 500 1,980.27 +8.53 +0.43%

10 Year Yield 2.40% +0.01 --

Gold $1,296.40 -2.90 -0.22%

Oil $95.45 -0.96 -1.00%

Принимая во внимание сегодняшнюю публикацию данных по индексу потребительских цен в США за июль, а также опубликованные ранее данные по индексу цен производителей, в Goldman ожидают, что значение базового индекса цен расходов на личное потребление (основной показатель инфляции в США для ФРС) в июле вырастет на 0,12% по отношению к июню.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.37% (-2 б.п.).

Золото $1,298.60 (-1.21%)

Нефть (WTI) $96.81 (-0.55%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1972.25 (+1.01%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.97% до уровня 4023.75.

Внешний фон позитивный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию на положительной территории, основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют уверенный рост.

Nikkei 15,449.79 +127.19 +0.83%

Hang Seng 25,122.95 +167.49 +0.67%

Shanghai Composite 2,245.33 +5.86 +0.26%

FTSE 6,774.18 +32.93 +0.49%

CAC 4,248.44 +17.79 +0.42%

DAX 9,340.58 +95.25 +1.03%

Сентябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $96.85 за баррель (-0.51%)

Цены на золото торгуются в области $1301.30 за унцию (-1.00%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют существенный рост. Поддержку фьючерсам оказывает положительный внешний фон: основные фондовые индексы Азии и Европы сегодня демонстрируют восходящую динамику на фоне повышения ожиданий относительно стабилизации ситуации на востоке Украины и Ираке.

Что касается внутренних факторов, то росту фьючерсов способствуют данные по рынку жилья США, которые оказались лучше прогнозов, при этом другой отчет указал на снижение инфляционного давления.

Среди сообщений корпоративного характера, оказавших влияние на динамику широкого рынка, стоит отметить квартальный отчет компании The Home Depot (HD), которые превзошел ожидания аналитиков, а кроме этого компания повысила прогнозы по финансовым показателям на будущие отчетные периоды.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 2-го квартала финансового года составила $1.52 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $1.44. Выручка за отчетный период составила $23.81 млрд (+5.7% г/г) против среднего прогноза $23.61 млрд.

Компания повысила прогноз по финансовым показателям на 2014 год. Согласно текущим прогнозам, за данный отчетный период прибыль будет на уровне $4.52 в расчете на одну акцию (предыдущий прогноз $4.38) против среднего прогноза аналитиков $4.41. Прогноз по выручке за аналогичный период повышен до +4.8% или около $82.59 млрд против среднего прогноза аналитиков $82.52 млрд.

Рост продаж по итогам 2-го квартала текущего года составил 5.8% в мире и 6.4% в США.

Акции HD на премаркете выросли до уровня $86.94 (+4.01%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют свой второй сессионный прирост подряд, получая поддержку от положительной корпоративной отчетности и снижения геополитической напряженности. Фьючерсы на американские фондовые индексы и азиатские акции также выросли.

«Встреча министров иностранных дел России и Украины в Берлине в минувшие выходные представляет собой позитивное развитие событий, которое успокоило рынки», - отметил глава отдела стратегии GMP Securities Эндриан Миллер.

На торги в ЕС также оказывает позитивное влияние вчерашний рост композитного индекса американской биржи NASDAQ до 14-летнего максимума.

Инвесторы также ждут данные по инфляции в США, которые выйдут сегодня позже. Эти данные станут ключевым ориентиром для определения того, когда ФРС может начать повышать ставки. Если инфляция в США резко и неожиданно ускорится, то Центральный банк, возможно, будет вынужден повысить ставки раньше, чем ожидалось, чтобы сдержать рост цен.

Важными будут завтрашние протоколы последних заседаний Федеральной резервной системы и Банка Англии. Инвесторы ждут от обоих центробанков намеков на то, когда они намерены предпринять первое за длительное время повышение базовых процентных ставок.

Что касается экономической статистики, представленной сегодня, то она показала: по итогам прошлого месяца рост инфляции в Британии резко замедлилсь, оказавшись при этом ниже средних прогнозов экспертов. Согласно отчету, потребительские цены выросли в июле на 1,6 процента годовых, по сравнению с повышением на 1,9 процента в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что инфляция снизится до 1,8 процента. Наибольший отрицательный вклад в инфляцию в июне был отмечен со стороны цен на одежду и обувь. В месячном выражении индекс потребительских цен снизился на 0,3 процентов, компенсировав при этом повышение на 0,2 процента в июне.

Между тем, стало известно: основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,8 процента годовых в июле. По итогам всего второго квартала инфляция потребительских цен составила 1,7 процента.

Цена акций ThyssenKrupp AG выросла на 1,8% на информации газеты Handelsblatt о том, что германский сталепроизводитель планирует продать некоторые активы.

Акции A.P. Moeller-Maersk A/S - датской транспортной и нефтедобывающей компании - подорожали на 5,1%. Результаты компании во втором квартале превзошли ожидания экспертов. Помимо этого, Moeller-Maersk улучшила прогноз прибыли на 2014 год и объявила о планах выкупа акций на $1 млрд в течение 12 месяцев.

Акций Imperial Tobacco подорожали на 1,62% после того, как компания сообщила о сокращении девятимесячной чистой выручки, которое оказалась меньше прогнозов, благодаря улучшению европейского рынка.

Стоимость бумаг Persimmon Plc - британской строительной компании - подскочила на 0,7%. Компания увеличила доналоговую прибыль в первом полугодии 2014 года на 57% благодаря росту продаж. В январе-июне она продала 6,408 тыс. новых домов против 5,022 тыс. годом ранее, при этом средняя цена реализации увеличилась на 4,3% - до 186,97 тыс. фунтов.

Акции Bhp Billiton упали на 4,4% после того, как горнодобывающий гигант заявил, что планирует отделить компанию, которая будет включать в себя активы от алюминиевых заводов до южно-африканских энергетических заводов, дабы упростить свою операционную деятельность.

Бумаги Sixt SE выросли на 4,5 процента после заявления, что во втором квартале Ebit вырос до 50,9 млн. евро с 43,1 млн. евро годом ранее. Кроме того, компания прогнозирует увеличение операционных доходов в 2014 году.

На текущий момент:

FTSE 100 6,770.59 +29.34 +0.44%

CAC 40 4,250.08 +19.43 +0.46%

DAX 9,335.46 +90.13 +0.97%

Азиатские фондовые индексы выросли на фоне ослабления геополитической напряженности, а также позитивных данных по экономике США. Читать далее

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются с повышением после выхода позитивных данных по рынку жилья в США, а также благодаря снижению геополитической напряженности в мире.

Акции Amcor Ltd. выросли в цене на 4,4% на торгах в Сиднее, так как прибыль компании значительно превысила прогнозы аналитиков.

Terumo Corp. повысил капитализацию на 3,2% после того, как Credit Suisse Group AG посоветовал покупать акции японского производителя медицинского оборудования.

На торгах в Токио акции Don Quijote Holdings Co. упали в цене на 4,4%,после прогноза о небольшом изменении прибыли.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,462.58 +139.98 +0.91%

Hang Seng 24,995.1 +39.64 +0.16%

S&P/ASX 200 5,615.2 +28.10 +0.50%

Shanghai Composite 2,242.34 +2.87 +0.13%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,322.6+4.26 0.0%

Hang Seng 24,955.46 +0.52 0.0%

Shanghai Composite 2,239.47 +12.73 +0.6 %

FTSE 100 6,741.25 +52.17 +0.8 %

CAC 40 4,230.65 +56.29 +1.3 %

Xetra DAX 9,245.33 +152.73 +1.7 %

S&P 500 1,971.74 +16.68 +0.9 %

NASDAQ 4,508.31 +43.39 +1.0 %

Dow Jones 16,838.74 +175.83 +1.1 %

Фондовые индексы США показали уверенный рост, индекс Dow при этом укрепился более чем на 1%. Читать далее