Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-01-2020

Европейские фондовые индексы заметно выросли в пятницу после того, как данные показали, что экономика Китая расширилась в соответствии с ожиданиями в 2019 году.

Читать далее

Основные фондовые индексы США повышаются, так как положительное влияние на настроения инвесторов оказывают экономические данные из Китая и сильный старт сезона корпоративной отчетности.

Национальное бюро статистики Китая сообщило, что внутренний валовой продукт страны в четвертом квартале вырос на 6.0% в годовом исчислении, что соответствует показателю третьего квартала и соответствует ожиданиям. За весь 2019 год китайская экономика выросла на 6.1%, - это самый слабый показатель с 1990 года. Более того, рост замедлился с 6.6% в 2018 году. Рост Китая в 2019 году соответствовал прогнозам Международного валютного фонда и Всемирного банка. Однако, официальные данные также показали, что рост промышленного производства неожиданно ускорился до 6.9% в декабре с 6.2% в ноябре. Ожидалось, что показатель снизится до 5.9%.

В то же время, последние данные, поступившие из США, оказались смешанными.

Отчет Министерства торговли показал, что жилищное строительство в США выросло до 13-летнего максимума, поскольку активность повсеместно возросла, а это говорит о том, что восстановление рынка жилья возобновилось на фоне низких ставок по ипотечным кредитам, и может помочь поддержать самый продолжительный экономический рост за всю историю наблюдений. Согласно отчету, объемы строительства жилья в декабре выросли на 16.9% до годового уровня в 1.608 млн. после роста на 2.6% до пересмотренного уровня в 1.375 млн ноябре. Рост объемов строительства стал большим сюрпризом для экономистов, которые ожидали, что показатель увеличится на 0.7% до 1.375 млн. против 1.355 млн. в предыдущем месяце. Однако, разрешения на строительство упали на 3.9% до 1.416 млн. единиц в декабре после достижения самого высокого уровня за последние 12.5 лет в ноябре.

В свою очередь в ФРС сообщили, что объем промышленного производства в декабре сократился на 0.3% после роста на пересмотренные в сторону снижения 0.8% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение на 0.2%. Падение общего объема промышленного производства было вызвано сокращением коммунальных услуг на 5.6%, так как спрос на отопление упал в течение не по сезону теплого декабря.

Отчет Мичиганского университета показал, что потребительские настроения в США остались повышенными в январе, поскольку рекордные цены на акции и сильный рынок труда поддерживают американцев, предполагая, что расходы продолжат свой устойчивый рост. Согласно отчету, предварительный индекс настроений Мичиганского университета за январь снизился до 99.1 с семимесячного максимума 99.3 в декабре. Эксперты ожидали, что индекс останется на уровне 99.3. Индикатор текущих условий немного вырос - до 115.8, в то время как индекс ожиданий снизился до 88.3.

Вышедшие к этому времени квартальные отчеты компаний в большинстве оказались лучше, чем ожидалось. По данным FactSet, более 8% компаний S&P 500 уже отчитались о квартальных результатах. Из этих компаний 72% показали превысившую ожидания прибыль за отчетный период.

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - The Travelers Companies (TRV; +1.37%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -1.05%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение - сектор сырьевых материалов (-0.1%). Больше всего выросли финансовый сектор (+0.4%) и сектор коммунальных услуг (+0.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает The Street, компания Netflix (NFLX) опубликует результаты за четвертый квартал на следующей неделе.

Между запуском Disney+ и Apple TV+ и публикацией данных о международном росте Netflix прошлый квартал оказался насыщенным для инвесторов Netflix. И 2020 год может стать критическим для компании, так как конкуренты стремятся завоевать растущий рынок потокового видео.

Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что по итогам четвертого квартала Netflix покажет прибыль на уровне $0.52 в расчете на акцию и выручку в размере $5.45 млрд.

Вот несколько ключевых моментов, на которые следует обратить внимание, когда 21 января после закрытия торговой сессии Netflix обнародует свою отчетность за последний квартал.

1. Количество подписчиков в США

Как показывает опыт, акции Netflix реагируют на заметные рост или снижение числа подписчиков в США. США являются наиболее развитым рынком, и этот показатель, вероятно, окажется в фокусе внимания. Аналитики ожидают, что в четвертом квартале число платных подписчиков в США увеличится на 623 000, что больше 517 000 в предыдущем квартале. Независимо от того, что сообщит Netflix, инвесторы будут пытаться "гадать на кофейной гуще" о том, что означает эта цифра, в контексте растущей конкуренции в сегменте потокового видео.

2. Рост за рубежом

Поскольку внутренний рост стабилизируется, Netflix планирует рассказать больше о том, как он работает на международном уровне. В своем последнем отчете компания объявила о том, что начнет публиковать данные по подписчикам и выручке в четырех регионах: США и Канада; Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA); Латинская Америка; и Азиатско-Тихоокеанский регион. В середине декабря Netflix опубликовала подробную информацию о своих международных показателях по состоянию на конец третьего квартала, которая, в частности, показала, что львиная доля зарубежных подписчиков находится в Европе, но ее присутствие в Азии росло быстрее, - на 62% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Инвесторы могут ожидать больше комментариев о том, что означают эти цифры на этой неделе.

3. Конкурентная среда

Появление новых крупных потоковых игроков, а именно Disney (DIS), Apple (APPL), HBO Max компании AT&T(T) и ожидаемого этой весной сервиса Peacock компании Comcast (CMCSA), представляет собой источник беспокойства для инвесторов Netflix. Компания утверждает, что "прилив поднимает все лодки", и "быки" в акциях Netflix склонны с этим согласиться. Но отсутствие расходов для подписчиков при переходе к другому сервису - подписки ежемесячные на большинстве рынков - означают, что Netflix теоретически зависит от капризов подписчиков в отношении контента. Инвесторы могут внимательно изучить прогноз подписки Netflix на предмет признаков давления со стороны усиливающейся конкуренции.

4. Эксперименты со стоимостью

Помимо периодического повышения цен, Netflix был достаточно последовательным в своем подходе к ведению бизнеса: отсутствие рекламы, "либеральное" отношение к тому, что пользователи делятся подпиской, и гибкая ежемесячная подписка. Часть этого может измениться. Например, руководитель по продукции Netflix намекнул, что компания может изучить "дружественные для клиентов" способы предотвращения деления подпиской. Она также экспериментирует с годовыми подписками на некоторых рынках. В случае широкого внедрения такие изменения могут обеспечить большую стабильность ее важному показателю - количество подписчиков.

5. Расходы на контент

И последнее, но не менее важное: создание премиального контента не обходится дешево - Netflix потратила $15 млрд. на контент в прошлом году и потратит, по крайней мере, столько же в 2020 году. Директор по контенту Netflix Тед Сарандос (Ted Sarandos) также поделился несколько ошеломляющей статистикой при обсуждении с инвесторами отчетности за предыдущий квартал, о том, что стоимость типичного "очень конкурентоспособного" шоу выросла примерно на 30% в период между 2018 и 2019 годами.

На текущий момент акции NFLX котируются по $338.39 (-0.07%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.84% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $58.68 (+0.27%)

Золото $1,557.10 (+0.43%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,325.25 (+0.27%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.45% до уровня 9,174.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрирую положительную динамику, так как инвесторы положительно отреагировали на экономические данные из Китая.

Национальное бюро статистики Китая сообщило, что внутренний валовой продукт страны в четвертом квартале вырос на 6.0% в годовом исчислении, что соответствует показателю третьего квартала и соответствует ожиданиям. За весь 2019 год китайская экономика выросла на 6.1%, - это самый слабый показатель с 1990 года. Более того, рост замедлился с 6.6% в 2018 году. Рост Китая в 2019 году соответствовал прогнозам Международного валютного фонда и Всемирного банка. Однако, официальные данные также показали, что рост промышленного производства неожиданно ускорился до 6.9% в декабре с 6.2% в ноябре. Ожидалось, что показатель снизится до 5.9%.

Инвесторы также анализируют смешанные данные из США. Отчет Министерства торговли показал, что закладки новых домов подскочили на 16.9% в декабре. В то же время в ФРС сообщили, что объем промышленного производства в декабре сократился на 0.3% после роста на пересмотренные в сторону снижения 0.8% в ноябре. Экономисты прогнозировали снижение на 0.2%.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Такие промышленные компании, как CSX (CSX; -1.5% на премаркете), Expeditors International (EXPD; -7,7%), JB Hunt Transport Services (JBHT; -4.0%), и Fastenal (FAST; -3.2%) разочаровали инвесторов своими квартальными результатами и/или прогнозами.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (15:00 GMT), а также публикация обзора уровня вакансий и текучести рабочей силы (JOLTs) за ноябрь (15:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до 368 с $296

Аналитики Nomura повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $280 с $225

Аналитики Piper Sandler снизили рейтинг акций Morgan Stanley (MS) до уровня Neutral с Overweight; целевая стоимость повышена до $59

Аналитики UBS снизили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $35

Аналитики Deutsche Bank повысили рейтинг акций Alcoa (AA) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость снижена до $20.50

Аналитики UBS повысили рейтинг акций Snap (SNAP) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $24

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, так как показатели ВВП Китая совпали с оценками аналитиков, а еврокомиссар по торговле Фил Хоган заявил, что угрозы США по введению тарифов на европейские автомобили не обсуждались на этой неделе с американскими представителями торговли в Вашингтоне.

Данные по ВВП Китая совпали с ожиданиями, и объем промышленного производства и розничных продаж вырос, указывая на то, что вторая по величине экономика мира завершила год на более твердой ноте.

В целом за 2019 год валовой внутренний продукт Китая вырос на 6,1%, что находится на ожидаемом уровне 6-6,5%.

По данным Европейского центрального банка, в ноябре профицит счета текущих операций еврозоны сократился по сравнению с предыдущим месяцем.

Профицит счета текущих операций снизился до 34 млрд евро с 36 млрд евро в октябре. Однако профицит был больше, чем 27 млрд евро, зарегистрированных в ноябре 2018 года.

Инфляция в еврозоне увеличилась в декабре, как и предполагалось, показали окончательные данные Евростата.

Инфляция выросла до 1,3% в декабре, согласно предварительным оценкам, с 1 процента в ноябре. Подобный более высокий показатель был в последний раз зафиксирован в июне.

Общая инфляция оставалась значительно ниже целевого показателя Европейского центрального банка - "ниже, но близко к 2 процентам".

Базовая инфляция, которая исключает энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, остается стабильной на уровне 1,3% в декабре. Скорость роста соответствовала предварительной оценке, опубликованной 7 января.

По сравнению с предыдущим месяцем общие потребительские цены выросли на 0,3%, а основные потребительские цены выросли в декабре на 0,4%.

Объем розничных продаж в Великобритании, включая автомобильное топливо, упал на -0,6% в месячном выражении в декабре, после снижения на -0,8% в ноябре. Это был пятый месяц снижения подряд.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 вырос на 0,65% после роста на 0,2% на предыдущей сессии.

Производители, чувствительные к торговле, торгуются с ростом: Volkswagen и Renault поднялись примерно на 1%.

Рыночная стоимость Fiat Chrysler Automobiles NV выросла на 0,5% после подтверждения того, что он ведет переговоры с Hon Hai Precision Ind. Co., Ltd., более известной как Foxconn, о создании возможного равного совместного предприятия для разработки и производства электромобилей в Китае.

Горнодобывающий гигант Anglo American поднялся на 1,4%, а Glencore - на 0,6%.

Швейцарская группа предметов роскоши Compagnie Financiere Richemont увеличила капитализацию на 5% после того, как ее продажи в третьем квартале выросли на 6%.

Nestlé получила 0,5%. Компания заявила, что вложит до 2 млрд швейцарских франков, чтобы возглавить переход от первичных пластмасс к пищевым переработанным пластмассам.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с ростом, поскольку инвесторы приветствовали новые признаки устойчивости во второй по величине экономике мира .

Данные по ВВП Китая совпали с ожиданиями, и объем промышленного производства и розничных продаж вырос, указывая на то, что вторая по величине экономика мира завершила год на более твердой ноте.

Экономика Китая росла медленными темпами с 1990 года, поскольку охлаждение внутреннего спроса и инвестиций в недвижимость на фоне торговых войн с Соединенными Штатами сильно сказалось на росте в прошлом году.

По данным Национального бюро статистики, за весь 2019 год валовой внутренний продукт вырос на 6,1%, что оказалось на уровне 6-6,5%, прогнозируемым правительством.

Рост Китая в 2019 году соответствовал прогнозам Международного валютного фонда и Всемирного банка.

Кроме того, данные показали, что рост промышленного производства неожиданно ускорился до 6,9% в декабре с 6,2% в ноябре. Ожидается, что показатель снизится до 5,9%. Розничные продажи выросли в ноябре на 8% в годовом исчислении, - немного быстрее, чем ожидаемый уровень в 7,9%. В отчетном периоде инвестиции в основной капитал выросли на 5,4% против ожидаемой 5,2%.

Японские акции достигли месячного максимума, поскольку более слабая иена повысила акции экспортеров.

Акции Honda Motor, Nissan Motor и Panasonic поднялись на 1-2%, поскольку иена колебалась около восьмимесячного минимума.

Рыночная стоимость Suzuki Motor подскочила более чем на 4%, а Mazda Motor - на 5,8%.

Nissan обвинил бывшего председателя Карлоса Госна в использовании средств компании для частных мероприятий за рубежом.

Nomura Holdings увеличила капитализацию более чем на 1%, а Mitsubishi UFJ Financial Group - на 1,2% после того, как Morgan Stanley сообщил о значительном росте торговли с фиксированным доходом и повысил свои цели по прибыли.

Рынки Австралии достигли рекордных максимумов четвертый день подряд.

Акции Rio Tinto подорожали на 1,8% после того, как прогнозировала увеличение поставок железной руды в 2020 году. BHP, которая обнародует свои производственные показатели во втором квартале на следующей неделе, поднялась на 1,2%, в то время как меньший конкурент Fortescue Metals Group получил 3,7% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США заметно выросли, так как инвесторы положительно отреагировали на блок сильных экономических данных и превысившую ожидания квартальную отчетность Morgan Stanley (MS).

Читать далее