Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-10-2013

Европейские фондовые индексы стерли их снижение в последние полчаса торговой сессии, отправив индекс Stoxx Europe 600 к пятилетнему максимуму, на фоне роста американских акций после того, как Конгресс согласился продлить лимит долга американского правительства. Читать далее 

Индексы демонстрируют смешанную динамику. Тот факт, что США избежали дефолта был заложен в цены ранее, поэтому сегодня он уже не оказывает поддержки индексам. Давление на индексы оказывают квартальные отчеты некоторых компаний. Вчера после закрытия отчитались American Express (AXP) и IBM. Отчет первой оказался лучше прогнозов, второй хуже (прибыль чуть выше ожиданий, но выручка значительно хуже). Сегодня до начала вышли финансовые отчеты Verizon (VZ) и Goldman Sachs (GS), и снова результаты одной лучше ожиданий, второй до ожиданий не дотянули (и снова по выручке). Ситуация повторяется уже не в первый раз: аналитики традиционно занижают прогнозы по прибыли, которые компании успешно превосходят, в основном благодаря оптимизации бизнес процессов и сокращения расходов, выручки же при этом до прогнозов не дотягивают, что является тревожным сигналом.

Также стоит отметить один негативный момент связанный с разрешением бюджетной проблемы: благодаря достигнутому компромиссу США избежали дефолта, но в целом никакого значимого долгосрочного решения возникшей проблемы разработано не было, в очередной раз приняли временное решение..

Определенный негатив на рынки также принесли данные по количеству обращений за пособиями по безработице, которые вторую неделю подряд существенно превышают средние прогнозы. Сказывается приостановка работы правительства.

Снижение индексов сдерживают спекуляции относительно того, что ФРС в ближайшее время не пойдет на снижение объема программы количественного смягчения (QE).

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно. Ниже остальных находятся акции International Business Machines Corp. (IBM, -5.91%). Лидируют акции Verizon Communications Inc. (VZ, +3.98%). Обе акции новостные.

Все сектора индекса S&P растут. Лидером является сектор конгломератов (+0.8%).

На текущий момент:

Dow 15,309.66 -64.17 -0.42%

Nasdaq 3,845.63 +6.20 +0.16%

S&P 500 1,723.11 +1.57 +0.09%

10 Year Yield 2.60% -0.07

Gold $1,319.40 +37.10 +2.89%

Oil $100.87 -1.42 -1.39%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней сессии упала до уровня 2.62% (-6 б.п.).

Золото $1,314.20 (+2.49%)

Нефть (WTI) $100.98 (-1.28%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1707.50 (-0.34%), фьючерс NASDAQ потерял 0.11% до уровня 3260.50 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии (кроме Японии) и Европы завершили сессию или еще торгуются в минусе:

Nikkei 14,586.51 +119.37 +0.83%

Hang Seng 23,094.88 -133.45 -0.57%

Shanghai Composite 2,188.54 -4.53 -0.21%

FTSE 6,548.57 -23.02 -0.35%

CAC 4,219.39 -24.33 -0.57%

DAX 8,778.29 -67.71 -0.77%

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $101.23 за баррель (-1.04%).

Цены на золото выросли до уровня $1314.00 за унцию (+2.47%).

Фьючерсы на фондовые индексы США перед началом торгов снижаются не смотря на то, что Соединенные Штаты избежали дефолта и ожидания многих аналитиков относительно того, что ФРС в ближайшее время не пойдет на снижение объема программы количественного смягчения (QE).

Давление на фьючерсы оказывают смешанные результаты сезона квартальной отчетности. 

Вчера после закрытия отчитались American Express (AXP) и IBM. Отчет первой оказался лучше прогнозов, второй хуже (прибыль чуть выше ожиданий, но выручка значительно хуже).

Сегодня до начала вышли финансовые отчеты Goldman Sachs (GS) и Verizon (VZ), и снова результаты одной лучше ожиданий, второй до ожиданий не дотянули (и снова по выручке). Ситуация повторяется уже не в первый раз: аналитики традиционно занижают прогнозы по прибыли, которые компании успешно превосходят, в основном благодаря оптимизации бизнес процессов и сокращения расходов, выручки же при этом до прогнозов не дотягивают, что является тревожным сигналом.

Также стоит отметить один негативный момент связанный с разрешением бюджетной проблемы: благодаря достигнутому компромиссу США избежали дефолта, но в целом никакого значимого долгосрочного решения возникшей проблемы разработано не было, в очередной раз приняли временное решение..

Определенный негатив на рынки также принесли данные по количеству обращений за пособиями по безработице, которые вторую неделю подряд существенно превышают средние прогнозы. Сказывается приостановка работы правительства.

В целом, настроения на премаркете являются негативными. Шансы на снижение в течении сегодняшних торгов преобладают.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Raymond James понизили рейтинг акций Bank of America (BAC) до “лучше рынка” с “уверенно покупать”

Аналитики Guggenheim понизили рейтинг акций Travelers (TRV) до "продавать" с "нейтрально"

Прочее:

Аналитики FBR Capital повысили целевую стоимость акций American Express (AXP) до $82 с $80

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций eBay (EBAY) на уровне “лучше рынка”, целевая стоимость понижена с $64 до $59

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг IBM (IBM) “на уровне рынка”, целевая стоимость понижена с $205 до $195

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $0.77 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $0.74. Выручка выросла на 4,4% г/г до уровня $30.28 млрд против среднего прогноза $30.15 млрд.

Акции VZ на премаркете выросли до уровня $48.35 (+2.33%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $2.88 в расчете на одну акцию против  среднего прогноза аналитиков на уровне $2.43. Выручка упала на 19,5% г/г до уровня $6.72 против среднего прогноза аналитиков $7.23 млрд.

Компания также сообщила о повышении квартальных дивидендов на 10% до уровня  $0.55 на одну акцию (дивидендная доходность 1.4%).

Акции GS на премаркете упали до уровня $158.35 (-2.40%).

Европейские фондовые индексы упали, отступив при этом от пятилетнего максимума, на фоне того, что некоторые компании снизили свои финансовые цели, в то время как китайское агентство понизило рейтинг США. Фьючерсы на индексы США также снизились, в то время как азиатские акции выросли.

Отметим, что сегодня китайское рейтинговое агентство Dagong сообщило о своем решении понизить кредитный рейтинг США на одну позицию, до A- от A, оставив прогноз негативным. В своем решении агентство сослалось на беспокойство по поводу способности страны разрешить проблему долгового кризиса, а также на ущерб, нанесенный экономике длительным «шатдауном» правительства. Несмотря на то, что решения Dagong не так важны, как действия Fitch, Moody's или Standard & Poor's, сегодняшнее событие характеризуется, скорее, символичным значением, отмечает Reuters. Также ходят слухи о намерении Fitch в скором времени последовать примеру Dagong.

Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,3 процента до 314,71. Напомним, что вчера данный показатель вырос до самого высокого уровня с июня 2008 года на оптимизме, что американские законодатели достигнут договоренности о возобновлении правительства и увеличении потолка госдолга

Добавим, что президент США Барак Обама подписал закон о временном финансировании госаппарата и повышении потолка госдолга. Накануне документ, из-за споров вокруг которого США с начала октября жили в положении "шатдауна", был одобрен сенатом и палатой представителей конгресса США. Пока бюджет согласован до 15 января 2014г., правительственный лимит заимствования расширен до 7 февраля. Окончательно бюджетный документ, для согласования которого будет создан специальный комитет, должен быть принят 13 декабря.

Акции Sulzer упали на 4,8 процента до 131,70 швейцарских франков после того, как компания заявила, что в 2013 году продажи, вероятно, не превысят 4,02 млрд. франков ($4,4 млрд), полученных в 2012 году. Отметим, что производитель насосов предсказывал небольшой рост доходов в этом году, когда сообщил результаты полугодия 23 июля, но сегодня компания понизила свой прогноз, отметив, что ждет умеренный рост.

Стоимость Outotec снизилась на 12 процентов до 8,58 евро. Финская компания прогнозирует, что по итогам текущего года сможет получить не более 2,1 млрд. евро ($2,9 млрд.), потому что объем заказов сократился за первые девять месяцев этого года. Ранее в Outotec предсказывали доход в размере до 2,3 млрд. евро.

Акции Nutreco NV подешевели на 3,9 процента до 36,27 евро после того, как крупнейший в мире компания по поставкам корма для рыбы, заявила, что прогнозирует  прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации на уровне около 255 миллионов евро в 2013 году, хотя ранее ожидалась прибыль в сумме 262,1 млн. евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,562.46 -9.13 -0.14%

CAC 40 4,224.01 -19.71 -0.46%

DAX 8,803.35 -42.65 -0.48%

• Франция разместила BTAN с погашением в феврале 2016 г на 2,81 млрд евро
  
• Франция разместила OAT с погашением в ноябре 2016 г на 4,080 млрд евро
  
• Средняя доходность BTAN Франции с погашением в феврале 2016 г 0,42% против 0,43% 19 сентября
  
• Средняя доходность OAT Франции с погашением в ноябре 2018 г 1,24% против 1,23% 19 сентября
  

• Испания разместила облигации с погашением в июле 2016 г на сумму 900 млн евро, максимальная доходность- 2,081% против 2,244%, - отношение заявок к покрытию-  4,24 против 2,25 3 октября
• Испания разместила облигации с погашением в октябре 2018 г на сумму 1,645 млрд евро, максимальная доходность- 3,078% против 3,161%, отношение заявок к покрытию по облигациям Испании с погашением в октябре 2018 г 2,47 против 2,04 3 октября

По итогам сегодняшних торгов на площадках Азиатско- тихоокеанского региона фондовые индексы выросли. Региональный базовый индекс направился к пятимесячному максимуму, после того как Вашингтон достиг соглашения в отношении повышения долгового потолка и возобновления работы правительства. Продолжение здесь... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,467.14 25,60 0,18%

Hang Seng 23,228.33 -108,19 -0,46%

S & P / ASX 200 5,262.91 +3.76 +0.07%

Shanghai Composite 2,193.07 -40.34 -1.81%

FTSE 100 6,571.59 +22.48 +0.34%

CAC 40 4,243.72 -12.30 -0.29%

DAX 8,846 +41.56 +0.47%

Dow 15,373.83 +205.82 +1.36%

Nasdaq 3,839.43 +45.42 +1.20%

S&P 500 1,721.54 +23.48 +1.38%

Выручка за отчетный период составила $8.3 млрд (+6% г/г, прогноз $8.24 млрд).

Акции AXP на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $76.55. По итогам сессии четверга акции AXP выросли до уровня $76.32 (+1.42%).

Выручка за отчетный период составила $23.7 млрд (-4% г/г, прогноз $24.80 млрд).

Акции IBM на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $180.99. По итогам сессии четверга акции IBM выросли до уровня $186.73 (+1.12%).

Американский фондовый рынок продемонстрировал уверенный рост, продолжая игнорировать приближение крайнего срока для принятия решения по повышению госдолга США. Читать далее