Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-12-2007

Citigroup повысил рейтинг Euronet с Sell до Hold
Citigroup повысил рейтинг Tesoro с Hold до Buy
Bear Stearns повысил рейтинг American Eagle с Peer Perform до Outperform

Страховой брокер Aon Corporation объявил о подписании двух соглашений о продаже своих подразделений Combined Insurance Co of America и Sterling Life Insurance. Aon также заявил, что использует средства от продажи компаний для увеличения масштабов программы по выкупу собственных акций. В результате на покупку акций будет дополнительно потрачено $2.6 млрд., что в целом составит около $2.78 млрд.

Оператор фондов взаимного финансирования Franklin Resources, Inc повысил уровень квартальных дивидендов на 33%.

Biomarin Pharmaceutical Inc получил одобрение на продажу в США препарата Kuvan.

Крупнейший производитель строительных материалов Cemex Sab De Cv прогнозирует рост квартальной прибыли на 18%. Показатель по итогам 2008 составит около 13%, несмотря на проблемы на рынке жилья США.

Ford Motor Company близок к продаже своих британских подразделений Jaguar и Land Rover . Потенциальным покупателем по данным TheWall Street Journal, может стать индийская Tata Motors, которая предложила наибольшую цену.

Harley-Davidson, Inc планирует выкупить 20 млн. своих акций.

Финансовые специалисты не ожидают рецессии в 2008 году, однако, прогнозируют замедление темпов экономического роста до, в среднем +2.5%. Большинство полагает, что пик кризиса на кредитных рынках еще преодолен (66%), однако, корпорации в основном ожидают, что его последствия не будут значительными.
64% экспертов ожидает, что темпы роста инфляции несколько превысят трендовые, а 59% считают, что процентные ставки будут снижаться на протяжении 2008.

Продавцы активизировались и основные индексы обновили сессионные минимумы. Nasdaq Composite находится под самым значительным давлением и с начала дня потерял более 1.7%.
77 акций компаний, входящих в состав Nasdaq 100 несут в настоящее время потери. Следует отметить активные продажи Apple (AAPL 185.81, -4.62), Google (GOOG 677.26, -12.70) и Research In Motion (RIMM 102.14, -3.81). Apple, Google, и Research In Motion с начала года выросли на 124%, 50%, и 149%, соответственно.
Starbucks (SBUX 20.55, -0.66) сегодня также находится среди аутсайдеров после того, как RBC понизил рейтинг компании до уровня Sector Perform с Outperform.

Основные индексы по всей видимости сформировали основание. Финансовый сектор (+0.5%) сохраняет свои лидирующие позиции благодаря росту группе страховых брокеров (1.6%).
Aon (AOC 50.11, +1.17) объявил о подписании двух соглашений о продаже своих подразделений Combined Insurance Co of America и Sterling Life Insurance. Aon также заявил, что использует средства от продажи компаний для увеличения масштабов программы по выкупу собственных акций. В результате на покупку акций будет дополнительно потрачено $2.6 млрд., что в целом составит около $2.78 млрд. С начала года стоимость акций компании выросла на 41%.

Основные индексы несколько восстановились из районов сессионных минимумов, однако, находятся под давлением.
Nasdaq несет более значительные потери по сравнению с Dow и S&P 500.
Акции Caterpillar (CAT 71.40, -1.98) находятся под давлением после того, как Morgan Stanley снизил рейтинг компании до уровня Underweight с Equal Weight. Из 22 компонентов Dow, находящихся на отрицательной территории, наибольшие потери несет Caterpillar.
Merck (MRK 60.00, +0.42) и AIG (AIG 56.07, +0.42) лидируют.

В понедельник фондовые индексы продолжают нести потери из-за опасений инвесторов в отношении перспектив замедления темпов экономического роста и увеличения ценового давления.
Финансовый сектор (+0.4%) в настоящее время единственный из основных находится на положительной территории.
Следует отметить, что 10 из 19 его отраслевых сегментов растут. Лидирующие позиции занимают компании сектора сберегательных и ипотечных институтов (thrifts & mortgages) (+1.6%), а также страховые брокеры (+1.6%). Промышленные инвестиционные фонды (Industrial REITs) (-1.7%) и розничные инвестфонды Retail REITs (-1.3%) несут наиболее значительные потери.
Среди корпоративных новостей следует отметить сообщение Ingersoll-Rand Co. (IR 46.46, -2.72) о покупке Trane Inc. (TT 46.17, +8.97) приблизительно за $10.1 млрд., включая долговые обязательства.
Цена включает премию в размере 28.5% от цены закрытия акций Trane в пятницу.
Производитель оборудования для нефтедобывающей промышленности, National Oilwell Varco (NOV 69.61, +7.76) приобретет пакет акций Grant Prideco (GRP 53.60, +6.14). После завершения сделки нынешние акционеры National Oilwell Varco станут собственниками приблизительно 86% новой компании, а нынешним акционерам Grant Prideco отойдет примерно 14%.
Доходность 10-летних обязательств казначейства снизилась до 4.19% по сравнению с 4.24% в пятницу.
Январский контракт на нефть марки U.S. light crude oil упал в цене на $1.37 до $89.90 за баррель.
Февральское золото на COMEX подешевело на $3.50 до $794.50 за унцию.

После обновления сессионных минимумов основные индексы смогли восстановить часть понесенных ранее потерь. Индекс S&P Retailing Index (+0.5%) в настоящее время демонстрирует определенные успехи в значительной степени благодаря восстановлению акций Target (TGT 52.46, +0.90)
Финансовый сектор (+0.1%) продолжает удерживать свои позиции. Как сообщил CNBC, кредитный рейтинг Morgan Stanley (MS 50.11, -0.19) будет объявлен ив среду и по слухам, приятной новостью для компании он не станет.
Финансовый сектор после сообщения снизился на отрицательную территорию, однако, к настоящему времени смог закрепиться выше нулевой отметки.

Авиастроительный концерн Airbus намерен продать три немецких и один британский завод американской компании. Соглашение планируется заключить до конца будущей недели.
Авиастроительный концерн Airbus в ближайшее время продаст четыре завода американской компании Spirit AeroSystems. Как сообщила в воскресенье, 16 декабря, немецкая газета Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung (FAS), глава Airbus Томас Эндерс (Thomas Enders) планирует достигнуть соглашения с компанией из США до 21 декабря. Проданы будут три немецких завода в Нордерхаме, Фареле и Аугсбурге, а также одно британское предприятие в Филтоне.
Американская компания обладает современными технологиями производства компонентов из углеводородного волокна. Такие технологии вскоре будут играть важную роль в авиастроении, поэтому Airbus предпочел Spirit AeroSystems немецким компаниям, претендовавшим на приобретение заводов, сообщила газета.
Компания Spirit AeroSystems расположена в американском штате Канзас. Она выполняет заказы как для Airbus, так и для его американского конкурента Boeing.
Продажа предприятий является одним из основных пунктов программы Power 8, направленной на оздоровление концерна. Программа была представлена руководством европейского аэрокосмического концерна EADS, в который входит Airbus, зимой текущего года. Тогда же было объявлено о намерении продать ряд предприятий.

Новая неделя для Wall Street может начаться на пессимистической ноте, поскольку в понедельник инвесторы продолжают оценивать сильные инфляционные отчеты и данные по розничным продажам минувшей недели.
В фокусе рынка сегодня также новые статистические данные, опубликованные перед началом торгов. Так, Министерство Торговли заявило, что дефицит баланса операций по текущим счетам в III квартале сократился до 2-летнего минимума, составив $178.5 млрд. Отдельный отчет ФРБ Нью-Йорка показал большее, чем прогнозировалось, снижение до 20.0. Отчет казначейства США о притоках иностранного капитала в страну зафиксировал увеличение показателя до +$97.8 млрд. против пересмотренного в сторону снижения значения за сентябрь в -$32.8 млрд.
Федеральный резерв на протяжении последних 3-х заседания снижал уровень базовой ставки рефинансирования, чтобы удержать экономику от рецессии и облегчить некоторое давление на кредитных рынках. В телевизионном интервью в воскресенье, бывший глава центрального банка Алан Гринспен предостерег, что экономика США начинает проявлять ранние признаки стагфляции, - состояние, когда экономика испытывает замедление темпов роста и повышенную инфляцию.
Среди корпоративных новостей: Ford Motor Co. близок к принятию решения в отношении судеб своих брендов Jaguar и Land Rover, при этом список потенциальных покупателей может быть оглашен уж в начале этой недели.
Разработчик программного обеспечения Adobe Systems сегодня после завершения торгов обнародует свои квартальные финансовые результаты.

Нефть марки WTI пробила поддержку $90.35 -- 50.0% движения $85.78 - $94.90, что приведет к дальнейшему закрытию длинных позиций. Далее поддержка расположена в области $89.25 и $87.00/05, на подходе к ключевому уровню на $86.05, который является «линией шеи» модели «голова-плечи».

Основной контракт на нефть марки WTI пробил отметку $91.00 на фоне укрепления доллара. Поддержка сейчас отмечается на $90.35 -- 50.0% движения $85.78 - $94.90. Пробитие этого уровня приведет к к закрытию длинных позиций.

CAC 40 вырос на 14.45 пп или 0.26% до 5,605.36, а Xetra Dax - на 20.05(+0.25%) до 7,948.36.

Фондовый рынок Японии завершил первый день недели падением индексов. Nikkei 225 упал на 264.72 пп или 1.71%, завершив торги на 15,249.79.

После 2-х недель уверенного роста основные индексы Wall Street отступили. Основной удар по «голубым фишкам» пришелся после снижения ставки ФРС, а также после того, как план центрального банка по оказании помощи в решении проблем на кредитном рынке не смог убедить инвесторов в том, что худшее уже позади. Кроме того, тема инфляционного давление вернулась в фокус рынка после того, как отчеты по ценам потребителей и производителей значительно превысили прогнозы аналитиков, предполагая, что у Федерального резерва может не оказаться повода для дальнейшего снижения процентных ставок.

Заметный рост, между тем, показал сектор энергоносителей и телекоммуникаций, однако масштабные продажи акций представителей финансового сектора перевесили этот позитив, поскольку инвесторы опасаются о новых сообщениях об убытках в преддверии начала отчетности компаний о финансовых результатах IV квартала. По итогам недели S&P 500 упал на 2,4% до 1,467.95, Dow Jones Industrial Average потерял 2,1% стоимости, снизившись до 13,339.85, а технологический Nasdaq Composite завершил неделю с потерями в 2,6% на отметке 2,635.74.

Заметное падение индексов началось во вторник после того, как по итогам встречи FOMC базовая ставка рефинансирования была понижена на 25 пунктов, в то время как многие инвесторы рассчитывали увидеть 50-пунктовое снижение. И хотя на следующий день ситуация на Wall Street несколько улучшилась, контроль по-прежнему оставался в руках медведей. Очередной удар пришелся со стороны статистики, которая засвидетельствовала неожиданных рост инфляционных показателей. Это существенно снижает вероятность того, что в ближайшем будущем ставка ФРС будет снижена на 50 пунктов, а также подтверждает, что экономика США достаточно сильна, чтобы избежать рецессии.

Для Citigroup минувшая неделя снова принесла разочарование после того, как назначение на должность исполнительного директора Викрама Пандита не оказало должной поддержки акциям, которые за неделю обесценились на 10,5%. Lehman Brothers начал сезон отчетности среди банков, однако, несмотря на довольно оптимистический отчет, акции банка снизились в цене на 1,9%. О своих финансовых результатах на будущей неделе отчитаются Goldman Sachs, Morgan Stanley, и Bear Stearns. Аналитики прогнозируют, что на рынок поступят новые сообщения о потерях, вызванных сложившейся ситуацией в секторе ипотечного кредитования. На 7,1% рухнули акции Bank of America, на 9,6% - акции Wachovia и на 10,2% - акции PNC Financial Services. Все выразили пессимизм в отношении ситуации в текущем квартале. Акции Washington Mutual рухнули на 20,4%.

Неделя также выдалась неудачной для розничного сектора, несмотря на то, что компании показали рост продаж в ноябре, почти в 2 раза превысив средние оценки аналитиков. Акции Office Depot упали на 17,3% после предостережения о прибыли на IV квартал. На 4,7% подешевели акции Costco Wholesale. Розничный индекс S&P отступил за неделю на 7,6% на опасениях слабых продаж в период Рождественских праздников. Биотехнологический сектор также пострадал: акции Biogen Idecfell обвалились на 21,6%, а акции Celgene потеряли 12,1%. В то же время акции BioMarin Pharmaceutical взлетели в цене на 30,2% после получения одобрения от регулирующих органов на свой новый препарат.

Кроме того, акции AT&T прибавили 6,9% после повышения телефонной компанией дивиденда и увеличения программы по выкупу акций. 3M сообщил о росте выручки, которая практически в 2 раза превысила показатель за предыдущий год, однако акции за неделю отступили на 0,3%. Однако акции Microsoft смогли подорожать на 2,3% после того, как аналитики JPMorgan повысили прогноз по прибыли компании на 2008 год.

Нефть выросла в цене в ходе азиатской сессии на фоне ухудшения погодных условий в США, где на выходных прошла сильная снежная буря на северо-восток США.
Основной январский контракт на light sweet crude вырос на 51 цента до 91.78$ против уровня закрытия в пятницу на 91.27$ за баррель. Февральский контракт на нефть марки Brent вырос на 52 цента до 92.21$.

Change % Change Last
Nikkei 225 -22.01 -0.14% 15,514.51
Topix -14.85 -0,09% 1501.25
FTSE 100 +32.80 +0.52% 6,397.00
CAC 40 +14.45 +0.26% 5,605.36
Xetra Dax +20.05 +0.25% 7,948.36
DOW -178.11 -1.32% 13,339.85
NASDAQ -32.75 -1.23% 2,635.74
S & P 500 -20.46 -1.37% 1,467.95
10yr Note +0.6200 +0.149% 4.232%
NYMEX Crude Oil -0.98 -1.07% 91.27
Gold -6.00 -0.75% 798.00

05:00 Япония Индекс ведущих экономических индикаторов (октябрь) итог - 20.0
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (октябрь) итог - 66.7
09:00 Еврозона Индекс производственной активности PMI (декабрь) 52.3 52.8
09:00 Еврозона Индекс активности в сервисном секторе (декабрь) 53.7 54.1
13:30 США Баланс операций по текущим счетам (3 кв.), млрд. -183.0 -190.8
13:30 США Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка (октябрь) 20.0 27.4
14:00 США Объем иностранных инвестиций (октябрь), млрд. - -14.7
14:00 США Объем долгосрочных инвестиций (октябрь), млрд. - 26.4
18:00 США Индекс рынка жилья декабрь 19