Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-01-2008

Pali Research повысил рейтинг Sprint Nextel S с Sell до Neutral.
AmTech Research повысил рейтинг Advanced Micro AMD с Hold до Buy.
Citigroup повысил рейтинг Endo Pharm ENDP с Sell до Hold.
JP Morgan повысил рейтинг Wrigley WWY с Neutral до Overweight.

Основные индексы продолжают торговаться ниже нулевой отметки, причем падение Nasdaq продолжается. Среди компонентов S&P 500 потери терпят 314 из 500. Сегодня наиболее активными акциями индекса являются Sprint Nextel, Citigroup и Intel.

Крупнейший в мире производитель мобильных аппаратов - финский концерн Nokia, решив закрыть свой филиал в немецком городе Бохуме, вызвал разочарование и возмущение среди политиков и рядовых граждан Германии.
Решение финской компании Nokia свернуть производство в Германии поставило точку в истории целой отрасли на территории ФРГ.
Филиал Nokia оставался последним предприятием, производившим в Германии сотовые телефоны. В прошлом году страну уже покинули южнокорейский концерн BenQ и американская корпорация Motorola. Так что уход Nokia не стал неожиданностью. У немецких политиков было время принять профилактические меры. Сегодня им приходится считаться уже с последствиями. Если завод в Бохуме закроют, рабочие места потеряют около четырех тысяч человек. Сегодня в адрес менеджеров компании со всех сторон звучат призывы к социальной ответственности.
"Компания, которая принимает подобное решение на том основании, что ее прибыль составляет не 20, а 15 процентов, и ссылается на крупные расходы на заработную плату, когда в действительности они составляют менее 5 процентов всех издержек, должна понимать: все эти доводы звучат крайне неубедительно, - заявил министр финансов Германии Пеер Штайнбрюк (Peer Steinbruck). - В результате она теряет доверие людей. А это имеет долгосрочные последствия".
Репутация финского производителя в Германии действительно резко ухудшилась. По данным кёльнского маркетингового института psychonomics, после известия о предстоящей ликвидации завода в Бохуме "индекс бренда" Nokia в ФРГ потерял 45 процентных пунктов, сменив "плюс" на "минус".
Впрочем, руководство концерна куда больше заботится о показателях эффективности производства. Новые филиалы Nokia будут размещены, в частности, в Румынии и Венгрии. С главным аргументом компании, сетующей на непомерно большие налоги и издержки, спорить трудно. Уровень налогов в странах Западной Европы в разы выше, чем в восточноевропейских государствах.
Министр экономики и технологий ФРГ Михаэль Глос (Michael Glos) заявил, что Германия извлекает большую выгоду из глобализации, а потому ей "придется смириться и с не самыми приятными сторонами этого процесса". Это подтверждает и Аксель Дреер из Цюрихского государственного технического университета, составляющего всемирный индекс глобализации. "Глобализация - вовсе не обязательно положительное явление, - подчеркивает ученый. - Чтобы выявить его последствия, мы провели множество исследований. И, чем выше экономическая глобализация, тем меньше остается у той или иной страны ее национальных преимуществ".
Глобализация, по мнению Акселя Дреера, ухудшает режим налогообложения, приводит к ослаблению профсоюзов в государстве. "В среднем темпы экономического роста, конечно, повышаются, но при этом усиливается и неравенство", - поясняет швейцарский эксперт.

Основной контракт на нефть марки WTI пробил отметку $90.00. Котировки снижаются под эту психологически важную отметку 3-й день подряд и сейчас нацелены на поддержку в области основания Боллинджера на $89.12.

Акции на Wall Street в пятницу растут после того, как ранее опасения рецессии в США привели «голубые фишки» к минимальным уровням с октября 2006 года.
Поддержку технологическому и промышленному секторам оказал оптимистический прогноз по прибыли от IBM, а также сильный квартальный отчет General Electric.
Экономические отчеты пятницы оказались достаточно смешанными. Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган вырос до 80.5 пп в январе против 75.5 месяцем ранее. Однако отчет Conference Board показал снижение индекса основных экономических индикаторов на 0.2%, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 0.1%.
Компания IBM повысила свой прогноз по прибыли после предоставления сильного квартального отчета в начале недели. Акции подорожали примерно на 4%.
Другой компонент Dow - General Electric – сообщил об увеличении прибыли, которая оправдала прогноз экспертов. Также компания подтвердила свой предыдущий прогноз по прибыли на 2008 год.
Акции AMD прибавили в цене 5.5% после того, как квартальные убытки компании оказались меньше прогнозов.
Не смог сегодня порадовать инвесторов банковский сектор, где Washington Mutual сообщил об убытках в размере $1.9 млрд., что превысило прогнозы аналитиков. Акции упали на 9%.
NYSE Euronext, владелец Нью-Йоркской фондовой биржи, согласился купить своего конкурента Американскую фондовую биржу (American Stock Exchange) за $260 млн. в акциях.

Фондовые индексы укрепляются на фоне спроса на акции технологического сектора, а также благодаря росту индекса Michigan. Индекс лидирующих индикаторов снизился на 0,2% против падения на 0,4% и прогноза в -0,1%. Предварительные данные январского индекса экономических настроений университета Мичиган указали на рост показателя на 80.5пп против 75.5 пп месяцем ранее. Внимание рынка в данный момент сосредоточено на выступлении Д. Буша.

EUR/USD: $1.4650, $1.4600
USD/JPY: Y107.75
EUR/JPY: Y160.00
GBP/USD: $1.9690
AUD/USD: $0.8860, $0.8900

Динамика фондовых индексов указывает на весьма позитивный старт торгов в пятницу в преддверии оглашения Президентом США плана стимулирования экономического роста.
Акции технологического сектора могут пользоваться повышенным спросом. IBM повысил прогноз по прибыли, а также опубликовал отчет, результаты которого превзошли ранее опубликованный прогноз компании. Результаты General Electric за 4 кв. совпали с ожиданиями аналитиков. Акции производителя микрочипов AMD выросли после того, как убыток компании оказался меньше прогнозируемого.

Среди других корпоративных новостей: Убыток Washington Mutual составил $1.9 млрд., превзойдя тем самым ожидания рынка.
NYSE Euronext, которой принадлежит New York Stock Exchange, согласилась приобрести American Stock Exchange за $260 млн., о чем было объявлено поздно в четверг.

Nikkei 225 по итогам дня прибавил 77.84 п.п., или 0.56%, завершив торги на отметке 13861.29. В середине дня потери Nikkei составляли 387, причем индекс находился лишь немногим выше психологически важного уровня 13,300. TOPIX сегодня вырос на 11.06 п.п. до 1341.50.

Февральский контракт Nymex WTI потерял в цене 31 цент до $88.82 за баррель, причем в ходе сессии цена снижалась до отметки $89.61 за баррель.

Поддержку рынку оказывают ожидания быстрого принятия серьезного пакета мер для стимулирования крупнейшей экономики мира.
Мартовский контракт на S&P прибавил в цене 9.0 пунктов до 1348.7, а Nasdaq вырос на 14.0 п.п до 1870.0.

FTSE -42 п.п., DAX -38 п.п., CAC -20 п.п., а Eurostoxx 50 -18 п.п.

Change % Change Last
Nikkei 225 +278.94 +2.1% 13,783.45
Topix +28.07 +2.2% 1,330.44FTSE 100 -40.50 -0.68% 5,902.40
CAC 40 -68.30 -1.31% 5,157.09
Xetra Dax -58.04 -0.78% 7,413.53
DOW -307.03 -2.46% 12,159.13
NASDAQ -47.69 -1.99% 2,346.90
S&P 500 -39.93 -2.91% -1,333.27
10yr Note -0.7200 -0.194% 3.640%
NYMEX Crude Oil -0.71 -0.78% $90.13
Gold -1.50 -0.17% $880.50

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +278.94 +2.1% 13,783.45
Topix +28.07 +2.2% 1,330.44
FTSE 100 -40.50 -0.68% 5,902.40
CAC 40 -68.30 -1.31% 5,157.09
Xetra Dax -58.04 -0.78% 7,413.53
DOW -307.03 -2.46% 12,159.13
NASDAQ -47.69 -1.99% 2,346.90
S&P 500 -39.93 -2.91% -1,333.27
10yr Note -0.7200 -0.194% 3.640%
NYMEX Crude Oil -0.71 -0.78% $90.13
Gold -1.50 -0.17% $880.50

Фондовый рынок Японии завершил торги в четверг ростом индексов. Спекуляции по поводу завершения 7-месячного ралли иены стало поводом для роста акций экспортеров.
Акции Sony Corp.выросли на 2.7%. Акции Toyota укрепились на 3%. Акции Honda Motor Co. выросли на 3.9%.

Акции девелоперских компаний пользовались спросом после того, как издание Nikkei заявило, что государственный отчет может указать на восстановление в секторе строительства и проектирования.

Акции Mitsubishi Estate Co. поднялись в цене на 6.9%, что стало максимальным ростом бумаг компании с 27 сентября. Акции Mitsui Fudosan Co. выросли на 6.2%.

Акции Sharp Corp., производителя мониторов LCD, укрепились на 4.5% после того, как Goldman, Sachs & Co. повысил рекомендации по акциям компании до "buy'' с "hold''.

Европейские фондовые рынки завершили четверг очередным падением индексов на фоне снижения акций перерабатывающих компаний, а также автопроизводителей. Причиной пессимизма инвесторов стал отчет о падении активности в производственном секторе(Philadelphia Fed)
Акции BHP Billiton Ltd. упали на 4,1%, акции Rio Tinto Group - также на 4%, а Vedanta Resources Ltd. - на 6.6%.
Акции автопроизводителя Daimler снизились на 3.6%. Sanford C. Bernstein & Co. понизил рейтинг акций компании до "market perform'' с "outperform.'' Акции крупнейшего в мире производителя автомобилей класса люкс Bayerische Motoren Werke AG упали на 3.3%.

Акции Novartis упали на3.4% после того, как прибыль крупнейшей в Европе фармацевтической компании не смогла оправдать ожидания рынка.

Акции SABMiller Plc снизились в цене на 4.6% поскольку компания заявила о снижении выручки на фоне слабых продаж пива в Колумбии и России.

Американские фондовые индексы завершили четверг серьезным падением на фоне слабых экономических данных, а также пессимизма инвесторов в отношении экономики США. Снижение активности в производственном секторе, падение показателей сектора недвижимости, а также отчет Merrill Lynch и выступление Бернанке внесли свои коррективы в динамику фондовых индексов после позитивного старта торгов. Потери Dow стали максимальными за последние 2 месяца, составив в общей сложности более чем 300 пп.
Среди экономических новостей: Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) за неделю до 12.01 снизилось к 301K против прогноза в 335K и предыдущего значения на 322К. Однако данные из производственного сектора, а также сектора недвижимости не смогли порадовать рынок. Количество строительств новых домов ( Housing starts) упало в декабре до 27-летнего минимума на 1.006 млн. против прогноза в 1.160, а предыдущее значение было пересмотрено с 1.187 до 1.173. Количество разрешений на строительство также упало в декабре до 1.068 млн. против 1.162 млн. и прогнозируемых 1.150 млн. Отчет Philadelphia Fed показал, что производственная активность в регионе упала до минимального уровня с октября 2001 года на -20.9 пп. Аналитики прогнозировали падение индекса на 1.5.
Среди корпоративных новостей: потери Merrill Lynch составили в 4 кв. $10 млрд. Банк также заявил о списании активов на сумму $11.5 млрд., что стало также причиной снижения акций других представителей финансового сектора, среди которых Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и Bear Stearns Cos..
Акции производителя микрочипов Advanced Micro Devices, Inc упали после того, как прибыль Intel Corp не смогла оправдать ожидания рынка, а также компания заявила о замедлении спроса в секторе. BlackRock Inc заявила о росте прибыли в 4 кв. на 90% до $322.4 илн. Moody’s Investor Service намерен пересмотреть кредитный рейтинг AMBAC Inc, которая занимается эмиссией облигаций. Акции Moneygram Intl Inc рухнули после того, как компания, занимающаяся денежными переводами, заявила о неожиданном убытке в $860 млрд. причиной чему стала переоценка инвестиционного портфеля от 30 ноября.