Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-03-2013

Европейские фондовые индексы отступили, показав при этом наибольшее падение за более чем две недели, после того, как представители еврозоны вынудили Кипр принять налог на банковские вклады, вызвав опасения, что долговой кризис еврозоны будет возрождаться.

Заметим, что Европейский союз и Международный валютный фонд приняли в субботу решение предоставить Кипру пакет помощи в 10 млрд евро, чтобы спасти остров от банкротства, при этом значительная часть финансовых потребностей острова будет покрыта за счет разового сбора с вкладчиков кипрских банков. Депозиты размером больше 100 000 евро обложены налогом в 9,9%, меньшие суммы - по ставке 6,75%. Деньги будут списаны со счетов к моменту открытия банков в четверг.

Что касается региональной статистики, как показали последние данные от агентства статистики Европейского союза, по итогам января объем импорта зоны евро превышал сумму экспорта, на фоне чего был зафиксирован дефицит в размере 3,9 млрд. евро ($ 5,1 млрд.). С учетом сезонных колебаний объем экспорта вырос на 2,0%, в то время как импорт вырос на 3,1%, что позволило зафиксировать профицит в размере EUR9.0 млрд., по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне EUR10.3 млрд. профицита.

FTSE 100 6,457.92 -31.73 -0.49%, CAC 40 3,825.47 -18.56 -0.48%, DAX 8,010.7 -32.15 -0.40%

Наибольший спад показали акции европейских кредиторов. Котировки крупнейшего кредитора Италии UniCredit потеряли 3,6 процента до 3,69 евро, в то время как акции Societe Generale SA, второго по величине кредитора Франции, снизились на 3,3 процента до 28,98 евро. Бумаги Banco Santander SA, крупнейшего банка Испании, упали на 2,3 процента до 5,83 евро.

Стоимость Ericsson снизилась на 2,2 процента до 83,50 крон после того, как крупнейший в Европе производитель полупроводников STMicroelectronics и мировой лидер в сфере производства телекоммуникационного оборудования Ericsson согласились разделить убыточный совместный бизнес ST-Ericsson после того, как не смогли найти подходящего инвестора, заинтересованного в его приобретении. Так, Ericsson планирует принять в свои подразделения примерно 1 800 человек из 4 350 работающих на предприятии сотрудников и подрядчиков, а также продолжить разработку современных технологий в сфере производства телекоммуникационного оборудования. В свою очередь, STMicroelectronics возьмет ответственность за реализацию выпущенной предприятием продукции, примет на работу 950 его сотрудников и понесет издержки на сумму около $450 млн. Акции STMicroelectronics поднялись на 5,4 процента до 6,17 евро.

Стоимость Marks & Spencer Group Plc выросла на 6,9 процента до 398,1 пенсов, показав самый большой прирост за почти четыре года после того, как Sunday Times сообщила, что Qatar Investment Authority рассмотрел заявку на приобретение крупнейшего ритейлера одежды в Великобритании на сумму 8 миллиардов фунтов. Тем не менее, другие СМИ утверждают, что инвестор не рассматривает данную заявку.

Индексы начали сессию в минусе на фоне сообщений о планах правительства Кипра спастись от дефолта за счет инвесторов.
Как стало известно накануне власти ЕС одобрили предоставление финансовой помощи Кипру на сумму 10 млрд.евро. Однако, условием получения помощи стало введение налога на банковские депозиты. Пока власти страны не одобрили введение данного налога, однако вероятность того, что парламент в конечном итоге поддержит данный закон высока.
Не смотря на устрашающие заголовки в СМИ относительно негативного влияния данных мер, индексы сумели отступить от сессионных минимумов. Восстановление индексов также не сумели остановить данные по индексу состояния рынка жилья от NAHB, который, вопреки ожиданиям роста, снизился второй месяц подряд, достигнув отметки 44 пункта (против46 в феврале и среднего прогноза 48).
Восстановление индексов, видимо, связано с тем, что первая реакция участников рынка на сообщения относительно введения депозитного налога была чрезмерно пессимистичной. Несмотря на то, что вопрос справедливости данных мер достаточно спорный, не стоит исключать и того факта, что их введение позволит стране избежать дефолта, а это, с точки зрения финансовых рынков, воспринимается как позитив.

Большинство компонентов индекса DOW  несут потери (19 из 30). Максимальные потери несут акции McDonald's Corp. (MCD, -1.04%). Лидируют акции Hewlett-Packard Company (HPQ, +2.52%), поддержку которым оказывает повышение их рейтинга аналитиками Morgan Stanley.

Акции BA в данный момент торгуются по $85.57 (-1.00%).

Ближайшим сопротивлением является область достигнутого вчера максимума $86,40, выше расположена отметка $88,40 (область максимума 2008 года).

Ответ на этот вопрос дает на своем сайте Эд Конвей (edmundconway.com), который является редактором раздела «Экономика» телеканала Sky News.

Конвей ссылается на разъяснение ФРС по поводу возможности налогообложения депозитов, которое было дано в далеком 1941 году.

Согласно данному разъяснению, введение такого налога возможно, но оно нарушает один из основополагающих принципов налогообложения при демократии. Согласно этому принципу, более состоятельные люди держат на депозитах относительно небольшую долю своего капитала, в то время аналогичная доля для среднего класса является значительно выше, доходя до 100%.

• Франция разместила 13-недельные казначейские облигации на сумму 3,998 млрд евро
  
• Средняя доходность 13-недельных облигаций Франции 0,016% против 0,015% 11 марта
  
• Франция разместила 24-недельные казначейские облигации на сумму 1,994 млрд евро
  
• Средняя доходность 24-недельных облигаций Франции 0,036% против 0,029% 11 марта
  
• Франция разместила 50-недельные казначейские облигации на сумму 1,596 млрд евр
  
• Средняя доходность 50-недельных облигаций Франции 0,087% против 0,088% 11 марта
  

Главный стратег по американскому рынку Goldman Sachs Дэвид Костин, опираясь на недавние данные по рынку труда, промышленному производству и розничным продажам повысил прогноз по индексу S&P 500 до уровня 1625 пункта на конец года с предыдущего прогноза 1575 пункта.

Прогноз Goldman Sachs по ВВП США на 2013 год составляет +2,0%, на 2014 +2,9%. К концу текущего года в банке ожидают роста доходности 10-летних казначейских облигаций США до уровня 2,5%, а к концу следующего года - до 3,0%.

Перед открытием рынка фьючерс S&P упал (-0.82%) до уровня 1540.75, фьючерс NASDAQ потерял 0.79% до уровня 2768.50 пункта.

Внешний фон негативный. Азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются в существенном минусе:

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:
Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Hewlett-Packard (HPQ) до “выше рынка” с “на уровне рынка”
Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций Verizon (VZ) до “покупать” с “нейтрально”
Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций United Tech (UTX) до “покупать” с “нейтрально”

Прочее:
Аналитики FBR Capital подтвердили рейтинг акций United Tech (UTX) на уровне рынка, целевая стоимость повышена с $88 до $95

Европейские акции снизились, показав при этом наибольшее падение за более чем две недели, после того, как представители еврозоны вынудили Кипр принять налог на банковские вклады, вызвав опасения, что долговой кризис единой валюты будет возрождаться.

Заметим, что Европейский союз и Международный валютный фонд приняли в субботу решение предоставить Кипру пакет помощи в 10 млрд евро, чтобы спасти остров от банкротства, при этом значительная часть финансовых потребностей острова будет покрыта за счет разового сбора с вкладчиков кипрских банков. Депозиты размером больше 100 000 евро обложены налогом в 9,9%, меньшие суммы - по ставке 6,75%. Деньги будут списаны со счетов к моменту открытия банков в среду.

Stoxx Europe 600 Index снизился на 0,9% до 294,82, показав самое большое снижение с 1 марта.

Стоимость Ericsson снизилась на 1,8% до 83,85 крон после согласования свернуть совместное предприятие ST-Ericsson и разделить активы, так как шведским и итальянским компаниям не удалось найти покупателя на свой бизнес. Кроме того, стало известно, что STMicroelectronics понесет денежные затраты в размере от $350 миллионов до $ 450 миллионов, что было ниже, чем первоначальная оценка, которая была озвучена в январе, на фоне чего акции STMicroelectronics поднялись на 1,8% до 5,96 евро.

Стоимость Commerzbank снизилась на 1,7% до 1,18 евро после того, как Credit Suisseпонизил рейтинг акций до уровня «нейтральный» от «выше рынка».

Акции BHP Billiton - крупнейшей горнодобывающей компании в мире, подешевели на 1,1% до 2042 пенсов.

Стоимость Marks & Spencer Group Plc выросла на 5,2% до 392 пенсов, так как Sunday Times сообщила, что Qatar Investment Authority рассмотрел заявку на приобретение крупнейшего ритейлера одежды в Великобритании на сумму 8 миллиардов фунтов. Тем не менее, другие СМИ утверждают, что инвестор не рассматривает данную заявку.

На данный момент:

FTSE 100 6,439.36 -50.29 -0.77%

CAC 40 3,794.49 -49.54 -1.29%

DAX 7,953.74 -89.11 -1.11%

По итогам торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона упали после того, как Европейский союз решил предоставить Кипру финансовую помощь при условии разового сбора с вкладчиков кипрских банков. Помимо этого, сообщает агентство Bloomberg, на рынки по-прежнему оказывают давление ожидания, связанные с ужесточением регулирования рынка недвижимости в КНР.

Nikkei 225 12,220.63 -340.32 -2.71%

Hang Seng 22,083.36 -449.75 -2.00%

S&P/ASX 200 5,015.4 -104.84 -2.05%

Shanghai Composite 2,240.02 -38.39 -1.68%

Акции крупнейшего автопроизводителя в мире, Toyota Motor, упали на 3,4%, после укрепления курса японской иены против основных валют. 

Рыночная стоимость китайского производителя одежды Esprit Holdings Ltd, для которого Европа является стратегическим рынком, упала на 2%. 

На торгах в Сиднее акции BHP Billiton Ltd снизились на 2,4%, показав самое большое падение среди ведущих горнодобывающих компаний.

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азии закрылось на положительной территории на оказавшихся лучше ожиданий данных с рынка труда США, а также благодаря тому, что верхняя палата японского парламента утвердила Харухико Куроду во главе Банка Японии.

Nikkei 225 12,560.95 +179.76 +1.45%

Hang Seng 22,533.11 -86.07 -0.38%

S&P/ASX 200 5,120.24 +88.02 +1.75%

Shanghai Composite 2,278.4 +8.12 +0.36%

Бумаги японских экспортеров дорожают на фоне ослабления курса иены, а также на надеждах новых мер стимулирования в стране после прихода в Банк Японии Х.Куроды - сторонника активной поддержки экономики. Стоимость акций Sony Corp. подскочила на 11%.

Рыночная стоимость втопроизводителя Honda Motor Co. выросла на 2,6% стоимости акций после сообщений в газете Nikkei о том, что в текущем году их ждут особенно сильные прибыли.

Бумаги China Southern Airlines выросли на 4,4% после того как, информационное агентство Shanghai Securities News сообщилао о планах правительства построить больше аэропортов в стране.

Европейские фондовые индексы снизились, отступив при этом от максимальных значений за последние 4,5 года, так как внимание многих участников сместилось на встречу лидеров Европейского союза, которая проходит в Брюсселе. Добавим также, что негативно на ход торгов повлияли американские данные по потребительскому доверию.

Как стало известно, в марте индекс потребительских настроений, рассчитываемый Reuters и университетом Мичигана, снизился до отметки 71.8, оказавшись значительно ниже прогноза 78.2 и февральского результата 77.6. Опубликованные данные разочаровали рынки, особенно предварительный индекс ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters, который в марте снизился до 61,7 против 70,2 в феврале. В то же время, предварительный индекс текущих условий Мичиганского ун-та/Reuters в марте упал до 87,5 против 89,0 в феврале. Индекс 5-летних инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в марте вырос на 2,9%,  а индекс 12-мес инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в марте прибавил 3,3%.

Stoxx Europe 600 Index упал на 0,4% до 297,46 при закрытии торгов. Заметим, что итогам недели индекс вырос на 0,7%, зафиксировав при этом четвертый недельный прирост подряд, что стало самой длинной победной серией с декабря.

Национальные индексы упали во всех западноевропейских рынках, за исключением Швейцарии.

FTSE 100 6,489.65 -39.76 -0.61% CAC 40 3,844.03 -27.55 -0.71% DAX 8,042.85 -15.52 -0.19%

Акции Volkswagen снизились на 2,6% до 160,30 евро, после того, как Waddell&Reed продала 5780 тысяч акций на сумму 914 млн. евро. Заметим, что вчера курс акций упал до четырехмесячного минимума, так как авто производитель представил свой прогноз на 2013 год.

Стоимость Vivendi (VIV) упала на 3,3% до 16,10 евро после того, как компания остановила планируемую продажу GVT после неудачной попытки получить удовлетворительную цену за подразделение, которое оценивается в 5,2 млрд. евро.

Акции Ingenico – французского поставщика платежных терминалов и услуг, подешевели на 2,9% до 44,64 евро, после того, как стало известно, что Morpho Safran будет продавать 6600 тысяч акций (или 12,57%) Ingenico, на фоне чего и компании останется 10,2% акций.

Стоимость Banca Popolare dell'Emilia Romagna SCARL подскочила на 10% до 6,01 евро, так как Exane BNP Paribas повысили целевую цену акций на 5% до 8,30 евро.

Основные фондовые индексы выросли с сессионных минимумов, но все же завершили торги в минусе. По итогам недели индекс DOW вырос на 0,74%, Nasdaq поднялся на 0,09%, S&P500 приобрел 0,55%.

Индексы начали сессию в минусе на фоне неоднозначных данных, которые зафиксировали повышение инфляционного давления и рост промышленного производства.

Первый отчет зафиксировал повышение инфляционного давления: в феврале индекс потребительских цен вырос на 0,7% м/м и на 2,0% г/г. Ожидался рост индекса на  0,4% м/м и на 1,8% г/г. Прирост показателя в месячном исчислении по итогам февраля был максимальным с июня 2009 года. Темпы роста индекса в годовом исчислении были максимальными с октября прошлого года.

Данные по промышленному производству зафиксировали его повышение в феврале на 0,7%, при этом значение показателя за январь было пересмотрено с -0,1% до 0,0%. Средний прогноз аналитиков подразумевал повышение показателя на 0,3%.

После начала торгов вышли предварительные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan. Показатель оказался значительно хуже прогнозов, что усилило давление на индексы. В феврале индекс вышел на уровне 71,8 против средних ожиданий роста до уровня 78,2 пункта с февральского значения 77,6 пункта.

Стоит также отметить, что сегодняшнее снижение индексов  было обусловлено фиксацией прибили инвесторами после роста в преддверии выходных, а также на фоне приближения заседания Комитета по открытым рынка ФРС, которое состоится на следующей неделе.

Большинство компонентов индекса DOW  несут потери (20 из 30). Максимальные потери несут акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, -1.98%). Лидируют акции Bank of America Corporation (BAC, +4.00%), поддержку которым оказывают сообщения о планах банка по обратному выкупу собственных акций.

На момент закрытия:

Dow -23.19 14,515.95 -0.16%

Nasdaq -9.86 3,249.07 -0.30%

S&P -2.51 1,560.72 -0.16%