Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-09-2007

Lehman Brothers повысил рейтинг RSC Holdings с Equal-weight до Overweight
Wachovia повысил рейтинг ON Semiconductor с Mkt Perform до Outperform
Stifel Nicolaus повысил рейтинг Apollo Group с Hold до Buy

Needham & Co снизил рейтинг Advanced Analogic Tech с Strong Buy до Buy
Broadpoint Capital снизил рейтинг Kellwood с Buy до Neutral
Wachovia снизил рейтинг Cameron с Outperform до Mkt Perform
Credit Suisse снизил рейтинг Wimm-Bill-Dann Foods с Outperform до Neutral

Фондовый рынок с оптимизмом воспринял решение FOMC агрессивно снизить основную и депозитную процентные ставки на 50 б.п. до 4.75% и 5.25%, соответственно. решение было принято исходя из соображений, что "ужесточение кредитных условий могло спровоцировать ускорение коррекции на рынке жилья и вызвать замедление темпов экономического роста. Снижение ставки необходимо для предотвращения негативных эффектов для экономики в связи с проблемами на финансовых рынках и с целью обеспечения умеренного экономического роста. Показатели базовой инфляции в течение года улучшились, однако,FOMC полагает, что некоторые инфляционные риски все же сохраняются и продолжит внимательно отслеживать ход событий."
Решение было принято единогласно.
Как это и можно было предположить, сектора, в наибольшей степени зависящие от общего уровня экономической активности в настоящее время демонстрируют наибольшие успехи.
Лидером является финансовый сектор (+2.8%) за ним следуют потребительский (+2.0%), сырьевых материалов (+2.0%) и промышленный (+1.8%).

Чистая прибыль американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc. за 9 месяцев 2007-2008 финансового года, закончившихся 31 августа с.г., выросла на 10% - до 3,26 млрд долл. по сравнению с 2,95 млрд долл., полученными за аналогичный период годом ранее. Об этом говорится в опубликованном сегодня финансовом отчете компании.
Выручка за 9 месяцев 2007-2008 финансового года выросла на 31,5% и составила 44,11 млрд долл. против 33,55 млрд долл. годом ранее. Прибыль до налогообложения за 9 месяцев 2007-2008 финансового года составила 4,78 млрд долл., что на 8,3% больше аналогичного показателя за 9 месяцев 2006-2007 финансового года, зафиксированного на уровне 4,42 млрд долл.
Чистая прибыль Lehman Brothers за III квартал 2007-2008 финансового года снизилась на 3% - до 870 млн долл. по сравнению с 899 млн долл., полученными за аналогичный период годом ранее. Выручка за III квартал 2007-2008 финансового года выросла на 25,7% и составила 14,74 млрд долл. против 11,73 млрд долл. годом ранее. Прибыль до налогообложения за отчетный квартал составила 1,21 млрд долл., что на 11,9% меньше аналогичного показателя за III квартал 2006-2007 финансового года, зафиксированного на уровне 1,37 млрд долл.
Компания Lehman Brothers Holdings была основана в 1850 г. Банк специализируется на оказании услуг в области финансового консультирования, управлении частными инвестициями, исследованиях в банковской сфере, управлении активами. Главный офис банка расположен в Нью-Йорке.

Основные индексы сохраняют большую часть своих достижений. Активность продавцов сведена в настоящее время к минимуму.
Заслуживает внимания сохранение роста цен на нефть. В преддверии завтрашней публикации данных о запасах сырья в США цена нефти марки Crude с поставкой в октябре выросла на $0.97 до $81.55 за баррель.

Более значительное по сравнению с ожиданиями снижение индекса оптовых цен производителей (PPI), увеличило уверенность инвесторов в отношении того, что сдержанный характер инфляции позволит ФРС без опасений спровоцировать увеличение ценового давления снизить процентную ставку.
Рост на рынке носит широкомасштабный характер. Так, в настоящее время укрепляют свои позиции 24 из 30 составляющих Dow, включая Alcoa (+$0.40 до $35.63), Caterpillar (+$1.22 до $74.91), 3M (+$1.05 до $89.98) и General Electric (+$0.44 до $40.62).
Акции Best Buy (+$1.70 до $46.24) продолжают расти в цене после того, как компания, занимающаяся розничной торговли электроникой сообщила о росте квартальной прибыли и доходов благодаря увеличению продаж и программе по выкупу собственных акций.
Сеть бакалейных магазинов Kroger (+ $1.96 до $28.98) также представила сильные квартальные результаты и улучшила прогноз до конца года. Акции Kroger подскочили в цене на 7%.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.49% против 4.46% в понедельник.
Нефть марки U.S. light crude с поставкой в октябре подешевела на 10 центов и торгуется на отметке $80.47 за баррель.
Декабрьское золото на COMEX выросло в цене на $1.50 до $725.30 за унцию.

Основные индексы несколько укрепили свои позиции. Лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные отчеты Lehman Bros. (LEH 59.14, +0.52) и Best Buy (BBY 46.47, +1.93) спровоцировали активизацию интереса покупателей к потребительскому (+0.7%) и финансовому секторам (+0.3%).
В настоящее время на положительной территории находятся все 10 основных экономических секторов, однако, ни одному из них не удалось вырасти более чем на 1.0%.

Фондовые индексы сократили достижения. Финансовый сектор, как и предполагалось, растет, однако акции брокерских компаний несут потери. Доходность 10-летних обязательств казначейства США выросла до 4.49%. Нефть торгуется на отметке $80.68 за баррель.

Фондовые индексы могут открыться смешано в свете роста цен на нефть до нового рекордного максимума, а также осторожности инвесторов в преддверии решения ФРС.
Однако рост индексов могут поддержать хорошие новости от Lehman Bros. Результаты Lehman Brothers Holdings Inc. превзошли ожидания аналитиков, не смотря на то, что прибыль компании снизилась. Прибыль в третьем квартале упала на 3% в свете проблем в секторе subprime. Прибыль инвестиционного банка составила $887 млн. или $1.54 за акцию, снизившись с $916 млн. или $1.57 за акцию. Выручка выросла до $4.31 млрд. против $4.18 млрд. в прошлом году. Аналитики ожидали роста прибыли до $1.47 за акцию и $4.23 млрд. выручки.
Брокерская компания E-Trade также пострадала от кризиса. В понедельник компания снизила прогноз по прибыли на весь финансовый год, что привело к падению акций на 6%.
Второй по величине банк в Америке - Bank of America, отметил, что кризис на кредитном рынке будет иметь "многозначительное влияние" на квартальные результаты банка, а также, что будет проблематично вернуться к нормальному состоянию системы.
Ипотечный банк NovaStar Financial заявил об отсрочке выплаты дивидендов по простым акциям в свете проблем с ликвидностью и снижения рыночной доли компании. Акции компании упали на 19% после завершения торгов вчера вечером.
Среди корпоративных новостей:
Переговоры между профсоюзом United Auto Workers и General Motors продолжаться. Apple огласил детали плана реализации iPhone в Англии, которая начнется 9 ноября.

Единственным индексом, торгующимся на отрицательной территории, является немецкий DAX. Индекс FTSE +23.9 пп, DAX -12 пп, CAC +16 пп

FTSE +15 пп, DAX -9 пп, CAC +5 пп

FTSE-100 восстанавливается после утренних потерь вслед за ростом в банковском секторе. Катализатором роста послужило заявление в понедельник министра финансов Алистера Дарлинга о том, что Банк Англии гарантирует возврат всех депозитов Northern Rock. Alliance & Leicester лидирует. FTSE-100 вырос на 36 пп (+0.58%).

Во вторник фондовый рынок Японии упал, причем потери Topix оказались максимальными за месяц после того, как история с Northern Rock Plc усилила опасения, связанные с проблемами на кредитном рынке. Nikkei 225 Stock Average рухнул на 325.62 пп или 2% до 15,801.80. Topix снизился на 33.76 пп или 2.2% до 1,510.95 (максимальное падение с 17 августа).

Казначейские облигации США слегка выросли в цене на утренних торгах. Однако объемы торгов остаются небольшими, причем многие участники предпочитают оставаться «вне рынка» в преддверии решения FOMC. Доходность 2-летних нот составляет сейчас 4.06%, 5-летних 4.19%, а 10-летних 4.45%.

Депозиторы Northern Rock накануне вечером заявили, что Банк Англии теперь будет контролировать их депозиты, если банк не сможет разрешить проблемы, сообщает Independent.

Основные фондовые индексы Китая завершили торговую сессию во вторник небольшим ростом. Индекс Shanghai Comp при закрытии показал рост на 6.44 пп или 0.12% до 5,427.83. Shanghai A-share Index укрепился на 6.85 пп до 5,697.08, в то время как Shenzhen A-share Index вырос на 4.78 пп до 1,592.41. FTSE/Xinhua China A 50 Index, между тем, снизился на 60.43 пп до 20,815.82, а FTSE/Xinhua China A 200 Index вырос на 21.72 пп до 15,794.22.

High Low Close
FTSE -106.50 -1.69% 6,182.80
DAX -17.89 -0.24% 7,479.85
CAC -99.55 -1.80% 5,439.37
Dow -39.10 -0.29% 13,403.42
NASDAQ -20.52 -0.79% 2,581.66
S&P -7.60 -0.51% 1,476.65
10yr Note +0.0800 +0.018% 4.470%
NYMEX Crude Oil +1.47 +1.86% 80.57
Gold +6.00 +0.84% 723.80

00:00 Япония Начало заседания Банка Японии
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м август -0,6%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г август 1,9%
08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м август -0,6%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г август 3,8%
08:30 Великобритания Базовый индекс розничных продаж, г/г август 2,7%
09:00 Германия Индекс экономических ожиданий от исследовательского института ZEW сентябрь -16,0 -6,9
12:30 США Индекс цен производителей, м/м август -0,2% 0,6%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г август 4,0%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, м/м август 0,1% 0,1%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, г/г август 2,3%
12:55 США "Красная Книга" (Redbook 15.09)
13:00 США Объем иностранных инвестиций, млрд. июль +58,8
13:00 США Объем долгосрочных иностранных инвестиций, млрд. июль +120,9
18:15 США Оглашение решения FOMC 4,75% 5,25%

Закрытие фондовых рынков:
FTSE -106.50 -1.69% 6,182.80
DAX -17.89 -0.24% 7,479.85
CAC -99.55 -1.80% 5,439.37
Dow -39.10 -0.29% 13,403.42
NASDAQ -20.52 -0.79% 2,581.66
S&P -7.60 -0.51% 1,476.65
10yr Note +0.0800 +0.018% 4.470%
NYMEX Crude Oil +1.47 +1.86% 80.57
Gold +6.00 +0.84% 723.80


Фондовый рынок Японии в понедельник был закрыт в связи с национальным праздником Дня людей преклонного возраста (Day of Senior Citizens.)



В первый торговый день недели основные европейские фондовые индексы понесли потери.
Лидером продаж стал банковский сектор после того, как клиенты британского ипотечного банка Northern Rock Plc продолжили массово закрывать свои счета несмотря на уверения Канцлера Казначейства Алистера Дарлинга в отсутствии серьезных проблем в банковском секторе Великобритании и сообщение Alliance and Leicester, что ипотечная компания не обращалась за экстренной помощью к Банку Англии.
Акции Northern Rock обвалились на 35%.
Кроме того, Citigroup снизил оценку стоимости акций банка на 47%, а Deutsche Bank понизил их прогнозный ценовой уровень на 43%.
Акции еще одного британского ипотечного банка Bradford & Bingley упали на 15%, Аlliance & Leicester на 31%, а немецкого Hypo Real Estate Holding AG снизились на 3.9% после того, как Citigroup Inc. снизил их рейтинг до уровня "продавать".
Deutsche Bank потерял 2.1% стоимости своих акций.
Опасения замедления темпов экономического роста и снижения спроса стали причиной серьезных потерь сектора строительства. Акции одной из крупнейших в Испании компаний Ferrovial, упали на 3.1% после того, как Merrill Lynch & Co. снизил их оценку на 6.3%.
Акции крупнейшего мирового производителя цемента Lafarge SA снизились на 3.5%, а крупнейшей строительной компании Италии Impregilo SpA, упали на 6.2%.



Фондовые индексы на Wall Street понесли потери в преддверии встречи FOMC.
Основные индексы открылись с потерями и большую часть дня торговались в области сессионных минимумов.
Финансовый сектор нес наиболее значительные потери, связанные с фиксацией прибыли после роста на 2.6% в течение прошлой недели. Инвестиционные банки стали лидерами продаж в преддверии публикации в середине недели квартальных отчетов таких представителей сектора как Lehman Bros., Morgan Stanley, Bear Stearns и Goldman Sachs.
Корпоративные новости:
Aналитики Merrill Lynch в пятницу снизили рейтинг American Express Company.
Как сообщает Le Figaro, крупнейший производитель программного обеспечения для управления корпоративными базами данных Business Objects S A нанял Goldman Sachs с целью поиска покупателя компании.
Компания оборонного комплекса ITT Corp. сообщила о покупке EDO Corporation приблизительно за $1.19 млрд.
General Motors Corporation и профсоюз работников автомобильной промышленности (United Auto Workers) не смогли достигнуть договоренности в отношении условий нового контракта, однако, вероятность забастовки на предприятиях компании снизилась.
Ряд аналитиков снизили рейтинг акций страхового брокера Marsh & McLennan Companies, Inc после того, как исполнительный директор (CEO) ключевого подразделения покинул компанию.
Суд Европейского Союза отклонил иск Microsoft Corporation и оставил в силе решение антимонопольного органа, оштрафовавшего производителя программного обеспечения на $613 млн.
Nokia Corp в понедельник сообщил о согласии приобрести компанию Enpocket, занимающуюся мобильной рекламой.
Во второй половине дня рынок продолжил консолидацию и основные индексы остались в пределах сложившихся узких диапазонов. Объемы торгов были невелики, что естественно для дней, предшествующих встрече FOMC.
Незначительное укрепление Dow и S&P 500 было вызвано восстановлением сектора жилищного строительства, жилищных инвестиционных фондов, а также банковского и страхового (IUX) секторов.
Объемы торгов: NYSE: 0.855 млрд.; Nasdaq: 1.88 млрд.