Новости и прогнозы: фондовый рынок от 17-09-2007

UBS снизил рейтинг Ryanair Hldgs с Buy до Neutral
Oppenheimer снизил рейтинг Applebee's с Neutral до Sell
UBS снизил рейтинг Alcatel-Lucent с Buy до Neutral
Lehman Brothers снизил рейтинг British Amrcn Tobacco с Equal-weight до Underweight
Сitigroup снизил рейтинг Marsh McLennan с Buy до Hold

Рынок продолжает консолидацию и основные индексы остаются в пределах сложившихся во второй половине дня узких диапазонов. Объемы торгов невелики, что естественно для дней, предшествующих встречеFOMC.
Незначительное укрепление Dow и S&P 500 было вызвано восстановлением сектора жилищного строительства (XHB), жилищных инвестиционных фондов (REIT) (IYR), а также банковского (BIX) и страхового (IUX) секторов.

JP Morgan повысил рейтинг Advanced Micro с Underweight до Neutral
Bear Stearns повысил рейтинг Ford Motor с Peer Perform до Outperform
HSBC Securities повысил рейтинг China Mobile с Neutral до Overweight
HSBC Securities повысил рейтинг Nokia с Neutral до Overweight
Avondale Partners повысил рейтинг Logitech Intl SA с Mkt Perform до Mkt Outperform

Aналитики Merrill Lynch в пятницу снизили рейтинг American Express Company.

Как сообщает Le Figaro, крупнейший производитель программного обеспечения для управления корпоративными базами данных Business Objects S A нанял Goldman Sachs с целью поиска покупателя компании.

Компания оборонного комплекса ITT Corp. сообщила о покупке EDO Corporation приблизительно за $1.19 млрд.

General Motors Corporation и профсоюз работников автомобильной промышленности (United Auto Workers) не смогли достигнуть договоренности в отношении условий нового контракта, однако, вероятность забастовки на предприятиях компании снизилась.

Ряд аналитиков снизили рейтинг акций страхового брокера Marsh & McLennan Companies, Inc после того, как исполнительный директор (CEO) ключевого подразделения покинул компанию.

Суд Европейского Союза отклонил иск Microsoft Corporation и оставил в силе решение антимонопольного органа, оштрафовавшего производителя программного обеспечения на $613 млн.

Nokia Corp в понедельник сообщил о согласии приобрести компанию Enpocket, занимающуюся мобильной рекламой.

Основные фондовые индексы остаются на отрицательной территории, однако, за последнее время смогли несколько укрепить свои позиции.
Dow в настоящий момент является лидером благодаря росту таких своих компонентов как GM +2.1%, HPQ +1.7%, CAT +1.1%, XOM +0.5% и VZ +0.5%.

Основные индексы остаются под давлением. Поддержку энергетическому сектору (+0.1%)оказывает рост цен на нефть (+$1.13 до $80.22 за баррель).
"Черное золото" в начале дня снижалось в цене, однако, рост возобновился после публикации прогноза Goldman Sachs в котором была повышена оценка уровня цены барреля нефти до конца года с $72 до $85 и отмечен риск достижения отметки $90.

Основные индексы снизились в области сессионных минимумов.
Финансовый сектор несет наиболее значительные потери (-1.20%), связанные с фиксацией прибыли после роста на 2.6% в течение прошлой недели.
Инвестиционные банки являются лидерами продаж в преддверии публикации в середине недели квартальных отчетов таких представителей сектора как Lehman Bros., Morgan Stanley, Bear Stearns и Goldman Sachs.
Интересным фактом, принимая во внимание продажу на рынке акций, является слабость Treasuries. наряду с техническими факторами снижение рынка казначейских обязательств вызвано активизацией спекуляций, что процентная ставка ФРС может быть снижена лишь на 25 б.п.

Индексы продолжают сокращать потери. Среди секторов, акции которых снижаются в цене сегодня, следует отметить столь влиятельные финансовый (-0.9%), потребительский (-0.6%), а также сектор здравоохранения (-0.5%). Тем не менее энергетический (+0.4%), а также сырьевой (+0.6%) сектора являются единственными, акции которых пользуются спросом.

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на то, что рынок может открыться в понедельник снижением индексов поскольку инвесторы ожидают решения по ставкам ФРС, которое будет оглашено завтра, а также отчетов от ведущих банков.
Участники рынка ожидают снижения ставки ФРС как минимум на 25 пп. Однако есть также надежды на то, что банк решиться ан 50 пп снижение ставки, тем самым успокоив рынок в период нестабильности.
На этой неделе свои отчеты предоставят: Lehman Brother опубликует отчет во вторник, Morgan Stanley предоставит результаты за третий квартал в среду. В четверг же отчеты опубликуют Bear Stearns и Goldman Sachs.
Среди основных корпоративных новостей: Верховный Европейский Суд отклонил протест Microsoft против того, что компания злоупотребляет доминирующим положением на рынке, и поддержал штраф в сумме $613 миллионов. Акции Microsoft упали приблизительно на 2% на торгах во Франкфурте.

Очередная волатильная торговая неделя для Wall Street выдалась наиболее успешной с середины июля. Рост «голубых фишек» произошел в преддверии заседания FOMC 18 сентября и начала сезона отчетности о финансовых результатах крупных инвестиционных банков за III квартал. Хорошее настроение на фондовом рынке отражает надежды инвесторов, что Федеральный резерв снизит учетную ставку и ослабит, тем самым, напряженность на финансовых рынках, которая может распространиться на всю экономику страны. Даже падение доллара к новым рекордным минимумам против евро и рост цен на нефть не смогли навредить оптимизму на Wall Street.
По итогам недели на 2,1% вырос индекс S&P 500, который на протяжении недели снижался к уровня, которые на 5% были выше минимумов середины августа на 1,406.70 и поднимался к отметке, которая на 4% ниже рекордного максимума на 1,553. Основной рост наблюдался в секторе энергетических компаний, однако заметное укрепление также было зафиксировано среди розничных и финансовых компаний. Технологический сектор, который в последнее время демонстрировал впечатляющее ралли, на этой неделе оказался среди аутсайдеров. Также не пользовались особым спросом акции компаний, представляющих жилищный сектор. Эта группа на 2/3 упала с момента достижения своего пика в 2005 году. За неделю рост Nasdaq составил 1,4%. Среди крупных технологических компаний, которые внесли свой вклад в рост индекса, стоит отметить Apple (+5,3%), которая сообщила о продаже 1 млн. iPhones. UBS повысил ценовой ориентир по акциям компании до $182.

Индекс Dow Jones Industrial Average укрепился свои позиции в пятницу и завершил неделю с показателем в +2,4%. Это наиболее успешная неделя для Dow с момента роста на 2,8% за неделю по 20 апреля. Ряд компонентов Dow оказали впечатляющий рост на этой неделе. Среди них стоит отметить McDonald’s (+10,5%), акции которого установили рекордный максимум на отметке $54.95 в четверг. Компания заявила об увеличении годового наличного дивиденда на 50% до $1.50 из расчета на акцию после роста мировых продаж в августе на 8,1%. Акции Boeing подорожали на 4,6% после того, как стало известно, что авиастроитель выиграл тендер на поставку лайнеров для ВВС США на сумму в $1.1 млрд. В свете роста цен на нефть до исторических высот, не остался в стороне энергетический сектор, где акции Exxon Mobil подорожали на 4,2%. Акции JPMorgan подскочили в цене на 4,6%.

Основные фондовые индексы Китая завершили торговую сессию в понедельник с повышением на фоне последнего повышения ставки центральным банком страны. Индекс Shanghai Comp вырос на 59.17 пп или 1.11% до 5,371.35. Индекс Shanghai A-share укрепился на 62.09 пп до 5,637.73, а Shenzhen A-share прибавил 15.83 пп до 1,572.63. FTSE/Xinhua China A 50 Index взлетел на 92.11 пп до 20,654.72 и FTSE/Xinhua China A 200 Index вырос на 118.63 пп до 15,620.55.

High Low Close
Nikkei 225 +306.23 (+1.94%) 16,127.42
Topix +21.84 (+1.4%) 1544.71
DAX 30 -38.23 (-0.5%) 7497.74
САС 40 -27.05 (-0.5%) 5538.92
FTSE 100 -74.60 (-1.18%) 6289.30
Dow +17.64 (+0.13%) 13442.52
Nasdaq +1.21 (+0.04%) 2602.18
S&P +0.30 (+).02%) 1484.25
10YR 96 102 9/32 +2/32 4.46%
OIL NYMEX -0.99 (-1.25%) $79.10

Япония, День Ветеранов
09:00 Е-13, Торговый баланс с учетом сезонных колебаний, июль - €5.2млрд.
12:30 США, Производственный индекс ФРБ Нью-Йорка, сентябрь - 25.6
23:50 Япония, Третичный индекс, июль, м/м - 0.1%