Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-09-2008

Deutsche Securities повысил рейтинг Idearc с Sell до Hold
Robert W. Baird повысил рейтинг ADTRAN с Neutral до Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг PetroChina с Neutral до Outperform

Индексы резко выросли, обновив сессионные максимумы в конце дня после сообщения CNBC о том, что правительство может использовать для разрешения текущего кризиса метод, который помог преодолеть кредитный кризис 1980-х. По данным источников CNBC с Wall Street Секретарь Казначейства США Поулсон намерен вернуться к практике Resolution Trust Corporation.
Финансовый сектор с оптимизмом воспринял новости и в настоящее время его рост (+6.3%) является основным фактором поддержки широкого рынка. Солидные результаты демонстрируют диверсифицированные банки (+10.4%), сегмент сберегательных и ипотечных учреждений (+7.9%), однако, сохраняется слабость в секторе инвестиционных банков (-10.0%) и компаний по управлению активами (-13.8%).

Fitch Ratings пересмотрел перспективы долгосрочного кредитного рейтинга Barclays PLC со стабильных на негативные.

MidAmerican Energy Holdings Co., являющееся подразделением Berkshire Hathaway заключил предварительное соглашение о покупке Constellation Energy за $4.7млрд..

CKE Restaurants, Inc. (Delaware Holding Co.) сообщил о росте прибыли во втором квартале до $12.3 млн., или 23 цента на акцию против $9.4 млн. и 15 центов в прошлом году. Результат превысил ожидания аналитиков. Доходы, тем не менее, снизились до $352.5 млн. с $363.1 млн.

Чистая прибыль Fedex Corp снизилсь на 22%, однако, компания прогнозирует рост показателя в текущем квартале и заявила о намерении повысить тариф на 6.9% с января будущего года.

Google Inc представит 23 сентября новое мобильное устройство, стоимость которого составит $199, сообщает The Wall Street Journal.

Kraft Foods Inc заменит AIG в составе индекса Dow Jones industrial average начиная с будущего понедельника.

Morgan Stanley ведет переговоры о слиянии с Wachovia.

Рост финансового сектора (+ 4.5%) помог восстановиться основным индексам на положительную территорию.
Под давлением продаж, тем не менее, остается сегмент инвестиционных банков и брокерских компаний (-4.6%). Однако, потери группы в середине дня достигали 20%.

Майк Краусс из JPM отмечает, что "S+P достиг цели в районе отметки 1134 - линии шеи большой, шестилетней фигуры "голова-плечи", которая, таким образом, является хорошим уровнем для покупки (еще один находится на 1122). Кроме того, спреды на 2-х летние свопы достигли долгосрочных целей 155-160."

Фондовый рынок продолжает нести потери, причем основные индексы только что обновили 52-недельные минимумы. S&P 500 в настоящее время находится на 28% ниже своего пика , установленного почти 11 месяцев назад.
Рынок казначейских долговых обязательств, с другой стороны, укрепляет свои позиции. Доходность 10-летних облигаций снизилась с 4.65% до 3.38%

Основные индексы резко снизились на отрицательную территорию после того, как энтузиазм покупателей сошел на нет. Финансовый сектор, рост которого достигал 3.7% в настоящее время несет потери (-1.3%) и находится лишь немногим выше сессионного минимума.
Свои позиции сохраняет сектор потребительских товаров каждодневного спроса (+1.5%), рост которого, тем не менее, составлял 2.2%. Производитель продуктов питания и полуфабрикатов Kellogg (K 56.79, +0.38) сообщил о покупке австралийской компании Specialty Cereals. Детали сделки не сообщаются, однако, по некоторым данным она не повлияет на оперативную прибыль компании по итогам 2008 года.

Финансовый сектор с начала дня вырос на 2.6%, солидный результат, который, тем не менее не идет в сравнение со вчерашним обвалом на 8.9%. Слабым местом сектора остается сегмент инвестиционных банков и брокерских компаний (-0.6%) в связи с неопределенностью будущего его представителей.
Reuters сообщил, что Morgan Stanley (MS 20.15, -1.50) рассматривает различные варианты преодоления текущего кризиса, в частности увеличения доли China Investment Corp в инвестиционном банке.
Morgan Stanley вообще в последнее время привлекает серьезное внимание после банкротства Bear Stearns, Lehman Brothers, и слияния Merrill Lynch (MER 20.38, +1.02) с Bank of America (BAC 28.70, +1.50).

Как и предполагалось, основные индексы открылись со значительным ростом. Укрепление рынка носит широкий характер, в частности на положительной территории в настоящее время находятся все 10 главных экономических секторов.
Акции компаний с низким и средним уровнем капитализации также пользуются спросом. Индекс Russell 2000 прибавил 2.5%, а S&P 400 вырос на 1.4%.
Возобновление интереса к акциям спровоцировало продажи на рынке казначейских обязательств. Цена 10-летних облигаций снизилась на 9 тиков, а доходность выросла до 3.45%.

Динамика фьючерсов позволяет говорить о том, что рынок сегодня откроется с повышением: S&P futures vs fair value: +14.90. Nasdaq futures vs fair value: +23.30. Инвесторы с оптимизмом восприняли меры ФРС и ряда других центральных банков по увеличению ликвидности финансовых институтов с целью успокоить рынки и не допустить разрастания финансового кризиса.
На текущей неделе ФРС объявил об оказании помощи American International Group в форме предоставления займа в размере $85 млрд., однако, не предпринял никаких действий в отношении Lehman Brothers, который инициировал процедуру своего банкротства. Кроме того, Bank of America согласился купить Merrill Lynch за $50 млрд.
Кроме того, существуют сообщения о переговорах о слиянии Morgan Stanley и Wachovia, а также о продаже Washington Mutual.
Тем не менее, экономические данные, как и рост цен на нефть заставляют сомневаться в устойчивости роста рынка сегодня. Jobless claims выросли на 10k до 455k против прогноза в 440k и 435k в предыдущем периоде.
Цена нефти выросла на $3.86 до $101.02 за баррель, после того, как инвесторы предпочли перевести часть своих капиталов с рынков акций в сырьевые товары.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +140.07 +1.20% 11,749.79
Topix +3.86 +0.40% 1,121.43
FTSE -113.20 -2.25% 4,912.40
DAX -104.19 -1.75% 5,860.98
CAC -87.29 -2.14% 4,000.11
Dow -448.22 -4.05% 10,610.80
NASDAQ -109.05 -4.94% 2,098.85
S&P -57.39 -4.73% 1,156.21
10yr Note -0.8100 -0.232% 3.410%
NYMEX Crude Oil +6.01 +6.59% 97.16
Gold +70.00 +8.97% 850.50

Японские фондовые индексы в среду восстановились из районов трехлетних минимумов.
Инвесторы активизировали спрос на акции компаний, которые в большей степени защищены от падения прибылей из-за снижения темпов экономического роста, в частности производителей продernjd питания и лекарственных препаратов. Представители страхового сектора выросли после сообщения о том, что правительство США намерено поддержать American International Group Inc.
Акции Japan Tobacco Inc. подскочили на 6.3%, а крупнейшей в стране страховой группы Tokio Marine Holdings Inc. на 5.3% после того, как ФРС представил план по спасению AIG.
Shinsei Bank Ltd. обновил рекордный минимум после того, как сообщил о том, что может понести самые серьезные в секторе потери из-за банкротства Lehman Brothers Holdings Inc.
Индексы несколько сократили свои достижения после сообщения на сайте CNBC о том, что Morgan Stanley рассматривает возможность слияния с крупным банком. ранее стало известно о покупке Bank of America Corp. конкурента брокерской компании - Merrill Lynch & Co.
Акции фармацевтической компании Torii Pharmaceutical Co., контролируемой Japan Tobacco, подскочили на 6.8%, а Astellas Pharma Inc., на 4%.

Европейские фондовые индексы понесли серьезные потери после публикации слабых экономических данных о состоянии рынка жилья США и максимального с 1999 роста цен на кредитные ресурсы на межбанковском рынке.
В итоге выросли опасения по поводу того, что кризис на рынках жилья и кредитных ресурсов спровоцируют рецессию экономики региона.
Акции крупнейшей в Германии строительной компании Hochtief AG упали в цене на 4.6% после того, как департамент Казначейства США сообщил о снижении количества новостроек в августе до 17-летнего минимума. Fortis и Royal Bank of Scotland Group Plc третий день подряд являются лидерами продаж в финансовом секторе из-за роста стоимости кредитных ресурсов из-за недостаточной ликвидности финансовых институтов. Акции Anglo American Plc обвалились на 9.3%, а Xstrata Plc упали на 8.2% из-за опасений, что глобальный экономический спад приведет к снижению спроса на металлы и другие сырьевые товары.

В среду падение индексов на Wall Street возобновилось с новой силой.

В связи с продолжением снижением акций финансовых компонентов, фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию значительным падением. Индекс Shanghai A-share Index упал на 177,99 пп или на 5,83% до 1 907.60, в то время как Shenzhen A-share Index отступил на 34,43 пп или на 5,86% до 553,27. Основной индекс Shanghai Composite Index потерял по итогам сессии 112,61 пп или 5,84% до 1 816,44.

Change % Change Last
Nikkei 225 +140.07 +1.20% 11,749.79
Topix +3.86 +0.40% 1,121.43
FTSE -113.20 -2.25% 4,912.40
DAX -104.19 -1.75% 5,860.98
CAC -87.29 -2.14% 4,000.11
Dow -448.22 -4.05% 10,610.80
NASDAQ -109.05 -4.94% 2,098.85
S&P -57.39 -4.73% 1,156.21
10yr Note -0.8100 -0.232% 3.410%
NYMEX Crude Oil +6.01 +6.59% 97.16
Gold +70.00 +8.97% 850.50

08:30 Великобритания Розничные продажи Август 0,8%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Август 2,1%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Июль 0,9%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Июль 11,2%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Июль +12,4
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд) Июль -12,6
12:00 Швейцария Оглашение решения Национального Банка Швейцарии по учетной ставке 2,75%
12:30 США Число обращений за пособием по безработице 13.09 440К 445К
14:00 США Индекс лидирующих индикаторов Август -0,2% -0,7%
14:00 США Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии Сентябрь -7,7 -12,7
20:00 США Денежный агрегат М2, млрд 08.09 -5,5
22:45 Новая Зеландия Платежный баланс, млрд 2 кв -2,2

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +140.07 +1.20% 11,749.79
Topix +3.86 +0.40% 1,121.43
FTSE -113.20 -2.25% 4,912.40
DAX -104.19 -1.75% 5,860.98
CAC -87.29 -2.14% 4,000.11
Dow -448.22 -4.05% 10,610.80
NASDAQ -109.05 -4.94% 2,098.85
S&P -57.39 -4.73% 1,156.21
10yr Note -0.8100 -0.232% 3.410%
NYMEX Crude Oil +6.01 +6.59% 97.16
Gold +70.00 +8.97% 850.50


Японские фондовые индексы в среду восстановились из районов трехлетних минимумов.
Инвесторы активизировали спрос на акции компаний, которые в большей степени защищены от падения прибылей из-за снижения темпов экономического роста, в частности производителей продуктов питания и лекарственных препаратов. Представители страхового сектора выросли после сообщения о том, что правительство США намерено поддержать American International Group Inc.
Акции Japan Tobacco Inc. подскочили на 6.3%, а крупнейшей в стране страховой группы Tokio Marine Holdings Inc. на 5.3% после того, как ФРС представил план по спасению AIG.
Shinsei Bank Ltd. обновил рекордный минимум после того, как сообщил о том, что может понести самые серьезные в секторе потери из-за банкротства Lehman Brothers Holdings Inc.
Индексы несколько сократили свои достижения после сообщения на сайте CNBC о том, что Morgan Stanley рассматривает возможность слияния с крупным банком. ранее стало известно о покупке Bank of America Corp. конкурента брокерской компании - Merrill Lynch & Co.
Акции фармацевтической компании Torii Pharmaceutical Co., контролируемой Japan Tobacco, подскочили на 6.8%, а Astellas Pharma Inc., на 4%.

Европейские фондовые индексы понесли серьезные потери после публикации слабых экономических данных о состоянии рынка жилья США и максимального с 1999 роста цен на кредитные ресурсы на межбанковском рынке.
В итоге выросли опасения по поводу того, что кризис на рынках жилья и кредитных ресурсов спровоцируют рецессию экономики региона.
Акции крупнейшей в Германии строительной компании Hochtief AG упали в цене на 4.6% после того, как департамент Казначейства США сообщил о снижении количества новостроек в августе до 17-летнего минимума. Fortis и Royal Bank of Scotland Group Plc третий день подряд являются лидерами продаж в финансовом секторе из-за роста стоимости кредитных ресурсов из-за недостаточной ликвидности финансовых институтов. Акции Anglo American Plc обвалились на 9.3%, а Xstrata Plc упали на 8.2% из-за опасений, что глобальный экономический спад приведет к снижению спроса на металлы и другие сырьевые товары.


В среду падение индексов на Wall Street возобновилось с новой силой.

Решение ФРС оказать финансовую помощь страховой компании American International Group Inc. в сумме $85 млрд. не смогло снизить опасения инвесторов в отношении дальнейшего роста потерь на кредитных рынках.
В соответствии с соглашением ФРС предоставить AIG двухлетний кредит, приобретет 79.9% акций компании и сменит ее руководство.
Напомним, что во вторник решение центрального банка оставить процентную ставку без изменений разочаровало инвесторов, ожидавших ее снижения по крайней мере на на 25 б.п., до 1.75%.
Дополнительным фактором давления на индексы стали слабые данные о состоянии сектора жилья США. В частности, как сообщил сегодня Департамент Коммерции, количество новостроек в августе снизилось на 6.2%, до 895,000, минимального уровня с января 1991. Число выданных разрешений на строительство, показатель, являющийся опережающим индикатором состояния сектора жилищного строительства, снизилось на 8.9% до 854,000.
Рост товарно-сырьевого сектора (+2.8%) в середине дня оказал индексам некоторую поддержку. Нефть (+6.6%) и золото (+11.1%) выросли в цене в ходе падения курса доллара (-1.4%) против основных валют.
К закрытию регулярной сессии рынок возобновил снижение, причем Dow и Nasdaq обновили минимумы с начала года. Потери S&P 500 с начала года к настоящему моменту достигли 20.6%.
Финансовый сектор снизился на 9.4%, причем все 86 его составляющих понесли потери.

Argus снизил рейтинг Hewlett-Packard с Buy до Hold
Soleil снизил рейтинг Ballantyne с Buy до Hold
Keefe Bruyette снизил рейтинг CME Group с Outperform до Mkt Perform
Stifel Nicolaus снизил рейтинг UPS с Buy до Hold