Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-09-2008

Акции представителей сектора потребительских товаров каждодневного спроса (-0.2%) в настоящее время несут потери и не принимают участия в широкомасштабном ралли. С начала дня сектор, тем не менее, демонстрирует одни из самых лучших результатов, потеряв лишь 2.2%. Для сравнения, S&P 500 в текущем году снизился на 14.3%.
Среди аутсайдеров следует отметить Colgate-Palmolive (CL 75.02, -1.86) и Procter & Gamble (PG 70.33, -0.98), которые привлекали серьезное внимание покупателей в ходе недавнего падения, как компании, чьи доходы в наименьшей степени зависят от ухудшения общей экономической ситуации и получают стабильную и гарантированную прибыль. В настоящее время инвесторы перемещают свои капиталы в более рисковые ( и высокодоходные) активы.

Dow Jones industrial average (INDU) подскочил на 404 пункта, или 3.7% при открытии торгов. Standard & Poor's 500 (SPX) вырос более чем на 4%, а Nasdaq composite (COMP) почти на 5%.
сектор компаний с низким уровнем капитализации также серьезно укрепил свои позиции. Индекс Russell 2000 (RUT) +4%.
Цена нефти U.S. light crude oil с поставкой в октябре выросла на $5.22 до $103.10 за баррель.
Декабрьское золото на COMEX подешевело на $30.50 до $866.50 за унцию после роста на $116 в течение двух предыдущих сессий.
Цены на обязательства Казначейства США снизились в ходе перераспределения инвесторами своих активов в пользу рынка акций. В результате доходность 10-летних облигиций выросла до 3.78% против 3.54% в четверг вечером.

"Непосредственный эффект увеличения ликвидности ощутит сектор прежде всего сектор ипотечного кредитования".

Индексы сохраняют большую часть своих сегодняшних достижений, однако, торгуются значительно ниже своих сессионных максимумов. Рост Nasdaq, в частности, достигал 5.4%, а к настоящему времени сократился до 2.0%.
Одним из лидеров в составе Nasdaq в данный момент является Oracle (ORCL 20.56, +1.81), рейтинг акций которого был повышен после публикации сильных квартальных результатов. Среди аутсайдеров следует отметить Microsoft (MSFT 24.98, -0.28).

Секретарь Казначейства США Генри Поулсон в своей речи заявил, что для восстановления уверенности в финансовой системе потребуются новые решительные действия.
Недостаток уверенности может привести к снижению ликвидности и падению темпов экономического роста. Действия по восстановлению уверенности и ликвидности будут широкомасштабными и оцениваются Поулсоном в сотни миллиардов долларов.
Детали плана будут опубликованы в начале будущей недели, однако, по словам Поулсона, интересы налогоплательщиков будут защищены в максимальной степени. Часть плана касается Fannie Mae (FNM 0.65, +0.16) и Freddie Mac (FRE 0.50, +0.17), которые должны увеличить покупки обеспеченных закладными обязательств. В скором времени начнется выступление президента США Джорджа Буша, основной темой которого станет состояние экономики.

Как и предполагалось, фондовый рынок открылся ростом, причем в настоящее время все 10 основных экономических секторов демонстрируют солидные результаты.
Участники рынка ожидают комментариев Казначейства в отношении мер для стабилизации финансовых рынков.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что торги начнутся солидным ростом индексов: S&P futures vs fair value: +58.60. Nasdaq futures vs fair value: +65.30.
Как только что сообщил деловой телеканал CNBC, ФРС объявил о планах стабилизации финансовых рынков путем кредитования банков. В результате предпринятых ФРС и Казначейством мер овернайт ставка LIBOR снизилась до 3.25% по сравнению с 3.84% в четверг.
В виду отсутствия экономических новостей сегодня особого внимания заслуживают корпоративные данные: Cintas (CTAS) сообщил, что квартальная прибыль составила $0.51 на акцию. Аналитики ожидали показатель на уровне $0.52. Рейтинг акций компании был снижен Citigroup до уровня Sell с Hold. Прибыль Oracle (ORCL) превысила прогнозы на $0.02, составив $0.29 в расчете на акцию. Рейтинг Oracle был повышен аналитиками Piper Jaffrayдо уровня Buy с Neutral. Palm (PALM) сообщил об убытках в размере $0.12 на акцию, котрые оказались менее значительными чем предполагали эксперты.
Texas Instruments (TXN) сообщил о повышении квартальных дивидендов на 10% до $0.11 на акцию.
Рост интереса к рынку акций оказывает давление на рынок казначейских обязательств. Цена 10-летних облигаций снизилась на 65 тиков, а доходность выросла до 3.79%, максимальной отметки за неделю.

Октябрьский фьючерс WTI Nymex $100.49 за баррель (+$2,61)

Как сообщает FT, пять банков, среди которых JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, HSBC и Banco Santander, приступили к оценки отчетности Washington Mutual. Вчера акции Washington выросли на 14%. Пока не ясно, собирается ли какой-нибудь из выше указанных банков сделать предложение о покупке WaMu.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 - 260.49 -2.20% 11,489.30
Topix -23.75 -2.10% 1,097.68
FTSE -32.40 -0.66% 4,880.00
DAX +2.44 +0.04% 5,863.42
CAC -42.25 -1.06% 3,957.86
DOW 381.29 +3.59% 10,990.95
NASDAQ 91.40 +4.35% 2,190.25
S&P 500 45.00 +3.89% 1,201.39
10yr Note +0.2700 +0.079% 3.437%
NYMEX Crude Oil +0.72 +0.74% 97.88
Gold +46.50 +5.47% 897.00
Японские фондовые индексы в четверг обновили четырехлетние минимумы.
Инвесторы опасаются новых банкротств финансовых компаний после того, как правительству США пришлось фактически национализировать крупнейшую страховую компанию American International Group Inc., а Мorgan Stanley, как стало известно, ищет покупателя.
Акции Nomura Holdings Inc., крупнейшей брокерской компании страны, обвалились на 6.4%, до минимальной отметки за 5 лет, а Nipponkoa Insurance Co. упали на 10%. Потери Sony Corp. оказались самыми значительными за 5 лет после того, как Goldman Sachs Group Inc. снизил рейтинг акций компании.
Акции Sumitomo Metal Mining Co., крупнейшей золото-добывающей компании страны, выросли на 7.2% после того, как цена на драгоценный металл резко выросла.
Лишь 3 из 33 отраслевых групп Тopix завершили день на положительной территории.
Европейские фондовые индексы несут потери четвертый день подряд.
Падение темпов роста прибыли Pernod-Ricard SA оказало давление на сектор производителей продуктов питания и напитков, а сомнения некоторых инвесторов в том, что вливание центральными банками $247 млрд. в мировую финансовую систему будет достаточно для предотвращения кризиса привело к продолжению падения акций банков и других финансовых учреждений.
Акции Pernod упали на 9.9% после заявления компании о том, что ослабление экономики и потребительского спроса приведет к дальнейшему замедлению роста прибыли.
Акции Barclays Plc снизились на 5.3% после того, как компания привлекла 701 млн. фунтов ($1.3 млрд.) продав часть своих акций.
Банковский сектор оказался абсолютным аутсайдером среди 18 отраслей Stoxx 600, потеряв с начала года 40%.
Акции Lloyds TSB Group Plc, который по некоторым данным намерен купить Northern Rock Plc, обвалились на 15% после того, как стало известно о покупке HBOS Plc за 12.2 млрд. фунтов. В результате будет создана компания, контролирующая более четверти рынка ипотечного кредитования Великобритании.
Акции HBOS подскочили на 17%.
Акции крупнейшей в европе авиакомпании Air France-KLM Group, упали на 3.1%, а Deutsche Lufthansa AG снизились на 3.2%.
British Airways Plc обвалился на 11%, поскольку банкротства в финансовом секторе и связанные с этим сокращения рабочих мест могут привести к снижению трансатлантического пассажиропотока - наиболее прибыльного направления авиакомпании.

В четверг торги на Wall Street завершились резким ростом основных индексов.
Инвесторы с оптимизмом восприняли меры ФРС и ряда других центральных банков по увеличению ликвидности финансовых институтов с целью успокоить рынки и не допустить разрастания финансового кризиса.
На текущей неделе ФРС объявил об оказании помощи American International Group в форме предоставления займа в размере $85 млрд., однако, не предпринял никаких действий в отношении Lehman Brothers, который инициировал процедуру своего банкротства. Кроме того, Bank of America согласился купить Merrill Lynch за $50 млрд.
Кроме того, существуют сообщения о переговорах о слиянии Morgan Stanley и Wachovia, а также о продаже Washington Mutual.

Фондовый рынок, тем не менее, в середине дня понес потери, причем основные индексы обновили 52-недельные минимумы. S&P 500 оказался на 28% ниже своего пика, установленного почти 11 месяцев назад.

Экономические данные: initial jobless claims на прошлой неделе неожиданно выросли, а индекс опережающих индикаторов остался на отрицательной территории, составив в августе -0.5% против -0.7% в июле и +0.1% в июне, что позволяет говорить о том, что экономика США продолжает демонстрировать признаки замедления роста.
С другой стороны, индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии (Philly Fed index) в сентябре вырос до +3.8 против -12.7 в августе.
Корпоративные новости: Fitch Ratings пересмотрел перспективы долгосрочного кредитного рейтинга Barclays PLC со стабильных на негативные.
MidAmerican Energy Holdings Co., являющееся подразделением Berkshire Hathaway заключил предварительное соглашение о покупке Constellation Energy за $4.7млрд..
CKE Restaurants, Inc. (Delaware Holding Co.) сообщил о росте прибыли во втором квартале до $12.3 млн., или 23 цента на акцию против $9.4 млн. и 15 центов в прошлом году. Результат превысил ожидания аналитиков. Доходы, тем не менее, снизились до $352.5 млн. с $363.1 млн.
Чистая прибыль Fedex Corp снизилсь на 22%, однако, компания прогнозирует рост показателя в текущем квартале и заявила о намерении повысить тариф на 6.9% с января будущего года.
Google Inc представит 23 сентября новое мобильное устройство, стоимость которого составит $199, сообщает The Wall Street Journal reported.
Kraft Foods Inc заменит AIG в составе индекса Dow Jones industrial average начиная с будущего понедельника.
Morgan Stanley ведет переговоры о слиянии с Wachovia.
Индексы резко выросли, обновив сессионные максимумы в конце дня после сообщения CNBC о том, что правительство может использовать для разрешения текущего кризиса метод, который помог преодолеть кредитный кризис 1980-х. По данным источников CNBC с Wall Street Секретарь Казначейства США Поулсон намерен вернуться к практике Resolution Trust Corporation.
Финансовый сектор с оптимизмом воспринял новости и его рост стал основным фактором поддержки широкого рынка. Солидные результаты продемонстрировали диверсифицированные банки, сегмент сберегательных и ипотечных учреждений, однако, слабость сохранилась в секторе инвестиционных банков и компаний по управлению активами.

Индекс Shanghai A-share Index по итогам сегодняшней сессии укрепился на 9,46% в связи со спекуляциями относительно того, что действия ведущих центробанков остановят кризис на финансовых рынках.

Change % Change Last
Nikkei 225 - 260.49 -2.20% 11,489.30
Topix -23.75 -2.10% 1,097.68
FTSE -32.40 -0.66% 4,880.00
DAX +2.44 +0.04% 5,863.42
CAC -42.25 -1.06% 3,957.86
DOW 381.29 +3.59% 10,990.95
NASDAQ 91.40 +4.35% 2,190.25
S&P 500 45.00 +3.89% 1,201.39
10yr Note +0.2700 +0.079% 3.437%
NYMEX Crude Oil +0.72 +0.74% 97.88
Gold +46.50 +5.47% 897.00

05:00 Япония Индекс совпадающих экономических индикаторов Июль 103,3
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов Июль 91,6
06:00 Германия Индекс цен производителей Август 2,0%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Август 8,9%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 - 260.49 -2.20% 11,489.30
Topix -23.75 -2.10% 1,097.68
FTSE -32.40 -0.66% 4,880.00
DAX +2.44 +0.04% 5,863.42
CAC -42.25 -1.06% 3,957.86
DOW 381.29 +3.59% 10,990.95
NASDAQ 91.40 +4.35% 2,190.25
S&P 500 45.00 +3.89% 1,201.39
10yr Note +0.2700 +0.079% 3.437%
NYMEX Crude Oil +0.72 +0.74% 97.88
Gold +46.50 +5.47% 897.00

Японские фондовые индексы в четверг обновили четырехлетние минимумы.
Инвесторы опасаются новых банкротств финансовых компаний после того, как правительству США пришлось фактически национализировать крупнейшую страховую компанию American International Group Inc., а Мorgan Stanley, как стало известно, ищет покупателя.
Акции Nomura Holdings Inc., крупнейшей брокерской компании страны, обвалились на 6.4%, до минимальной отметки за 5 лет, а Nipponkoa Insurance Co. упали на 10%. Потери Sony Corp. оказались самыми значительными за 5 лет после того, как Goldman Sachs Group Inc. снизил рейтинг акций компании.
Акции Sumitomo Metal Mining Co., крупнейшей золото-добывающей компании страны, выросли на 7.2% после того, как цена на драгоценный металл резко выросла.
Лишь 3 из 33 отраслевых групп Тopix завершили день на положительной территории.

Европейские фондовые индексы несут потери четвертый день подряд.
Падение темпов роста прибыли Pernod-Ricard SA оказало давление на сектор производителей продуктов питания и напитков, а сомнения некоторых инвесторов в том, что вливание центральными банками $247 млрд. в мировую финансовую систему будет достаточно для предотвращения кризиса привело к продолжению падения акций банков и других финансовых учреждений.
Акции Pernod упали на 9.9% после заявления компании о том, что ослабление экономики и потребительского спроса приведет к дальнейшему замедлению роста прибыли.
Акции Barclays Plc снизились на 5.3% после того, как компания привлекла 701 млн. фунтов ($1.3 млрд.) продав часть своих акций.
Банковский сектор оказался абсолютным аутсайдером среди 18 отраслей Stoxx 600, потеряв с начала года 40%.
Акции Lloyds TSB Group Plc, который по некоторым данным намерен купить Northern Rock Plc, обвалились на 15% после того, как стало известно о покупке HBOS Plc за 12.2 млрд. фунтов. В результате будет создана компания, контролирующая более четверти рынка ипотечного кредитования Великобритании.
Акции HBOS подскочили на 17%.
Акции крупнейшей в европе авиакомпании Air France-KLM Group, упали на 3.1%, а Deutsche Lufthansa AG снизились на 3.2%.
British Airways Plc обвалился на 11%, поскольку банкротства в финансовом секторе и связанные с этим сокращения рабочих мест могут привести к снижению трансатлантического пассажиропотока - наиболее прибыльного направления авиакомпании.

В четверг торги на Wall Street завершились резким ростом основных индексов.
Инвесторы с оптимизмом восприняли меры ФРС и ряда других центральных банков по увеличению ликвидности финансовых институтов с целью успокоить рынки и не допустить разрастания финансового кризиса.
На текущей неделе ФРС объявил об оказании помощи American International Group в форме предоставления займа в размере $85 млрд., однако, не предпринял никаких действий в отношении Lehman Brothers, который инициировал процедуру своего банкротства. Кроме того, Bank of America согласился купить Merrill Lynch за $50 млрд.
Кроме того, существуют сообщения о переговорах о слиянии Morgan Stanley и Wachovia, а также о продаже Washington Mutual.

Фондовый рынок, тем не менее, в середине дня понес потери, причем основные индексы обновили 52-недельные минимумы. S&P 500 оказался на 28% ниже своего пика, установленного почти 11 месяцев назад.