Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-09-2013

Европейские фондовые индексы выросли до самого высокого уровня более чем за пять лет после того, как Федеральная резервная система неожиданно решила отложить замедление темпов своей программы ежемесячной покупки облигаций. Читать далее 

Решение FOMC хоть и оказалось неожиданным, так как большинство аналитиков все же ожидали сокращения объема ежемесячных покупок как минимум на $5 млрд, но оно существенно понизило неопределенность на рынке.

Стоит отметить две причины, по которым FOMC принял оставить все как есть:

- желание увидеть больше данных, которые подтверждают устойчивость экономического роста;

- опасения относительно негативного влияния на экономический рост фискальной политики и риски, связанные с разногласиями между сторонами в конгрессе относительно вопроса бюджета и долга.

Вопрос относительно сворачивания QE временно решен и в ближайшее время, скорее всего, отойдет на второй план. Внимание участников рынка может снова сместится на вопрос относительно будущего главы ФРС, а также необходимость повышения потолка госодога США.

Данные по продажам жилья на вторичном рынке США хоть и оказались значительно лучше прогнозов, но заметного влияния на ход торгов не оказали.

Большинство компонентов индекса DOW демонстрирую негативную динамику (22 из 30). Ниже остальных находятся акции Walt Disney Co. (DIS, -2.09%)., давление на которые оказывает понижение их рейтинга аналитиками Morgan Stanley. Лидируют акции The Travelers Companies, Inc. (TRV, +1.54%).

Сектора индекса S&P демонстрируют смешанную динамику. Лидирует сектор конгломератов (+0.4%). Ниже остальных находится финансовый сектор (-0.5%).

На текущий момент:

Dow 15,647.03 -29.91 -0.19%

Nasdaq 3,788.05 +4.41 +0.12%

S&P 500 1,723.98 -1.54 -0.09%

10 Year Yield 2.73% +0.02

Gold $1,367.70 +60.10 +4.60%

Oil $107.18 -0.89 -0.82%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней сессии находится на уровне 2.71%.

Золото $1,366.60 (+4.51%)

Нефть (WTI) $108.48 (+0.41%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос до уровня 1722.00 (+0.25%), фьючерс NASDAQ добавил 0.25% до уровня 3229.75 пункта.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии и Европы завершили сессию или еще торгуются значительно выше нулевой отметки:

Nikkei  14,766.18 +260.82 +1.80%

Hang Seng 23,502.51 +385.06 +1.67%

FTSE 6,651.51 +92.69 +1.41%

CAC 4,208.43 +38.03 +0.91%

DAX 8,720.5 +84.44 +0.98%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $108.61 за баррель (+0.50%).

Цены на золото выросли до уровня $1366.60 за унцию (+4.51%).

Фьючерсы на премаркете продолжают начатый вчера рост, который, как уже известно, является результатом решения Комитета по открытому рынку (FOMC) оставить объем программы количественного смягчения (QE) на неизменном уровне.

Решение FOMC хоть и оказалось неожиданным, так как большинство аналитиков все же ожидали сокращения объема ежемесячных покупок как минимум на $5 млрд, но оно существенно понизило неопределенность на рынке.

Стоит отметить две причины, по которым FOMC принял оставить все как есть:

- желание увидеть больше данных, которые подтверждают устойчивость экономического роста;

- опасения относительно негативного влияния на экономический рост фискальной политики и риски, связанные с разногласиями между сторонами в конгрессе относительно вопроса бюджета и долга.

Кроме того, наверняка определенное влияние на принятое решение оказали данные по рынку жилья в США, которые в последнее время все больше указывают на снижение темпов роста,  а также связанные с рынком жилья опасения относительно роста ипотечных ставок, что может еще больше охладить рост сектора. Есть еще слабый рост потребительского кредитования, что также могло удержать федрезерв от начала процесса сворачивания. Но какие бы причины не назывались, подобного решения от FOMC мало кто ожидал и многие сегодня на рынке высказывали опасения относительно того, что своим вчерашним решением ФРС еще больше подорвет к себе доверие инвесторов.

В целом, вопрос относительно сворачивания QE временно решен и отойдет на второй план. В ближайшее время внимание участников рынка снова обратиться на вопрос относительно будущего главы ФРС, а также необходимость повышения потолка госодога.

Настроения на премаркете являются достаточно позитивными, есть не плохие шансы на продолжение начатого вчера ралли. После начала торгов стоит обратить внимание на данные по продажам жилья на вторичном рынке США, которые будут представлены в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Goldman понизили рейтинг акций FedEx (FDX) до “нефтрально” с “покупать”

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до “на уровне рынка” с “лучше рынка”

Прочее:

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям Cisco Systems (CSCO) рейтинг “хуже рынка”

Аналитики CRT Capital присвоили акциям Google (GOOG) рейтинг покупать, целевая стоимость $1090

Аналитики CRT Capital присвоили акциям Facebook (FB) рейтинг “покупать”, целевая стоимость $52

Европейские фондовые индексы выросли сегодня, достигнув самого высокого уровня более чем за пять лет, после того, как Федеральная резервная система неожиданно выступила против замедления темпов своих ежемесячных покупок облигаций. Фьючерсы на индексы США и азиатские акции выросли.

Индекс Stoxx Europe 600 поднялся на 1% до 316,26, самого высокого уровня с июня 2008 года. В этом месяце индекс вырос 6,4%, увеличив свой годовой прирост до 13%, так как центральные банки обязались поддерживать стимулирующие меры для поддержки мировой экономики.

Отметим, что большинством ожидалось, что на заседании в сентябре ФРС начнёт сокращение программы выкупа активов. На пресс-конференции после выхода протокола ФРС Бен Бернанке не говорил, что стремится к началу сокращения выкупа активов в этом году: он сказал что это возможно, но действия будут зависеть от экономических данных.  Решение ФРС стало сюрпризом для рынков. Сразу после сообщения о том, что сокращения выкупа активов не будет, начались широкие продажи доллара. Разница в процентных ставках стала против доллара, так как доходность казначейских облигаций и облигаций в США в целом снизилась.

Сохранение денежной политики без изменений является скорее мерой смягчения денежной политики, так как широко ожидалось некоторое ужесточение политики. ФРС немного снизила прогноз по росту экономики США в 2013 и 2014 гг. В 2013 г. рост теперь ожидается от 2,0% до 2,3%. Это третье сокращение прогноза роста за этот год. ФРС отмечает риски для роста от сокращения расходов бюджета и роста ипотечных процентных ставок. Решение ФРС сохранить мягкую денежную политику может быть долговременным фактором давления на курс доллара.

Стоимость UniCredit – крупнейшего банка Италии, поднялась на 3% до 4,95 евро. Standard Chartered добавил 3,6% до 1,568.5 пенсов. Датчик европейских кредиторов увеличился на 1,2%, расширяя свой  рост с минимальных значений (24 июня) до 21%.

Акции Randgold подорожали на 7,7% до 4822 пенсов, после того, как вчера цены на золото показали свой самый большой прирост за более чем 15 месяцев. Стоимость Polymetal выросла на 11% до 724 пенсов, показав крупнейший рост с 11 июля. Акции Fresnillo Plc, которая добывает золото и серебро в Мексике, выросли на 4,4% до 1052 пенсов.

Стоимость Richemont , владелец бренда Cartier, поднялась на 2,4% до 94,90 швейцарских франков, после того, как отчет показал, что экспорт часов вырос на 0,5% в августе по сравнению с годом ранее. Swatch ,крупнейший производитель швейцарских часов , подорожал на 2,2% до 599,50 франков.

На текущий момент:

FTSE 100 6,656.03 +97.21 +1.48%

CAC 40 4,218.57 +48.17 +1.16%

DAX 8,737.36 +101.30 +1.17%

• Испания разместила облигации с погашением в июле 2016 г на сумму 2,064 млрд евро, максимальная доходность- 2,244% против 2,656%, отношение заявок к покрытию- 2,25 против 3,32 на аукционе 1 августа

• Испания разместила облигации с погашением в октябре 2028 г на сумму 1,016 млрд евро, максимальная доходность- 4,829%, отношение заявок к покрытию- 2,73

• Франция разместила облигации ОАТ с погашением в ноябре 2015 г на сумму 2,525 млрд евро,средняя доходность- 0,39% против 0,31% на аукционе 18 июля
  
• Франция разместила облигации BTAN с погашением в феврале 2016 г на сумму 1,915 млрд евро, средняя доходность- 0,43%
  
• Франция разместила облигации ОАТ с погашением в ноябре 2018 г на сумму 3,050 млрд евро, средняя доходность- 1,23% против 1,09% на аукционе 18 июля
  

По итогам сегодняшних торгов на площадках  Азиатско-Тихоокеанского региона  фондовые индексы закрылись в плюсе. Оптимизм инвесторов обусловлен решением Федеральной резервной системы не сокращать объем программы покупки активов. Напомним что ФРС принял решение оставить процентную ставку на текущем уровне 0.25% и сохранить размер программы ежемесячной покупки активов на прежнем уровне $85 млрд., поскольку власти сочли необходимым дождаться новых признаков устойчивого улучшения ситуации в экономике.

Nikkei 225 14,766.18 +260.82 +1.80 %

Hang Seng 23,530.46 +413.01 +1.79 %

S&P/ASX 200 5,295.55 +57.41 +1.10 %

Shanghai Composite 2,191.85 +6.29 +0.29 %

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific увеличился с начала торгов на самые значительные с 22 мая  2,3%.

Биржи материкового Китая и Южной Кореи закрыты в четверг в связи с праздником.

Акции BHP Billiton Ltd., крупнейшей  горнодобывающей  компании в мире, выросли на 1,7% до $ 36,69,

Бумаги Rio Tinto Group, поднялись в цене на 3,1% до $ 63,63.

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 14,505.36 193,69 1,35%

Hang Seng 23,117.45 -63,07 -0,27%

S & P / ASX 200 5,238.14 -13.10 -0.25%

Shanghai Composite 2,191.85 6,29 0,29%

FTSE 100 6,558.82 -11.35 -0.17%

CAC 40 4,170.4 +24.89 +0.60%

DAX 8,636.06 +39.11 +0.45%

DJIA 15,676.90 147.21 0.95%

S&P 500 1,725.03 20.27 1.19%

NASDAQ 3,783.64 37.94 1.01%

Основные фондовые индексы США выросли после того, как ФРС удивила рынки, оставив программу покупки облигаций без изменений. Читать далее