Новости и прогнозы: фондовый рынок от 19-12-2018

Европейские фондовые индексы умеренно выросли в среду после того, как Италия и Европейский союз достигли прорыва в бюджетных планах Рима на 2019 год. Трейдеры также готовились к оглашению решения Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США выросли в среду, чему способствовал рост технологического сектора, в то время как банки растут в ожидании столь ожидаемого объявления Федеральной резервной системы, а инвесторы надеются услышать от регулятора о более умеренных темпах повышения процентных ставок в следующем году, что может вызвать ралли на конец года.

Ожидается, что по итогам декабрьского заседания ФРС, итоги которого будут озвучены сегодня в 19:00 GMT, регулятор повысит ставки до  2,25-2,50% с нынешнего уровня в 2,00-2,25% годовых и лишь незначительно скорректирует свои экономические прогнозы. Несмотря на это, ФРС, вероятно, просигнализирует только о двух дальнейших повышениях ставок в 2019 году (по сравнению с тремя ранее), но для 2020 года прогноз не изменится (одно повышение ставки). Также ожидаются некоторые изменения в заявлении, в частности, касающиеся необходимости "дальнейшего постепенного повышения" ставок, на что намекали ноябрьские протоколы. Скорее всего, к этому заявлению будут добавлены некоторые квалификаторы, чтобы предположить, что ФРС приближаемся к концу цикла повышения ставок (например, что дальнейшее повышение ставки еще может потребоваться), но, тем не менее, уклон на ужесточение политики останется.

Продажи жилья на вторичном рынке США неожиданно выросли в ноябре, но зафиксировали самое большое годовое снижение за последние 7,5 лет, добавившись к другим данным, которые нарисовали мрачную картину рынка жилья. Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи домов на вторичном рынке выросли на 1,9%, до сезонно скорректированного годового показателя в 5,32 млн единиц. Октябрьский темп продаж составлял 5,22 млн штук. Продажи выросли во второй месяц подряд. Экономисты прогнозировали, что продажи домов на вторичном рынке упадут на 0,6%, до 5,20 млн единиц.

Котировки нефти подскочили примерно на 3% в среду после одного из самых больших падений за последние годы, но оставалась под давлением избыточного предложения и опасений, что замедление мировой экономики приведет к снижению спроса.

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT, +3.60%). Аутсайдер -  Intel Corporation (INTC, -0.78%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего упал сектор промышленных товаров (-1.5%). Лидер роста - сектор сырьевых товаров (+1.9%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Акции FedEx Corp (FDX) упали почти на 9% в среду, после того, как компания по доставке взволновала инвесторов более резким, чем ожидалось, снижением прогноза прибыли в 2019 году, предупреждающего об ослаблении спроса на фрахт в связи с замедлением мировой экономики.

FedEx, который считается лидером мировой торговли, отметил множество макроэкономических проблем, включая спад в Великобритании, вызванный Brexit, недавнее сокращение ВВП Германии, протесты во Франции и замедление спроса в Китае из-за продолжающегося спора в торговле с США.

FedEx снизил прогноз скорректированной прибыли на 2019 год до $15,50–$16,60 на акцию с $17,20-$17,80 на акцию.

Масштабы снижения прогноза застали аналитиков с Уолл-стрит врасплох, что привело к тому, что по меньшей мере четыре брокера сократили свои целевые стоимости как минимум на $25.

"Мы признаем, что глобальный рост замедлился, но мы очень удивлены масштабом проблем, которые можно увидеть в условиях серьезной рецессии", - пишет аналитик Morgan Stanley Рави Шанкер.

Аналитик Credit Suisse Эллисон Лэндри, которая сократила свою целевую стоимость на $27 до $263, сказала, что комментарии FedEx по поводу замедления экономического роста подтверждают, что мировой рост достиг пика.

"Если мы действуем в предположении, что глобальный рост движется к замедлению... мы думаем, что есть основания полагать, что акции могут быть близки к истощению", - сказала она.

Из 30 аналитиков, занимающихся акциями FedEx, 24 оценивают их на уровне "покупать" или выше, только пять из них имеют рейтинг "держать" и один - рейтинг "продавать".

Некоторые аналитики сейчас опасаются, что слабость мировой экономики может ударить по США, которая была единственным светлым пятном для FedEx.

"Геополитические проблемы тяжело сказываются на деятельности компании и маскируют то, что, как представляется, станет очередным сезоном пиковых поставок", - сказала аналитик Cowen Хелане Беккер.

Акции FedEx упали примерно на 26% в этом году, по сравнению с 18-процентным падением акций конкурента UPS.

На текущий момент акции FedEx (FDX) котируются по $168,10 (-9,14%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.81% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $47.27 (+1.44%)

Золото $1,253.50 (-0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,552.25 (+0.56%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.50% до уровня 6,517.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как инвесторы надеются, что ФРС может решить замедлить темпы повышения процентных ставок в 2019 году.

Ожидается, что по итогам декабрьского заседания ФРС, итоги которого будут озвучены сегодня в 19:00 GMT, регулятор повысит ставки до  2.25-2.50% с нынешнего уровня в 2.00-2.25% годовых и лишь незначительно скорректирует свои экономические прогнозы. Несмотря на это, ФРС, вероятно, просигнализирует только о двух дальнейших повышениях ставок в 2019 году (по сравнению с тремя ранее), но для 2020 года прогноз не изменится (одно повышение ставки). Также ожидаются некоторые изменения в заявлении, в частности, касающиеся необходимости "дальнейшего постепенного повышения" ставок, на что намекали ноябрьские протоколы. Скорее всего, к этому заявлению будут добавлены некоторые квалификаторы, чтобы предположить, что ФРС приближаемся к концу цикла повышения ставок (например, что дальнейшее повышение ставки еще может потребоваться), но, тем не менее, уклон на ужесточение политики останется.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность FedEx Corp (FDX) и Micron Technology Inc (MU).

FedEx отчиталась о получении квартальной прибыли на уровне $4.03 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.10 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка также оказалась немного выше прогнозов Wall Street. Несмотря на тот факт, что компания объявила сильные результаты, стоимость акций FDX на премаркете обвалилась на 7.6%, поскольку курьерская компания заметно снизила прогноз показателя прибыль на акцию на 2019 ФГ - до $15.50-16.60 с ранее прогнозируемых $17.20-17.80 против среднего прогноза аналитиков $17.33. Основной причиной для ухудшения прогноза в компании назвали значительное ослабление в Европе, а также снижение глобальной торговли.

Micron Technology сообщила о скорректированной квартальной прибыли на уровне $2.97 в расчете на акцию, что совпало со средним прогнозом аналитиков. Однако выручка производителя микросхем оказалась ниже прогноза рынка. Кроме того, Micron опубликовала разочаровывающие прогнозы на текущий квартал, указывая на избыток чипов памяти на рынке.  Акции MU на премаркете подешевели на 6.8%.

После начала торгов влияние на их ход (помимо результатов заседания ФРС)  могут оказать данные по продажам жилья на вторичном рынке (15:00 GMT), а также статистика по запасам нефти в США (15:30 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Bank of America/Merrill Lynch снизили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Neutral с Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании FedEx (FDX) по итогам второго квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $4.03 в расчете на одну акцию (против $3.18 во втором квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.93.

Квартальная выручка компании составила $17.800 млрд. (+9.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.616 млрд.

Компания также снизила прогноз показателя прибыль на акцию на 2019 ФГ до $15.50-16.60 с ранее прогнозируемых $17.20-17.80 против среднего прогноза аналитиков $17.33. Основной причиной для снижения прогноза в компании назвали значительное ослабление в Европе, а также замедление глобальной торговли.

Акции FDX на премаркете снизились до уровня $170.75 (-7.71%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы во вторник торгуются в зеленой зоне в среду после того, как популистское правительство Италии, как сообщается, достигло неформального соглашения с Брюсселем по поводу своего бюджета.

Трейдеры также ожидают итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы, чтобы найти подсказки дальнейшего повышения ставок.

Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки в четвертый раз в этом году, хотя центральный банк может умерить перспективы дальнейшего роста в 2019 году из-за опасений по поводу роста экономики.

Банк Японии и Банк Англии, вероятно, сохранят статус-кво при пересмотре своей денежно-кредитной политики в четверг.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 0,15%  на открытии сделок после снижения на -0,8% на предыдущей сессии.

Французский фармацевтический гигант Sanofi увеличил капитализацию на 0,6%. Компания заявила, что перенесет листинг своих американских депозитарных акций с Нью-Йоркской фондовой биржи на Nasdaq Global Select Market с 31 декабря 2018 года после закрытия рынка.

Акции Volkswagen во Франкфурте подорожали на 1,5%. Министерство юстиции США заявило, что поставщик Volkswagen IAV GmbH согласился признать себя виновным и заплатить штраф в размере $35 млн за участие в схеме мошенничества с выбросами немецкого автогиганта.

Акции GlaxoSmithKline Plc в Лондоне подорожали более чем на 7% после того, как компания согласилась объединить свой бизнес в сфере потребительского здравоохранения с Pfizer Inc.

На экономических новостях, инфляция цен производителей Германии осталась в ноябре на самом высоком уровне за 19 месяцев, показали данные Федерального статистического управления.

Цены производителей выросли в ноябре в годовом исчислении на 3,3%, как и в октябре. Экономисты ожидали менее значительное увеличение показателя - на 3,2%.

Темпы роста были самыми быстрыми с апреля 2017 года, когда цены производителей выросли такими же темпами. В месячном исчислении цены производителей выросли в ноябре на 0,1% после роста на 0,3% в октябре. Экономисты ожидали снижение цен на -0,1% в ноябре.

Потребительские цены в Великобритании выросли в ноябре в годовом исчислении на 2,3%, как и ожидалось, после роста на 2,4% в октябре и это самый низкий показатель с марта 2017 года. В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос в ноябре на 0,2%, что соответствует ожиданиям экономистов.

Базовая инфляция, которая исключает цены на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табак, снизилась до 1,8 с 1,9% в октябре. Ослабление соответствовало ожиданиям экономистов.

ONS также сообщили, что инфляция цен на сырье снизилась почти вдвое до 5,6% в ноябре с 10,3% в октябре. Экономисты ожидали снижения показателя на 4,9%.

Инфляция цен производителей снизилась до 3,1% с 3,3%, что немного выше прогноза экономистов в 2,9%.

Тем не менее, для британских домовладельцев данные были менее радостными: средняя цена на дом росла в Великобритании самыми медленными темпами с июля 2013 года, увеличившись на 2,7% в годовом исчислении.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как инвесторы следили за движением цен на нефть и ожидали решения ФРС США по денежно-кредитной политике, которое будет известно позднее сегодня. Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки в четвертый раз в этом году, хотя центральный банк может умерить перспективы дальнейшего роста в 2019 году из-за опасений по поводу роста экономики.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,05%, а гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,20%. Торговая напряженность осталась в центре внимания после того, как министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что торговые переговоры между США и Китаем по вопросу о тарифном перемирии запланированы на январь.

Японские акции упали на фоне разочаровывающих данных по торговле и осторожности в преддверии решения Банка Японии о денежно-кредитной политике в четверг.

Министерство финансов Японии сообщило, что в ноябре дефицит торгового баланса составил -Y737 млрд, что ниже прогноза по дефициту в -Y600,3 млрд после -Y450 млрд в октябре. Экспорт вырос в годовом исчислении всего на 0,1%, после роста на 8,2% в предыдущем месяце. Импорт вырос на 12,5% в год по сравнению по сравнению с ростом на 19,9% месяцем ранее.

Акции технологических компаний закрылись разнонаправленно, бумаги Advantest подорожали на 2,8%, а рыночная стоимость Tokyo Electron снизилась на -4,4%. Нефтяная компания Inpex снизила капитализацию на -7,2 процента, а Japan Petroleum - на -5%.

Австралийские рынки немного снизились на фоне слабости энергетического сектора после того, как цены на нефть в США упали более чем на 7% за ночь из-за опасений по поводу избыточного предложения. Банки укрепились, что помогло ограничить спад на более широком рынке.

Акции Woodside Petroleum, Santos, Oil Search и Origin Energy упали в цене на 2-6% после того, как цены на нефть продолжили падать в ходе азиатских торгов.

Национальный банк Австралии увеличил капитализацию на 0,8%. Банк пересматривает свою структуру оплаты труда исполнительной власти после первой забастовки, в которой более 80% акционеров проголосовали против нее.

Акции Новой Зеландии резко выросли на фоне ставок, что Федеральная резервная система США смягчит свой прогноз по процентной ставке на предстоящий год после повышения ставки на 25 б.п. позднее сегодня.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США немного выросли, чему способствовало повышение сектора промышленных товаров, подорожание технологических акций, и позитивные отчеты о доходах.

Читать далее