Новости и прогнозы: фондовый рынок от 20-12-2018

Азиатские рынки достигли дна и, вероятно, развернутся в 2019 году из-за экспансионистской денежно-кредитной политики Китая, способствующей ускорению экономического роста, заявил стратег Morgan Stanley.

"Монетарный цикл Китая расходится с американским монетарным циклом", - сказал Джонатан Гарнер, главный стратег Morgan Stanley по акциям Азии и развивающихся рынков.

"В целом, для рынков это должно быть позитивно, когда Китай смягчает политику", - сказал Гарнер.

В среду Федеральная резервная система США повысила базовую процентную ставку на четверть пункта, как и ожидали рынки. Несколько часов спустя, в четверг, Центральный банк Китая оставил свои ставки по краткосрочным займам без изменений.

По словам Гарнера, Пекин начинает смягчать денежно-кредитную политику "по-настоящему серьезным образом".

Другие меры, принятые Пекином для стимулирования экономической активности, включают снижение ставок по ипотечным кредитам в некоторых городах и внедрение инструмента политики, известного как механизм целевого среднесрочного кредитования, который направлен на стимулирование кредитования малых и частных фирм, отметил Гарнер.

Цикл благоприятно меняется для азиатских рынков, особенно в Китае, сказал Гарнер, добавив, что рынки в Азии уже "достигли своего дна" в конце октября или начале ноября, и что инвестиционный банк настроен весьма оптимистично в отношении рынков региона.

"Многие инвесторы нервничают из-за недавнего спада на рынках США, но так много внимания уделяется S&P и его снижению, и я думаю, что люди в значительной степени упускают этот поворотный момент на наших рынках”, - сказал Гарнер.

Morgan Stanley ожидает, что крупные развивающиеся рынки, такие как Китай, Индия, Индонезия и Бразилия, продемонстрируют хорошие результаты во второй половине года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвесторы по-прежнему ошеломлены сегодня, на следующий день после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл бросил вызов почти всем, повысив ставки и не проявив крайне голубиный тон по поводу будущего пути ставок.

В настоящее время индекс Dow готовится зафиксировать худший декабрьский результат со времен Великой Депрессии, если только убывающие дни месяца не принесут рождественского чуда.

Но Скотт Редлер, партнер T3Live.com, считает, что индекс S&P 500, который завершил вчерашние торги на уровне 2,506.96, должен снизится еще на 10%, прежде чем инвесторы начнут "вкладывать какие-либо долгосрочные деньги в работу".

Чтобы этот рынок двигался вперед, он повторяет мнение некоторых других стратегов, которые говорят, что рынку необходимо избавиться от еще нескольких продавцов и найти прочное дно для восстановления. Он рассчитывает на то, что это дно для S&P будет около 2250 - 2300, основываясь на так называемой технической модели голова и плечи.

Редлер говорит, что одной из проблем этого рынка является то, что он последовательно открывался выше, а затем распродавался к концу дня, когда на самом деле S & P 500 должен увидеть «утренний прилив, который превращается в сильное закрытие», чтобы начать наращивание позиций.

Редлер добавляет, что инвесторы не должны слишком волноваться о том, что произойдет в течение следующей недели, потому что любые провалы нужно будет повторно протестировать, когда трейдеры вернутся после праздников. Он ожидает, что в первом квартале 2019 года можно будет увидеть серьезное тестирование тех минимумов, на которые он рассчитывает.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки значительно снизились по итогам сегодняшних торгов, отреагировав на негативные сигналы со стороны зарубежных рынков.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США упали в четверг, так как разочаровывающие отчеты о доходах добавили негатива после того, как Федеральная резервная система разрушила надежды на смягченный подход к траектории повышения процентных ставок.

Данные Conference Board показали, что в ноябре индекс ведущих индикаторов (LEI) для США увеличился на 0,2%, до 111,8 (2016 = 100), после снижения на 0,3% в октябре и повышения на 0,6% в сентябре. Ведущий экономический индекс сейчас значительно превышает предыдущий пик на уровне 102,4, установленный в марте 2006 года.

Котировки нефти обвалились более чем на 4% в четверг, достигнув самого низкого уровня за более чем год из-за опасений по поводу избыточного предложения и перспектив спроса на энергию, поскольку рост процентных ставок в США спровоцировал падение фондовых рынков.

Почти все компоненты DOW в минусе (29 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ, +0.70%). Аутсайдер -  Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA, -5.18%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего упал сектор услуг (-2.3%). Лидер роста - сектор коммунальных услуг (+0.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.75% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $46.48 (-3.51%)

Золото $1,263.80 (+0.59%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,507.50 (+0.12%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.20% до уровня 6,364.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительный рост, сигнализируя о попытке рыка  отскочить после существенного падения накануне, спровоцированного итогами заседания ФРС.

На первый взгляд решение ФРС оказалось на уровне ожиданий: диапазон учетной ставки был повышен до 2.25-2.50%, прогнозы по динамике учетной ставки в следующем году были сокращены (сейчас члены FOMC ожидают всего два повышения ставки в следующем году против трех ранее). Но при этом в регуляторе повысили прогнозы по темпам роста американской экономике и инфляции. Таким образом, решение ФРС было весьма сбалансированным (был дан сигнал о сокращении темпов ужесточения денежно-кредитной политики, но при этом повышение прогнозов по темпам роста и инфляции указывает на то, что само ужесточение продолжится). Но после последнего выступления главы ФРС в конце ноября, когда Джером Пауэлл заявил, что “ставки по-прежнему низкие в историческом понимании и остаются лишь немногим ниже уровня, который можно оценить как нейтральный”, рынки ожидали более “мягкого” решения. Кроме того, повышение ставки и намерение продолжить этот процесс повышает вероятность конфронтации президентом США Дональдом Трампом, что также не добавляет участникам рынков оптимизма.

Участники рынка также анализируют еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице в США. Как показал отчет министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице увеличились на 8 000 до 214 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 15 декабря. Экономисты прогнозировали, что число заявок увеличится до 216 000.
Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что совет директоров компании Altria (MO) одобрил покупку 35% акций компании Juul, ведущего производителя электронных сигарет, за $12.8 млрд. Акции MO на премаркете снизились на 0.7%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Nike (NKE). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.46 в расчете на акцию при выручке в $9.169 млрд.  

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Как сообщает CNBC, совет директоров компании Altria (MO) одобрил покупку 35% акций компании Juul, ведущего производителя электронных сигарет, за $12.8 млрд.

Правление Juul проведет встречу, чтобы рассмотреть сделку.

CNBC отмечает, что сделка объединит производителей наиболее ходовых сигарет и наиболее ходовых электронных сигарет, которые сейчас находятся под давлением.

В то же время, Briefing сообщает, что Altria подтвердила прогноз скорректированной прибыли на 2018 год на уровне $3.95-$4.03 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $4.00.

Компания планирует огласить свои прогнозы прибыли на 2019 год в январе, когда будет предоставлять отчетностью за четвертый квартал 2018 года.

Акции MO на премаркете выросли до уровня $51.60 (+0.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы достигли двухлетнего минимума в четверг, прежде чем восстановили некоторые утраченные позиции после того, как Федеральная резервная система США подтвердила свою приверженность к ужесточению монетарной политики, несмотря на растущие риски для роста.

ФРС повысила процентные ставки на четверть пункта, как и ожидалось, и указала, что все еще ожидает повышения ставок дважды в первой половине следующего года. Инвесторы были разочарованы, поскольку тон центрального банка был не таким голубиным, как некоторые надеялись.

Комитет Банка Англии по денежно-кредитной политике объявит о своем последнем решении по процентной ставке позднее сегодня, так как аналитики не ожидают значительных изменений в политике.

Ранее сегодня Банк Японии сохранил свою ультралегкую денежно-кредитную политику и подтвердил свою точку зрения на экономику, сославшись на стагнацию инфляции и надвигающееся повышение налога на потребление в следующем году.

Центральный банк Швеции неожиданно поднял ключевую процентную ставку впервые за более чем семь лет. Исполнительный совет повысил ставку репо на четверть пункта до -0,25%, что стало первым повышением с июля 2011 года.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -1,1% после достижения самого низкого уровня с декабря 2016 года в начале дня.

Британский фунт почти не изменился после того, как данные показали, что розничные продажи в Великобритании выросли в ноябре значительно больше, чем ожидалось, из-за дисконтирования в Черную пятницу.

Горнодобывающий гиганты  Anglo American, Antofagasta и Glencore снизили капитализацию на -2-3% после того, как США заявили, что снимают санкции с российского производителя алюминия United Company Rusal.

Акции Renault подешевели на -2,1%, даже несмотря на то, что токийский суд отклонил просьбу прокуратуры о продлении срока содержания под стражей свергнутого председателя Nissan Motor Co Карлоса Госна.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне, так как опасения по поводу глобального роста сохраняются, а рынки были удивлены обязательством ФРС ужесточить монетарную политику, несмотря на растущие риски для роста.

Китайские акции закрылись на двухмесячных минимумах, несмотря на то, что центральный банк страны развернул новый инструмент кредитования для поддержки кредитования малых и частных фирм.

Японские акции достигли 15-месячного минимума, так как ФРС казалась менее оптимистичной, а Банк Японии продолжал проводить ультра-свободную денежно-кредитную политику и подтвердил свой взгляд на экономику , сославшись на стагнацию инфляции и надвигающееся повышение налога на потребление в следующем году.

Судоходные компании, производители электроники и технологические компании сильно упали цене, причем акции Tokyo Electron, Panasonic, Nippon Yusen и Mitsui OSK Lines подешевели на -4-7%. SoftBank Corp снизил капитализацию на -4,7%.

Австралийские рынки резко упали и достигли двухлетнего минимума после того, как ФРС продемонстрировала меньшую готовность приостановить ужесточение политики, чем ожидалось.

Золотодобытчики Evolution, Newcrest и St Barbara потеряли -2-5% стоимости бумаг, так как доллар восстановился после решения ФРС.

Согласно экономическим новостям, уровень безработицы в Австралии в ноябре составил 5,1% с учетом сезонных колебаний. Это превысило ожидания снижения на 5,0%, что не изменилось по сравнению с октябрьским показателем.

В прошлом месяце австралийская экономика добавила 37 000 рабочих мест, что превзошло ожидания увеличения числа рабочих мест на 20 000 после роста на 32 800 в предыдущем месяце.

.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX  -1,3%

• FTSE -1,2%

• CAC -1,7%

Ожидается негативный старт торгов на фондовых площадках Европы, вслед за снижением котировок на Уолл-Стрит.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США сильно упали в среду, причиной чему были итоги заседания ФРС.

Читать далее