Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-12-2018

Основные фондовые индексы США демонстрируют негативную динамику, так как масштабная распродажа в акциях продолжается на фоне беспокойств из-за временного прекращения работы правительства США, новых нападок Президента США на ФРС, а также  попыток Белого дома успокоить инвесторов после того, как этот декабрь стал худшим для S&P 500 со времен Великой депрессии.

В условиях “свободного падения” фондовых рынков министр финансов Стивен Мнучин провел переговоры с главами шести крупнейших банков США, которые подтвердили, что у них достаточно ликвидности для продолжения кредитования и что “рынки продолжают функционировать должным образом”. Инвесторы расценили это, как попытку вернуть уверенность на рынок.

Падение рынков усилилось на прошлой неделе после того, как ФРС повысила ставки в четвертый раз в этом году и заявила, что продолжит повышать ставки далее и сократит свои огромные позиции в облигациях, сокращая “легкие деньги”, которые подпитывали рост рынка акций в последнее десятилетие.

Президент США Дональд Трамп раскритиковал ФРС за повышение ставок. Кроме того, на выходных появилась информация, что он в частном порядке обсуждал увольнение председателя ФРС Джерома Пауэлла. Позже Мнучин опроверг эту информацию, заявив, что Трамп не считает, что у него в принципе есть такие полномочия, чтобы убрать Пауэлла.

В понедельник, однако, Дональд Трамп в очередной раз обрушился с критикой на федрезерв в Twitter.  По его словам, “Единственная проблема нашей экономики - это ФРС”.

Инвесторы проигнорировали данные ФБР Чикаго, которые показали, что индекс национальной активности вырос в ноябре до 0.22 от нейтрального значения октября.

Все компоненты DOW в минусе (30 из 30). Аутсайдер -  NIKE, Inc. (NKE, -4.96%).

Все сектора S&P в минусе. Больше всего упал сектор коммунальных услуг (-3.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские акции упали в понедельник, так как беспокойство по поводу продолжительного закрытия правительства США и позиция председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла добавили к беспокойству о замедлении экономического роста.

FTSE 100 -35.18 6685.99 -0.52%, CAC 40 -67.99 4626.39 -1.45%

Однако активность на рынке была слабой так как многие рынки были закрыты или завершили торги раньше перед рождественскими каникулами.

Европейские акции упали почти на 14% с начала года и находятся на пути к своему худшему окончанию года с 2008 года.

Сложный разрыв Великобритании с ЕС, оспариваемый бюджет Италии и торговый спор между Вашингтоном и Пекином также значительно влияют на рынок в этом году, вынуждая аналитиков постепенно снижать свои оценки роста прибыли для европейских компаний.

В понедельник инвесторы также беспокоились о политической стабильности в Соединенных Штатах после того, как помощник президента Дональда Трампа заявил, что частичное закрытие правительства может продолжиться до 3 января.

Как сообщает агентство Reuters, генеральный директор Tesla Inc. (TSLA) Илон Маск заявил, что производитель электромобилей, возместит расходы покупателей, если из-за задержек с поставками автомобилей они упустят значительный налоговый кредит.

В результате серьезного пересмотра налогов, проведенного контролируемым республиканцами Конгрессом США в конце прошлого года, стимулы в виде налоговых льгот, снижающие стоимость электромобилей, доступны для первых 200 000 таких автомобилей, проданных автопроизводителем. Налоговый кредит затем уменьшается на 50% каждые шесть месяцев, пока он постепенно не иссякает.

Ранее в этом году Tesla заявила, что заказы на автомобили, размещенные до 15 октября, будут иметь право на полную налоговую скидку в размере $7500, и что клиенты получат свои автомобили к концу года. С 1 января 2019 года налоговая скидка сокращается до $3750.

Поскольку до окончания 2018 года осталось всего несколько дней, некоторые покупатели, все еще ожидающие своих автомобилей, использовали социальные сети, чтобы пожаловаться на задержки и то, что они называют "отсутствие обратной связи" со стороны компании.

Отвечая в субботу пользователю Twitter, который спросил, что произойдет, если автомобили не прибудут вовремя, Маск ответил: “Если Tesla подтвердила поставку, а покупатель приложил все усилия, чтобы получить ее до конца года, Tesla покроет разницу в налоговых кредитах".

Также в субботу Маск заявил в Twitter, что компании к концу года должна поставить все заказанные авто Model 3 среднего класса, производство которых, как надеются в Tesla, является ключом к успеху компании.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $300.64 (-5.98%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.77% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $45.01 (-1.27%)

Золото $1,267.20 (+0.72%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,404.25 (-0.38%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.46% до уровня 6,031.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете указывают на умеренное снижение на открытии торгов после существенного падения рынка акций на предыдущей неделе, из-за чего S&P 500 оказался на грани "медвежьего" рынка.

В фокусе внимания инвесторов находятся сообщения из Вашингтона. В условиях свободного падения фондовых рынков министр финансов Стивен Мнучин провел переговоры с главами шести крупнейших банков США, которые подтвердили, что у них достаточно ликвидности для продолжения кредитования и что “рынки продолжают функционировать должным образом”.

Падение рынков усилилось на прошлой неделе после того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила ставки в четвертый раз в этом году и заявила, что продолжит повышать ставки далее и сократит свои огромные позиции в облигациях, сокращая “легкие деньги”, которые подпитывали рост рынка акций в последнее десятилетие.

Президент США Дональд Трамп раскритиковал ФРС за повышение ставок. Кроме того, на выходных появилась информация, что он в частном порядке обсуждал увольнение председателя ФРС Джерома Пауэлла. Позже Мнучин опроверг эту информацию, заявив, что Трамп не считает, что у него в принципе есть такие полномочия, чтобы убрать Пауэлла.

Следует отметить, что активность на рынке низкая из-за приближения Рождества. Это может наложить определенный отпечаток на ход сегодняшних торгов.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Tesla (TSLA) снизила цены на свой электромобиль Model 3 в Китае на 7.6%. Это третий случай корректировки цен компанией Tesla в Китае за последние два месяца. Акции TSLA на премаркете снизились на 2.4%.

В фокусе также находится сообщение японской газета Nikkei о том, что китайские компании призывают сотрудников бойкотировать Apple (AAPL) в ответ на арест финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу (информация CNBC). Стоимость акций AAPL на премаркете упала на 1.7%.

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Credit Suisse снизили целевую стоимость акций Goldman Sachs (GS) до уровня $250 c $258

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Как сообщает CNBC, компания Tesla (TSLA) снизила цены на свой электромобиль Model 3 в Китае.

Согласно китайскому веб-сайту калифорнийского производителя электромобилей, цены на некоторые автомобили Model 3 были снижены на 7.6%. Стартовая цена Model 3 в Китае сейчас составляет 499 000 юаней ($72 000).

Это третий случай корректировки цен компанией Tesla в Китае за последние два месяца. В ноябре компания снизила цены на автомобили Model X и Model S на 12–26%.

В Tesla тогда отметили, что “берут на себя значительную часть тарифа, чтобы сделать автомобили более доступными для покупателей в Китае".

Ранее в этом месяце компания снизила цены на свои авто Model S и Model X после того, как Министерство финансов Китая заявило, что приостановит введение дополнительных тарифов на американские автомобили и автозапчасти на три месяца, начиная с января, снизив стоимость импортируемых в Китай автомобилей Tesla американского производства.

Акции TSLA на премаркете снизились до уровня $311.99 (-2.43%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне понедельник из-за продолжающейся торговой напряженности и опасений по поводу частичного закрытия правительства США, что заставляет инвесторов нервничать в преддверии рождественских каникул.

Частичное закрытие правительства США, как ожидается, продолжится в январе, когда новый конгресс соберется и демократы возьмут на себя Палату представителей.

Между тем, министр финансов США Стивен Мнучин перешел к подавлению нападок на Федеральную Резервную Систему, заявив, что президент Дональд Трамп выступает против кампании повышения ставки ФРС, но никогда не предлагал уволить председателя совета директоров Джерома Пауэлла.

Позвонив в воскресенье руководителям банков в попытке проверить ликвидность системы, Мнучин сегодня возглавит заседание президентской рабочей группы по финансовым рынкам.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -0,45% на открытии торгов после того, как в пятницу индекс Dow Jones Industrial Average пережил худшую неделю после кризиса 2008 года

Французский индекс CAC 40 снизился на -1.16%, а британский FTSE 100 потерял -0,53%.

Объемы торгов остаются слабыми так как рынки в Германии и Италии закрылись в канун Рождества.

Акции банков BNP Paribas, Credit Agricole, Societe Generale, Lloyds Bank, Barclays, HSBC Holdings и Royal Bank of Scotland упали в цене  -1-2%.

Британская рекламная компания WPP снизила капитализацию на -2,5%, а французский конгломерат предметов роскоши LVMH потерял -1,9% стоимости бумаг.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Волатильность на Уолл-стрит привела к резким колебаниям акций по всему миру в последние месяцы, в результате чего ряд фондовых рынков переместились на медвежью территорию. Однако, эксперты предупреждают, что в новом году ситуация ухудшится.

Медвежьи рынки - обычно определяемые как упавшие на 20% или более от недавнего пика - угрожают инвесторам во всем мире. В США, Nasdaq Composite закрылся на медвежьем рынке в пятницу, а S&P 500 оказался на грани после снижения почти на 18% от своего рекордного уровня в начале этого года. В глобальном масштабе, немецкий DAX и китайский Shanghai Composite также перешли на медвежий рынок.

По словам экспертов, основные рыночные риски сохраняются. Федеральная резервная система, вероятно, продолжит повышать процентные ставки, и опасения по поводу глобального экономического спада - усугубленные торговой войной между США и Китаем - нарастают.

"Я хотел бы быть более оптимистичным, но я просто не вижу слишком много позитива на рынках. Я думаю, что ситуация еще больше ухудшится в следующем году. Мы все еще находимся в первой половине мирового медвежьего рынка", - заявил Марк Джолли, глобальный стратег-аналитик CCB International Securities.

Ужесточение политики ФРС

Для Джолли, большой риск связан с кредитными рынками. По его словам, в связи с тем, что ФРС планирует в 2019 году еще два повышения процентных ставок, компаниям будет все труднее обслуживать свои долги, что приведет к дефолту или снижению рейтинга некоторых компаний.

Такая слабость на кредитных рынках "перекинется" на акции, отметил Джолли.

"Моим основным сценарием будет кредитное событие, которое еще больше надавит на фондовые рынки, что, безусловно, отразится на быстрорастущих секторах, таких как технологии", - сказал он.

В целом, у инвесторов теперь меньше причин для оптимизма, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики ФРС означает, что для инвестиций будет меньше денег, сказал Вишну Варатхан, глава отдела экономики и стратегии Mizuho Bank.

"Рынки на самом деле не убеждены в необходимости обратного выкупа акций, потому что они не уверены, что это дно, и поэтому они думают, что это пресловутые падающие ножи", - сказал Варатан.

Американо-китайский торговый спор

Дальнейшая эскалация тарифов между двумя крупнейшими экономиками мира приостановлена ​​до начала марта следующего года, но что будет после этого, можно только догадываться, отметил Васу Менон, вице-президент OCBC Bank по управлению активами.

Торговая напряженность между США и Китаем часто упоминалась в качестве основного риска для глобального экономического роста. Международный валютный фонд, например, понизил свои прогнозы роста, поскольку увидел, что торговая напряженность между США и ее основными партнерами начинает ослаблять экономическую активность.

Неопределенность на торговом фронте будет негативно влиять на рынки в ближайшие месяцы, пока к концу 90-дневного срока прекращения тарифов не появится больше ясности относительно того, к чему ведет эта борьба, сказал Менон.

"Стоимостные оценки выглядят привлекательными, но у вас должен быть сильный аппетит к риску, потому что я думаю, что рынки будут очень нестабильными", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно во время предрождественской торговли в понедельник, поскольку инвесторы беспокоились о влиянии частичного закрытия правительства США и увеличения торговой напряженности, после того как торговый советник Белого дома Питер Наварро сказал, что торговая война между США и Китаем не закончится в ближайшей перспективе.

Доллар США снизился из-за политической неопределенности, и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил CNBC, что центральный банк США открыт для пересмотра своих взглядов на повышение ставок в следующем году.

Японские рынки закрыты сегодня в связи с Днем рождения Императора. Китайские акции выросли после того, как высшие политики страны  заявили о большей поддержке экономики в следующем году благодаря снижению налогов и другим мерам политики.

Австралийские акции немного выросли, так как рынки рано закрылись на рождественские каникулы.

Крупные четыре банка Австралии, National Australia Bank, Commonwealth Bank, ANZ Banking и Westpac, закрылись с ростом в диапазоне от 0,1 до 0,3%.

Акции Myob Group подорожали на 14,6% после того, как производитель бухгалтерского программного обеспечения принял предложение о поглощении от американского гиганта прямых инвестиций KKR & Co.

Новозеландские акции продемонстрировали скромный рост после того, как резко упали в пятницу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America-Merrill Lynch считает, что акции продолжат находится под давлением в первой половине 2019 года.

Стивен Суттмайер, главный технический стратег фирмы, основывает свой прогноз на двух графиками S&P 500. Они предполагают, что акции находятся на территории медвежьего рынка, и коррекция углубляется.

"Мы пробыли массивную поддержку по индексу S&P между диапазоном 2600-2500", - сказал Суттмайер, и добавил, что S&P 500 может опустится примерно до 2350.

Это будет более чем 20-процентное снижение от рекордных максимумов индекса, достигнутых 21 сентября. Падение такого размера попадает в определение медвежьего рынка.

В настоящее время Dow и S&P 500 находятся на пути к своему худшему году за последнее десятилетие. Они начали резкую распродажу 3 октября, и, согласно расчетам Суттмайера, эта распродажа может продолжаться еще как минимум шесть месяцев.

"Мы считаем, что фондовые рынки настроены на продолжение этого циклического медвежьего рынка или медвежьего рынка, просто назовите его таким, какой он есть - и исправьте дальше, при более глубоком откате", - сказал он.

Несмотря на свой мрачный прогноз, Суттмайер не думает, что спад будет происходить за счет долгосрочного бычьего рынка.

Основываясь на исторических данных, он отметил, что падение рынков на 20% и более не сопровождалось рецессией. И этот случай не может быть исключением.

"У вас есть периоды, когда вы торгуете в диапазонах, - сказал он. - У вас есть такие периоды, как 80-е годы, 60-е и 70-е годы и годы Великой депрессии. У вас также есть периоды, когда вы в восходящем тренде, такие как период с 1950 по 1966 год - и с 1980 по 2000 год ... Мы думаем, что мы находимся в другом из этих этапов".

Как ни странно, Суттмайер утверждает, что в последней череде глубоких распродаж нет ничего необычного. "На наш взгляд, это обычный медвежий рынок - не как 50-процентная просадка, которую мы видели в 2007-2009 годах или в 2000 году”, - сказал Суттмайер. - У вас могут быть циклические медвежьи рынки, экономические экспансии (и) сокращения на циклических бычьих рынках".

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE -0,2%

• CAC -0,1%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, вслед за снижением котировок в США. Торговая активность в Европе в понедельник будет сниженной, так как рынки закрываются рано перед рождественскими праздниками. Стоит также подчеркнуть, что рынок Германии будет закрыт сегодня.

Информационно-аналитический отдел Teletrade