Новости и прогнозы: фондовый рынок от 18-12-2018

Джим Крамер заявил во вторник, что акции "действительно перепроданы" после того, как рынок упал до нового минимума 2018 года.

"Не помещайте меня в "ящик ФРС", - сказал Крамер, имея в виду свой недавний призыв о том, что фондовый рынок может еще больше упасть, если ФРС повысит процентные ставки в среду.

Акции фактически торговались с повышением во вторник, восстанавливаясь после вчерашней сессии, когда рынок упал еще на 2 процента. Индекс Dow Jones Industrial Average и S & P 500 по состоянию на конец понедельника демонстрировали худшие показатели за декабрь с 1980 года и оказались чуть выше того, что будет их худшим началом декабря со времен Великой депрессии.

Крамер заявил, что постоянные распродажи на рынке вышли за рамки опасений по поводу замедления глобального экономического роста и того, что ФРС будет делать со ставками на этой неделе и в следующем году.

Крамер и участники рынка ожидают, что ФРС повысит ставки в четвертый раз в этом году по завершении своего двухдневного заседания по политике в среду.

Крамер критиковал председателя ФРС Джерома Пауэлла с тех пор, как он заявил 3 октября, что ставки были «далеки» от так называемого нейтрального уровня. Пауэлл повторил эти замечания в своем выступлении в прошлом месяце, заявив, что ставки "чуть ниже" нейтральных значений, что говорит о том, что опасения по поводу более агрессивного повышения ставок могут быть неоправданными. Крамер в то время аплодировал пересмотренным замечаниям Пауэлла.

Президент Дональд Трамп также критиковал ФРС при Пауэлле. Крамер сказал во вторник, что президент имеет «право» критиковать Пауэлла, но также указал, что Трамп «выбрал человека». В ноябре 2017 года Трамп назначил Пауэлла возглавить ФРС. Пауэлл, член Совета управляющих ФРС с 2012 года, заменил Джанет Йеллен на посту председателя центрального банка в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торги в минусе на фоне усиливающихся опасений по поводу замедления мировой экономики.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США выросли во вторник, чему способствовал рост технологических акций, позитивные отчеты о доходах и восстановление акций нескольких больших компаний, в то время как инвесторы ожидают подсказок о том, будет ли Федеральная резервная система повышать ставки в будущем.

Ожидается, что регулятор повысит ставки до  2.25-2.50% с нынешнего уровня в 2.00-2.25% годовых и лишь незначительно скорректирует свои экономические прогнозы. Несмотря на это, ФРС, вероятно, откажется от заявлений о "дальнейшем постепенном повышении" процентных ставок ввиду изменения своей позиции на выжидательную. Скорее всего, прогноз руководства ФРС будет предполагать еще два повышения ставок в 2019 году, а не три, как ожидалось в сентябре.

Кроме того, как стало сегодня известно, жилищное строительство в США восстановилось в ноябре, вызванное всплеском многоквартирных жилищных проектов, но строительство односемейных домов упало до 1-1/2-летнего минимума, указывая на углубление слабости рынка жилья, которая может распространиться на более широкую экономику. Коммерческий департамент заявил во вторник, что закладки новых домов увеличились в ноябре на 3,2%, с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении до 1,256 миллиона единиц.

Цены на нефть обвалились более чем на 5% во вторник после сообщений об увеличении запасов и прогнозов о рекордном объеме производства в США и России, в сочетании с резкими распродажами на фондовых рынках в связи с ухудшением перспектив глобального роста.

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA, +4.14%). Аутсайдер -  Exxon Mobil Corporation (XOM, -1.58%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего упал сектор промышленных товаров (-1.5%). Лидер роста - сектор конгломератов (+1.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Nike Inc. (NKE) планирует опубликовать финансовые результаты за второй квартал в четверг после закрытия торгов на фоне высоких ожиданий аналитиков, хотя некоторые из них не исключают вероятности того, что макроэкономические проблемы, такие как тарифы, могут негативно сказаться на результатах компании.

Многие аналитики настроены оптимистично из-за ускорения в Северной Америке, позитивной динамики в Китае и предполагаемых инноваций.

"Мы ожидаем, что Nike сообщит о повышении во втором квартале финансового года, включая ускорение продаж/маржи в Северной Америке и продолжении роста во всем мире", - написали аналитики Baird в примечании от 16 декабря.

"Наше единственное небольшое колебание - это краткосрочная чувствительность рынка к глобальным опасениям, которая может выступать в качестве ограничения оценки, даже если она необоснованна", - написал Бэйрд.

Аналитики Wedbush ожидают, что Китай, как и другие регионы, покажет рост, но говорят, что тарифы могут быть проблемой.

"Что касается тарифов, Nike получает примерно 20% своего товара из Китая, и эта цифра, вероятно, будет падать", - пишут аналитики в заметке, опубликованной в пятницу.

"Тем не менее, учитывая региональную структуру продаж и распределение китайских товаров, а также уступки поставщиков и возможные ценовые действия, компания может увидеть влияние от несущественного до около $0,16 в годовой прибыли на акцию с дополнительным тарифом 25%."

Wedbush оценивает акции Nike на уровне "лучше рынка" с целевой стоимостью $90.

Nike имеет средний рейтинг акций "лучше рынка" и среднюю целевую стоимость в $87,41 на основе оценок 36 аналитиков, опрошенных FactSet.

Согласно данным FactSet, ожидается, что Nike сообщит о прибыли $0,46 на акцию, по сравнению с прошлым годом.

Согласно Estimize, который использует для оценки краудсорсинг, полученный от аналитиков, руководителей управляющих хедж-фондов, ученых и других, ожидается, что прибыль на акцию составит $0,49.

Nike превзошел ожидания по доходам FactSet в каждом квартале, начиная с ноября 2013 года.

Аналитики FactSet ожидают, что продажи составят $9,17 млрд против $8,55 млрд в прошлом году.

Estimize ожидает продажи в размере $9,23 млрд.

Последние четыре квартала Nike обошел руководство по продажам FactSet.

Акции компании упали на 18,0% за последние три месяца, но выросли на 11,8% с начала года.

На текущий момент акции Nike Inc. (NKE) котируются по $71.42 (+2,18%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.84% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $49.47 (-1.45%)

Золото $1,251.10 (-0.06%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,573.00 (+0.67%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.67% до уровня 6,533.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, сигнализируя об отскоке на открытие после существенного падения рынка на предыдущей сессии.

Вместе с тем инвесторы не торопятся скупать подешевевшие акции, проявляя осторожность перед двухдневным заседанием ФРС, которое стартует позднее сегодня. Ожидается, что регулятор повысит ставки до  2.25-2.50% с нынешнего уровня в 2.00-2.25% годовых и лишь незначительно скорректирует свои экономические прогнозы. Несмотря на это, ФРС, вероятно, откажется от заявлений о "дальнейшем постепенном повышении" процентных ставок ввиду изменения своей позиции на выжидательную. Скорее всего, прогноз руководства ФРС будет предполагать еще два повышения ставок в 2019 году, а не три, как ожидалось в сентябре.

Стоит также отметить, что президент США Дональд Трамп сегодня снова попытался оказать давление на ФРС, предупреждая правление центробанка не “совершать еще одну ошибку” в преддверии ожидаемого повышения ставки.

Участники рынка также анализируют статистику по рынку жилья США. Как показал отчет Министерства торговли,  число закладок новых домов в США в ноябре выросло, отражая существенную активизацию строительства многоквартирных домов, которая нивелировала слабые показатели строительства домов на одну семью. Согласно отчету, число закладок в ноябре выросло на 3.2% по сравнению с предыдущим месяцем и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 1.256 млн домов в год. Тем временем число разрешений на жилищное строительство за отчетный период выросло на 5.0% по сравнению с октябрем, до 1.328 млн домов в год.  Экономисты ожидали, что число закладок составит 1.225 млн., тогда как число разрешений упадет на 1.259 млн.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новости о том, что компания Boeing (BA) увеличила программу обратного выкупа акций с $18 млрд. до $20 млрд., а также объявила о повышении дивидендов на 20% до $2.055/акцию. Акции BA на премаркете выросли на 2.4%.

Кроме того, в фокусе продолжают находиться акции компании Johnson & Johnson (JNJ), которая сообщила об утверждении программы обратного выкупа собственных акций на $5 млрд., а также подтвердила прогнозы основных финансовых показателей на текущий год. Это оказало поддержку акциям JNJ на премаркете (+2.4%), которые в последние дни находились под существенным давлением из-за обвинений в сокрытии информации о добавлении в продукцию компании асбеста, вещества вызывающего рак.

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Как сообщает ресурс Briefing, компания Johnson & Johnson (JNJ) утвердила программу обратного выкупа акций на $5 млрд., так как считает, что ее акции являются привлекательной инвестиционной возможностью.

Программа обратного выкупа не имеет временных ограничений и может быть временно приостановлена или прекращена в любое время.

Johnson & Johnson также подтвердила прогноз выручки на весь год в 2018 году на уровне $81.0–81.4 млрд. и прибыли на уровне $8.13–8.18 в расчете на акцию.

Средний прогноз аналитиков предполагает, что по итогам 2018 года компания получит прибыль на уровне $8.16 в расчёте на акцию при выручке в $81.39 млрд.

Акции JNJ на премаркете выросли до уровня $129.90 (+0.59%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В компании Boeing (BA) объявили о повышении квартальных дивидендов на 20% до $2.055/акцию.

Совет директоров компании также принял решение заменить существующую программу обратного выкупа акций новой - на $20 млрд. против $18 млрд., утвержденных в декабре прошлого года.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $324.00 (+2.49%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы во вторник торгуются разнонапрвленно, так как опасения по поводу глобального роста сохраняются, а цены на нефть снижаются в течение третьей сессии подряд из-за опасений по поводу избыточного предложения, что приводит к падению энергетических запасов.

Трейдеры внимательно следят за развитием событий в Brexit и ожидают результатов заседания Федеральной резервной системы в среду, чтобы понять, чего ожидать в следующем году.

По данным опроса Ifo, деловая уверенность Германии упала до самого низкого уровня за последние два года.

Индекс делового климата Ifo упал до 101 с 102 в ноябре, тогда как экономисты ожидали, что показатель составит 101,8. Последнее чтение было самым низким с сентября 2016 года, когда оно составило 100,8.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на -0,5% при открытии сделок после снижения на -1,1% на предыдущей сессии.

Акции BP Plc, Total SA и Tullow Oil упали в цене примерно на -1% процент, так как нефть подешевела более чем на 2%, что увеличило потери  третью сессии подряд из-за опасений по поводу избытка предложения.

Акции Royal Dutch Shell подешевели на -2,4% на сообщении Bloomberg о том, что компания ведет переговоры о покупке Endeavor Energy Resources LP примерно за $8 млрд.

Бумаги Petrofac подорожали на 5% после публикации предварительного отчета по торговым операциям перед объявлением результатов по итогам года.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением во вторник, поскольку опасения по поводу глобального роста сохраняются, а  инвесторы ожидают решения по ставке FOMC.

Федеральный резерв США начинает свое двухдневное совещание по вопросам политики позднее сегодня и, как ожидается, повысит ставки в четвертый раз в этом году. Тем не менее, сопутствующее заявление, вероятно, будет голубиным на фоне растущих рисков для глобального роста.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,82% после того, как президент Китая Си Цзиньпин не предложил никаких новых конкретных мер для осуществления реформ в долгожданной речи, которая ознаменовала 40-ю годовщину реформы Китая. Гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,05%

Японские акции достигли девятимесячного минимума, так как осторожность наступила в преддверии решений ФРС США и Банка Японии по денежно-кредитной политике, которые должны быть приняты в среду и четверг соответственно.

Акции Takeda Pharmaceutical упали в цене на -9% после того, как Moody's Investors Service понизило свой кредитный рейтинг на три ступени, сославшись на озабоченность по поводу уровня его задолженности после поглощения Shire.

SoftBank Group потеряла -3,3% стоимости бумаг. Рыночная стоимость Canon, Toyota Motor, Panasonic и Sony снизились на -1-4% на фоне роста курса иены.

Австралийские рынки понесли большие потери после того, как основные американские индексы упали более чем на 2% за ночь.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto немного подешевели, в то время как золотодобытчики St Barbara, Northern Star Resources и Evolution Mining увеличили капитализацию на 2-3% после того, как цены на золото достигли недельного максимума из-за слабости доллара.

Акции Woodside Petroleum, Santos, Origin Energy и Oil Search упали в цене на 1-3%, так как цены на нефть упали третий раз подряд из-за опасений по поводу избыточного предложения.

На экономических новостях, протокол заседания Резервного банка Австралии по монетарной политике от 4 декабря показал, что члены совета директоров по-прежнему обеспокоены ужесточением кредитования и вялым потреблением.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX  -0,6%

• FTSE -0,4%

• CAC -0,8%

Ожидается негативный  старт торгов на фондовых площадках Европы вслед за снижением котировок на Уолл-Стрит. Акции на торгах АТР также торгуются в основном в красной зоне. В любом случае, чувство риска не выглядит слишком ярким в начале сегодняшнего дня. E-minis по-прежнему остаются на прежнем уровне, а китайские акции торгуются вблизи минимумов, при этом Shanghai Composite упал на -0,8%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США существенно снизились в понедельник на фоне обвала всех секторов и публикации слабых данных по США.

Читать далее