Новости и прогнозы: фондовый рынок от 20-07-2013

Основные фондовые индексы США немного восстановились, но завершили торги смешанной динамикой

По итогам торговой недели: DOW +0,46%, S&P +0,62%, Nasdaq -0,40%.

Отметим, что основные фондовые индексы США начали неделю умеренным ростом, закрепившись в области исторических максимумов.

Удержаться выше нулевой отметки индексам помогли вышедшие статистические данные. В частности, стоит отметить отчет по индексу активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка. Июльское значение показателя выросло до  уровня 9.46 пункта против значения за предыдущий месяц на уровне 7.84 пункта. Ожидалось снижение до уровня 5.2 пункта.

Данные по розничным продажам  оказались хуже ожиданий, однако в свете ожиданий неизменности программы количественного смягчения ФРС в ближайшее время они были больше положительным фактором для рынков, нежели отрицательным.

Добавим, что с начала недели в фокусе участников рынка было выступление главы ФРС Бернанке. Кроме того, многие ожидали публикации квартальных отчетов компаний. До начала регулярной сессии отчитался Citigroup (C). Прибыль банка за отчетный квартал была на уровне $1,25 в расчете на одну акцию, что было на $0,07 больше среднего прогноза аналитиков. Акции Citigroup после открытия торгов заметно отступили от достигнутых на премаркете максимумов, но по прежнему показывают рост около 0,6%.

Во вторник основные фондовые индексы США отступили от своих исторических максимумов на фоне ожиданий полугодового отчета председателя ФРС Бена Бернанке. Опубликованные макроэкономические данные оказались смешанными. До начала торгов были представлены данные по инфляции в США, которые зафиксировали повышение инфляционного давления. Не смотря на то, что уровень инфляции пока остается ниже целевого уровня ФРС, рост инфляционного давления может повысить шансы сворачивания мер монетарного стимулирования экономики со стороны федрезерва. Данные по промышленному производству  оказались на уровне ожиданий, индекс состояния рынка жилья от NAHB  достиг максимального уровня с января 2006 года. Внимание инвесторов оставалось на квартальных финансовых данных компаний.

В среду основные фондовые индексы США закрылись небольшим ростом на фоне представленного полугодового отчета председателя ФРС Бена Бернанке перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса, а также данных по рынку жилья, которые оказались неожиданно слабыми. Бернанке подтвердил, что денежно-кредитная политика в обозримом будущем будет оставаться "очень адаптивной". Также было добавлено, что объем программы количественного смягчения может быть увеличен, если ситуация в экономике улучшиться, или уменьшен более быстро, если восстановление экономики ускорится.

Неожиданно слабые данные по рынку жилья ограничили рост индексов. Последние сигналы от федрезерва достаточно однозначно указывают на то, что пока конкретных планов сворачивания программы покупок облигаций и ипотечных ценных бумаг нет. На этом фоне слабые данные по рынку жилья перестают восприниматься участниками рынка как позитивный фактор. Отметим также, что небольшое влияние на динамику индексов оказал отчет ФРС “Бежевая книга”. В нем сообщалось, что американская экономика продолжала расти в умеренном темпе с конца мая до начала июля в 12 округах ФРС.  В четверг основные фондовые индексы США обновили свои исторические максимумы на фоне представленных корпоративных отчетов и лучших, чем ожидалось макроэкономических данных, но не смогли удержать свои позиции, и заметно отступили. Отметим, что индексы получили небольшую поддержку от вышедших макроэкономических данных. Лучше ожиданий сегодня вышли данные по обращениям за пособиями по безработице и производственному индексу ФРБ Филадельфии.

В пятницу фондовые рынки США закрылись смешано. Главными драйверами рынка стали Google (GOOG) и General Electric (GE). Представленный Google отчет за второй квартал показал, что в отчетном периоде совокупная сумма дохода составила $14,11 млрд, а доход за вычетом затрат, связанных с приобретением трафика, составил $11,1 млрд. При этом величина затрат, связанных с приобретением трафика составила $3,01 млрд (25% совокупного дохода). Совокупный доход увеличился по сравнению со вторым кварталом 2012 года на 19%. Что касается General Electric Co., то за второй квартал чистая прибыль выросла на 0,9% - до $3,1 млрд, или $0,31 в расчете на акцию. Вместе с тем скорректированная прибыль от продолжающихся операций - основной показатель, который отслеживает рынок, снизилась на 8% - до $3,7 млрд, падение индикатора в расчете на акцию составило 5% - до $0,36. Важным событием, которое также отразилось на рынке стало решение международного рейтингового агентство Moody's изменить прогноз по суверенному кредитному рейтингу США с "негативного" на "стабильный". Добавим также, что сам рейтинг подтвержден на уровне AAA. Негативный прогноз по рейтингу американских долговых обязательств был присвоен в августе 2011 года.

В отраслевом разрезе все сектора индекса S&P, кроме одного, за период 15-19 июля включительно показали рост. Наибольший рост показал финансовый сектор (+2,1%). Падение показал только технологический сектор (-0,9%).

Что касается компонентов индекса DOW, то за прошедшую неделю прирост показало 15 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший рост показали акции Bank of America Corporation (BAC, +9.25%). Самое большое снижение продемонстрировали акции American Express Company (AXP, -3.81%).