Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-01-2021

Европейские фондовые индексы снизились в четверг, поскольку трейдеры следили за последним заседанием Европейского центрального банка и началом президентства Джо Байдена.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, удерживаясь возле рекордных максимумов, достигнутых в день инаугурации Джо Байдена, от которого ожидают масштабных дополнительных экономических стимулов и быстрого развертывания процесса вакцинации от коронавируса.

Участники рынка получили несколько важных макроэкономических отчетов, в том числе еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице. Согласно отчету Министерство труда, число первичных обращений за пособием по безработице составили 900 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 января, по сравнению с 926 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 910 000 заявок. Хотя количество обращений за пособием по безработице незначительно снизилось на прошлой неделе, они по-прежнему существенно превышают допандемические уровни.

Между тем отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что объем нового жилищного строительства в США в декабре подскочил намного больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество вводимых в эксплуатацию новых домов в декабре выросло на 5.8% до 1.669 млн. в год с пересмотренной ноябрьской оценки в 1.578 млн. Экономисты ожидали, что количество жилищного строительства вырастет на 0.8% до 1.560 млн. с 1.547 млн., первоначально заявленных в предыдущем месяце. В то же время количество разрешений на строительство также выросло на 4.5% до 1.709 млн. в год по сравнению с пересмотренным ноябрьским показателем в 1.635 млн. Экономисты ожидали, что количество разрешений на строительство, индикатор будущего спроса на жилье, упадет на 2.1% до 1.604 млн. с 1.639 млн., первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Инвесторы также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности набирает обороты. Сегодня в фокусе оказались квартальные результаты Travelers (TRV; +3% в моменте), Alcoa (AA; -11.8%) и United Airlines (UAL; -6.3%).

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Chevron Corp. (CVX; -2.73%). Лидер роста - The Travelers Companies Inc. (TRV; +3.02%).

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.06%). Больше всего вырос технологический сектор  (+0.73%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, квартальная отчетность компании IBM (IBM), публикация которой запланирована на четверг после закрытия рынка, может иметь более серьезные последствия для ее акций, чем обычно. Инвесторов также интересуют подробности о планируемом выделении в отдельную компанию ее подразделения, занимающегося предоставлением услуг управляемой инфраструктуры, стоимостью $19 млрд., которое, как ожидается, будет завершено к текущего концу года.

IBM отказалась предоставить прогнозы на четвертый квартал 2020 года, сославшись на неопределенность, связанную с продолжающейся пандемией Covid-19 и спровоцированный ею экономический кризис. Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-Стрит предполагает, что по итогам последнего квартала компания покажет выручку в размере $20.6 млрд. и прибыль на уровне $1.79 в расчёте на одну акцию. Это ниже, чем соответствующие показатели за четвертый квартал 2019 года - $21.8 млрд. и $4.71 на акцию.

Прогноза аналитиков также предполагают, что по итогам текущего квартала (заканчивающегося в марте) выручка компании составит $17.6 млрд., что фактически соответствует показателю за аналогичный период предыдущего года, а ее прибыль - $1.65 на акцию по сравнению с $1.84 на акцию в аналогичном периоде предыдущего года. 

Ранее в этом месяце IBM выбрала Мартина Шретера (Martin Schroeter), который проработал в компании около 30 лет, для управления пока еще неназванным отделяемым бизнесом. Но многие другие детали планируемой транзакции все еще не известны.

Аналитики надеются, что IBM возобновит предоставление прогнозов основных финансовых показателей после приостановки практики в апреле, когда разразилась пандемия. Аналитик Evercore ISI Амит Дарьянани (Amit Daryanani) отметил в своем отчете, что "огромное внимание" будет уделяться прогнозам компании на 2021 год как по прибыли на акцию, так и по свободному денежному потоку, хотя он признает, что предстоящее выделение может помешать IBM предоставить четкие ориентиры. Он ожидает, что в этом году IBM сгенерирует свободный денежный поток в $6-8 млрд. по сравнению с $12 млрд. в 2019 году. 

Что касается квартала, закончившегося в декабре, Дарьянани предполагает, что консенсус-прогноз прибыли достижим для компании, тогда как ее выручка может не оправдать ожидания. Он прогнозирует, что IBM сообщит о выручке в $20.3 млрд. Аналитик также выразил беспокойство по поводу того, что выполнение плана отделения части бизнеса может отвлекать внимание руководства от повседневных операций, что может оказать негативное влияние на выручку.

Аналитик UBS Дэвид Фогт (David Vogt) написал в своем отчете, выпущенном ранее на этой неделе, что он ожидает серьезной реструктуризации IBM после отделения, в результате которой компания сможет сократить численность персонала на целых 15-20%, что позволит ей снизить расходы на миллиарды долларов. 

По прогнозам Фогта, прибыль компании по итогам четвертого квартала составит $1.62 на акцию, что значительно ниже консенсуса Уолл-стрит. Тем не менее Фогт подтвердил рейтинг акций IBM на уровне "Neutral rating" с целевой стоимостью в $125/акцию, отметив, что даже не смотря на вероятное сокращение расходов, он беспокоится по поводу роста выручки IBM в долгосрочной перспективе в "сложной" экономической ситуации.

Аналитик Stifel Дэвид Гроссман (David Grossman), тем временем, сохраняет более оптимистичный взгляд на акции IBM: он подтвердил по ним рейтинг "Buy" и целевую стоимость в $147/акцию перед публикацией квартального отчета компанией. Гроссман рассматривает акции IBM как "акции стоимости с привлекательной дивидендной доходностью", составляющей около 5%. Он считает, что мультипликаторы акции IBM могут вырасти благодаря улучшению эффективности и запланированному отделении. По итогам четвертого квартала, по оценкам Гроссмана, выручка IBM составит $20.9 млрд., а ее прибыль - $1.67 на акцию.

На текущий момент акции IBM котируются по $131.41 (+1.02%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.11% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $53.04 (-0.51%)

Золото $1,865.10 (-0.08%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,846.25 (+0.03%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.20% до уровня 13,320.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы решили взять передышку после того, как основные индексы достигли рекордных максимумов в день инаугурации Джо Байдена, который обещал утвердить дополнительные экономические стимулы и ускорить процесс вакцинации от коронавируса.

Участники рынка получили несколько важных макроэкономических отчетов, в том числе еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице. Согласно отчету Министерство труда, число первичных обращений за пособием по безработице составили 900 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 января, по сравнению с 926 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 910 000 заявок. Хотя количество обращений за пособием по безработице незначительно снизилось на прошлой неделе, они по-прежнему существенно превышают допандемические уровни.

Между тем отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что объем нового жилищного строительства в США в декабре подскочил намного больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество вводимых в эксплуатацию новых домов в декабре выросло на 5.8% до 1.669 млн. в год с пересмотренной ноябрьской оценки в 1.578 млн. Экономисты ожидали, что количество жилищного строительства вырастет на 0.8% до 1.560 млн. с 1.547 млн., первоначально заявленных в предыдущем месяце. В то же время количество разрешений на строительство также выросло на 4.5% до 1.709 млн. в год по сравнению с пересмотренным ноябрьским показателем в 1.635 млн. Экономисты ожидали, что количество разрешений на строительство, индикатор будущего спроса на жилье, упадет на 2.1% до 1.604 млн. с 1.639 млн., первоначально заявленных в предыдущем месяце.

На Уолл-стрит также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности набирает обороты. Сегодня в фокусе оказались квартальные результаты Travelers (TRV), Alcoa (AA) и United Airlines (UAL).

В Travelers сообщили, что в последнем квартале заработали $4.91 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.15 на акцию. В то же время квартальная выручка компании не оправдала ожиданий рынка. Стоимость акций TRV на премаркете повысилась на 2.4%.

Alcoa отчиталась о квартальной прибыли в $0.26 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.07 на одну акцию. Квартальная выручка компании незначительно превзошла ожидания Уолл-стрит. Несмотря на публикацию более сильных, чем ожидалось, результатов за последний квартал, акции AA на премаркете подешевели на 5%, так как менеджмент компании предупредил, что она может увидеть ухудшение финансовых показателей в текущем квартале, если условия на ее конечных рынках не улучшатся.

Заявленный United Airlines убыток в $7.00 в расчете на одну акцию оказался хуже прогнозируемых аналитиками -$6.42 на одну акцию. Квартальная выручка компании также обвалилась больше, чем ожидалось, и она сообщила, что ожидает, что в текущем квартале ее выручка сократится на 65-70% по сравнению с первым кварталом 2019 ФГ. Стоимость акции UAL на премаркете упала на 2.7%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности IBM (IBM) и Intel (INTC).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, убыток компании United Airlines (UAL) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) составил $7.00 в расчете на одну акцию (против прибыли в $2.67 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось хуже среднего прогноза аналитиков на уровне -$6.42 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $3.412 млрд. (-68.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $3.471 млрд.

В компании также заявили, что ожидают, что в первом квартале 2021 ФГ ее выручка сократится на 65-70% по сравнению с первым кварталом 2019 ФГ, что соответствует $2.88-3.36 млрд., против среднего прогноза аналитиков в $4.12 млрд.

Акции UAL на премаркете снизились до уровня $44.20 (-217%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Alcoa (AA) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.26 в расчете на одну акцию (против -$0.31 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.07 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $2.392 млрд. (-1.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $2.372 млрд.

Акции AA на премаркете снизились до уровня $22.34 (-2.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Travelers (TRV) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $4.91 в расчете на одну акцию (против $3.32 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.15 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $7.269 млрд. (+2.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $7.388 млрд.

Акции TRV на премаркете выросли до уровня $148.12 (+2.14%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку инвесторы ждали последнего объявления о политике ЕЦБ и пресс-конференции президента Лагарда после заседания, чтобы получить ориентиры.

Ранее в тот же день Банк Японии оставил свою денежно-кредитную политику без изменений, повысил прогнозы роста и отметил, что риски как для экономической активности, так и для цен были смещены в сторону снижения.

Инжиниринговая компания Sandvik практически не изменилась в динамичной торговле после того, как сообщила о квартальной прибыли, превышающей прогнозы рынка.

Cellnex Telecom, компания по предоставлению беспроводной телекоммуникационной инфраструктуры и услуг, выросла на 4% после того, как она объявила о соглашении с Deutsche Telekom об объединении их мобильной инфраструктуры в Нидерландах.

Компания Tate & Lyle, производитель специальных пищевых ингредиентов, прибавила 1,3% после объявления о назначении Vivid Sehgal на должность финансового директора.

Акции IG Group Holdings снизились на 1,5%. Компания, занимающаяся онлайн-торговлей, сообщила, что ее прибыль до налогообложения за первое полугодие увеличилась на 129 процентов до 231,3 миллиона фунтов с 101,2 миллиона фунтов в предыдущем году.

Sage Group подскочила на 5%. В своем торговом отчете за три месяца, закончившихся 31 декабря 2020 года, компания-разработчик программного обеспечения сообщила, что общая выручка Группы увеличилась на 1,4% до 447 миллионов фунтов стерлингов.

Акции Close Brothers Group выросли на 3,3% после высоких результатов за пять месяцев, закончившихся 31 декабря.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом после того, как Джо Байден был приведен к присяге в качестве 46-го президента США, что помогло развеять надежды на дополнительные бюджетные стимулы для борьбы со спадом экономики, вызванным коронавирусом.

Китайские акции выросли на фоне новостей о том, что China Mobile, China Unicom Hong Kong и China Telecom Corp подали запрос на Нью-Йоркскую фондовую биржу с просьбой пересмотреть их исключения из листинга.

Акции Японии выросли, поскольку Банк оставил свою денежно-кредитную политику без изменений, повысил прогнозы роста и отметил, что риски как для экономической активности, так и для цен были смещены в сторону снижения.

Инвесторы приветствовали правительственные данные, которые показали, что экспорт Японии вырос в декабре впервые за два года благодаря поставкам в Китай.

Акции Dentsu Group выросли на 5,3% после сообщения о том, что рекламный гигант намерен продать свою штаб-квартиру в Токио за сделку, возможно, на сумму Y300 млрд ($2,9 млрд).

Компания Panasonic выросла на 5% после того, как сообщила, что работает над специальными ящиками для хранения вакцины от коронавируса. SoftBank Group выросла на 2,9% после повторного появления соучредителя и исполнительного председателя Alibaba Group Джека Ма.

Австралийские рынки выросли третий день после того, как данные показали, что уровень безработицы в стране снизился в декабре.

Данные Австралийского статистического бюро показали, что уровень безработицы в Австралии упал на 6,6% с учетом сезонных колебаний в декабре, что ниже ожиданий падения до 6,7% и ниже 6,8%, зафиксированных в ноябре.

В прошлом месяце австралийская экономика добавила 50 000 рабочих мест, что соответствует ожиданиям после добавления 90 000 рабочих мест в предыдущем месяце.

Акции технологических компаний показали лучшую динамику: компания Afterpay, которая заплатила позже, выросла на 5,7%. Золотодобывающие компании Northern Star Resources и Regis прибавили около 2%, поскольку цены на желтый металл достигли двухнедельного максимума из-за слабости доллара.

Производитель нефти и газа Woodside Petroleum снизил капитализацию на -1,6% после прогнозирования снижения добычи в 2021 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Известный инвестор Джереми Грэнтэм в четверг повторил свое предупреждение о том, что Уолл-стрит находится в пузыре, поскольку отдельные трейдеры «увлекаются».

“Они впадают в эйфорию… Они занимают деньги. Они торгуют большим количеством акций”, - сказал он в интервью CNBC. Грэнтэм, соучредитель и главный инвестиционный стратег Grantham, Mayo, & van Otterloo.

В последние месяцы Грэнтэм предупреждал, что массовые забеги на Уолл-стрит превращаются в «эпический пузырь». В четверг Грэнтэм указал на то, что количество внебиржевых акций, торгуемых с февраля прошлого года, выросло до 280 миллионов акций в ноябре и в четыре раза до 1,15 триллиона акций в декабре.

“Мы очень редко наблюдаем такие уровни инвесторской эйфории”, - сказал он, имея в виду спекуляции отдельных инвесторов, а не институциональные.

Грэнтэм сказал, что “отдельные инвесторы вкладывают в это свои сердца и души и вкладывают все свои денежные резервы в рынок”. Он указал на недавний рост цен на биткойны, а также на распространение компаний по сбору средств специального назначения (SPAC) .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade  со ссылкой на CNBC

Все больше китайских инвесторов вкладываются в местный фондовый рынок.

По данным China Securities Depository and Clearing, в декабре на материковом фондовом рынке было зарегистрировано 1,62 миллиона новых инвесторов - вдвое больше, чем 809 300 человек, о которых сообщалось год назад. Организация ведет торги на фондовых биржах Шанхая и Шэньчжэня.

Данные показали, что за весь 2020 год число новых инвесторов увеличилось на 18,02 миллиона до 177,77 миллиона. Это около 1,5 миллиона новых аккаунтов в месяц.

Всплеск интереса вызван тем, что многие люди во всем мире обратились к торговле акциями, застряв дома из-за пандемии коронавируса.

Новые счета инвесторов в Китае появились после того, как в прошлом году резко выросли акции материковых компаний, и некоторые из них стали лучшими в мире.

Например, компонент Шэньчжэня вырос на 38,7%, а CSI 300 вырос на 27,2% в 2020 году, по сравнению с ростом на 16,26% для S&P 500. CSI 300 отслеживает акции 300 крупнейших на биржах Шанхая и Шэньчжэня.

Инвесторы также могли выбирать из большего числа китайских компаний, поскольку рынок наводнили новые листинги .

По данным Ernst & Young, на материковый Китай и Гонконг в прошлом году пришлось 40% первичных публичных размещений акций в мире.

В исследовании говорится, что Шанхайская фондовая биржа с ее основной площадкой и рынком Star заняла первое место в мире с 233 IPO, добавив, что Шэньчжэнь занял третье место сразу после Nasdaq в Нью-Йорке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.4%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим повышением на фоне растущего оптимизма связанного с вступлением Джо Байдена на должность президента США. Это вселило надежды на скорое принятие большого пакета финансовых стимулов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США заметно выросли, так как инвесторы следили за церемонией инаугурации Джо Байдена, а также анализировали квартальную отчетность ряда крупных компаний, в том числе Netflix (NFLX), Procter & Gamble (PG) и UnitedHealth (UNH).

Читать далее