Новости и прогнозы: фондовый рынок от 21-11-2016

Европейские фондовые индексы завершили торги в плюсе, восстановив все ранее утраченные позиции, чему способствовало ралли акций производителей энергии и горнодобывающих компаний.

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют рост. Мнвесторы ставку на политику Дональда Трампа, и ожидают что рынок будет дружественным. На динамику торгов также повлияли комментарии вице-председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишера и рост нефтяных котировок.

Г-н Фишер в своем выступлении в понедельник отметил, что некоторые налогово-бюджетные меры, предложенные Трампом, в частности, те, которые повышают производительность, могут повысить потенциал экономики и помочь противостоять некоторым долгосрочным экономическим проблемам. Тем не менее, как отметил заместитель председателя Фишер, существует не так много возможностей, чтобы увеличить дефицит без негативных последствий в будущем.

Цены на нефть выросли более чем на 3 процента, достигнув самого высокого уровня в течение трех недель, причиной чему было ослабление доллара США и надежды инвесторов на достижение договоренности странами ОПЕК по сокращению добычи нефти в конце ноября.

В конце сентября ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовала ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 млн. баррелей нефти в сутки, однако по конкретным лимитам для каждой из стран пока договоренностей нет.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что в пятницу совет директоров Facebook (FB) одобрил обратный выкуп собственных акций класса А на сумму до $6 млрд. Согласно сообщению компании, программа обратного выкупа вступит в силу в первом квартале 2017 года и не будет иметь фиксированного истечения срока действия. В то же время компания Citigroup (С) объявила об увеличении программы выкупа акций на $1,75 млрд.

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе (22 из 30). Больше остальных выросли акции Apple Inc. (AAPL, +1.62%). Аутсайдером являются акции 3M Company (MMM, -0.99%).

Все индексы S&P в плюсе. Лидером является сектор основных материалов (+2.0%).

На текущий момент:

Dow 18886.00 +33.00 +0.18%

S&P 500 2190.50 +9.75 +0.45%

Nasdaq 100 4846.75 +38.25 +0.80%

Oil 48.04 +1.68 +3.62%

Gold 1210.90 +2.20 +0.18%

U.S. 10yr 2.33 +0.00

Ford Motor Co. (F) в конце прошлой недели объявил, что не перенесет производство своей модели Lincoln MKC в Мексику из Луисвилля, штат Кентукки, как ранее планировалось. Это хорошая новость, если Ford считает, что Дональд Трамп сделает США более конкурентоспособной, но плохой прецедент, если компания склоняется к политическим пожеланиям избранного президента.

Автопроизводитель из США намеревался перенести производство роскошного кроссовера MKC в Мексику, чтобы освободить мощности на своем заводе Луисвилл, который работает на полную мощность. Хотя эта трансграничная миграция не поставила бы под угрозу американские рабочие места (которые находятся под защитой трудового договора с United Auto Workers), производство MKC в Кентукки может привести к увеличению внутренних инвестиций.

В заявлении Ford говорится: "мы с удовлетворением отмечаем, что избранный президент Трамп и новый Конгресс будет проводить политику, которая позволит повысить конкурентоспособность США". Финансовый директор Боб Шанкс отметил на конференции обещания Трампа сократить налоги и создать новые рабочие места.

С другой стороны, это вызвало недовольство многих прогрессистов, которые провели последние восемь лет отрицая, что налоговая и регуляторная политика администрации Обамы привела к снижению инвестиций. Стоит отметить, что Ford принимает такое решение на фоне комментариев г-на Трампа о пересмотре условий торговых сделок в США и наложения защитных тарифов для возврата производственных рабочих мест.

Предельная эффективная ставка налога на капитальные вложения в США (35,3%) является самой высокой в промышленно развитых странах и в два раза выше, чем в Мексике (17,4%) и Канаде (18,6%). Эффективная ставка для производителей в США значительно выше, чем, скажем, аналогичная ставка на недвижимость.

Г-н Трамп предложил сократить ставку корпоративного налога с 35% до 15%, и позволить компаниям США репатриировать доходы, полученные за границей, уже по ставке 10%. Хотя детали должны быть согласованы с Конгрессом, корпоративная налоговая реформа имеет широкую поддержку среди республиканцев, а также некоторых демократов, включая лидера сенатского меньшинства Чака Шумера, который выразил готовность заключить сделку в обмен на еще больший объем внутренних расходов.

По данным Washington Post, руководители Ford также в частном порядке сказали, что они ожидают от г-на Трампа облегчения стандартов экономии топлива, введенных президентом Обамой в 2012 году. По их мнению, это будет хорошими экономическими новостями.

Обременительные правила пробега, которые требуют средний коэффициент полезного действия автомобиля на уровне почти 50 миль на галлон к 2025 году, будут рассматриваться в следующем году. Ford перенес производство своих низкорентабельных маленьких автомобилей, которые необходимы для соблюдения правил экономии топлива в Мексику, где затраты на рабочую силу ниже. Отмена правил позволит повысить рентабельность компании Ford и дать ей возможность вкладывать больше средств в производство более прибыльных грузовиков и внедорожников в США.

Ford является самой протекционистской компанией в США, энергично выступая против Транс-Тихоокеанского партнерства, которое приведет к сокращению 25% тарифа на японские грузовики. Ford также пострадал от укрепления доллара США и призвал государство внедрить ограничения в отношении Японии для манипулирования валютой, хотя иена и была переоценена в течение многих лет.

Во время своей кампании, г-н Трамп обвинил Японию в "денежной манипуляции", и предложил наложить тарифы на импорт.

Принятие решения не переносить производство модели MKC должно показать, как политика будет стимулировать инвестиции в бизнес, но только если это не предвещает новую эру политизированных инвестиций.

На текущий момент акции Ford Motor (F) котируются по $11,85 (+0,77%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.33% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $46.99 (+2.85%)

Золото $1213.80 (+0.42%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,186.50 (+0.26%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.02% до уровня 4,809.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют повышение.

Nikkei 18,106.02 +138.61 +0.77%

Hang Seng 22,357.78 +13.57 +0.06%

Shanghai 3,218.21 +25.35 +0.79%

FTSE 6,782.70 +6.93 +0.10%

CAC 4,527.42 +23.07 +0.51%

DAX 10,703.59 +39.03 +0.37%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $46.92 за баррель (+2.69%)

Золото торгуется по $1,213.60 за унцию (+0.41%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют положительную динамику на фоне комментариев вице-председателя Федеральной резервной системы США Стэнли Фишера и роста нефтяных котировок.

Г-н Фишер в своем выступлении в понедельник отметил, что некоторые налогово-бюджетные меры, предложенные Трампом, в частности, те, которые повышают производительность, могут повысить потенциал экономики и помочь противостоять некоторым долгосрочным экономическим проблемам. Тем не менее, как отметил заместитель председателя Фишер, существует не так много возможностей, чтобы увеличить дефицит без негативных последствий в будущем.

Цены на нефть растут на фоне ожидания инвесторов достижения странами ОПЕК соглашения о заморозке уровней ее добычи. В конце сентября ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовала ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 миллиона баррелей нефти в сутки, однако по конкретным лимитам для каждой из стран организации пока договоренностей нет. Организация рассчитывает на присоединение к мерам по стабилизации рынка и ряда других нефтедобывающих стран. В субботу министр нефти Ирана Бижан Зангане заявил, что существует большая вероятность заключения соглашения на встрече ОПЕК в Вене 30 ноября. Кроме того, президент России Владимир Путин в понедельник заявил, что считает высокой вероятность заморозки добычи нефти странами ОПЕК.

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что в пятницу совет директоров Facebook (FB) одобрил обратный выкуп собственных акций класса А на сумму до $6 млрд. Согласно сообщению компании, программа обратного выкупа вступит в силу в первом квартале 2017 года и не будет иметь фиксированного истечения срока действия. Акции FB на премаркете выросли 1.3%.

В то же время компания Citigroup (С) объявила об увеличении программы выкупа акций на $1.75 млрд. Акции С на премаркете прибавили в стоимости 0.8%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Goldman понизили рейтинг акций 3M (MMM) до уровня Sell с Neutral

Прочее:

Аналитики Buckingham Research присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг Neutral

Аналитики JP Morgan исключили акции McDonald's (MCD) из фокус-списка (Analyst Focus List)

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций Freeport-McMoRan (FCX) до $20 с $15

Таким образом, суммарный объем запланированных действий с капиталом, с учетом тех о которых компания объявляла ранее в этом году (в т.ч. увеличение квартальных дивидендов по обыкновенным акциям Citi до $0.16/акцию и общей программы выкупа акций на сумму до $8.6 млрд.) увеличиться с $ 10.4 млрд. до $12.2 млрд.

Акции С на премаркете выросли до уровня $55.90 (+0.79%).

В компании сообщили, что 18 ноября совет директоров Facebook поручил компании провести обратный выкуп собственных акций класса А на сумму до $6 млрд.

Согласно сообщению компании, программа обратного выкупа вступит в силу в первом квартале 2017 года и не будет иметь фиксированного истечения срока действия. Сроки и фактическое количество выкупленных акций будут зависеть от целого ряда факторов, в том числе цены, общего положения бизнеса и рыночных условий, а также альтернативных инвестиционных возможностей.

Акции FB на премаркете выросли до уровня $118.46 (+1.23%).

Фондовые индексы Европы перешли от снижения к росту на фоне смешанной финансовой отчетности ряда компаний и опасений, что ожидания после президентских выборов в США были чрезмерно оптимистичными. При этом акции добывающих компаний продолжают подъем благодаря росту цен на нефть и металлы.

Оценка трейдерами вероятности подъема базовой процентной ставки Федеральной резервной системой на декабрьском заседании достигла 100%, что отрицательно сказывается на фондовых рынках.

Сегодня инвесторы ожидают комментариев президента Европейского центрального банка Марио Драги, после того, как он подтвердил на прошлой неделе, что банк готов реализовать новые стимулирующие меры в случае необходимости.

Европейские акции укрепились после того, как президент ЕЦБ Марио Драги заявил в пятницу, что центральный банк продолжит использовать все доступные инструменты.

Выступая на 26-м Европейском банковском конгрессе во Франкфурте, Драги добавил, что восстановление экономики еврозоны по-прежнему в значительной степени основывается на аккомодационной денежно-кредитной политике.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 вырос на 0,03%, до 339,49 пункта.

Котировки ценных бумаг британского производителя компонентов Essentra Plc рухнули на 19% после ухудшения прогнозов годовой прибыли и выручки.

Рыночная стоимость Mitie Group Plc, предоставляющей услуги по уборке офисов, уменьшилась на 14%, так как компания прогнозирует прибыль ниже предыдущей оценки и ожиданий рынка.

Между тем курсы акций горнодобывающих концернов BHP Billiton, Rio Tinto и Glencore выросли на торгах в Лондоне как минимум на 1% вслед за ценами на металлы. Randgold прибавила 2,1% стоимости, Fresnillo - 1,9%.

Цена бумаг BP увеличилась на 1%, Royal Dutch Shell - на 1,5%. Нефть марки Brent подорожала на 1,3% - до $45,91 за баррель.

Акции сталелитейной компании SSAB AB выросли в цене на 1,7% после того, как она объявила об улучшении перспектив на североамериканском рынке.

Акции Sanofi SA опустились на 0,5% на заявлении компании, что она планирует прекратить производство своего лекарства от рака мочевого пузыря BCG, ссылаясь на неспособность восстановить полную мощность производства на заводе в Торонто.

Акции Infineon Technologies AG NA O.N. подскочили на 1,1%, так как в среду как немецкий производитель чипов должен сообщить о значительном росте прибыли.

На текущий момент

FTSE 6802.06 26.29 0.39%

DAX 10689.52 24.96 0.23%

CAC 4523.99 19.64 0.44%

По итогам сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на позитиве. Торги в Токио закрылись сегодня ростом на фоне продолжающегося укрепления курса доллара против иены. Сегодня укрепились секторы горнодобывающей промышленности, страхования и складирования грузов. Читать далее

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в зеленой зоне. Однако некоторые азиатские акции остаются под давлением, на фоне опасений, что сила американской валюты и рост доходности облигаций США после избрания Дональда Трампа президентом может ускорить отток средств из фондов развивающихся рынков.

Торги на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже открылись сегодня ростом котировок на фоне продолжающегося укрепления курса доллара к иене.

Nikkei вырос на 0,6% до самого высокого показателя с 7 января.

Экспортеры сегодня стабильны: Акции Toyota Motor Corp подорожали на 0,7%, Panasonic Corp на 1,2%, а Canon Inc на 1,0%.

Наибольшую прибыль получили Inpex Corp и Japan Petroleum Exploration Co бумаги которых подорожали на 2,9% и на 2,2% соответственно.

Nikkei 225 18,073.23 +105.82 +0.59%

Shanghai Composite 3,220.27 +27.41 +0.86%

S&P/ASX 200 5,362.10 +2.69 +0.05%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 22 17,967.41 +104.78 +0.59%

Shanghai Composite 3,193.27 -15.18 -0.47%

S&P/ASX 200 5,359.42 0.00 0.00%

FTSE 100 6,775.77 -18.94 -0.28%

CAC 40 4,504.35 -23.42 -0.52%

Xetra DAX 10,664.56 -20.98 -0.20%

S&P 500 2,181.90 -5.22 -0.24%

Dow Jones Industrial Average 18,867.93 -35.89 -0.19%

S&P/TSX Composite 14,864.03 +37.94 +0.26%