Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-04-2014

• Казначейство США разместило 5-летние облигации на 35 млрд. долларов с доходность 1,732% (против 1,715% на предыдущем аукционе).
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,79, по сравнению с 2,71 в среднем за последние шесть размещений.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,9% от объём размещения, по сравнению с 44,9% в среднем на предыдущих аукционах.
  
• Прямые покупатели выкупили 18,6% от объём размещения, по сравнению с 12,9% в среднем на предыдущих аукционах.
  
• Широкий рынок государственных облигаций увеличил рост после аукциона.
  
• Доходности по 10-летним облигациям казначейства снизилась на 4 базисных пункта до 2,688%.
  

Европейские фондовые индексы снизились сегодня, прервав при этом серию из трехдневного роста, что было связано с выходом слабых данных по рынку жилья США

Читать далее 

Фондовые индексы США около нуля, Nasdaq в минусе, а индекс S&P 500 завершил свою самую длинную победную серию с сентября.

После открытия рынка стал известен предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США за апрель. Так, индекс продемонстрировал незначительное замедление темпов расширения. Отчет показал, что данный индекс снизился до 55,4 с 55,5 (окончательное чтение за март), по сравнению с прогнозами роста на уровне 56,2 пункта.

Свою лепту негатива внесли данные от Министерства торговли, которые показали, что продажи новых домов в США упали в прошлом месяце до самого низкого уровня за восемь месяцев, приостановив процесс восстановления рынка жилья. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний продажи новых домов  упали в марте на 14,5 процента, достигнув годового уровня 384 000 единиц, и зафиксировав второе месячное снижение подряд. Добавим, что показатель за февраль был пересмотрен до 449 000 единиц от 440 000. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов вырастут до 450000 единиц.

Стоимость нефти марки WTI, тем временем, немного выросла, получив поддержку от напряженной ситуации в Украине и опасений, что западные державы могут увеличить санкции против России. Данные департамента энергетики об изменении запасов в США за неделю 14-20 апреля показали, что запасы нефти выросли на 3,524 млн. баррелей до 397,659 млн. баррелей.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в минусе (18 из 30). Больше всех упали в цене акции AT&T, Inc. (T, -3.18%). Лидируют акции Boeing Co. (BA, +2.12%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Самый большой плюс демонстрирует сектор здравоохранения (+1.8%). Больше всех упал сектор конгломератов (-0.5%)

На текущий момент:

Dow 16,501.20 -13.17 -0.08%

Nasdaq 4,133.89 -27.57 -0.66%

S&P 500 1,877.04 -2.51 -0.13%

10 Year Yield 2.68% -0.04 --

Gold $1,283.60 +2.50 +0.20%

Oil $101.92 +0.17

Dow Jones Industrial (DJI) торгуется около новых максимумов, а инвесторы начали чувствовать себя более уверенно о своих позициях. Пока что в этом сезоне отчетностей больше компаний которые отчитались лучше прогнозов, чем тех, которые отчитались хуже. Так что немного удивительно, что акции Procter & Gamble (PG) не отреагировали благоприятно на рост рынка.

В то время как Procter & Gamble, который конкурирует среди прочих с Clorox (CLX), не может похвастаться хорошими показатели роста, с трудом можно найти компанию с более сильным балансом. С тех пор как инвестор Билл Акман стал участвовать в принятии решений по распределению прибыли Procter & Gamble, компания объявила о программе сокращения затрат на $10 млрд долл, что помогло увеличить размер прибыли на акцию и общую рентабельность.

Сегодня компания сообщила о результатах квартальной работы. Прибыль на акцию в составила $1,04, что на 5% превышает результат аналогичного периода прошлого года. Консенсус-прогноз по прибыли, в это же время, составлял $1,01 на акцию. Также можно взять во внимание колебания валютных курсов, и тогда основная прибыль увеличивается на 17% в годовом исчислении. Очевидно, что эффективность работы руководства стала выше.

С учетом глобального охвата Procter & Gamble различных рынков, в которых PG конкурирует с такими компаниями как, например, Johnson & Johnson (JNJ), PG отчасти выросла за счет поглощений. Из-за этого, аналитики любят изучать “органический” рост. Это показатель, который измеряет рост компании за счет внутренних факторов, исключая такие вещи, как, например, слияния и поглощения.

В то время как “органический” рост Procter & Gamble за два последних квартала был подвергнут критике, можно утверждать, что 3% “органического” роста компании в этом квартале является хорошим сигналом. Еще более впечатляющим является то, что компания смогла показать рост на фоне сравнительно вялого роста доходов.

Влияние колебаний валютных курсов снизило выручку компании на 3%. За предыдущие четыре квартала выручка упала в среднем на 4% по сравнению с 2012 финансовым годом, в том числе за счёт снижения выручки в третьем квартале на 2%. Так что с этой точки зрения, вялую динамику доходов следует рассматривать как улучшение.

Скорее всего, инвесторам будут интересны результаты конкурентов PG. Достаточно скоро появится возможность сравнить эти результаты, когда Clorox, Colgate-Palmolive (CL) и Kimberly-Clark (KMB) опубликуют свои отчеты. В настоящее время, Procter & Gamble демонстрирует предрасположенность к росту и признаки нарастания объемов.

С ростом операционного денежного потока до $4,1 млрд, выкупом на $1,5 млрд собственных акций и возвратом $1,7 млрд наличными акционерам, риски для инвесторов минимизированы. С ценой акций на уровне $80, что на $5 ниже от 52-недельного максимума PG, возможен рост стоимости акций до $90 на основе расширения маржи и роста денежного потока. За счёт текущих мер по сокращению расходов и планов перераспределения капитала, средняя целевая стоимость, прогнозируемая аналитиками на уровне $97 кажется вполне досягаемой.

На текущий момент акции PG торгуют по $80.43 (-1.01%).

В то же время целевая стоимость акций снижена до $40 с $46.

Акции YNDX на текущий момент торгуются по $28,62 (-1.64%).

На открытии:

Dow 16,514.37 +65.12 +0.40%

Nasdaq 4,161.46 +39.91 +0.97%

S&P 500 1,879.55 +7.66 +0.41%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась до уровня 2.70% (-3 б.п.).

Золото $1,285.70 (+0.36%)

Нефть (WTI) $101.47 (-0.28%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1872.10 (-0.10%), фьючерс NASDAQ упал на 0.06% до уровня 3579.25.

Внешний фон умеренно негативный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленной динамикой, основные фондовые индексы Европы в данный момент демонстрируют небольшие потери.

Nikkei 14,546.27 +157.50 +1.09%

Hang Seng 22,509.64 -221.04 -0.97%

Shanghai Composite 2,067.38 -5.45 -0.26%

FTSE 6,676.84 -4.92 -0.07%

CAC 4,468.24 -15.97 -0.36%

DAX 9,583.88 -16.21 -0.17%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $101.65 за баррель (-0.10%)

Цены на золото торгуются в области $1285.10 за унцию (+0.31%).

Фьючерсы на фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение. Инвесторы оценивают квартальные отчеты компаний и ожидают выхода данных по продажам жилья на первичном рынке США.

Давление на индексы оказывают вышедшие сегодня утром данные по индексу активности в промышленном секторе Китая от банка HSBC за апрель, который, несмотря на небольшой рост, остался ниже уровня 50 пунктов, указывая на продолжение сокращения активности. При этом показатель вышел ниже среднего прогноза (48,3 пункта против прогноза 48,4 пункта и значения за март на уровне 48,0 пункта).

Среди квартальный отчетов, которые привлекли внимание инвесторов на премаркете, стоит отметить данные от Boeing (BA), AT&T (T) и Procter & Gamble (PG). Отчеты первых двух превзошли прогнозы, при этом в Boeing даже повысили прогнозы на полный финансовый год. Данные от PG оказались смешанными.

Инвесторы ожидают публикации отчетов от Apple (AAPL, средний прогноз: EPS $10.16, выручка $43.59 млрд.) и Facebook (FB, средний прогноз: EPS $0.24, выручка $2.34 млрд.).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала финансового года составила $1.04 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.01. Выручка упала на 0,2% г/г до уровня $20.56 млрд против среднего прогноза $20.69 млрд.

Компания подтвердила ожидания по финансовым результатам за полный финансовый год, согласно которым ожидается получить прибыль на уровне $4.17-$4.25 в расчете на одну акцию (средний прогноз аналитиков $4.21) при выручке на уровне $85.01 млрд (средний прогноз аналитиков $85.02 млрд).

Акции PG на премаркете упали до уровня $80.44 (-0.21%).

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала составила $1.76 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.56. Выручка выросла на 8,3% г/г до уровня $20.46 млрд против среднего прогноза $20.21 млрд.

Компания повысила прогноз по прибыли за полный 2013 год до $7.15-$7.35 в расчете на одну акцию против предыдущего прогноза $7.00-$7.20 и среднего прогноза аналитиков $7.29.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $130.75 (+2.51%).

Большинство европейских фондовых индексов снижается впервые за 4 сессии. Причиной снижения послужило сохранение слабости в перерабатывающей промышленности Китая. Участники рынка также несколько обеспокоены сокращением деловой активности во Франции.

Предварительное значение индекса менеджеров закупок (PMI), рассчитываемое HSBC и Markit Economics, за апрель составляет 48,3 пункта против 48 пункта в марте, однако индикатор остается ниже уровня в 50 пунктов 4-й месяц подряд, то есть ослабление активности продолжается, но несколько медленнее.

"Тот факт, что данные были ниже порога, за которым начинается рост, усилит обсуждение возможного вмешательства Центрального банка Китая с целью стимулирования роста", - полагает главный аналитик Market Securities по европейским рынкам Стефан Эколо.

Во Франции PMI в перерабатывающей промышленности и в сфере услуг снизились в апреле больше ожиданий рынка, хотя остались выше порога в 50 пунктов.

Котировки шведского автомобилестроительного концерна Scania AB упали на 4,2%, до 2-месячного минимума, так как один из акционеров компании отверг предложение Volkswagen AG о консолидации 100% акций Scania.

Цена бумаг шведской Ericsson AB, крупнейшего мирового производителя оборудования для беспроводных сетей, упала на 5,3%. Компания сократила выручку в 1-м квартале на 9%, до 47,51 млрд шведских крон, при консенсус-прогнозе в 50,8 млрд крон.

Рыночная стоимость ARM Holdings Plc, проектирующей компьютерные чипы, упала на 2%.

Между тем, британская компания Associated British Foods Plc возглавляет лагерь роста: ее акции подорожали на 8,8% благодаря превысившей ожидания рынка прибыли за I финполугодие.

На текущий момент:

FTSE 100 6,673.52 -8.24 -0.12%

CAC 40 4,466.59 -17.62 -0.39%

DAX 9,573.52 -26.57 -0.28%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительно территории, кроме Китая. Негативом для рынка стали данные о сохранении слабой активности в производственном секторе КНР. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Основное влияние на преобладание отрицательной динамики в рынке оказывает незначительное укрепление иены и беспокойство инвесторов замедленным ростом экономики Китая на фоне слабых данных по производственному сектору.

Акции японского финансового холдинга Resona Holdings Inc. выросли на 3,5% после заявления хедж-фонда Greenlight Capital Inc. о покупке бумаг компании Resona Holdings Inc., (Greenlight Capital Inc. преимущественно инвестирует в публичные североамериканские корпорации).

В Гонконге акции дочерней китайской государственной инженерно-строительный корпорация Overseas Land & Investment Ltd. упали на 3,7% после общего снижения фондового индекса Hang Seng, в состав которых входит компания.

Акции китайского мобильного провайдера China Mobile Ltd. упали на 2,5% после публикации данных о снижении квартальной прибыли компании, которые оказались хуже экономических прогнозов третий раз подряд.

На текущий момент:

Nikkei 14,499.45 +110.68 +0.77%

Hang Seng 22,565.89 -164.79 -0.72%

Shanghai Composite 2,063.57 -9.26 -0.45%

Nikkei 14,506.26 +117.49 +0.82%, Hang Seng 22,718.73 -11.95 -0.05%, Shanghai Composite 2,068.08 -4.75 -0.23%

Nikkei 14,388.77 -123.61 -0.85%

Hang Seng 22,730.68 -29.56 -0.13%

Shanghai Composite 2,072.83 +7.00 +0.34%

S&P 1,879.55 +7.66 +0.41%

NASDAQ 4,161.46 +39.91 +0.97%

Dow 16,514.37 +65.12 +0.40%

FTSE 1,346.57 +17.86 +1.34%

CAC 4,484.21 +52.40 +1.18%

Выручка за отчетный период составила $32.47 млрд (+3.5% г/г, прогноз $32.4 млрд).

Акции Т на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $36.33. По итогам сессии понедельника акции Т выросли до уровня $36.34 (+0.76%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 20:30 GMT.

Фондовые индексы США завершили торги в плюсе, а индекс S&P 500 зафиксировал свой шестой сессионный прирост подряд.

Читать далее