Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-05-2019

Почти все компоненты DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - United Technologies Corp. (UTX; -3.98%). Лидер роста - The Home Depot (HD; +1.35%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.1%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко снизились в четверг, отреагировав на усиление опасений по поводу торговых отношений между США и Китаем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют существенное снижение (больше, чем на 1.5% каждый), так как инвесторы распродают акции технологических, промышленных и энергетических компаний, опасаясь, что усиливающаяся торговая война между США и Китаем окажет негативное влияние на мировую экономику.

Пекин заявил, что Вашингтону необходимо исправить свои “неправильные действия”, чтобы торговые переговоры продолжались после того, как Соединенные Штаты внесли в черный список Huawei Technology Co Ltd на прошлой неделе.

Хотя администрация Трампа решила временно ослабить ограничения, наложенные на китайского производителя телекоммуникационного оборудования, напряженность вновь возросла после сообщений в среду о том, что Соединенные Штаты рассматривают возможность введения санкций в отношении китайского разработчика и производителя систем видеонаблюдения Hikvision.

Инвесторы беспокоятся, что введенные в отношении друг друга пошлины и другие ограничения двух крупнейших экономик мира будут тормозить глобальный рост, особенно в быстроразвивающемся технологическом секторе.

Кроме того, торговая война затронула американскую экономику, что спровоцировало инвесторов скупать казначейские обязательства (базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня с 7 декабря 2017 года). 

В фокусе также находилась статистика по США. Согласно предварительным данным IHS Markit, рост производственной активности в США замедлился в мае и достиг около 10-летнего минимума, а новые заказы упали впервые с августа 2009 года. Индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в мае до 50.6 с 52.6 в апреле, отметив самый низкий уровень с сентября 2009 года. Экономисты прогнозировали незначительное снижение показателя до 52.5. Несмотря на снижение, индекс остается выше значения 50, которое отделяет расширение от сокращения. Слабость производства была в значительной степени отражена в секторе услуг, где индекс деловой активности в сфере услуг Markit упал до 50.9 в этом месяце с 53.0 в апреле, самого низкого уровня с февраля 2016 года. Экономисты прогнозировали рост показателя до 53.2. Совокупная слабость двух индексов привела к тому, что общий индекс композитного выпуска продукции Markit в США составил 50.9 - самый низкий показатель с марта 2016 года, с 53.0, зафиксированных прошлом месяце.

Стоит также отметить, что данные по продажам нового жилья в США показали больше снижение, чем ожидалось в апреле. Согласно отчету Министерства торговли, продажи новых домов сократились на 6.9%, до годового уровня 673 000, после роста на 8.1% в марте, до пересмотренного в сторону повышения показателя в 723 000. Экономисты ожидали, что продажи новых домов упадут примерно на 2.5% до 675 000 с 692 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30). Исключения - The Home Depot (HD; +1.08%) и The Coca-Cola Co. (KO; +0.43%). Аутсайдер - United Technologies Corp. (UTX; -3.68%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (0.0%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Tesla (TSLA) демонстрируют повышение впервые за семь дней даже несмотря на то, что все больше аналитиков Уолл-стрит высказывают беспокойство по поводу финансового состояния компании.

Последний пересмотр оценки Tesla был сделан соучредителем Loup Ventures Джином Манстером (Gene Munster), который написал, что в этом году Tesla, скорее всего, не оправдает ожиданий относительно поставок, поскольку торговая война между США и Китаем обостряется. Манстер снизил свои оценки поставок на 2019 год примерно на 10% до 310 000 автомобилей против прогноза компании в 360 000-400 000.

"Во-первых, мы сейчас учитываем, что на поставки Tesla будут влиять тарифы, вводимые в Китай", - написал Манстер. "Во-вторых, не связанные с тарифами факторы, которые будут влиять на спрос в Китае, включают китайских потребителей, которые бойкотируют Tesla, а также китайских чиновников, которые усложняют процесс поставок".

Манстер добавил, что его сниженная оценка учитывает сокращение ожидаемых поставок авто в Китай до 40 000 с 70 000. Новый объем подразумевает, что на Китай будет приходиться 13% поставок в 2019 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 25%.

Но несмотря на мрачные перспективы, акции Tesla выросли почти на 2% в четверг, 23 мая. В период с 14 по 22 мая стоимость акций производителя электромобилей снизилась на 17%, что привело к снижению его рыночной стоимости на $6.88 млрд., что примерно равно размеру Macy’s (M) или TripAdvisor (TRIP). Цена акций снизилась более чем на 50% с 52-недельного максимума к закрытию среды.

Манстер не единственный, кто пересмотрел свою оценку перспектив Tesla. В частном телефонном разговоре с клиентами Morgan Stanley в среду аналитик компании и давний "бык" в акциях Tesla Адам Джонас (Adam Jonas) выразил скептицизм по поводу производителя электромобилей и сказал, что не стоит рассчитывать, что его спасет более крупная технологическая компания.

"Tesla на самом деле не рассматривается как история роста (growth story)", - сказал Джонас. Сегодня "она больше походит на историю проблемного кредитования и реструктуризации".

Далее Джонас отметил, что ни Amazon (AMZN), ни Apple (AAPL), которые, по слухам, однажды сделали попытки купить автопроизводителя из Пало-Альто, не захотят приобрести компанию.

Эти крупные технологические гиганты "могут не захотеть подвергать себя полной ответственности за участие во владении бизнесом, где иногда автомобиль загорается, сносит здание или случайно убивает пешехода или пассажира", - сказал Джонас. "Дороги очень опасны. В автомобиле много накопленной энергии. А нормативно-правовая среда [вокруг самоуправляемых автомобилей] еще не успела созреть".

Резкое падение стоимости акций компании началось на прошлой неделе после того, как всплыло электронное письмо, в котором генеральный директор Tesla Илон Маск приказал сотрудникам сократить затраты и пообещал лично пересмотреть расходы.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $196.29 (+1.85%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.36% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $59.60 (-2.96%)

Золото $1,279.30 (+0.40%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,834.00 (-0.82%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.08% до уровня 7,349.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку инвесторы опасаются, что торговый спор США и Китая может перерасти в технологическую холодную войну между двумя странами.

Пекин заявил, что Вашингтону необходимо исправить свои “неправильные действия”, чтобы торговые переговоры продолжались после того, как Соединенные Штаты внесли в черный список Huawei Technology Co Ltd на прошлой неделе.

Хотя администрация Трампа решила временно ослабить  ограничения, наложенные на китайского производителя телекоммуникационного оборудования, напряженность вновь возросла после сообщений в среду о том, что Соединенные Штаты рассматривают возможность введения санкций в отношении китайского разработчика и производителя систем видеонаблюдения Hikvision.

Инвесторы беспокоятся, что введенные в отношении друг друга пошлины и другие ограничения двух крупнейших экономик мира будут тормозить глобальный рост, особенно в быстроразвивающемся технологическом секторе.

На этом фоне акции Apple Inc. (AAPL) на премаркете упали на 1.5%, в то время как акции производителей микросхем Intel Corp. (INTC), Micron Technology Inc. (MU) и Qualcomm Inc. (QCOM) снизились на 1.2–2.8%

Участники рынка также получили еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице и несколько отчетов корпоративного сегмента.

Как сообщили в министерстве труда в четверг, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 1000 до 211 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 мая. Данные за предыдущую неделю остались без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 215 000.

Best Buy (BBY) сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $1.22 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.87. Квартальная выручка ритейлера электроники также незначительно превысила оценку рынка. Сопоставимые продажи компании выросли на 1.1% г/г, превысив прогнозируемые аналитиками +0.9% г/г. Акции BBY на премаркете повысились на 0.9%.

В Medtronic (MDT) сообщили, что заработали $1.54 в расчете на одну акцию в последнем квартале, что оказалось на $0.07 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка производителя медицинского оборудования в общем совпала с оценкой Уолл-стрит. Medtronic также обнародовала прогноз прибыли на следующий финансовый год, который оказался выше прогноза рынка. Акции MDT на премаркете выросли на 3.1%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексам PMI для производственного сектора и сферы услуг от Markit (13:45 GMT), а также статистика по продажам новостроек (14:00 GMT) и выступления представителей ФРС Р. Каплана, Т. Баркина, Р. Бостика и М. Дэйли (17:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности HP (HPQ). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.51 в расчете на акцию при выручке в $13.966 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Medtronic (MDT) по итогам четвертого квартала 2019 финансового года достигла $1.54 в расчете на одну акцию (против $1.42 в четвертом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.47.

Квартальная выручка компании составила $8.146 млрд. (0.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.121 млрд.

Компания также сообщала, что в 2020 ФГ рассчитывает заработать прибыль на уровне $5.44-5.50 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков на уровне $5.43) и ожидает, что ее выручка покажет рост на примерно 4.0% г/г на органической основе.

Акции MDT на премаркете выросли до уровня $90.90 (+2.41%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Best Buy (BBY) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.22 в расчете на одну акцию (против $0.82 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.87.

Квартальная выручка компании составила $9.142 млрд. (+0.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $9.138 млрд.

В компании подтвердили прогноз основных показателей на весь 2019 ФГ: показатель прибыль на акцию ожидается на уровне $5.45-5.65 (против среднего прогноза аналитиков $5.67) при выручке в $42.9-43.9 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $43.54 млрд.).

Акции BBY на премаркете выросли до уровня $70.44 (+0.84%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, поскольку торговые проблемы продолжаются, а начавшиеся выборы в Европейский парламент могут поставить под сомнение брюссельский консенсус.

Британский разработчик чипов ARM присоединился к растущему списку мировых компаний, которые отказались от Huawei, что вызвало опасения, что затяжная торговая война может сорвать глобальный экономический рост.

Британский фунт торгуется около четырехмесячных минимумов после того, как ключевой союзник премьер-министра Терезу Мэй подал  в отставку в среду вечером, что усилило давление на премьер-министра, чтобы она ушла в отставку. В сообщении The Times говорится, что Мэй, вероятно, объявит о своем уходе  в пятницу.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на -1,4% после того, как закрылся на фиксированной ноте в предыдущий день.

Шахтеры BHP, Glencore и Antofagasta снизили капитализацию на -2-3% на фоне усиливающейся холодной войны между США и Китаем.

Немецкий автопроизводитель Daimler утратил -7,6% стоимости бумаг, а кредитор Commerzbank снизил капитализацию на -1,6% в связи с выходом экс-дивидендов.

Акции Deutsche Bank упали в цене на -3% после заявления об обнаружении сбоев в компьютерных системах.

На экономических новостях:

ВВП Германии последовательно вырос на 0,4% в первом квартале, после того как в четвертом квартале он остался на прежнем уровне и в третьем квартале 2018 года сократился на -0,2%

Индекс делового климата в Германии снизился до 97,9 в мае с 99,2 в прошлом месяце, показали результаты исследования, проведенного институтом IFO

Частный сектор еврозоны в мае расширился, но темпы роста оставались слабыми, показали данные исследования IHS Markit.

Композитный индекс незначительно вырос в мае до 51,6 с 51,5, зафиксированных в апреле. Экономисты прогнозировали, что оценка возрастет до 51,7.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, так как опасения, что торговый конфликт между США и Китаем перерастает в технологическую холодную войну, разбили надежды на торговую сделку между двумя крупнейшими мировыми экономиками.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,36%, а гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,58% на фоне противостояния двух крупнейших экономик мира.

Японские акции закрылись со значительным снижением, поскольку акции технологических компаний сильно распродались на фоне сообщений о том, что Соединенные Штаты рассматривают санкции в отношении фирмы по видеонаблюдению Hikvision.

Акции SoftBank Group упали в цене на -5,3% после объявления о том, что он отложит запуск новых смартфонов, произведенных Huawei Technologies Co. Технические акции, такие как Advantest, TDK Corp и Tokyo Electron, потеряли -2-7% своей стоимости.

Производственный сектор Японии в мае упал, как показал последний опрос Nikkei в своем предварительном отчете, согласно которому индекс PMI в производственном секторе составил 49,6, тогда как в апреле показатель составлял 50,2.

Австралийские рынки снизились на фоне опасений затянувшейся торговой войны между США и Китаем.

Акции BHP подешевели на -2%, а Rio Tinto - на -0,7%, несмотря на рекордно высокие цены на железную руду.

Рыночная стоимость Fortescue Metals Group выросла на 1% после резкого падения в предыдущий день из-за выхода экс-дивидендов.

Акции Сеула закрылись со снижением на фоне усиливающегося торгового спора между США и Китаем. Рыночная стоимость SK Hynix и Posco снизилась более чем на -1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  -0.6%

• CAC    -0.6%

• DAX    -0.7%

На фондовых площадках Европы ожидается отрицательный старт торгов, что в основном отражает снижение  фьючерсов на акции США, которые на данный момент снизились на -0,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade