Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-08-2014

Рост основных американских фондовых индексов за неделю составил около 2%, при этом индекс S&P 500 сумел обновить исторический максимум, вплотную приблизившись к отметке 2000 пунктов.

Поддержку индексам в течение недели оказывало снижение геополитических рисков в мире, а также улучшение ситуации на рынке жилья США. На прошлых выходных состоялась встреча глав дипломатических ведомств Германии, Франции, Украины и России, посвященной вопросам, связанным с международными усилиями по содействию урегулирования украинского кризиса. Эта встреча, которая по словам МИДов Германии и России позволила достичь незначительного прогресса, стала предвестником намеченной на 26 августа встречи президентов стран Таможенного союза (Россия, Белоруссия и Казахстан) с президентом Украины, которая состоится 26 августа в Минске. На данной встрече также будут присутствовать представители Еврокомиссии. Согласно заявлению пресс-секретаря президента РФ, на встрече в Минске будут обсуждаться "отношения Таможенного союза и Украины", а также "гуманитарная ситуация на востоке Украины". Инвесторы ожидают, что переговоры будут результативными и станут началом стабилизации ситуации на востоке Украины.

Что касается ситуации на рынке жилья США, то в течении недели было представлено несколько важных отчетов, которые оказались значительно лучше ожиданий. Так, отчет Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) указал на то, что доверие среди американских строителей умеренно выросло в текущем месяце, чему помогло улучшение ситуации на рынке труда и падение ставок по ипотечным кредитам, повысившее прогноз по продажам домов. Согласно данным, августовский индекс состояния рынка жилья вырос на 2 пункта - до уровня 55 пунктов. Данный показатель остается выше отметки 50 второй месяц подряд, указывая на то, что большинство строителей оценивают условия как «хорошие». Экономисты ожидали, что индекс останется без изменений в августе. Кроме отчета NAHB, на улучшение ситуации на рынке жилья США также указали данные по разрешениям на строительство (1,05 млн. в июле против 0,973 млн. в июне), закладкам новых домов (1,09 млн. в июле против 0,945 млн. в июне) и продажам жилья на вторичном рынке (5,15 млн. в июле против 5,03 млн. в июне). Судя по данным отчетам, тренд дальнейшего улучшения ситуации на рынке жилья США снова набирает силу.

Американские фондовые индексы повышались, не смотря на неоправдение ожиданий участников рынка относительно сигналов от ФРС. Многие участники рынка ожидали, что протокол заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля будет содержать сигналы, указывающие на то, что члены Комитета склонны к более позднему началу процесса повышения ставок. Однако протокол указал на рост "ястребиных" настроений (склонности к ужесточению денежно-кредитной политики) внутри FOMC. Это вытекает из тезисов о допущении более раннего начала повышения ставок в случае дальнейшего улучшения макроэкономических данных, а также ожидания изменения ситуации с недозагруженностью мощностей на рынке труда. Кроме того, в федрезерве отметили уменьшение понижательных рисков для инфляции, что также допускает возможность более раннего повышения ставки.

Затем были комментарии председателя ФРС Джанет Йеллен, которые, вопреки ожиданиям, оказались достаточно сбалансированными. Выступая на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоул, который был одним из основных событий уходящей недели, глава федрезерва отметила, что "более быстрый, чем ожидалось, рост занятости может привести к более раннему повышению ставок". Не смотря на данное достаточно "ястребиное" заявление, были озвучены и другие тезисы, которые оказались более мягкими. В частности, Йеллен отметила сохранение определенных проблем на рынке труда, а именно: большое количество трудоспособного населения, отчаявшегося найти работу, а также высокий уровень занятости неполный рабочий день. Кроме того, было отмечены трудности в оценке того, как далеко экономика находится от полной занятости.

Основными сообщениями корпоративного характера уходящей недели можно назвать новости о выплат $16,6 млрд. Bank of America (BAC) в рамках досудебного урегулирования по обвинению министерством юстиции США о допущении нарушений при проведении операций с ипотечными инструментами, а также квартальный отчет The Home Depot (HD). Акции BAC за неделю подорожали на 5,98%, акции HD - на 8,77%.

Среди компонентов индекса DOW по итогам недели показали отрицательную динамику только акции AT&T, Inc. (T, -0.77%) и Verizon Communications Inc.(VZ, -0.27%). Максимальный рост за неделю показали акции The Home Depot (HD, +8.69%).

Все сектора индекса S&P по итогам недели выросли. Лидером был сектор промышленных товаров (+2.2%).

По итогам сессии пятницы:

Dow 17,001.22 -38.27 -0.22%

Nasdaq 4,538.55 +6.45 +0.14%

S&P 500 1,988.40 -3.97 -0.20%

10 Year Yield 2.40% -0.00 --

Gold $1,281.00 +0.80 +0.06%

Oil $93.55 -0.10 -0.11%