Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-08-2014

Магазины Home Depot (HD) демонстрировали значительное улучшение операционных показателей за последние 5 лет. Даже при том, что чистый объем продаж увеличился только на 4,47% в год (среднегодовой темп роста), чистая прибыль выросла на 19,73%. Показатели компании неуклонно улучшается в результате повышения чистой рентабельности. Одним из основных катализаторов является сокращение общих операционных расходов, которые упали на 250 базисных пунктов с 26,6% до 23,1%.

Руководство компании 19 августа поставило перед HD задачу, снизить фискальные расходы в 2014 году ниже предыдущих оценок. Долг компании был значительно увеличен по сравнению с предыдущим годом, компания сообщила о росте задолженности на $4 млрд. Оборачиваемость запасов осталась на прежнем уровне 4,9, а оборачиваемость активов немного снизилась.

Данные по строительству домов в США дали смешанные перспективы для Home Depot. Компания планирует продолжить свой ​​значительный рост продаж. Целевой ориентир по росту продаж составил 4,8% для компании и 4,6% для смежных магазинов.

Улучшение операционной маржи должно увеличить прибыль на одну акцию. в 2014 финансовом году, по прогнозам, EPS должен превзойти предыдущие оценки примерно на 10 центов на акцию, или чуть более 20% по сравнению с 2013 годом. Таким образом, оценка EPS в 2014 году ожидается на уровне $4.50-$4.54.

С увеличением долга компания повысила свою цель по выкупу акций с $5 млрд до $7 млрд. Соотношение долга компании к собственному капиталу существенно выросло. В 2009 этот показатель составлял только 49,9%. В начале года данный показатель был на уровне 117,6%. Несмотря на дополнительный риск, процентное бремя ложится на плечи компании очень разумно. Процентные расходы в последнем квартале, в годовом исчислении, приведет к эффективной ставке до налогообложения 5,18% по долгосрочной задолженности. После корректировки эффективной ставки налога Home Depot, после уплаты налогов стоимость долгосрочной задолженности составит 3,27%.

Рост продаж и операционной прибыли Home Depot делают акции компании привлекательным. Эффективное использование долга может обеспечить долгосрочные преимущества для акционеров.

На текущий момент акции Home Depot (HD) котируются по $91.49 (+0,31%)

Фондовые индексы США выросли, индекс S&P 500 выше 2000. Катализатором роста сегодня являются макроэкономические новости из США.

Так, индекс потребительского доверия от Conference Board, который увеличился в июле, показал дальнейшее улучшение в августе. Индекс в настоящее время составляет 92,4 (1985 = 100), по сравнению с 90,3 в июле. Индекс оценки нынешней ситуации увеличился до 94,6 с 87,9, а индекс ожиданий снизился до 90,9 с 91,9 в июле.

Вместе с тем, как показал отчет Федерального резервного банка Ричмонда, в августе производственные условия в регионе резко улучшились по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы экспертов. Соответствующий индекс производственной активности составил 12 пунктов в августе против 7 пункта в июле. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 8 пунктов.

Большинство компонентов индекса DOW демонстрируют рост (20 из 30). Аутсайдером являются акции General Electric Company (GE, -0.55%). Больше остальных выросли акции Exxon Mobil Corporation (XOM, +1.11%).

Почти все сектора индекса S&P находятся выше нулевой отметки. Лидирует сектор основных материалов (+0.6%). Упали акции сектора коммунальных услуг (-0.5%).

На текущий момент:

Dow 17,125.19 +48.32 +0.28%

Nasdaq 4,569.12 +11.77 +0.26%

S&P 500 2,001.90 +3.98 +0.20%

10 Year Yield 2.39% +0.00 --

Gold $1,284.40 +5.50 +0.43%

Oil $93.67 +0.32 +0.34%

• Казначейство США разместило 2-летние облигации на сумму 28,72 млрд. долларов.
  
• Доходность 2-летных облигаций составила 0,530% против 0,544% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,48 по сравнению с 3,22 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 39,82% от объёма размещения по сравнению с 26,98% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,14% от объёма размещения по сравнению с 14,34% на предыдущем аукционе.
  
  

Европейские фондовые индексы выросли сегодня, зафиксировав при этом наибольшее двухдневное повышение за последние четыре месяца, что было связано с ожиданиями новых стимулов со стороны Европейского центрального банка.

Читать далее

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 48,98 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,030% против 0,035% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,80 по сравнению с 3,86 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 30,32% от объёма размещения по сравнению с 21,94% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,47% от объёма размещения по сравнению с 8,72% на предыдущем аукционе.
  
  

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.38% (-1 б.п.).

Золото $1,290.30 (+0.89%)

Нефть (WTI) $93.74 (+0.42%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1996.75 (+0.09%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.15% до уровня 4069.50.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий момент растут.

Nikkei 15,521.22 -92.03 -0.59%

Hang Seng 25,074.5 -92.41 -0.37%

Shanghai Composite 2,207.11 -22.17 -0.99%

FTSE 6,803.57 +28.32 +0.42%

CAC 4,370.46 +28.35 +0.65%

DAX 9,534.47 +24.33 +0.26%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $93.72 за баррель (+0.40%)

Цены на золото торгуются в области $1289.70 за унцию (+0.84%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост, оставаясь в области достигнутых накануне максимумов. Поддержку фьючерсам оказывает активность на рынке M&A. Сегодня стало известно, что компания Burger King (BKW), которая владеет одной из крупнейших в мире сетью ресторанов быстрого питания, покупает компанию Tim Hortons (THI), кторой принадлежит крупнейшая сеть ресторанов быстрого питания в Канаде. Сумма сделки $11,4 млрд..Акции BWK на премаркете выросли на 1,73%, акции THI подорожали на 9.35%.

Среди других сообщений стоит отметить покупку компанией Amazon (AMZN) сервиса Twitch.

Опубликованные макроэкономические отчеты оказались смешанными, поэтому их влияние на динамику индексов было ограниченным. Данные по заказам длительного пользования показали стремительный рост благодаря росту заказов на автомобили, данные по рынку жилья зафиксировали снижение темпов роста цен.

После начала торгов внимание участников рынка привлекут данные по уверенности потребителей в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

СМИ сообщили о том, что компания Amazon (AMZN) достигла окончательной договоренности о покупке сервиса трансляций видеоигр Twitch. Сумма сделки составит $970 млн. и она будет полностью денежной. Ранее сообщалось о том, что сервис YouTube, принадлежащий Google (GOOG), вел переговоры с Twitch о покупке.

Twitch (также известен как Twitch.tv) яввляется ведущим сайтом видеостриминговой платформы, где основная тема стримминга - игровое видео и стриминг киберспортивных турниров. Сервис запущен в июне 2011 года. Согласно последим данным, число уникальных посетителей сервиса превысило 55 млн в месяц.

Акции AMZN на премаркете торгуются по $336.27 (+0.67%).

Большинство европейских фондовых индексов снижается, инвесторы продолжают внимательно отслеживать развитие событий на Ближнем Востоке и Украине и ждут переговоров в Минске с участием президентов России и Украины.

Что касается вышедшей в регионе статистики, количество одобренных ипотечных кредитов в Великобритании снизилось неожиданно в июле от 3​​-месячного максимума, показали во вторник данные Ассоциации британских банкиров (BBA).

Количество займов на покупку домов упало до 42792 от 43180 в июне. По прогнозам оно должно было вырасти до 44 065 в июле.

После снижения в течение первых месяцев 2014 года одобренные кредиты выросли в июне, в период после публикации Обзора ипотечного рынка, который, возможно, замедлил обработку заявок в первой части года.

Полный объем ипотечного заимствования составил 10,9 млрд. фунтов стерлингов и был на 16 процентов выше, чем в июле прошлого года.

Котировки акций британского оператора ЦОД Telecity Group Plc упали на 4,9% после объявления о предстоящем в октябре уходе гендиректора компании.

Бумаги крупнейшего рекламного концерна мира WPP Plc подорожали на 1,4%, поскольку его выручка в 1-м полугодии оказалась больше, чем ожидал рынок, а чистая прибыль подскочила на 30%.

Цена бумаг французской гостиничной группы Accor SA повысилась на 0,6%. Компания увеличила чистую прибыль в 1-м полугодии почти вдвое, с 34 млн до 60 млн евро, и дала оптимистичный прогноз годовой прибыли.

На текущий момент:

FTSE 100 6,787.58 +12.33 +0.18%

CAC 40 4,338.65 -3.46 -0.08%

DAX 9,459.97 -50.17 -0.53%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе после того, как отношение стоимости акций в рамках регионального индекса к ожидаемой прибыли подскочило до максимума текущего года, сообщает агентство Bloomberg. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии. Региональный базовый индекс поднялся до самого высокого уровня в этом году.

Цена на акции Boart Longyear Ltd. снизилась на 10% в течении месяца, после того, как австралийская фирма услуг горной промышленности понесла убытки в первом полугодии.

Владелец японского веб-сайта Dena Co., повысил капитализацию на 5.9%, возглавив прибыль в регионе.

На торгах в Сеуле, бумаги Hyundai Heavy Industries Co. подорожали на 3% , составляя крупнейшее увеличение Южнокорейского индекса Kospi.

Акции China Modern Dairy Holdings Ltd выросли на 7.8% на торгах в Гонконге, после того, как продажи превысили оценки аналитика.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,550.88 -62.37 -0.40%

Hang Seng 25,143.47 -23.44 -0.09%

S&P/ASX 200 5,631.2 -3.69 -0.07%

Shanghai Composite 2,228.43 -0.84 -0.04%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,613.25 +74.06 +0.48%

Hang Seng 25,166.91 +54.68 +0.22%

Shanghai Composite 2,229.27 -11.54 -0.51%

FTSE 100 6,775.25 -2.41 -0.04%

CAC 40 4,342.11 +89.31 +2.10%

Xetra DAX 9,510.14 +170.97 +1.83%

S&P 500 1,997.92 +9.52 +0.48%

NASDAQ 4,557.35 +18.80 +0.41%

Dow Jones 17,076.87 +75.65 +0.44%

Фондовые индексы США выросли, отправив индекс S&P500 выше уровня 2000 впервые в истории, на фоне корпоративных поглощений и новых стимулов для европейской экономики.

Читать далее