Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-02-2021

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением, так как рынки отыгрывали комментарии председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла и многообещающие данные по Германии.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как инвесторы продолжают покупать акции циклических компаний, чувствительных к состоянию экономики, тогда как распродажа в акциях технологических компаний теряет импульс.

Индекс Dow демонстрирует наибольший рост, благодаря повышению акций таких секторов как, энергетика, промышленность и финансы, включая Boeing (BA; +6.0% в моменте), Goldman Sachs (GS; +2.6%), Chevron (CVX; +3.4%) и Caterpillar (CAT; +2.7%). В то же время индекс технологических компаний Nasdaq повысился менее всего, так как Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) и Apple (AAPL) демонстрируют снижение на 0.4%-1.2%. Акции технологических компаний подверглись распродаже на фоне роста доходности казначейских облигаций, поскольку их стоимость в значительной степени зависит от будущей прибыли, которая дисконтируется еще больше, когда доходность облигаций растет.

Доходность казначейских облигаций подскочила  до многомесячных максимумов после вчерашних комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, которые ослабили опасения по поводу возможного изменения политики низких процентных ставок в ближайшем будущем.

Выступая во вторник перед Банковским комитетом Сената в Вашингтоне, Пауэлл повторил обещание удерживать ставки возле нуля до тех пор, пока не будет достигнута полная занятость, а инфляция не вырастут к 2% или чуть выше. Председатель ФРС также дал понять, что центральный банк не скоро начнет сокращать QE и пообещал заранее объявит об изменениях в программе. “Экономика далека от наших целей по занятости и инфляции, и, вероятно, потребуется некоторое время для достижения существенного прогресса,” - заявил Пауэлл, отметив, что динамика инфляции во многих секторах, пострадавших от пандемии, вероятно, останется слабой в течение многих месяцев в будущем.

Поддержку рынку акций также оказывает сообщение о том, что консультанты Управления по вопросам качества продовольствия и медикаментов США (FDA) одобрили разовую вакцину Johnson & Johnson (JNJ) для экстренного использования против коронавируса нового типа. Экспертная комиссия FDA должна рассмотреть заявку Johnson & Johnson на получение разрешения на использование ее вакцины 26 февраля.

Участники рынка также получили отчет от Министерства торговли, который показал гораздо больший, чем ожидалось, рост продаж новых домов в США в январе. Согласно отчету, продажи новых домов в январе выросли на 4.3% до 923 000 в годовом исчислении после роста на 5.5% до пересмотренного уровня 885 000 в декабре. Экономисты ожидали, что продажи новых домов вырастут на 1.5% до 855 000 с 842 000, первоначально заявленных в предыдущем месяце.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - The Boeing Co. (BA; +5.95%). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -4.50%).

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Снижение демонстрируют только сектор коммунальных услуг (-0.41%) и потребительский оборонительный сектор (-0.19%). Больше всего вырос энергетический сектор (+2.41%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Акции Lowe’s (LOW) находятся под давлением, несмотря на публикацию более сильных, чем ожидалось, результатов за четвертый квартал 2020 финансового года (ФГ). Как отмечает Barron’s, потребители продолжали слетаться в магазины ритейлера товаров для обустройства дома в условиях пандемии, и компания намекнула, что эта активность может частично сохраниться.

Lowe’s (LOW) заявила, что в последнем квартале заработала $978 млн., или $1.32 в расчете на акцию, по сравнению с $0.66 на акцию в аналогичном периоде 2019 ФГ. Скорректированная прибыль компании составила $1.33 на акцию. Выручка Lowe’s выросла на 26.7% до $20.3 млрд. в отчетном периоде. Аналитики ожидали, что прибыль ритейлера достигнет $1.21 на акцию, а его выручка составит $19.42 млрд.

Сопоставимые продажи Lowe’s выросли на 28.6%, что оказалось выше оценки Уолл-стрит в 22%. Интернет-продажи компании за рассматриваемый период взлетели на 121%.

Lowe’s не предоставила конкретных прогнозов на текущий год в своем отчете, но заявила, как она это делала и раньше, что ожидает "увеличения своей доли рынка и дальнейшего роста операционной маржи". Она также подтвердила актуальность ранее утвержденного плана обратного выкупа собственных акций на $9 млрд. и капитальных расходов на $2 млрд. в 2021 году.

Квартальные результаты дали много поводов для оптимизма. Сопоставимые продажи, вероятно, самый популярный показатель для Lowe’s, ожидания в отношении которого были очень высокими, легко превзошел оценку аналитиков, так как компания наблюдала всеобъемлющий рост продаж по всем категориям. Менеджмент компании также предположил, что сильный момент четвертого квартала предыдущего года перешел на первый квартал текущего.

Конечно, компания-конкурент Home Depot (HD) представила во вторник столь же сильную отчетность, но разница была в том, что Lowe’s повторила свой прогноз на год, пусть и расплывчатый, что было лучшим решением, чем отказ Home Depot сделать это.

Неудивительно, что результаты обоих ритейлеров товаров для благоустройства дома в четвертом квартале были блестящими. Увеличение числа случаев заболевания Covid-19 в конце 2020 года и его более заразных вариантов спровоцировали ужесточение карантинных мер, в то время как более холодная погода означала, что люди с большей вероятностью будут проводить это время в помещении, дома. Эти обстоятельства сохраняются и сегодня.

Действительно важный вопрос для инвесторов заключается в том, как долго компании смогут сохранять импульс эпохи пандемии. "Быки" утверждают, что существуют факторы, которые будут удерживать спрос на товары для благоустройства дома на высоком уровне, даже когда в США вакцинация станет массовой. Прогноз Lowe’s, хотя и не содержащий конкретных цифр, был более оптимистичным, чем молчание Home Depot по этому поводу.

На текущий момент акции LOW котируются по $162.63 (-3.54%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.42% (+7 б.п.).

Нефть (WTI) $62.49 (+1.33%)

Золото $1,788.10 (-0.99%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,872.50 (-0.14%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.46% до уровня 13,131.75. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются демонстрируют разнонаправленные изменения. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как акции технологических компаний продолжают находится под давлением на фоне роста доходности казначейских облигаций.

Доходность казначейских облигаций удерживается на уровне многомесячных максимумов после вчерашних комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, которые ослабили опасения по поводу возможного изменения политики низких процентных ставок в ближайшем будущем.

Выступая во вторник перед Банковским комитетом Сената в Вашингтоне, Пауэлл повторил обещание удерживать ставки возле нуля до тех пор, пока не будет достигнута полная занятость, а инфляция не вырастут к 2% или чуть выше. Председатель ФРС также дал понять, что центральный банк не скоро начнет сокращать QE и пообещал заранее объявит об изменениях в программе. “Экономика далека от наших целей по занятости и инфляции, и, вероятно, потребуется некоторое время для достижения существенного прогресса,” - заявил Пауэлл, отметив, что динамика инфляции во многих секторах, пострадавших от пандемии, вероятно, останется слабой в течение многих месяцев в будущем.

Комментарии Пауэлла подтолкнули доходность 10-летних казначейских облигаций к 1.42%, - самому высокому уровню с февраля 2020 года, оказывая давление на рынок акций, особенно акции технологических компаний, которые особенно чувствительны к росту доходности, поскольку их стоимость в значительной степени зависит от будущей прибыли, которая дисконтируется еще больше, когда доходность облигаций растет.

Пауэлл продолжит свое выступление с полугодовым докладом по экономике и денежно-кредитной политике перед Конгрессом США позднее сегодня; на этот раз он предстанет перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Инвесторы не ожидают, что текст сегодняшнего выступления председателя ФРС будет сильно отличаться от его вчерашних комментариев.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость CNBC о том, что Ark Invest Кэти Вуд, одна из самых успешных компаний по управлению активами за последний год, приобрела акции Tesla (TSLA; +1.6% на премаркета) на сумму более $120 млн. во время вчерашней распродажи. Котировки акций TSLA вчера на какое-то время проседали более чем на 13.0%.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления Пауэлла,  могут оказать данные по продажам новостроек в США в январе (15:00 GMT) и еженедельная статистика по изменениям запасов нефти (15:30 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности NVIDIA Corp. (NVDA). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $1.98 в расчете на акцию при выручке в $4.82 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно (немного выросли после снижения с начала торгов), так как сохранялись опасения по поводу высоких оценок и возможного роста инфляции.

Положительные данные из Германии и признаки того, что Федеральная резервная система США продолжит поддержку фискальной политики, помогли ограничить потери, если таковые будут.

Согласно пересмотренным данным Destatis, в четвертом квартале экономика Германии выросла больше, чем первоначально предполагалось.

Валовой внутренний продукт в четвертом квартале последовательно увеличивался на 0,3% вместо ранее предполагавшихся 0,1%. Однако это было намного медленнее, чем рост на 8,5% в третьем квартале.

В годовом исчислении падение ВВП замедлилось до -3,7% с -4%.

Акции немецкого производителя спортивной одежды Puma упали на -4,2%. Компания заявила, что ожидает, что негативное влияние Covid-19 сохранится в первом и некоторых частях второго квартала.

Акции Telefonica Deutschland упали на -1,2%, несмотря на то, что телекоммуникационная компания вернулась к прибыли в четвертом квартале и показала более высокий доход по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Крупнейшая в Европе сеть отелей Accor немного прибавила в цене, несмотря на ежегодный убыток.

Акции AstraZeneca снизились на -1,4%. По данным Reuters, компания сообщила Европейскому союзу, что рассчитывает поставить менее половины вакцин против Covid-19, на поставку которых был заключен контракт, во втором квартале.

Lloyds Banking вырос на 2,2%, превзойдя прогнозы с прибылью до налогообложения 792 млн фунтов в четвертом квартале.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в красной зоне, поскольку сохраняющиеся опасения по поводу инфляции и завышенной оценки активов нивелировали признаки того, что Федеральная резервная система США продолжит поддержку фискальной политики.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,99%, поскольку президент США Джо Байден продемонстрировал готовность помешать эвакуации канадских граждан из Пекина.

Индекс Гонконга Hang Seng упал на -2,99%, поскольку город впервые с 1993 года повысил гербовый сбор на торговлю акциями.

Японские акции резко упали, поскольку акции технологических компаний уступили давлению со стороны продавцов после падения индекса Nasdaq Composite накануне.

Крупнейшая на рынке SoftBank Group упала на -5,2%, в то время как акции компаний, связанных с чипами, таких как Tokyo Electron, Shin-Etsu Chemical и Fanuc, упали на -3-5%.

Операторы универмагов возродились на надеждах на нормализацию экономики после того, как региональные правительства потребовали отменить чрезвычайные меры по борьбе с пандемией до запланированного на 7 марта завершения. Акции IsetanMitsukoshi Holdings, Takashimaya и J. Front Retailing выросли примерно на 5%.

Австралийские рынки снизились, поскольку сырьевые товары стабилизировались после недавнего роста. 

Падение китайских фьючерсов на железную руду оказало давление на горняков: акции BHP и Rio Tinto упали в цене примерно на -3%. 

Золотодобывающая компания Norther Star Resources потеряла -3,6% из-за того, что укрепление доллара снизило привлекательность драгоценного металла.

Рыночная стоимость Woolworths Group выросла более чем на 1% после того, как сеть супермаркетов сообщила о 28-процентном скачке прибыли в первом полугодии. Поставщик топлива Viva Energy вырос на 6%, несмотря на отчет об убытках за год.

Акции в Сеуле упали до месячных минимумов, поскольку массовая распродажа за рубежом повысила неопределенность.

Акции Hyundai Motor подешевели на -3,9% после заявления о замене батарей более чем в 25 000 электромобилей Kona из-за дефектов аккумуляторных элементов.

Деловые условия в Южной Корее немного ухудшились в феврале, сообщил сегодня Банк Кореи, получив 82 балла по индексу Business Survey Index, по сравнению с 85 в январе. По данным банка, прогноз на следующий месяц повысился на 4 пункта до 85.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.3%

FTSE -0.7%

IBEX -0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением вслед за фондовыми площадками Азии. Пессимизм вырос на фоне опасений по поводу дефляции и отказа Ирана от прямых переговоров с США по ядерной сделке, пока действуют американские санкции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, но незначительно, так как инвесторы продолжали продавать акции компаний технологического сектора из-за опасений по поводу их высоких валюаций, внимательно следя за выступлением председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе.

Читать далее