Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-02-2021

Европейские фондовые индексы закрылись смешанно после неспокойной дневной торговли, при этом технологические акции последовали за своими мировыми аналогами на фоне опасений по поводу роста доходности облигаций.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, так как инвесторы продолжают распродавать акции компаний технологического сектора из-за опасений по поводу их высоких валюаций, внимательно следя за выступлением председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе.

Котировки акций Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA) и Amazon.com (AMZN) упали на 0.8%-4.8%, так как инвесторы опасаются, что стремительный рост доходности гособлигаций и усилившиеся инфляционные ожидания могут оказать негативное влияние на быстрорастущие компании, полагающиеся на дешевые заимствования, акции которых сильно подорожали после публикации квартальной отчетности, а также снизить привлекательность акций как инструмента для инвестирования. Кроме того, акции технологических компаний сильно подорожали во время пандемии, поэтому инвесторы предпочитают частично зафиксировать прибыль и переключаются на эмитентов, которые, как ожидается, должны выиграть от возобновления экономической деятельности.

Председатель ФРС Пауэлл недавно начал свое двухдневное выступление с полугодовым докладом по экономике и денежно-кредитной политике перед Конгрессом США. В моменте он продолжает выступать перед Банковским комитетом Сената, а завтра ему предстоит выступление перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам. В своем выступлении Джером Пауэлл заявил, что экономика США все еще “далека от наших целей по занятости и инфляции, и, вероятно, потребуется некоторое время для достижения существенного прогресса”. Он повторил обещание удерживать ставки возле нуля до тех пор, пока не будет достигнута полная занятость, а инфляция не вырастут к 2% или чуть выше. 

Председатель ФРС также дал понять, что центральный банк не скоро начнет сокращать QE и пообещал заранее объявит об изменениях в программе. Между тем, отвечая на вопросы законодателей, он заявил, что не думает, что фискальная поддержка или увеличение расходов приведет к росту инфляции. По его словам, ожидается только временный рост инфляции на фоне эффекта базы. Тем не менее, он добавил, что в ФРС есть инструменты, чтобы справиться с нежелательным ростом инфляции. Комментарии Джерома Пауэлла по инфляции несколько ослабили опасения участников рынка, беспокоящих по поводу возможного изменения стимулирующей денежно-кредитной политики центробанка из-за усилившихся инфляционных ожиданий.

Участники рынка также получили отчет Conference Board, который показал, что потребительское доверие в США выросло в феврале второй месяц подряд, поскольку американцы стали более оптимистичными в отношении текущих условий ведения бизнеса и рынка труда на фоне снижения числа заражений Covid-19. Согласно отчету, индекс потребительского доверия вырос до 91.3 в феврале с пересмотренных в сторону понижения 88.9 в январе. Эксперты ожидали, что показатель составит 90.0. 

Между тем  отчет S&P Dow Jones Indices показал, что в декабре цены на жилье в США выросли больше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в декабре на 10.1% в годовом исчислении, после пересмотренного скачка на 9.2% в годовом исчислении в ноябре (по предварительной оценке, рост составлял 9.1%). Это был самый большой годовой прирост цен на жилье с апреля 2014 года. Экономисты ожидали роста на 9.9% в годовом исчислении.

Большинство компонентов  DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - The Home Depot Inc. (HD; -4.57%). Лидер роста - The Walt Disney Co. (DIS; +2.37%). 

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывают технологический сектор (-2.33%) и циклический потребительский сектор (-2.33%). Выросли только сектор коммунальных услуг (+0.61%) и энергетический сектор (+0.39%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, прибыль Home Depot (HD) за четвертый квартал превзошла ожидания инвесторов, поскольку потребители вкладывали больше денег в обустройство своих домов в условиях пандемии и роста рынка недвижимости.

Тем не менее акции HD оказались под давлением в начале торговой сессии вторника после того, как в своем отчете компания не предоставила прогнозов основных финансовых показателей на 2021 год.

Финансовый директор Home Depot Ричард Макфэйл (Richard McPhail) заявил, что ритейлер не уверен, как долго продлится пандемия и как она может повлиять на потребительские расходы. По его словам, если спрос со второй половины прошлого года сохранится, это обеспечит небольшой прирост сопоставимых продаж и операционную маржу в 14% в этом году.

Показатели компании за квартал, закончившийся 31 января, в сравнении с ожиданиями аналитиков Уолл-стрит, опрошенных Refinitiv:

• Прибыль на акцию: $2.65 против ожидаемых $2.62;
• Выручка: $32.26 млрд. против ожидаемых $30.73 млрд.

Чистая прибыль Home Depot выросла до $2.86 млрд., или $2.65 в расчете на одну акцию, по сравнению с $2.48 млрд., или $2.28 на акцию, в аналогичном периоде предыдущего года. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали, что прибыль составит $2.62 в расчете на акцию.

Чистые продажи компании увеличились на 25% до $32.26 млрд. с $25.78 млрд. в четвертом квартале 2020 года, что оказалось выше оценки Уолл-стрит в $30.73 млрд.

Сопоставимые продажи в США также взлетели на 25%. В целом сопоставимые продажи Home Depot выросли на 24.5%, тогда как аналитики, опрошенные StreetAccount, ожидали увеличения на 19.2%. Данный прирост соответствует результатам Home Depot за второй и третий кварталы, когда компания извлекала выгоду из того, что ее магазины продолжали работу, как ритейлеры товаров первой необходимости.

Покупатели тратили больше, когда посещали магазин. Home Depot сообщила, что стоимость средней покупки клиента выросла почти на 11% до $75.69 по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Выручка с квадратного фута торговой площади подскочила на 24% до $528.01.

В ближайшие кварталы Home Depot столкнется с высокой базой сравнения из-за больших цифр, которые она демонстрировала во время пандемии. Возможно, ей придется более усердно работать, чтобы получить долю в расходах клиентов, которые получают вакцины против Covid-19 и проводят выходные или отпуск вне дома, вместо того, чтобы заниматься ремонтом.

Положительным моментом, однако, может стать восстановление бизнеса профессиональных мастеров, поскольку потребители чувствуют себя более комфортно, приглашая людей в свои дома и оплачивая ремонтные работы, которые они отложили или не смогли выполнить самостоятельно.

Около 45% продаж Home Depot поступает от профессиональных мастеров, таких как сантехники, электрики и подрядчики, а остальные - от клиентов, осуществлявших ремонтные работы своими руками. Это более высокий процент, чем у компании-конкурента Lowe’s (LOW), которая получает от профессионалов от 20% до 25% своей выручки.

На текущий момент акции HD котируются по $263.48 (-4.48%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.37% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $61.37 (-0.53%)

Золото $1,805.70 (-0.15%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,849.00 (-0.64%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.79% до уровня 12,987.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию смешанно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются демонстрируют разнонаправленные изменения. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют снижение, так как акции технологического сектора продолжают оставаться под давлением из-за опасений по поводу их высоких валюаций в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла в Конгрессе.

Котировки акций Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA) и Amazon.com (AMZN) на премаркете упали на 1.6%-7.2%, так как инвесторы опасаются, что стремительный рост доходности гособлигаций и усилившиеся инфляционные ожидания могут оказать негативное влияние на быстрорастущие компании, полагающиеся на дешевые заимствования, акции которых сильно подорожали после публикации квартальной отчетности, а также снизить привлекательность акций как инструмента для инвестирования. Кроме того, акции технологических компаний сильно подорожали во время пандемии, поэтому инвесторы предпочитают частично зафиксировать прибыль и переключаются на эмитентов, которые, как ожидается, должны выиграть от возобновления экономической деятельности.

Председатель ФРС Пауэлл начнет свое двухдневное выступление с полугодовым докладом по экономике и денежно-кредитной политике перед Конгрессом в 15:00 GMT. Сегодня он выступит перед Банковским комитетом Сената, а завтра - перед Комитетом Палаты представителей по финансовым услугам. В ходе выступления Пауэлла особое внимание инвесторы уделят его комментариям относительно перспектив инфляции и роста доходности казначейских облигаций. Вполне возможно, что председатель ФРС может попытаться преуменьшить риски усиления инфляционного давления. В прошлом Пауэлл предупреждал, что инфляция может ускориться, но только временно, по мере восстановления экономики.

Участники рынка также анализируют отчет S&P Dow Jones Indices, который показал, что в декабре цены на жилье в США выросли больше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в декабре на 10.1% в годовом исчислении, после пересмотренного скачка на 9.2% в годовом исчислении в ноябре (по предварительной оценке, рост составлял 9.1%). Это был самый большой годовой прирост цен на жилье с апреля 2014 года. Экономисты ожидали роста на 9.9% в годовом исчислении.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Home Depot (HD). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $2.65 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.37 на одну акцию. Ее квартальная выручка и сопоставимые продажи также существенно превзошли ожидания Уолл-стрит, и Home Depot сообщила об увеличении квартальных дивидендов на 10% до $1.65/акцию. Между тем компания отказалась предоставить прогнозы основных финансовых показателей на 2021 год, сославшись на неопределенность, связанную с пандемией, что разочаровало инвесторов. Стоимость акций HD на премаркете снизилась на 2.3%.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления Пауэлла,  могут оказать данные по индикатору уверенности потребителей в США (15:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Exxon Mobil (XOM) рейтинг In-line; целевая стоимость $48

Аналитики BMO Capital Markets повысили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Outperform с Market Perform; целевая стоимость повышена до $120

Европейские фондовые индексы снижаются, так как инвесторы следили за доходностью облигаций и ждали свидетельских показаний председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла позже сегодня, когда большинство аналитиков ожидают, что Пауэлл подтвердит приверженность ФРС сохранению «голубиной» политики.

Согласно экономическим релизам, безработица в Великобритании выросла до 5,1% за три месяца до декабря, что является пятилетним максимумом, показали официальные данные сегодня.

Более дорогие услуги и промышленные товары привели к отскоку инфляции в январе после нескольких месяцев падения цен, компенсируя нисходящее притяжение более дешевых энергоносителей, показали данные Статистического управления Евросоюза Eurostat.

Eurostat подтвердило ранее сделанные оценки, согласно которым потребительские цены в 19 странах еврозоны, выросли в январе на 0,2% в месячном исчислении, и на 0,9% в годовом исчислении, как ожидали экономисты.

Акции компании Philips, занимающейся технологиями здравоохранения, упали на -1% после того, как представили обновленную информацию о составе наблюдательного совета.

Немецкая группа здравоохранения Fresenius продвигалась вверх после подтверждения своих планов на 2021 год, а также целей до 2023 года.

Производитель цемента HeidelbergCement потерял -2,4% после падения выручки в четвертом квартале прошлого года.

Повышение цен на сырье подняло цены на добычу полезных ископаемых: BHP и Anglo American поднялись примерно на 1%.

BP Plc выросла на 2,6%, а Royal Dutch Shell прибавила 1%, поскольку цены на нефть подскочили более чем на $1, что было подкреплено оптимизмом по поводу развертывания вакцины против Covid-19 и снижения производства.

Кредитор HSBC Holdings снизился на -1,5% после того, как он отказался от своих долгосрочных целей по прибыльности и представил пересмотренную стратегию, ориентированную в основном на управление капиталом в Азии.

Intercontinental Hotels Group, чьи бренды включают гостиничные сети Crowne Plaza, Regent и Hualuxe, выросла на 3,7%. После падения в 2020 году компания заявила, что продвигает свои планы по расширению, чтобы воспользоваться преимуществами, когда дела снова пойдут на поправку.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Home Depot (HD) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $2.65 в расчете на одну акцию (против $2.28 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.37 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $32.261 млрд. (+25.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $27.096 млрд.

Компания также объявила, что ее совет директоров одобрил увеличение квартальных дивидендов на 10% до $1.65/акцию, что соответствует годовому дивиденду в размере $6.60/акцию.

Акции HD на премаркете снизились до уровня $266.98 (-3.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку перспективы усиления налогово-бюджетного стимулирования США компенсируют сохраняющиеся опасения по поводу роста доходности облигаций и опасения по поводу более высокой инфляции, влияющей на оценки.

Инвесторы внимательно следили за любыми изменениями в «голубиных» взглядах Федеральной резервной системы США со стороны председателя Джерома Пауэлла, когда он выступит позже сегодня перед Банковским комитетом Сената.

Японские рынки были закрыты в связи с Днем Рождения императора. 

Акции Китая завершили торги немного ниже на фоне сохраняющихся опасений по поводу ужесточения политики.

Центральный банк Китая заявил, что он будет уделять приоритетное внимание стабильности политики и избегать внезапных изменений, обеспечивая при этом поддержку, необходимую для продолжения экономического восстановления в 2021 году.

Австралийские рынки оправились после слабого старта и в конце заметно выросли, в первую очередь за счет акций горнодобывающей и энергетической компаний.

Акции технологических компаний снизились вслед за своими американскими аналогами, при этом гигантская компания Afterpay упала на -7,2%.

Акции энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum и Santos, взлетели примерно на 6%, поскольку нефть подорожала до $63 за баррель. 

Рыночная стоимость Oil Search увеличилась на 6,4% после сообщения о неожиданной базовой прибыли.

Крупные горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto поднялись на 2–3%, так как цены на медь превысили отметку в $9 000 впервые с 2011 года на признаках ограниченного предложения. 

Акции в Сеуле закрылись со снижением на фоне опасений по поводу инфляции. Акции технологических и биотехнологических компаний продемонстрировали снижение.

Что касается экономических релизов, обзор центрального банка показал, что доверие потребителей в Южной Корее улучшилось в январе с индексом настроений 97,4 по сравнению с 95,4 в декабре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.1%

FTSE +0.1%

IBEX +0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим ростом на фоне ожиданий инвесторами сегодняшнего выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом. Глава ЦБ должен рассказать о планах регулятора по вопросам денежно-кредитной политики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, так как рост доходности казначейских облигаций и перспективы ускорения инфляции вызвали обеспокоенность высокими валюациями акций компаний, особенно технологического сегмента.

Читать далее