Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-02-2021

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением из-за опасений инвесторов по поводу роста доходности облигаций США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, поскольку акции технологических компаний продолжают находиться под давлением на фоне роста доходности казначейских облигаций.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг пробила отметку в 1.49%, достигнув самого высокого уровня с февраля 2020 года. Таким образом, доходность эталонных облигаций превысила дивидендную доходность S&P 500 на уровне 1.43% (по данным CNBC). Рост доходности по облигациям делает акции менее привлекательными, особенно акции технологического сектора с высокими валюациями.

Участники рынка также получили блок важных макроэкономических данных по США, в основном, более сильных, чем ожидалось.

В Министерстве труда сообщили, что первичные заявки на пособие по безработице составили 730 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 20 февраля, по сравнению с 841 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 838 000 заявок. 

В то же время отчет Министерства торговли показал, что валовой внутренний продукт (ВВП) США увеличился на 4.1% в годовом исчислении. Это был небольшой пересмотр в сторону повышения по сравнению с показателями прошлого месяца в 4.0%. Экономика выросла на рекордные 33.4% в третьем квартале.

В отдельном отчете Министерство торговли сообщило, что новые заказы на товары длительного пользования в США в январе выросли намного больше, чем ожидалось. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования в январе выросли на 3.4% после роста на 1.2% в декабре. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 1.1% по сравнению с увеличением на 0.5%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. В то же время без учета резкого увеличения заказов на транспортное оборудование (+7.8%), заказы на товары длительного пользования в январе повысились на 1.4% после роста на 1.7%, пересмотренного в сторону повышения, в декабре.

Между тем Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что незавершенные сделки по продаже жилья в США резко упали в январе, поскольку нехватка запасов продолжает сдерживать потенциальных покупателей. Согласно данным NAR, индекс незавершенных продаж жилья упал на 2.8% до 122.8 в январе после роста на 0.5% до пересмотренных в сторону повышения 126.4 в декабре. Экономисты ожидали, что незавершенные продажи домов останутся без изменений по сравнению с падением на 0.3%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов  DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдер - Dow Inc. (DOW; -2.76%). Лидер роста - IBM Corp. (IBM; +0.84%). 

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение -  энергетический сектор (+0.03%). Наибольшее снижение демонстрирует технологический сектор (-1.58%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Nvidia (NVDA) находятся под давлением в ходе торговой сессии четверга, несмотря на публикацию солидной квартальной отчетности накануне, поскольку генеральный директор Дженсен Хуанг (Jensen Huang) заявил аналитикам во время обсуждения квартальных результатов, что не ожидает, что бизнес компании по продаже процессоров майнерам криптовалюты "станет чрезвычайно большим".

И прибыль, и выручка Nvidia за четвертый квартал 2020 финансового года (ФГ) превзошли ожидания аналитиков. 

Показатели компании за квартал, закончившийся 31 декабря, в сравнении с ожиданиями аналитиков Уолл-стрит, опрошенных Refinitiv:

• Прибыль на акцию: $3.10 против ожидаемых $2.81;
• Выручка: $5.00 млрд. против ожидаемых $4.82 млрд.

Ранее на этой неделе Nvidia анонсировала новые видеокарты, предназначенные для майнинга криптовалют, таких как Ethereum, что, по словам компании, позволит увеличить складские запасы предложений для геймеров, которые хотят эти же карты для графически насыщенных игр.

Nvidia сообщила, что планирует продавать карты, ориентированные на криптовалюту, промышленным майнерам, начиная с марта, но Хуанг заявил во время обсуждения квартальной отчетности с инвесторами и аналитиками, что, по его мнению, это не станет важной частью бизнеса компании. "Мы ожидаем, что это станет небольшой частью нашего бизнеса по мере нашего развития", - сообщил он.

В последнем квартале продажи Nvidia выросли на 61% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Инвесторы ожидали роста выручки более чем на 55% по сравнению с четвертым кварталом 2019 года, но Nvidia сумела превзойти эти ожидания, даже во время мирового дефицита полупроводников.

Nvidia также предположила, что ее благоприятная полоса продолжится, озвучив прогноз выручки на текущий квартал на уровне $5.3 млрд., что оказалось выше прогноза инвесторов в $4.51 млрд.

Котировки акций Nvidia сильно росли в последние месяцы: за последний год они выросли более чем на 106%. Инвесторы рассматривают данного производителя микросхем, как ключевого поставщика для нескольких новых технологических трендов. Он продает полупроводниковые компоненты для индустрии компьютерных игр, искусственного интеллекта, центров обработки данных и автомобилей.

У Nvidia есть два основных сегмента: 1)"Графические устройства" ("Graphics"), прежде всего это видеокарты для потребителей и профессионалов; 2) "Вычислительные и сетевые технологии" ("Compute and Networking"), которые включают микросхемы для центров обработки данных, автомобилей и роботов.

Оба эти сегмента зафиксировали впечатляющие квартальные результаты, что компания отчасти приписывает влиянию пандемии Covid-19. Выручка сегмента "Графические устройства" составила $3.06 млрд., что на 47% больше, чем в четвертом квартале предыдущего года. Выручка сегмента и "Вычислительные и сетевые технологии" взлетела на 91% по сравнению с четвертым кварталом 2019 года и составила $1.95 млрд.

Во время пандемии компьютерные игры стали "горячим" рынком, и Nvidia, пожалуй, наиболее известна своими видеокартами, которые позволяют транслировать высокопроизводительные игры. Nvidia заявила, что продажи ее новейших видеокарт оказали поддержку ее выручке от индустрии компьютерных игр. 

Однако у Nvidia возникли проблемы с поддержанием складских запасов ее новейших видеокарт. В среду компания сообщила, что увеличивает предложение, но запасы, вероятно, останутся на низком уровне до конца текущего квартала.

Автомобильный бизнес Nvidia в последнем квартале не показал хороших результатов. По данным Nvidia, его выручка упала на 11% до $145 млн., тогда как по итогам всего 2020 года снизилась на 23%.

На текущий момент акции NVDA котируются по $556.54 (-4.04%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.46% (+8 б.п.).

Нефть (WTI) $62.88 (-0.54%)

Золото $1,779.30 (-1.03%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,912.25 (-0.26%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.76% до уровня 13,201.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как акции технологических компаний продолжают находится под давлением на фоне роста доходности казначейских облигаций, тогда как блок более сильных, чем ожидалось, макроэкономических данных по США способствовал усилению уверенности в восстановление экономики страны.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в четверг превысила отметку в 1.46%, достигнув самого высокого уровня с февраля 2020 года. Доходность эталонных облигаций выросла на 35 базисных пунктов в этом месяце, приблизившись к дивидендной доходности S&P 500 на уровне 1.47%. Некоторые инвесторы опасаются, что рост доходности по облигациям может сделать акции менее привлекательными, особенно акции технологического сектора с высокими валюациями.

В Министерстве труда сообщили, что первичные заявки на пособие по безработице составили 730 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 20 февраля, по сравнению с 841 000 на предыдущей неделе. Экономисты за последнюю неделю прогнозировали 838 000 заявок. 

В то же время отчет Министерства торговли показал, что валовой внутренний продукт (ВВП) США увеличился на 4.1% в годовом исчислении. Это был небольшой пересмотр в сторону повышения по сравнению с показателями прошлого месяца в 4.0%. Экономика выросла на рекордные 33.4% в третьем квартале.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность NVIDIA Corp. (NVDA). Компания сообщила, что в последнем квартале получила прибыль на уровне $3.10 в расчете на одну акцию, что оказалось существенно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.98 на одну акцию. Квартальная выручка NVIDIA также превзошла оценку Уолл-стрит и компания огласила превысивший ожидания прогноз выручки на текущий квартал. Несмотря на солидные квартальные результаты, стоимость акций NVDA на премаркете снизились на 3.1%. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США в январе (15:00 GMT), а также выступления представителей ФРС  Р. Бостика (17:00 GMT) и Д. Уильямса (20:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности HP Inc. (HPQ) и Salesforce.com (CRM).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Oppenheimer снизили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Perform с Outperform

Аналитики Oppenheimer снизили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Perform с Outperform

Аналитики HSBC Securities повысили рейтинг акций NIKE (NKE) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $158

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании NVIDIA Corp. (NVDA) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $3.10 в расчете на одну акцию (против $1.89 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось существенно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.98 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $5.003 млрд. (+61.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.819 млрд.

В компании также заявили, что в первом квартале 2021 ФГ рассчитывают получить выручку в размере $5.194-5.406 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне $4.53 млрд.

Акции NVDA на премаркете снизились до уровня $565.82(-2.44%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы растут, поскольку «голубиные» заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла ослабили опасения по поводу инфляции.

Многообещающие новые данные о вакцине Johnson & Johnson от коронавируса также вселили надежды на более быстрое восстановление экономики.

Банки в целом выросли, частично извлекая выгоду из более высокой доходности облигаций. Акции Deutsche Bank выросли на 4%, а BNP Paribas - на 2,2%.

Акции фармацевтического и химического конгломерата Bayer упали почти на -4% после сообщения о падении прибыли и продаж в четвертом квартале.

Бумаги Aixtron подорожали на 15%. Поставщик оборудования для напыления полупроводниковой промышленности сообщил о несколько более высоких чистых результатах и ​​доходах за полный 2020 год и заявил, что ожидает более высоких темпов роста в 2021 году.

Страховой гигант AXA прибавил 2,8%, несмотря на сообщение о падении базовой прибыли в 2020 году.

Акции компании по управлению ресурсами Veolia Environnement выросли на 2,2%. Компания планирует добиться уверенного роста результатов в 2021 году и рассчитывает на восстановление докризисной дивидендной политики.

Акции аэрокосмической компании Safran упали на 2,9% после сообщения о падении прибыли в 20 финансовом году.

Акции Standard Chartered упали почти на -5% после того, как банк сообщил о падении годовой прибыли на 57%, что не соответствует оценкам аналитиков.

Компания Miner Anglo American увеличила капитализацию на 4% после того, как ее базовая прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации в 2020 году превзошла оценки.

Согласно экономическим релизам, уверенность потребителей в Германии улучшится в марте, как показали результаты исследования группы GfK, проведенной ранее в тот же день.

Прогнозный индекс потребительских настроений в марте вырос больше, чем ожидалось, до -12,9 с пересмотренного -15,5 в предыдущем месяце. Ожидаемый уровень был -14,3.

Индекс потребительского доверия во Франции упал до 91 в феврале, в то время как прогноз не изменился на уровне 92.

По данным последнего ежеквартального обзора сферы услуг, проведенного Конфедерацией британской промышленности, деловой оптимизм среди британских предприятий и профессиональных услуг повысился за три месяца до февраля, в то время как моральный дух в сфере потребительских услуг снизился.

Экономические настроения в еврозоне выросли в феврале больше, чем ожидалось, благодаря большему оптимизму в промышленности, сфере услуг и потребителей, что повысило инфляционные ожидания производителей и потребителей.

Ежемесячный опрос настроений Европейской комиссии показал, что экономический оптимизм в 19 странах еврозоны вырос до 93,4 пункта в этом месяце с 91,5 в январе, превзойдя ожидания роста до 92,0.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом, поскольку доходность облигаций снизилась, а мягкие комментарии председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла успокоили опасения по поводу инфляции и процентных ставок.

Во второй день своего выступления перед Конгрессом Пауэлл сказал, что ФРС планирует оставить процентные ставки без изменений на долгое время.

Акции Китая выросли благодаря сильному росту в секторе недвижимости. 

Японские акции выросли на фоне экономического оптимизма после того, как правительство заявило, что рассматривает возможность отмены чрезвычайного положения в пяти префектурах, включая Осаку и Киото. 

Акции тяжеловесного SoftBank выросли на 3,8%, компания-производитель робототехники Fanuc - на 5,7%, а Fast Retailing, оператор магазинов одежды под брендом Uniqlo, - на 2,4%. Автопроизводитель Suzuki Motor потерял -3,3% после того, как его 91-летний председатель Осаму Сузуки объявил о своей отставке.

Австралийские рынки выросли, поскольку рост цен на нефть привел к росту акций энергетических компаний. 

Акции Santos и Woodside Petroleum подскочили примерно на 3%, так как нефть продолжала расти четвертую сессию подряд, достигнув 13-месячных максимумов на данных, свидетельствующих о падении добычи нефти в США.

Акции технологических компаний выросли вслед за американскими аналогами. Гигант «купи сейчас, плати позже» Afterpay прекратил торги, заявив, что изучает возможность дополнительного листинга акций за границей.

Link Administration Holdings выросла на 2,3% после того, как поставщик пенсионных услуг сообщил, что акционеры его подразделения PEXA согласились изучить возможность публичного размещения компании, занимающейся онлайн-операциями с недвижимостью.

Qantas Airways подорожала на 1,8%, поскольку авиакомпания разработала амбициозный план возобновления почти всех международных рейсов с конца октября. Акции горнодобывающих компаний BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group выросли на 2–3%.

Что касается экономики, то официальные данные показали, что частные капитальные расходы в Австралии неожиданно выросли с учетом сезонных колебаний на 3,0% последовательно в четвертом квартале 2020 года.

Акции Сеула выросли благодаря активным покупкам иностранных и институциональных инвесторов.

Банк Кореи сохранил базовую ставку по кредитованию на рекордно низком уровне 0,50% и указал, что сохранит наиболее гибкую позицию перед лицом Covid-19. пандемия. 

Акции Samsung Electronics и Hyundai Motor подскочили примерно на 4%, в то время как акции производителя микросхем № 2 SK Hynix взлетели на 9,2%.

Акции Новой Зеландии резко упали, поскольку A2 Milk сообщила о снижении прибыли в первом полугодии и понизила свои прогнозы на весь год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.6%

FTSE +0.5%

IBEX +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг небольшим ростом, так как "голубиные" высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла во второй день выступления перед законодателями в Вашингтоне помогли ослабить опасения по поводу инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США заметно выросли, так как инвесторы продолжали покупать акции циклических компаний, чувствительных к к состоянию экономики, тогда как распродажа в акциях технологических компаний потеряла импульс.

Читать далее