Новости и прогнозы: фондовый рынок от 24-09-2007

Bear Stearns снизил рейтинг Barclays PLC с Peer Perform до Underperform
Nollenberger Capital снизил рейтинг F5 Networks с Buy до Neutral
Credit Suisse снизил рейтинг Red Hat с Outperform до Neutral
UBS снизил рейтинг Reliance Steel с Buy до Neutral

RBC Capital Mkts повысил рейтинг Motorola с Sector Perform до Outperform
JP Morgan повысил рейтинг Susser с Neutral до Overweight
Citigroup повысил рейтинг EMC Corp с Hold до Buy

Фондовые индексы продолжают нести незначительные потери в связи с отсутствием явно выраженных лидеров торгов. технологический сектор демонстрирует относительно неплохие результаты (+0.2%), однако, большая часть основных экономических секторов остаются на отрицательной территории.
Наиболее значительные потери несет финансовый сектор (-1.0%). Лишь сектор инвестиционных трастов (REITs) укрепляет свои позиции.

Попытка Singapore Airlines приобрести часть China Eastn Airls Ltd может быть поставлена под вопрос, поскольку, по данным Wall Street Journal, Cathay Pacific Airways также заинтересован в инвестициях в китайскую авиакомпанию.

Dell Inc сообщил о начале продаж персональных компьютеров в крупнейшей в Китае розничной сети с целью увеличения доли своего присутствия на мировом рынке.

Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности (The United Auto Workers) сообщил о начале всеобщей забастовки на предприятиях General Motors Corporation в понедельник в 1700GMT. Тем не менее, профсоюз продолжает переговоры с GM об улучшении условий работы и премиальных 73 000 сотрудников компании.

Аналитики GS отмечают, что "фондовые индексы серьезно выросли после объявления итогов последней встречи FOMC, однако, ключевое сопротивление для S&P остается в области максимальных значений 2000/07 гг в районе 1553/56." В настоящее время S&P торгуется на отметке 1527.30.

Сообщение профсоюза работников автомобильной промышленности о начале забастовки на предприятиях General Motors (GM 35.78, +0.84) спровоцировало снижение основных фондовых индексов, которые, тем не менее, к настоящему времени компенсировали понесенные потери и сохраняют большую часть своих достижений.
Поддержку рынку продолжает оказывать рост акций крупных технологических компаний.
Сектор жилищного строительства остается "слабым звеном" рынка после того, как Standard Pacific (SPF 7.21, -0.89) сообщил о том, что не будет выплачивать квартальные дивиденды и направит средства на погашение долговых обязательств группы.

Dow вернулся на положительную территорию после непродолжительного снижения, S&P также укрепляет свои позиции после продаж в начале сессии.

Фондовый рынок может открыться смешано или же небольшим ростом. Инвесторы осторожны, поскольку ожидают выхода слабых данных из США на этой неделе. С другой стороны, ралли, начатое на прошлой неделе после решения ФРС о снижении ставки на 50пп, может продолжиться.
Одной из основных новостей является проблема в General Motors. Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности (TheUnited Auto Workers) продолжает переговоры с GM об улучшении условий работы и премиальных 73 000 его сотрудников.
Dell заявил о намерении расширить свое присутствие на рынке Китая.
Microsoft пытается привлечь на свою сторону интернет-компании, рекламные агентства и других участников рынка, чтобы выступить против покупки Google агентства DoubleClick, которое специализируется на онлайн рекламе. Сумма поглощения оценивается в $3.1 миллиарда.
Цены на нефть снижаются в понедельник в свете прекращения шторма в Мексиканском Заливе. Ноябрьский контракт на поставку сырой американской нефти упал в цене на 72 цента до $80.90 за баррель входе электронных торгов.

Текущая неделя будет насыщена экономическими данными. В понедельник во внимание рынка будут представлены данные о промышленных заказах еврозоны за июль. Рынки Японии будут закрыты в связи с празднованием Осеннего Дня Равноденствия.
Во вторник, пожалуй, самым основным отчетом станет обзор немецкого исследовательского института IFO, который оценивает уровень деловой активности в стране. Аналитики ожидают снижения индекса до 105.0 против 105.8 в августе. В 05:00GMT Банк Японии опубликует протоколы последней встречи, на которой было принято решение оставить ставку неизменной на уровне 0.5%. В 14:00GMT США опубликует индекс потребительского доверия за август. В это же время ФРБ Ричмонда опубликует отчет о деловой активности в производственном секторе региона. Также в 14:00GMT выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке США в августе. Ожидается, что продажи в годовом исчислении составят 5.60 млн. против 5.75 млн. месяцем ранее.
В среду вниманию рынка будут предоставлены финальные оценки роста ВВП Великобритании во втором квартале. Аналитики ожидают, что данные останутся на прежнем уровне и составят 0.8% м/м и 3.0% г/г. В 12:30GMT выйдут августовские данные по заказам на товары долговременного использования в США. Аналитики ожидают снижения заказов до +4.5% против 6% месяцем ранее.
Национальные данные о ценах на жилье в Великобритании(06:00GMT) будут опубликованы в четверг. Позже в этот же день выйдут данные о состоянии рынка жилья Германии, а также денежный агрегат М3 еврозоны. В 12:30GMT будет опубликован отчет о росте ВВП США во втором квартале. Как ожидают аналитики, окончательные данные покажут рост ВВП на 4%. США также опубликует данные ценового дефлятора, а также продажи на первичном рынке недвижимости за август. Аналитики ожидаю снижения продаж до 830 тыс. против 870 тыс. месяцем ранее. В 15:00GMT выйдут данные индекса потребительских цен Германии. В 23:00GMT будет опубликован большой блок новостей из Японии, среди которых инфляционные данные, уровень безработицы, а также отчет по промышленному производству в августе.
В пятницу еврозона опубликует отчет о гармонизированном индексе потребительских цен, который, как ожидают аналитики, вырос в сентябре на 2.1% против 1.8% годом ранее. В 09:30GMT выйдет индекс потребительского доверия от Британского института Gfk. На пятницу также запланирован выход данных по личным расходам и доходам американцев (12:30 GMT). Позднее выйдет отчет о производственной активности Chicago PMI и итоговая оценка Университета Мичиган по потребительскому доверию.

Решение ФРС о сокращении учетной ставки на 50 пп поддержало фондовые индексы, которые завершили неделю на максимальных уровнях за последние шесть месяцев. 50-пунктовое сокращение не только учетной ставки, а также и депозитной смогло успокоить инвесторов, которые удерживали оптимистический настрой до конца торговой недели, не смотря на то, доллар установил новый рекордный минимум против евро.
Индекс S&P 500 в среду установил максимум с марта 2003 года. S&P 500 завершил неделю ростом в 2.3% на уровне 1526.59, что на 1.6% ниже рекордного максимума, установленного в июле. Dow Jones Industrial Average вырос за неделю на 2.4% до 13,8837.26, а технологический Nasdaq Composite укрепился на 2% до 2667.57.

Nasdaq увеличил достижения после позитивных новостей от Oracle, а также информации о плане выкупа акций Texas Instruments. Oracle объявил о 25% росте прибыли на акцию, а также отметил рост продаж до семилетнего максимума. Акции компании выросли на 9.4% за неделю.
Акции Texas Instruments укрепились на 6.9% после того, как компания подтвердила информацию о выкупе акций на сумму $5 млрд., а также объявила о намерении повысить дивиденды на 25%.
Акции Google установили новый рекордный максимум. Однако неделя оказалась не столь позитивной для Microsoft, акции которой упали на 0.9% после того, как Европейский Верховный Суд поддержал Глав Европейской Комиссии в отношении того, что компания продолжает злоупотреблять своим, практически, монопольным положением на рынке.
Среди других корпоративных новостей:
Квартальная прибыль Nike выросла на 51%, что привело к росту акций компании, специализирующейся на производстве спортивных товаров, выросли на 5.2%. Однако брокерский сектор пострадал на этой неделе в свете ряда разочаровывающих отчетов от Lehman Brothers, Morgan Stanley, Goldman Sachs и Bear Stearns.
Прибыль Goldman и Lehman превзошла ожидания аналитиков, увеличившись в третьем квартале. Акции компаний выросли на 8.6% и 5.3% соответственно. Тем не менее Bear Stearns и Morgan Stanley разочаровали рынок. Прибыль Morgan упала в третьем квартале на 17%, что привело к падению акций на 3.3% на этой неделе. Прибыль Bear упала на 61% в связи с проблемами на кредитных рынках.
Акции транспортных компаний стали основными аутсайдерами на этой неделе в свете роста цен на нефть до рекордного максимума.
Акции FedEx упали на 4.5%. Компания понизила прогноз по прибыли, отметив цены на нефть как основную причину данного снижения.
Акции Harman International Industries рухнули на 18% на спекуляциях, что процесс покупки компанией производителя аудио техники, которое оценивается в $8 млрд. приостановится.

Основные фондовые индексы Китая завершили торги в понедельник с повышением. Индекс Shanghai Comp вырос на 19.67 или 0.36% до 5,474.34, что немногим ниже рекордного максимума на 5,491.81. Shanghai A-share Index укрепился на 20.75 пп до 5,746.12 и Shenzhen A-share Index прибавил 5.81 пп до 1,579.89. Индекс FTSE/Xinhua China A 50 вырос на 93.05 пп до 20,793.30, а FTSE/Xinhua China A 200 укрепился позиции на 59.86 пп до 15,763.51.

High Low Close
Nikkei 225 -101.18 (-0.62%) 16312.61
Topix -14.77 (-1.0%) 1552.07
DAX 30 +314.58 (+4.03%) 7794.43
САС 40 +261.28 (+4.9%) 5700.65
FTSE 100 +273.9 (+4.2%) 6456.7
Dow +53.49 (+0.39%) 13820.19
Nasdaq +16.93 (+0.64%) 2671.22
S&P +7.00 (+0.46%) 1525.75
10YR 96 100 31/32 4.62% -1 2/32
OIL NYMEX -0.16 (-0.20%) $81.62

Япония Осенний День Равноденствия
09:00 Е-13 Промышленные заказы, г/г июль 10.2% 13.8%
09:00 Е-13 Промышленные заказы, м/м июль -3.0% 4.4%