Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-08-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - American Express Co. (AXP; +3.11%). Аутсайдер - Amgen Inc. (AMGN; -1.03%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+0.81%). Снижение показывает только сектор здравоохранения (-0.12%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки преимущественно выросли в среду, так как инвесторы ожидали ключевой встречи руководителей центральных банков.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, так как покупательский интерес к акциям сохраняется после падения S&P 500 до более чем 2-недельного минимума в прошлый четверг.

Однако, дальнейший рост рынка акций сдерживает нежелание инвесторов сильно рисковать перед ключевым событием текущий недели - ежегодным симпозиумом Федеральной резервной системы в Джексон-Хоул, который стартует уже завтра, и, как ожидается, может дать намеки о будущем политики центрального банка США. В этом году данное мероприятие будет проходить в виртуальном формате из-за рисков, связанных с коронавирусом. Тема симпозиума - "Макроэкономическая политика в условиях неравномерной экономики". Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на мероприятии в пятницу. Рынки будут внимательно слушать его речь, надеясь получить подсказки о том, когда американский центробанк может начать сокращать покупки активов.

Ранее в этом месяце несколько политиков ФРС выразили мнение о том, что было бы целесообразно, чтобы центральный банк США начал сокращение объемов выкупа активов уже в четвертом квартале, но некоторые другие подчеркнули, что прежде чем начать этот процесс необходимо получить больше доказательств восстановления, особенно на рынке труда. 

Участники рынка также сегодня получили июльские данные по заказам на товары длительного пользования в США и несколько квартальных отчетов корпоративного сегмента.

Отчет Министерства торговли США показал, в прошлом месяце заказы на товары длительного пользования снизились лишь на 0.1%, в то время как экономисты прогнозировали сокращение на 0.3%. Это стало первым падением показателя за три месяца. В то же время заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов в прошлом месяце остались без изменений после увеличения на 1.0% в июне. Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства на 0.5%.

Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить ритейлеров Dicks Sporting Goods (DKS; +16.0% в моменте), Nordstrom (JWN; -16.1%), and Urban Outfitters (URBN; -8.8%). Все три компании показали более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты, но реакция инвесторов на детали отчетности оказалась неоднозначной. 

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - American Express Co. (AXP; +3.38%). Аутсайдеры - Merck & Co. (MRK; -0.95%) и Apple Inc. (AAPL; -0.95%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос финансовый сектор (+1.02%). Снижение показывают только потребительский оборонительный сектор (-0.01%) и сектор коммунальных услуг (-0.01%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, инвесторы получат свежую информацию о состоянии рынка персональных компьютеров (ПК) в четверг, когда Dell (DELL) и HP Inc. (HPQ) обнародую отчетность, за квартал, закончившийся в июле, после окончания торговой сессии.

Акции обеих компаний показали хорошие результаты в этом году: котировки акций DELL подскочили на 37%, тогда как HPQ - на 18%. Поддержку акциям оказал резкий рост спроса на ПК во время пандемии. Однако, в последнее время темпы их роста замедлились из-за ряда противоречивых тенденций, которые могут проявиться, как в результатах за последний квартал, так и в прогнозах компаний.

К примеру, на Уолл-стрит ожидают, что по мере открытия школ и офисов темпы роста потребительского спроса на ПК замедлятся, тогда как корпоративный спрос ускорится. Уже есть явные свидетельства снижения спроса на Chromebook, что является более важным фактором для HP, чем для Dell. Но эту тенденцию нарушило появление дельта-штамма коронавируса и некоторые компании теперь откладывают открытие своих офисов. Между тем, дефицит комплектующих и более высокая стоимость доставки стали весомым фактором для всех компаний, производящей технологическое оборудование в целом и для Dell и HP в частности.

Так, исследовательская компания International Data Corp. (IDC) на этой неделе снизила свой прогноз темпов роста мировых поставок ПК на 2021 год с 18% до 14.2%, что отражает "проблемы с цепочкой поставок и логистикой". В период до 2025 года IDC прогнозирует среднегодовой темп роста в сложных процентах для ПК на уровне 3.2%, при этом ожидается, что количество планшетов снизится в годовом исчислении на 1.2%.

Хотя состояние рынка ПК важно для обеих компаний, необходимо также следить за нюансами, являющимися значимыми конкретно для каждой из них.

Для HP возвращение в офисы должно стать стимулом для ее бизнеса корпоративной печати; инвесторы будут прислушиваться к комментариям о том, повлияет ли дельта-вариант коронавируса на ожидаемое повышение спроса на принтеры и расходные материалы. Кроме того, HP продолжала активно выкупать свои собственные акции (она выкупила около 17% акций в обращении за последние четыре квартала) и обязалась продолжать выкупать свои акции на сумму не менее $1 млрд. каждый квартал. Компания, вероятно, предоставит обновленную информацию о своей стратегии распределения капитала.

Бизнес Dell включает корпоративные серверы и продукты для хранения данных, которые должны получить прямую выгоду от восстановления корпоративных расходов на ИТ; ее бизнес по производству ПК, ориентированный на корпоративный сектор, должен получить выгоду от того же самого. Тем временем инвесторы ожидают завершения выделения компанией контрольного пакета акций VMware (VMW), который, как ожидается, будет закрыт до конца года. Эта сделка включает в себя возвращение Dell крупных дивидендов, которые она намеревается использовать для существенного сокращения долга. VMware также обнародует свои финансовые результаты в четверг.

Прогноз на третий квартал, объявленный HP в отчетности за второй квартал, предполагает скорректированную квартальную прибыль на уровне $0.81-0.85 в расчете на акцию; консенсус-оценка Уолл-стрит составляет $0.84 на акцию. Аналитики также ожидают, что квартальная выручка компании составит $15.9 млрд., что фактически соответствует результату за квартал, закончившийся в апреле, и примерно на 11% больше, чем в аналогичном квартале предыдущего года.

Dell не предоставляет подробных прогнозов основных финансовых показателей. Отчитываясь за предыдущий квартал, компания заявила, что она ожидает, что продолжит наблюдать устойчивый высокий спрос в квартале, заканчивающемся в июле, но ее прирост по сравнению с кварталом, закончившимся в апреле, вероятно, будет немного меньшим, чем исторический средний сезонный прирост в 6%, из-за ограничений предложения. Согласно консенсус-прогнозу Уолл-стрит, выручка Dell по итогам последнего отчетного периода составит $25.5 млрд., что на 4% больше, чем в предыдущем квартале, и на 12.3% больше, чем в аналогичном периоде 2020 года. В то же время прибыль компании прогнозируется на уровне $2.03 в расчете на акцию.

Hа текущий момент акции HPQ котируются по $29.26 (+1.25%), а акции DELL- по $101.75 (+1.01%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.30% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $67.75 (+0.31%)

Золото $1,797.70 (-0.60%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,485.00 (+0.06%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.07% до уровня 15,366.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент торгуются без единой динамики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы решили сделать передышку после роста на предыдущих двух сессиях, который толкнул индексы к S&P 500 и Nasdaq Composite к рекордным уровням, и перед ключевым мероприятием Федеральной резервной системы.

Важнейшее событие текущий недели - ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Холл - стартует уже завтра, в четверг, 26 августа, и, как ожидают участники рынка, может дать намеки о будущем политики центрального банка США. В этом году данное мероприятие будет проходить в виртуальном формате из-за рисков, связанных с коронавирусом. Тема симпозиума -  "Макроэкономическая политика в условиях неравномерной экономики". Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на мероприятии в пятницу. Рынки будут внимательно слушать его речь, надеясь получить подсказки о том, когда американский центробанк может начать сокращать покупки активов.

Ранее в этом месяце несколько политиков ФРС выразили мнение о том, что было бы целесообразно, чтобы центральный банк США начал сокращение объемов выкупа активов уже в четвертом квартале, но некоторые другие подчеркнули, что прежде чем начать этот процесс необходимо получить больше доказательств восстановления, особенно на рынке труда. 

Участники рынка также сегодня получили июльские данные по заказам на товары длительного пользования в США и несколько квартальных отчетов корпоративного сегмента.

Отчет Министерства торговли США показал, в прошлом месяце заказы на товары длительного пользования снизились лишь на 0.1%, в то время как экономисты прогнозировали сокращение на 0.3%. Это стало первым падением показателя за три месяца. В то же время заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов в прошлом месяце остались без изменений после увеличения на 1.0% в июне. Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства на 0.5%.

Среди компаний, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить ритейлеров Dicks Sporting Goods (DKS; +13.9% на премаркете), Nordstrom (JWN; -12.9%), and Urban Outfitters (URBN; -5.3%). Все три компании показали более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты, но реакция инвесторов на детали отчетности оказалась неоднозначной. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать еженедельные данные по изменению запасов нефти в США, которые выйдут в 14:30 GMT. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Salesforce.com (CRM). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.93 в расчете на акцию при выручке в $6.246 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Европейские рынки показывают не однозначную динамику, отслеживая глобальные настроения, поскольку инвесторы ожидают ключевой встречи руководителей центральных банков.

В центре внимания глобальных инвесторов на этой неделе остается симпозиум ФРС в Джексон-Хоул, который проходит практически в четверг, поскольку политики могут подробно описать свои планы по сокращению программы покупки облигаций на $120 млрд в месяц. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью в пятницу.

До сих пор на этой неделе мировые акции поддерживали рост за счет ослабления опасений, что ФРС неминуемо сократится, а также полного одобрения Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США вакцины Covid-19 от Pfizer и BioNTech.

В Европе моральный дух немецкого бизнеса упал в августе. Индекс делового климата Института Ifo составил 99,4, что ниже прогноза в 100,4 и ниже пересмотренных 100,7 в июле.

В Великобритании розничные торговцы сообщили о самом резком увеличении расходов за почти семь лет в августе, но запасы упали до самого низкого уровня за всю историю, оказав давление на цены, как показали данные Конфедерации британской промышленности (CBI) во вторник.

Генеральный директор ВОЗ Тедрос Адханом Гебрейесус проведет в среду пресс-конференцию, чтобы задокументировать последние события в связи с пандемией Covid-19.

Что касается динамики индивидуальных цен на акции, шведский производитель оборудования для лучевой терапии Elekta опустился более чем на -6% до нижней границы Stoxx 600 после того, как не достигли ожиданий по операционной прибыли в первом квартале.

На вершине индекса Stadler Rail поднялась на 4,9% после увеличения чистой прибыли в первом полугодии и подтверждения своего прогноза на год.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы торговались разнонаправленно, но в целом оставались безрезультатными, поскольку инвесторы предполагали, появятся ли какие-либо решительные намеки на снижение цен на симпозиуме ФРС США в Джексон-Хоуле позднее на этой неделе. Ожидается, что глава ФРС выступит на виртуальной конференции с тем, что воспринимается как краткий обзор возможного графика сокращения количественного смягчения ФРС. В то время как региональные индексы Shanghai Composite и NZX50 прибавили около 0,75 процента, большинство других тестов выросли лишь незначительно. Однако Nikkei и Hang Seng отступили от предыдущего закрытия.

Китайский Shanghai Composite вырос на 0,74% по сравнению с предыдущей торговлей на момент закрытия на уровне 3540,38. Вливание ликвидности со стороны НБК для противодействия вызовам роста и сообщения о встречах, предложенных между Уолл-стрит и китайскими официальными лицами, подняли настроение инвесторов.

Японский индекс Nikkei 225 остался близким к плоской линии с коррекцией на 0,03% по сравнению с предыдущими закрытыми торгами. Опрос Reuters, в котором говорилось, что японские акции могут восстановиться до 30-месячного максимума к концу года, помог Nikkei удержать большую часть прибыли, достигнутой в начале недели, несмотря на сложную ситуацию с коронавирусом и предстоящую конференцию ФРС.

Между тем, окончательное значение индекса опережающих экономических индикаторов, опубликованного Кабинетом министров Японии, составило 104,1 в июне по сравнению со 102,6 в предыдущем месяце.

Машиностроительный и сталелитейный бизнес JFE Holdings был лидером роста с ростом на 5,07%. В рамках индекса только производитель химической продукции DIC Corporation и продуктовый ритейлер Seven & i Holdings снизились более чем на -2%.

S&P ASX200 прибавил 29 пунктов, или 0,39%, закрывшись на отметке 7 531,90, что примерно на 1,32%  ниже 52-недельного максимума.

Данные, опубликованные в течение дня, показали, что объем строительства увеличился на 0,8% в июньском квартале против роста на 2,4% в предыдущем квартале и ожиданий роста на 2,5 процента.

Поставщик программного обеспечения для логистики Wisetech Global вырос более чем на 28% после оптимистичных результатов и превышения его прогнозов. Компания Appen Ltd, специализирующаяся на искусственном интеллекте, прибавила 8,7%. Компания финансовых услуг Hub24, которая недавно опубликовала результаты, прибавила 8,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.1%

FTSE -0.1%

IBEX -0.1%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду с небольшим снижением на фоне тревожного ожидания конференции ФРС США в конце недели. Ожидается, что спикеры ФРС укажут план постепенного отката масштабных программ покупки активов, которые служили стимулом для экономического роста в условиях пандемии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade