Новости и прогнозы: фондовый рынок от 23-08-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA; +3.14%). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -0.75%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.32%). Снижение демонстрируют только сектор коммунальных услуг (-0.58%) и сектор недвижимости (-0.02%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые рынки выросли в понедельник, частично восстановившись после худшей недели с февраля.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США повышаются, поскольку инвесторы продолжают покупать подешевевшие акции, несмотря на сохраняющиеся беспокойства по поводу темпов экономического роста в свете недавнего скачка случаев инфицирования коронавирусом и неопределенность в отношении будущего стимулов Федеральной резервной системы (ФРС), ожидая ключевого мероприятия федрезерва в конце этой неделе.

Поддержку рынку оказывает сообщение о том, что Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) выдало полное разрешение на вакцину против COVID-19, разработанную Pfizer (PFE; +2.8% в моменте)/BioNTech (BNTX; +10.9%). Это первое полноценное разрешение регулятора на применение вакцины против COVID-19 (в конце прошлого года вакцина Pfizer/BioNTech получила от FDA одобрение для экстренного использования).

Еще одним катализатором роста рынка являются акции крупнейших энергетических компаний, которые дорожают на фоне отскока нефтяных котировок. 

В то же время инвесторы проигнорировали данные IHS Markit, которые показали, что рост деловой активности в США сильно замедлился в августе, поскольку ограничения производственных мощностей, дефицит предложения и быстро распространяющийся дельта-вариант коронавируса ослабляют импульс восстановления после прошлогодней рецессии, вызванной пандемией. Согласно предварительным оценкам IHS Markit, ее Композитный индекс деловой активности (PMI) - U.S. Composite PMI Output Index - который отслеживает производственный сектор и сектор услуг США, упал до 55.4 - самого низкого уровня с декабря прошлого года - с 59.9 в июле. Значение выше 50 указывает на рост в частном секторе. Как отмечают в IHS Markit, нехватка сырья и рабочей силы теперь сдерживает производство, а также раздувает инфляцию. Рост новых заказов был самым слабым в этом году, в то время как занятость росла самыми медленными темпами более чем за год. 

Между тем, июльские данные по продажам существующего жилья в США превзошли ожидания инвесторов. Отчет Национальной ассоциации риэлторов показал, что в июле продажи существующих домов выросли на 2.0%, до скорректированного с учетом сезонных колебаний годового показателя в 5.99 млн. единиц по сравнению с пересмотренными в сторону повышения темпами в июне на уровне 5.87 млн. единиц. 

В четверг, 26 августа, начнется ежегодный симпозиум в Джексон-Холл, который организовывает Федеральный резервный банк (ФРБ) Канзас-Сити, в рамках которого руководители центральных банков, министры финансов, выдающиеся экономисты разных стран обсуждают экономические вопросы и стратегию. В этом году данное мероприятие будет проходить в виртуальном формате из-за рисков, связанных с коронавирусом. Тема симпозиума -  "Макроэкономическая политика в условиях неравномерной экономики".  Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на мероприятии в пятницу. Рынки будут внимательно слушать его речь, надеясь получить подсказки о том, когда центральный банк США может начать сокращать покупки активов.

Большинство компонентов DOW в плюсе (22 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +2.73%). Аутсайдер - Johnson & Johnson (JNJ; -0.88%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.21%). Снижение демонстрируют только сектор коммунальных услуг (-0.83%) и сектор недвижимости (-0.23%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, решение General Motors (GM) отозвать дополнительное количество электромобилей Chevrolet Bolt из-за повышенного риска возгорания аккумуляторных батарей - это один из примеров отзыва автомобилей, который может сильно повлиять на акции и настроения инвесторов. В результате акции поставщика аккумуляторов LG Chem упали более чем на 11% за рубежом.

В пятницу General Motors заявила, что отзывает дополнительное количество электромобилей Chevrolet Bolt 2019 года выпуска, а также все Bolt, выпущенные в период с 2020 по 2022 гг., чтобы заменить дефектные модули батареи. Таким образом, количество автомобилей Bolt, недавно отзывных General Motors, увеличилось примерно до 170 000.

"Наш фокус на безопасность и правильное отношение к нашим клиентам определяет каждое решение, которое мы принимаем в GM", - заявил Дуг Паркс (Doug Parks), исполнительный вице-президент GM по глобальному развитию продуктов, закупкам и цепочкам поставок, в пресс-релизе компании. На замененные аккумуляторные модули будет предоставляться новая восьмилетняя гарантия на 100 000 миль.

Отзывы автомобилей чаще всего не влияют на акции автопроизводителей. Это затраты на ведение бизнеса. Но этот отзыв оказался достаточно большим.

Акции GM упали примерно на 2% на премаркете в понедельник. Акции производителей батарей GM LG Chem (051910; корейская биржа) упали более чем на 11%. В своем пресс-релизе GM заявила, что будет "добиваться возмещения затрат от поставщика".

Общая стоимость отзывов Bolt оценивается в $2 млрд. Но рынок оценил эти отзывы в разы выше в рыночной стоимости обеих компаний.

Рыночная капитализация GM составляет около $70 млрд. До падения в понедельник стоимость LG Chem’s составляла около $54 млрд.

Акции GM упали примерно на 16% с тех пор, как компания отчиталась за второй квартал 4 августа. Важной причиной снижения является то, что американский автопроизводитель спрогнозировал более слабые результаты на второе полугодие, чем ожидали инвесторы, отчасти из-за более высоких, чем ожидалось, затрат на отзывы. Это падение уменьшило рыночную капитализацию компании на $13 млрд.

В сочетании с падением LG Chem в понедельник общая потерянная капитализация составляет почти $20 млрд., что в 10 раз превышает сумму отзывов.

Справедливо это или нет, зависит от того, как инвесторы относятся к ущербу, нанесенному бренду GM, и от того, как потребители воспринимают электромобили.

Акции Tesla (TSLA) - самой дорогой в мире компании по производству автомобилей и электромобилей - упали всего на 4% с тех пор, как GM представила отчетность за второй квартал и начала подсчитывать стоимость отзывов Bolt. Индекс S&P 500 вырос менее чем на 1% за тот же период.

Ущерб, похоже, сконцентрирован вокруг компании GM и ее производства электромобилей. Не похоже, что он распространяется на всех производителей электромобилей.

Это падение может стать возможностью для инвесторов, в зависимости от того, как они относятся к реакции GM на риск возгорания батареи, и от того, уменьшится ли значимость этой проблемы в ближайшие месяцы.

Акции GM выросли примерно на 17% с начала года, что соответствует результатам S&P и Dow Jones Industrial Average. Сильный спрос на автомобили помог поддержать прибыль компании и настроения инвесторов, несмотря на отзывы Bolt и ограничения, с которыми сталкивается автопроизводитель, из-за дефицита полупроводников.

Hа текущий момент акции GM котируются по $47.89 (-1.87%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.27% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $64.71 (+4.14%)

Золото $1,806.30 (+1.25%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,452.25 (+0.35%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.22% до уровня 15,119.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, сигнализируя о продолжении пятничного отскока рынка акций. 

Акции демонстрируют повышение на премаркете утром, поскольку инвесторы с мантрой "buy the dip" продолжают покупать подешевевшие акции, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу влияния недавнего скачка случаев заражения коронавирусом на темпы экономического восстановления и неопределенность в отношении будущего стимулов Федеральной резервной системы (ФРС). 

Поддержку рынку оказывает рост нефтяных котировок, который толкает вверх акции крупнейших энергетических компаний. В то же время, инвесторы сохраняют осторожность перед симпозиумом в Джексон-Хоул, который состоится позже на неделе и может дать подсказки о будущей политике ФРС.

Ежегодный симпозиум руководителей центральных банков в Джексон-Хоуле должен начаться 26 августа. Он будет проходить в виртуальном формате из-за рисков, связанных с коронавирусом. Тема симпозиума ФРС в этом году -  "Макроэкономическая политика в условиях неравномерной экономики".  Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит на мероприятии в пятницу. Рынки будут внимательно слушать его речь, надеясь получить подсказки о том, когда центральный банк США может начать сокращать покупки активов.

Помимо заявлений председателя ФРС, инвесторы также на этой неделе получат много важных экономических отчетов, которые могут пролить свет на влияние COVID-19 на экономический рост США. Среди основных релизов будут данные о деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (ожидаются позже сегодня), продажах нового жилья (во вторник), товарах длительного пользования (в среду), заявках на пособие по безработице, ВВП ( в четверг), личных доходы и расходы американцев и настроения потребителей (в пятницу).

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, General Motors (GM) объявила в пятницу о дополнительном отзыве 73 000 электромобилей Chevrolet Bolt 2019-2022 годов выпуска из-за риска возгорания их батарей. Это третий случай отзыва данных электромобилей американским автопроизводителем за девять месяцев. По информации компании, расширенный отзыв обойдется ей в дополнительный $1 млрд. Стоимость акций GM на премаркете упала на 2%. 

В фокусе внимания инвесторов также оказались акции Boeing (BA), котировки которых на премаркете подскочили на 1.3% после сообщения The Wall Street Journal (WSJ) о том, что компания примет участие в запланированном на конец этого года листинге на Nasdaq компании, созданной путем слияния Virgin Galactic британского миллиардера Ричарда Брэнсона со SPAC NextGen Acquisition (XOS). Boeing планирует инвестировать в это слияние $3.2 млрд. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности вышел на финишную прямую. На этой неделе свои результаты обнародуют Salesforce (CRM), Dell (DELL), HP (HPQ), Gap (GPS), Peloton (PTON) и некоторые другие.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Buy; целевая стоимость $63

Аналитики Mizuho присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Buy; целевая стоимость $68

Аналитики Deutsche Bank присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Hold; целевая стоимость $45

Аналитики JMP Securities присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Mkt Outperform; целевая стоимость $58

Аналитики Goldman присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Neutral; целевая стоимость $56

Аналитики Piper Sandler присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Neutral; целевая стоимость $47

Аналитики Barclays присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Equal Weight; целевая стоимость $50

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Overweight; целевая стоимость $55

Аналитики JP Morgan присвоили акциям Robinhood Markets (HOOD) рейтинг Underweight; целевая стоимость $35

Аналитики Arete снизили рейтинг акций Facebook (FB) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость $381

Азиатские рынки восстановились с минимумов в пятницы на фоне роста цен на сырую нефть и позитивных фьючерсов на акции США. Все основные контрольные показатели закрылись в плюсе, несмотря на то, что инвесторы с нетерпением ждут ежегодной конференции Федеральной резервной системы в Джексон-Хоул, которая состоится позднее на неделе, чтобы узнать о возможном сокращении сроков покупки активов.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 1,45% и завершил торговлю на отметке 3 477,13 на фоне облегчения по поводу сообщений о том, что впервые с июля не было зарегистрировано новых случаев заражения Covid-19 на местном уровне. Настроения также улучшились после комментария правительственного чиновника о перекрестной циклической макроэкономической политике страны и ее стабилизирующем влиянии на экономические колебания.

Японский Nikkei 225 прибавил 1,78%, закрывшись на отметке 27 494,24, быстро восстановившись после многомесячного минимума в пятницу. 

Поставщик автокомпонентов Denso Corp, морская транспортная компания Kawasaki Kisen Kaisha и международная судоходная компания Mitsui OSK Lines стали лидерами роста с ростом более чем на 5%. Котировки акций Kobe Steel снизились на -1,71%, за ними следует Sumitomo Osaka Cement Co, которые упали на -1,55%.

В понедельник индекс S&P ASX200 прибавил 0,39%, и закрылся на отметке 7 489,90, что примерно на 1,87 процента ниже 52-недельного максимума 7632,80. Рынки в основном игнорировали многомесячные минимумы в данных PMI в сфере производства и услуг, а также ситуации блокировки, вызванные коронавирусом .

Акции Pilbara Minerals отскочили на 11,39% после двухнедельной распродажи. Компания Appen Ltd, занимающаяся искусственным интеллектом, прибавила 7,09% в преддверии объявления результатов в четверг. Компания по аэрофотосъемке Nearmap, угледобывающая компания Whitehaven Coal и компания по управлению инвестициями в недвижимость Charter Hall Group получили более 6%.

Страховая компания NIB Holdings потеряла -11,03%, несмотря на оптимистичные результаты из-за опасений по поводу отсрочки лечения. Акции TPG Telecom упали на -5,78%, а G8 Education - на -5,71%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.8%

FTSE +0.6%

IBEX +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник с небольшим повышением поскольку цены на сырьевые товары стабилизировались после распродажи на прошлой неделе из-за опасений по поводу роста числа случаев коронавируса типа Delta.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade