Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-03-2014

• Казначейство США разместило 5-летние облигации на 35 млрд. долларов с доходностью 1,715%, в результате большой спроса.
  
• Отношение спроса к предложению составило 2,99 по сравнению с 2,61 в среднем за шесть предыдущих аукционов.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,9% против 42,7% на последних аукционах.
  
• Прямые покупатели выкупили 23,1% против 11,2% в среднем за последних аукционах.
  
• Доходность по 5-летним облигациям на рынке снизилась на 6 базисных пунктов до 1,67%.
  
• Доходность по 10-летним облигациям снизилась до 2,703%.
  

Европейские фондовые индексы выросли сегодня, зафиксировав при этом второй сессионный прирост подряд, что было связано с подъемом акций автомобильных компаний.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США торгуются в минусовой зоне. S&P и Dow долго стояли над нулевой отметкой, но совсем недавно пробили её, переместившись в отрицательную зону. Высокотехнологичный Nasdaq теряет более 0,6%.

Нефть умеренно подорожала сегодня, поскольку перебои в поставках из Нигерии и Ливии не дали ценам вырасти, но данные по запасам нефти в США улучшили настроения инвесторов. Нефтяная компании Royal Dutch Shell объявила форс-мажор по поставкам нефти из Нигерии, т.к. на одном из нефтепроводов произошла утечка, а добыча в Ливии упала еще на 80.000 баррелей в сутки до 150.000 после остановки работы на одном из крупных месторождений. Повстанцы в Ливии, контролирующие несколько портов с  терминалами по экспорту нефти, объявили о готовности начать переговоры с властями в  случае, если правительство откажется от угроз предпринять атаку на эти порты. Опубликованные сегодня после открытия рынка данные от Министерства энергетики показали: запасы сырой нефти в США увеличились на 6,619 млн барр. до 382,471 млн барр.

Ситуация в экономике США улучшается и безработица снизилась намного быстрее, чем ожидали многие люди, сказал член Комитета по операциям на открытом рынке ФРС Джеймс Буллард.

"Уровень безработицы в США должен упасть ниже 6% к концу 2014 года" - отметил он на инвестиционной конференции в Гонконге.

ФРС ранее обещала держать краткосрочные процентные ставки низкими в течение долгого времени после падения уровня безработицы ниже 6,5%, особенно если инфляция будет оставаться ниже 2%. Уровень безработицы в феврале составил 6,7%, в то время как инфляция не показывает значительного роста, а экономический рост остается уязвимым.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (21 против 9). Больше всех упали в цене акции International Business Machines Corp. (IBM, -0.96%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +2.17%).

Cекторa индекса S&P торгуются разнонаправленно. Наибольший прирост показывает сектор потребительских товаров (+1.1%). Самый большой минус демонстрирует технологический сектор (-0.3%).

Гигант обрабатывающей промышленности США 3M (MMM) имеет превосходный бизнес в Китае. Объем продаж, диверсификация продукции, доля рынка и рентабельность делают МММ одной из лучших, если не лучшей американской компанией, которые работают в Китае.

Многие продукты, разработанные 3М, являются лучшими на рынке. Это чётко прослеживается на стоматологическом рынке Китая. Стоматология не так давно существует в КНР, широкое распространение стомат-кабинеты начали получать около 20 лет назад. С тех пор их количество росло со скоростью звука. На сегодняшний день в Поднебесной на 60% больше стоматологов, чем в США, 135 тыс. против 85 тыс. Число стоматологов растет на 15 тысяч в год в Китае. 3M помогли построить стоматологический рынок с нуля, и в настоящее время в Китае jyпользуется даже большим доверием, чем США.

Стоматологические материалы являются лишь одной из множества областей, где 3M построил большой и прибыльный бизнес в Китае. Ещё одним можно назвать производство светоотражающей ленты, используемой на дорожных знаках и светящейся в темноте одежды полиции и других служб быстрого реагирования. 3M имеет нечто вроде монополии здесь, в стране с самым большим приростом новых километров дорог и ярких дорожных знаков.

На рынке промышленных клеев и фотоэлектрических компонентов ситуация такая же. С 3М не может справиться не один китайский конкурент, который пришел после неё.

3М работает в КНР с 1984 года, с момента появления в стране американских инвестиций. За это время компания не спеша построила мощный бизнес в Китае, с ростом доходов в прошлом году на 16% до более чем $3 млрд. Продажи товаров 3М в Китае растут в три раза быстрее, чем общий доход компании. Местный Генеральный директор компании прогнозирует, что доходы 3М в будут больше, чем в США ($9,5 млрд. в 2013 году) в течение ближайших десяти лет.

3М имеет хорошую платформу для роста в КНР, не хуже любой китайской компании. Конгломерат продает сотни различных продуктов в более чем восьмидесяти отдельных категориях продукции. На территории, где ни одна компания не может защитить интеллектуальную собственность (патенты и ноу-хау), 3M защитил свои секреты и остался оригинальным, по сравнению с местными "подражателями". Подделки - это отдельная тема и, вероятно, самая большая проблема 3М в Китае.

Поскольку Китай становится богаче, стратегия компании 3М выглядит всё изощрённее. Дешевые и низкокачественные продукты в настоящее время вытеснены с рынка, а за оставшиеся потребители, заводы и государственные ведомства торгуются до последнего. Это ставит много китайских компаний, которые могут конкурировать только в цене, в очень сложную ситуацию. 3М является именно той производственной компанией, которой Китаю наиболее остро не хватает - новаторской, с фирменной продукцией, более дорогого сегмента.

Многие китайские стоматологи и мастера запаслись также и дешёвыми китайскими материалами. Клиенту предлагают на выбор воспользоваться более дешёвым материалом или потратиться на импортный и надёжный.

3M восхищаются почти везде за качество продукции. В Китае компания имеет отличную репутацию. В разгар эпидемии атипичной пневмонии в 2003 году 3M предоставил на рынок одноразовые маски, которые китайские СМИ называли наиболее эффективным способом предотвратить смертельную болезнь. Сегодня одноразовые маски 3М широко используются китайцами для другой цели: чтобы снизить эффект от загрязнений и паров, которые обволакивают большие города - такие, как Пекин, Цзинань и Шанхай.

Другие американские компании в Китае столкнулись с трудностями в последнее время. P&G (PG) и Coca-Cola Company (KO) теряют долю на рынке, отдавая её местным конкурентам. Yum Brands (YUM) и Mondelez (MDLZ) воспринимаются как компании, которые продают нездоровую пищу. Их лучшие дни в Китае, скорее всего, сочтены.

Тем временем, МММ спокойно и неуклонно демонстрирует рост. Если и есть какая-либо компания США, которая может добавить $7 млрд доходов в Китае в течение следующего десятилетия, то это 3M.

Конгломерат не только вывел на рынок свою продукцию в Китае, он также создал себе довольно уникальную репутацию. "3M Китай" по местным меркам считается очень скромной компанией. Компания не афиширует свои продукты, не очень много вкладывает в рекламу. Если вы действительно делаете что-то хорошо, то зачем об этом кричать?

На текущий момент акции МММ торгуют по $134.17 (+0.08%).

В Telsey Advisory Group. позитивно оценивают перспективы Facebook после покупки Oculus, заявляя, что данная сделка использовать разработки последней для целого ряда сервисов.

Акции FB на текущий момент торгуются по $63.36 (-2.34%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии выросла до уровня 2.74% (+1 б.п.).

Золото $1,312.30 (+0.07%)

Нефть (WTI) $99.73 (+0.54%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1866.30 (+0.38%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.53% до уровня 3643.00.

Внешний фон положительный. Большиснвто азиатских фондовых индексов завершили сессию на положительной территории. Индексы в Европе на текущий момент демонстрирую существенный прирост.

Nikkei 14,477.16 +53.97 +0.37%

Hang Seng 21,887.75 +155.43 +0.72%

Shanghai Composite 2,063.67 -3.64 -0.18%

FTSE 6,639.17 +34.28 +0.52%

CAC 4,393.21 +49.09 +1.13%

DAX 9,473.18 +134.78 +1.44%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $99.67 за баррель (+0.48%)

Цены на золото торгуются в области $1313.80 за унцию (+0.18%).

Фьючерсы на премаркете демонстрируют рост, указывая на позитивный старт торгов на основных фондовых площадках США. Поддержку индексам оказывает позитивный внешний фон. Инвесторы оценивают вышедшие данные по заказам на товары длительного пользования в США.

Данные по заказам на товары длительного пользования в целом оказались позитивными. Общий показатель вырос на 2,2%, вдвое превысив средние прогнозы экспертов. В то же время показатели без учета транспорта и заказов оборонной промышленности до прогнозов не дотянули, хотя также показали прирост (+0,2% и +1,8% соответственно).

Источником оптимизма на глобальных рынках являются спекуляции относительно того, что ряд Центральных банков, к числу которых относят ЕЦБ, Народный банк Китая и Банк Японии, могут расшить стимулирование национальных экономик. Ближайшее заседание среди данных Центробанков проведет на следующей неделе ЕЦБ. Накануне глава Бундесбанка Йенс Вайдман не исключил возможности запуска европейским Центробанком программы количественного смягчения.

Среди новостей корпоративного характера, которые на премаркете привлекли максимальное внимание участников рынка, стоит отметить сообщения о покупке Facebook-ом компании Oculus за $2 млрд. Акции FB на текущий момент находятся в области цен закрытия предыдущей торговой сессии.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики UBS присвоили акциям Tesla Motors (TSLA) рейтинг “нейтрально”, целевая стоимость $230

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Компания Oculus специализируется на технологиях виртуальной реальности, в частности она является разработчиком шлемов виртуальной реальности Oculus Rift. В заявлении Facebook отмечается, что технологий Oculus будут применены в разных областях, в том числе и коммуникациях, образовании и индустрии развлечения.

Условия сделки подразумевают выплату $400 млн наличными и передачу 23,1 млн акций Facebook акционерам Oculus.

Акции FB на премаркете торгуются по $64.75 (-0.22%).

Среди прочих новостей, которые могут сегодня оказать поддержку акциям FB, стоит отметить сообщения о том, что число ежемесячно активных пользователей сервиса для размещения фотографий и коротких видеороликов Instagram, принадлежащего Facebook, превысило 200 млн.

Поддержку акциям оказывают сообщения от Digitimes Research Special Reprort о том, что спрос на смартфоны в Китая по итогам текущего года достигнет 422 млн. единиц.

Акции AAPL на премаркете торгуются по $546.52 (+0.28%).

Европейские фондовые индексы растут второй день, в то время как инвесторы ожидают данных, которые могут показать увеличение американских заказов на товары длительного пользования. Американские фьючерсы на фондовые индексы и азиатские акции также выросли.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index вырос на 0,7 процента. Индекс движется к падению на 2,2 процента в этом месяце, это самое большое ежемесячное снижение с июня, на фоне напряженности в отношениях между Западом и Россией из-за Украины, и данных, указывающих на замедление экономического роста Китая.

Внимание рынка направлено на данные об объеме заказов на товары длительного пользования в США, которые будут опубликованы в среду. По оценкам экспертов, объем заказов увеличился в феврале на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Помимо этого, аналитики ожидают, что Минторг США в четверг пересмотрит оценку роста американской экономики за 4-й квартал 2013 года в сторону повышения - до 2,7% с объявленных ранее 2,4%.

Индикатор немецкого потребительского доверия останется на семилетнем максимуме в апреле, заявила сегодня GfK AG. Исследовательская компания сообщила: ее индекс потребительских настроений составит 8,5 в следующем месяце, будучи неизменным с марта.

Президент Марио Драги вчера поздно вечером подтвердил в своем выступлении в Париже, что Европейский центральный банк будет действовать в случае необходимости для защиты экономики региона. Он также сказал, что адаптивная денежно-кредитная политика Центрального банка должна стать более эффективной для экономики еврозоны, так как сбои в финансовой системе рассеиваются. Но глава ЕЦБ предупредил, что риски остаются.

Стоимость акций Airbus Group NV поднялась на 1,4% на информации газеты Les Echos о том, что компания расширяет партнерство с Aviation Industry Corporation of China.

Бумаги итальянской Mediaset SpA, медиакомпании, контролируемой бывшим премьер-министром Италии Сильвио Берлускони, подорожали на 1,1% на информации о том, что она вернулась на прибыльный уровень в 2013 году.

Акции Lloyds Banking Group упали в цене на 3,9%. Правительство Великобритании продало 7,8% акций Lloyds за 4,2 млрд фунтов стерлингов ($6,9 млрд). Акции были проданы институциональным инвесторам по цене 75,5 пенса за бумагу, что на 4,6% ниже их стоимости на закрытие рынка во вторник. В результате продажи акций доля государства в Lloyds сократилась до 24,9% с 32,7%.

На текущий момент:

FTSE 100 6,637.42 +32.53 +0.49%

CAC 40 4,390.03 +45.91 +1.06%

DAX 9,461.58 +123.18 +1.32%

По итогам торгов, большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории благодаря сильным данным о доверии потребителей к экономике США. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику.

Основное влияние на преобладание положительной динамики в рынке оказывают позитивные данные потребительского доверия в США выросшие до 82,3 с 78,3.

Акции австралийской железорудной компании Fortescue Metals Group Ltd. выросли на 3,1% в Сиднее после общего роста сырьевых акции на фоне заявлений Гленна Стивенса о пересмотре инвестиций и кредитования в пользу горнодобывающей отрасли.

В Гонконге акции китайской компании по производству молочных продуктов China Mengniu Dairy Co. выросли на 9,9% после публикации прогноза увеличения годовой прибыли на 25%.

Акции японского производителя напитков Kirin Holdings Co. выросли на  2,8 процента, после публикации прогноза повышения выплаты дивидендов.

В Сеуле акции производителя бытовой электроники Samsung Electronics Co. выросли на 3,1% после публикации хороших экономических данных о получении прибыли.

На текущий момент:        

Nikkei 14,465.51 +42.32 +0.29%

Hang Seng 21,965.61 +233.29 +1.07%

Shanghai Composite 2,064.5 -2.81 -0.14%

Nikkei 14,444.74 +21.55 +0.15%, Hang Seng 21,950.88 +218.56 +1.01%, Shanghai Composite 2,070.57 +3.26 +0.16%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 14,423.19 -52.11 -0.36%

Hang Seng 21,732.32 -114.13 -0.52%

Shanghai Composite 2,067.31 +1.03 +0.05%

S&P 500 1,865.62 +8.18 +0.44%

NASDAQ 4,234.27 +7.88 +0.19%

Dow 16,367.88 +91.19 +0.56%

FTSE 6,604.89 +84.50 +1.30%

CAC 4,344.12 +67.78 +1.59%

Основные фондовые индексы США демонстрировали в ходе сессии разнонаправленную динамику, но смогли закрыться с небольшим повышением.

Читать далее