Новости и прогнозы: фондовый рынок от 27-03-2014

Европейские фондовые индексы немного снизились, прервав серию из двухдневного роста, что было связано с падением акций предприятий розничной торговли, а также

Читать далее 

Основные фондовые индексы США торгуются разнонаправленно. S&P и Dow балансируют около нулевой отметки,а высокотехнологичный Nasdaq теряет более около 0,4%. Причиной колебаний можно назвать ралли в энергетическом секторе из-за привязки к росту цен на нефть, компенсированного потерями среди технологических и финансовых компаний.

После открытия регулярной сессии были опубликованы данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, которые неожиданно снизились в феврале. Число людей, подписавших контракты на покупку на вторичном рынке жилья, неожиданно снизилось в феврале. Это признак того, что сектор продолжает бороться с последствиями необычно холодной погоды и роста ипотечных ставок. Национальная ассоциация риелторов заявила в четверг: с учетом сезонных колебаний индекс незавершенных продаж на вторичном рынке жилья снизился на 0,8% в феврале по сравнению с месяцем ранее до 93,9, показав восьмое подряд сокращение. Значение индекса 100 равно среднему уровню активности в 2001 году. Чтение февраля было самым низким с октября 2011 года после достижения недавнего пика 110,8 в июне. По сравнению с тем же периодом прошлого года индекс незавершенных продаж снизился на 10,5%.

Также по итогам второго раунда стресс-тестирования 25 крупнейших банков США в текущем году получили разрешение Федеральной резервной системы на выплату дивидендов около 60% прогнозируемой чистой прибыли. Напомним, в 2005 году (до начала кризиса) это соотношение составляло 69%. Одобренные планы предусматривают выплату дивидендов и выкуп акций более чем на $60 млрд. Планы тридцатки ведущих банков США, представленные к первому раунду стресс-тестов, предусматривали выплату в совокупности $77 млрд. Алкоа Инк подскочили более чем на 6 процентов.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (17 против 13). Больше всех упали в цене акции International Business Machines Corp. (IBM, -1.25%). Лидируют акции Verizon Communications Inc. (VZ, +1.26%).

Cекторa индекса S&P торгуются разнонаправленно. Наибольший прирост показывает сектор основных материалов (+0.9%). Самый большой минус демонстрирует сектор услуг (-0.4%).

На текущий момент:

Dow 16,259.67 -9.32 -0.06%

Nasdaq 4,152.72 -20.86 -0.50%

S&P 500 1,848.25 -4.31 -0.23%

10 Year Yield 2.67% -0.03 --

Gold $1,294.30 -9.10 -0.70%

Oil $101.51 +1.25 +1.25%

Coca-Cola Company (KO) является крупнейшей в мире компанией по производству напитков. Компания владеет четырьмя из пятерых самых популярных в мире безалкогольных газированных напитков: Coca-Cola, Diet Coke, Fanta и Sprite.

Показатели компании в 2013 году не были на должном уровне, общие доходы и операционная прибыль снизились в 2013 году. Тем не менее, настроение в отношении компании оптимистичное. Рассмотрим, как бразильский рынок, последние события, и отраслевые тенденции повлияют на деятельность компании в ближайшие годы.

Еще в феврале Coca-Cola объявила о партнерстве с Green Mountain Coffee Roasters Inc. (GMCR), создателем однопорционной кофе-машины Keurig. Компания купила 10% акций Green Mountain Coffee Roasters за $1,25 млрд. Coca-Cola будет первой компанией, имеющей свои бренды в новых автоматах Green Mountain Keurig. Фирмы будут сотрудничать в течение ближайших 10 лет, чтобы производить продукцию Coca-Cola в пластиковых ёмкостях, также известный как K-чашки. Холодная система Keurig будет выпущена в конце 2014 или 2015года. Это партнерство может помочь компании заработать и положить основу для будущего доминирования в индустрии охлаждённых напитков.

Тенденция приобщения к здоровому образу жизни повышает спрос на безалкогольные напитки на развивающихся рынках Латинской Америки. Аргентина имеет один из самых высоких на душу населения уровень потребления карбоната в мире из-за широкого признания газированных напитков. В прошлом году компания запустила зеленую Coke линию под названием "Coca-Cola Life" в Аргентине с натуральным подсластителем и полностью перерабатываемой бутылкой. Новая Coca-Cola имеет 100 калорий в 20 унциях против 250 калорий в обычной банке. Зеленые бутылки и банки, как ожидается, будут введены в 2014 году на европейские рынки в попытке помочь восстановлению продаж, поэтому вполне возможно, что новый продукт, включающий в себя здоровые ингредиенты, повысит доходы на этих рынках.

Прогнозируемый рост NARTD (Non Alcoholic Ready to Drink - готовых к употреблению безалкогольных напитков) составляет 5,8% в течение ближайших трех лет. С 2010 года розничная стоимость NARTD увеличилась на $135 млрд и, как ожидается, вырастет более чем на $300 млрд к 2020 году, говорится в исследовании организации Euro monitor.

Спрос на напитки в Индии будет оставаться сильным в будущем. Потребление безалкогольных напитков, как ожидается, увеличится на 16.5-19% в течение следующих трех лет в соответствии с докладом ICRIER и IBA. Эта отрасль будет извлекать выгоду из улучшения экономического положения на развивающихся рынках с ростом уровня доходов и урбанизации. KO будет работать на увеличение спроса на газированные и негазированные напитки в Индии и других азиатских странах.

Продукт Diet Coke Frost был введен через неделю после того, как компания сообщила о низких продажах Diet Coke в квартальном отчёте. Объем продаж газированных напитков снизился на 2% в основном за счет уменьшения объема продаж Diet Coke. Чтобы восстановить продажи бренда Diet Coke, компания запустила Diet Coke Frost. Это первый замороженный продукт, который предлагается под брендом Coca-Cola Diet Coke за 31-летнюю историю бренда. Diet Coke Frost включает в себя природные вишнёвые ароматизаторы.

Каждая порция будет иметь 30 калорий и 12 граммов углеводов. Diet Coke Frost будет доступен в различных сетях розничной торговли в США к концу мая. Этот новый продукт поможет повысить доходы на рынке США в 2014 году.

Бразилия является третьим по величине международным рынком для компании и генерирует около 7% мирового объема продаж компании в 2013 году. Рынок освежающих напитков в стране составил почти $43 млрд в 2013 году. Coca-Cola имеет приблизительно 27%-ную долю рынка в бразильской индустрии напитков. При нынешнем уровне доли рынка компания может генерировать $3 млрд годового объема продаж в Бразилии в 2017 году. В связи с экономическим ростом и увеличением располагаемого уровня доходов населения в Бразилии рост доходов может вырасти на 6% до более чем $54 млрд к 2017 году.

Coca-Cola является одним из крупнейших спонсоров FIFA World Cup 2014 и летних Олимпийских игр-2016, которые пройдут в Бразилии. Компания также уделяет особое внимание повышению продаж спортивного напитка марки Powerade, известный футболист Иньеста будет фигурировать в новой рекламной кампании Powerade на чемпионате мира по футболу. Кампанию запустят на 40 рынках по всему миру и она будет стимулировать спрос на спортивные напитки компании в 2014 году.

Спрос на энергетические напитки остается сильным на бразильском рынке и продолжится в течение следующих 3 лет. Red Bull является лидером на рынке энергетических напитков с около 40% долей рынка. Coca-Cola имеет преимущество по сравнению с Red Bull, так как её стоимость составляет около 60% от стоимости Red Bull.

Общая производительность компании в 2013 году не удовлетворила инвесторов, но у компании есть хорошие перспективы роста, так как бразильский рынок должен благоприятно повлиять на финансовое положение компании в будущем. Новые продукты и отраслевые тенденции NARTD будут способствовать дальнейшему укреплению будущей позиции компании на рынке напитков.

На текущий момент акции KO торгуют по $38.88 (+0.70%).

Акции XOM на текущий момент торгуются по $94.77 (+0.20%).

Определенную поддержку акциям XOM сегодня также оказывает рост цен на нефть, который в данный момент превышает 1%.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии выросла до уровня 2.71% (+1 б.п.).

Золото $1,297.40 (-0.46%)

Нефть (WTI) $101.35 (+1.09%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1840.50 (-0.11%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.02% до уровня 3572.00.

Внешний фон негативный. Большинство азиатских фондовых индексов завершили сессию на отрицательной территории. Индексы в Европе на текущий момент несут потери.

FTSE 6,565.59 -0.60%

CAC 4,363.22 -0.50%

DAX 9,411.91 -0.39%

Nikkei 14,622.89 +1.01%

Hang Seng 21,834.45 -0.24%

Shanghai Composite 2,046.59 -0.83%

Майские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $101.11 за баррель (+0.85%)

Цены на золото торгуются в области $1296.40 за унцию (-0.54%).

Фьючерсы на премаркете демонстрируют умеренное снижение. Инвесторы оценивают вышедшие макроэкономические отчеты, которые оказались смешанными: данные по обращениям за пособиями по безработицы вышли лучше средних прогнозов, данные по ВВП - хуже.

В фокусе участников рынка также находятся представленные накануне стресс-тесты американских банков. Ряд банков, к числу которых относится Citigroup и американские подразделения банков Royal Bank of Scotland Group, HSBC Holdings и Banco Santander SA, не прошли проверку ФРС. При этом стоит отметить, что данные финансовые учреждения прошли тест по количественному показателю достаточности капитала, но в ФРС не уверены в их способности действовать в условиях кризиса. По итогам проведенных стресс-тестов ФРС запретила указанным выше банкам увеличивать объем выплачиваемых дивидендов. Стоит отметить, что банки Goldman Sachs и Bank of America прошли проверку ФРС, но для этого они были вынуждены ранее сократить программы по обратному выкупу акций и размер выплачиваемых дивидендов. После оглашения стресс-тестов Bank of America и JPMorgan сообщили о планах повышения квартальных дивидендов и проведении программы обратного выкупа акций.

Среди прочих новостей корпоративного характера, привлекших внимание участников рынка, стоит отметить сообщения о том, что Bank of America (BAC) выплатит властям США $9,5 млрд. в рамках урегулирования иска, связанного с занижением рисков по по ценным бумагам.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Bernstein понизили рейтинг акций Citigroup (C) до “на уровне рынка” с “выше рынка”

Аналитики Keefe Bruyette понизили рейтинг акций Citigroup (С) до “на уровне рынка” с “выше рынка”, целевая стоимость понижена с $58 до $52

Прочее:

Аналитики Cantor повысили целевую стоимость акций Google (GOOG) до $1300 с $1260

Аналитики RBC Capital Mkts  подтверди ли рейтинг акций Halliburton (HAL) на уровне “выше рынка”, целевая стоимость повышена с $62 до $70

Компания планирует повысить квартальные дивиденды до $0.40 в расчете на одну акцию с $0.38 за 2-й квартал 2014 финансового года. Также было сообщено о планах провести в период с 1 апреля 2014 года по 31 марта 2015 года обратный выкуп собственных акций на сумму $6.5 млрд.

Акции JPM на премаркете торгуются по $60.15 (+0.42%).

Выплата будет проведена в пользу Федерального агентства по финансированию жилья (Federal Housing Finance Agency, FHFA). Ранее против Bank of America (BAC) и ряда других банков были выдвинуты обвинения в занижении оценок рисков по ценным бумагам, которые были проданы ипотечным компаниям Fannie Mae и Freddie Mac.

Акции BAC на премаркете торгуются по $17.30 (+0.70%).

Поддержку акциям на премаркете также оказывают сообщения о повышении квартальных дивидендов до $0.05 на одну акцию и оглашение программы обратного выкупа акций на сумму $4 млрд. 

Европейские акции немного изменились после двухдневного ралли на фоне снижения акций предприятий розничной торговли. Американские фьючерсы на фондовые индексы и азиатские акции выросли.

Некоторую поддержку рынкам оказали данные по британским розничным продажам. Розничные продажи в Великобритании в феврале выросли, свидетельствуя о том, что экономический рост в первые месяцы 2014 года поддерживался потребительскими расходами. Согласно вышедшим данным, объем розничных продаж в феврале вырос на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Согласно уточненным данным, в январе продажи упали на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 3,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Акции Hennes & Mauritz AB (H&M) подешевели на 4,6%. Владелец второй по величине в Европе сети магазинов одежды по итогам прошедшего квартала увеличил чистую прибыль на 7,8% в годовом выражении - до 2,65 млрд шведских крон ($410 млн), тогда как рынок ожидал 2,89 млрд крон прибыли. Валовая рентабельность уменьшилась до 54,9% с 55,2%.

Рыночная стоимость Royal Bank of Scotland Group Plc опустилась на 1,2%, HSBC Holdings Plc - на 0,7%, Banco Santander SA - на 0,9%, так как Федеральная резервная система отклонила планы американских подразделений этих банков по выплате дивидендов и выкупу акций на 2014 год.

Котировки United Internet выросли на 4,1%. Немецкий поставщик телефонных и интернет-услуг сказал, что прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации поднялась на 25% до 407 млн. евро ($ 561 млн ) в прошлом году. Продажи выросли на 11% до 2660 млн евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,576.13 -29.17 -0.44%

CAC 40 4,380.95 -4.20 -0.10%

DAX 9,449.09 +0.51 +0.01%

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на отрицательной территории на фоне опасений эскалации напряженности вокруг Украины после выступления в Брюсселе президента США Барака Обамы. Выступая в Брюсселе, Б. Обама призвал осудить действия России в ходе украинского кризиса. Читать далее ... 

Основное влияние на снижение индексов оказывают опасения инвесторов на фоне вероятного обострения ситуации между Россией и Украиной, после заявлений Барака Обамы об ужесточении мер экономической и политической изоляции России.

Акции четвертой по величине интернет-компании в мире Tencent Holdings Ltd. упали на 7,3% в Гонконге после того, как крупнейшая инвестиционная компания South Korea’s CJ Games в среду купила 28-процентную долю акций корпорации Tencent Holdings Ltd.

В Токио акции крупнейшей международной структуры, занимающейся производством, торговлей и инвестициями - Itochu Corp. - упали на 3,5%, после того, как инвестиционная компания Macquarie Group Ltd. понизила рейтинг по акциям корпорации.

Акции многопрофильной китайской компании Citic Pacific Ltd., занимающейся добычей железной руды, выплавкой стали и строительными проектами выросли на 15% в Гонконге после того, как были озвучены планы о приобретении активов своей материнской компании — Citic Group Corp.

На текущий момент:        

Nikkei 14,516.03 +38.87 +0.27%

Hang Seng 21,785.86 -101.89 -0.47%

Shanghai Composite 2,048.29 -15.38 -0.75%

Nikkei 14,477.16 +53.97 +0.37%

Hang Seng 21,887.75 +155.43 +0.72%

Shanghai Composite 2,063.67 -3.64 -0.18%

S&P 500 1,852.56 -13.06 -0.70%

NASDAQ 4,173.58 -60.69 -1.43%

Dow 16,268.99 -98.89 -0.60%   

FTSE 6,605.3 +0.41 +0.01%

CAC 4,385.15 +41.03 +0.94%

Основные фондовые индексы США закрылись ниже нулевой отметки, вблизи минимумов сессии. На динамику повлияли представленные данные по США, а также

Читать далее