Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-07-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +2.98%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.16%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.14%).  Больше всего вырос энергетический сектор (+2.11%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы преимущественно снизились, отслеживая слабые глобальные настроения, так как инвесторы следили за корпоративными доходами и ожидали ключевого заседания Федеральной резервной системы США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы готовятся к насыщенной событиями неделе, которая будет включать публикацию квартальной отчетности ряда крупных компаний, оглашение итогов июльского заседания Федеральной резервной системы (ФРС) и выход предварительных данных по ВВП США за второй квартал.

Около 177 компаний, входящих в индекс S&P 500, должны представить свою отчетность за второй квартал на этой неделе, в том числе четыре крупнейшие по капитализации -  Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) и Amazon (AMZN). 

24% компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным Refinitiv data, из этих компаний 88% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. Аналитики прогнозируют, что по итогам последнего отчетного периода прибыль компаний S&P 500 покажет прирост на 78.1% по сравнению со вторым кварталом 2020 года. 

Двухдневное заседание ФРС по монетарной политике стартует завтра, а его итоги будут обнародованы в среду в 18:00 GMT. Интерес для рынков представляет мнение политиков центробанка США о будущем масштабных монетарных стимулов, учитывая, что в последние месяцы инфляция в стране быстро росла. Ожидается, что регулятор сообщит об активном обсуждении его политиками вопроса о сокращении объема ежемесячных покупок активов на сумму $120 млрд., но вряд ли предоставит какие-либо конкретные планы в этом направлении на этой неделе. 

Тем временем инвесторы анализируют данные Министерства торговли США, которые показали, что продажи новых домов в США неожиданно показали еще одно резкое падение в июне. Согласно отчету, продажи новых домов упали на 6.6% до 676 000 в годовом исчислении после снижения на 7.8% до пересмотренного показателя в 724 000 в мае. Продолжающийся спад удивил экономистов, которые ожидали, что продажи новых домов подскочат на 4.0% до 800 000 в годовом исчислении с 769 000, первоначально заявленных в предыдущем месяце. Из-за неожиданного падения продажи новых домов упали до самого низкого годового показателя с момента достижения 582 000 в апреле прошлого года.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Intel Corp. (INTC; +2.03%). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.36%). 

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.01%).  Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+1.57%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, Tesla (TSLA) отчитается о финансовых результатах за второй квартал в понедельник, 26 июля, после закрытия торговой сессии и инвесторам стоит быть готовыми к очень сложному отчету.

Согласно данным FactSet, на Уолл-стрит ожидают, что Tesla сообщит о получении прибыли в $0.94 на акцию при выручке в размере $11.5 млрд. 

Чтобы акции компании оставались стабильными после оглашения результатов, очень важно, чтобы ее показатели превзошли оценки рынка. Однако, инвесторы получат сведения и о многих других движущих факторах, - даже больше, чем обычно, - для самой дорогой автомобильной компании в мире и ее генерального директора Илона Маска.

Факторы, которые повлияют на чистую прибыль производителя электромобилей, включают глобальный дефицит полупроводников, цены на автомобили, валовую прибыль от транспортных средств и уровень прибыльности бизнеса Tesla по производству аккумуляторов для систем хранения энергии. Однако в конечном счете инвесторы захотят увидеть рекорд по операционной прибыли - без разницы какой ценой. Вот что может вырвать акции из их недавнего диапазона.

Tesla отчиталась о получении операционной прибыли в размере свыше $800 млн. в третьем квартале 2020 года и за последующие три месяца стоимость акций более чем удвоилась и достигла порядка $860/шт. Но поскольку в последующие кварталы рост операционной прибыли в значительной степени приостановился, котировки акций откатились до около $640 в конце прошлой недели. Стагнация прибыли также означает стагнацию акций.

Хорошая новость для "быков" в отношении акций Tesla заключается в том, что на Уолл-стрит прогнозируют новый рекорд: ожидается, что операционная прибыль за второй квартал 2021 года составит $835 млн., благодаря сильным поставкам авто. Во втором квартале 2021 года Tesla впервые поставила более 200 000 автомобилей за один квартал.

После того, как отчетность подвергнется анализу, между "быками" и "медведями" должны возродиться вечные споры о качестве прибыли. Например, одним из способов увеличения продаж Tesla является продажа конкурентам нормативных кредитов, которые она зарабатывает, производя электромобили сверх своей справедливой доли рынка (Zero-Emission Vehicle credits). В первом квартале компания получила $518 млн. от продажи таких кредитов, что помогло Tesla получить превысившую оценки аналитиков прибыль. Участники рынка постоянно спорят о том, каков "нормальный" объем продаж нормативных кредитов и когда они прекратятся. В перспективе, и "быки", и "медведи" ожидают, что другие автопроизводители будут продавать свои собственные электромобили, что лишит Tesla этого источника доходов.

Также есть фактор биткойн. Tesla признала небольшую прибыль, полученную от своих вложений в биткойны в первом квартале, но стоимость этой криптовалюты упала примерно наполовину с апрельского пика. Значит, есть шанс на небольшой убыток по этой инвестиции. Как отреагируют инвесторы, остается только гадать, но не стоит ожидать, что Tesla избавится от своей биткойн-позиции. Маск продолжает говорить, что его компания будет проводить операции с криптовалютой, когда в процессе майнинга биткойнов будет использоваться больше чистой энергии.

Инвесторы также захотят узнать, когда новые завода Tesla в Германии и в городе Остин (штат Техас) начнут поставки автомобилей. Завод в Остине будет производить Cybertruck Tesla. Также, вероятно, возникнут вопросы об успехах функции помощи водителю Tesla (недавно компания запустила подписку на свой сервис помощи водителю) и о том, сколько компания может заработать на своей сети зарядки. На этой неделе Маск написал в Twitter, что Tesla откроет свою сеть станций быстрой зарядки электромобилей Supercharger для других электромобилей в будущем.

На текущий момент акции TSLA котируются по $658.19 (+2.30%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.28% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $71.69 (-0.53%)

Золото $1,801.90 (+0.01%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,391.75 (-0.26%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.23% до уровня 15,063.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы готовятся к насыщенной событиями неделе. 

В понедельник утром давление на рыночный сантимент оказывали сообщения о продолжающемся ужесточении мер Китаем против компаний технологического сектора, а также заявления Пекина о том, что отношения между США и Китаем “ зашли в тупик и сталкиваются с серьезными трудностями”, сделанные в ходе переговоров на высоком уровне. Это вызвало беспокойства по поводу дальнейшей эскалации напряженности в отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира.

Между тем важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось. Инвесторы готовятся к двухдневному заседанию Федеральной резервной системы (ФРС), итоги которого будут оглашены в среду. Интерес для рынков представляет мнение политиков центробанка США о будущем масштабных монетарных стимулов, учитывая, что в последние месяцы инфляция в стране быстро росла. Ожидается, что регулятор сообщит об активном обсуждении его политиками вопроса о сокращении объема ежемесячных покупок активов на сумму $120 млрд., но вряд ли предоставит какие-либо конкретные планы в этом направлении на этой неделе.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний, так как сезон корпоративной отчетности набирает обороты. 

24% компаний S&P 500 уже опубликовали квартальные показатели за второй квартал. Согласно данным Refinitiv data, из этих компаний 88% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период. 

Около 177 компаний, входящих в индекс S&P 500, должны представить свою отчетность за второй квартал на этой неделе, в том числе четыре крупнейшие по капитализации -  Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) и Amazon (AMZN).

Аналитики прогнозируют, что по итогам последнего отчетного периода прибыль компаний S&P 500 покажет прирост на 78.1% по сравнению со вторым кварталом 2020 года. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек в США за июнь, которые выйдут в 14:00 GMT. После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Tesla (TSLA). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.98 в расчете на акцию при выручке в $11.399 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

26 июля

После окончания торгов:

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS $0.98, выручка $11398.67 млн.

27 июля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.28, выручка $8594.28 млн.

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS $0.03, выручка $17959.18 млн.

Raytheon Technologies (RTX). Средний прогноз: EPS $0.93, выручка $15833.00 млн.

UPS (UPS). Средний прогноз: EPS $2.81, выручка $23165.71 млн.

После окончания торгов:

Advanced Micro (AMD). Средний прогноз: EPS $0.54, выручка $3612.39 млн.

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $19.15, выручка $56053.02 млн.

Apple (AAPL). Средний прогноз: EPS $1.01, выручка $73440.40 млн.

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.92, выручка $44301.27 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.77, выручка $7260.32 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.35, выручка $5852.70 млн.

28 июля

До начала торгов:

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS -$0.71, выручка $17038.91 млн.

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $2.12, выручка $5570.44 млн.

Pfizer (PFE). Средний прогноз: EPS $0.98, выручка $18725.18 млн.

United Micro (UMC). Средний прогноз: EPS $0.79, выручка $50096.91 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $3.03, выручка $27873.01 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.04, выручка $22825.79 млн.

PayPal (PYPL). Средний прогноз: EPS $1.12, выручка $6271.88 млн.

Qualcomm (QCOM). Средний прогноз: EPS $1.68, выручка $7562.55 млн.

29 июля

До начала торгов:

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $1.17, выручка $5361.85 млн.

AstraZeneca (AZN). Средний прогноз: EPS $0.90, выручка $7567.14 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $1.05, выручка $5615.96 млн.

MasterCard (MA). Средний прогноз: EPS $1.75, выручка $4367.34 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.35, выручка $11203.24 млн.

После окончания торгов:

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $12.19, выручка $114976.72 млн.

T-Mobile US (TMUS). Средний прогноз: EPS $0.48, выручка $19388.00 млн.

30 июля

До начала торгов:

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $2.41, выручка $12528.45 млн.

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS $1.59, выручка $35975.75 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS $0.97, выручка $63962.00 млн.

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.09, выручка $18386.05 млн.

Европейские фондовые индексы снижаются в ходе осторожной торговли после того, как правительственные меры привели к тому, что акции Китая достигли худшего уровня за год, а опрос показал, что в июле деловая уверенность Германии неожиданно ослабла.

Индекс деловых настроений Германии упал до 100,8 в июле с пересмотренного значения 101,7 в июне, сообщил институт ifo. Прогнозировалось, что оценка вырастет до 102,1 с первоначально оцененного значения в июне 101,8.

Рост числа инфицированных COVID-19 также повлиял на настроения: общее количество случаев заражения вирусом в России превысило 6 миллионов, а Турция сообщила о трехкратном росте случаев заражения в воскресенье по сравнению с предыдущим месяцем.

Ключевым событием недели для рынков станет заседание ФРС, на котором инвесторы будут интересоваться комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла по инфляции и процентным ставкам.

Голландский технологический инвестор Prosus, которому принадлежит 28,9% акций Tencent Holdings, упал почти на -10% после того, как Пекин усилил регулятивные меры в отношении китайского интернет-гиганта.

Koninklijke Philips потеряла -3,1% после сообщения о падении чистой прибыли во втором квартале.

Credit Suisse немного снизился после того, как швейцарский банковский гигант заявил, что достиг внесудебного урегулирования спора со своим бывшим руководителем управления активами по обвинениям в шпионаже.

Компания ABB практически не изменилась после сообщения о том, что она ведет предварительные переговоры о продаже своего бизнеса по передаче механической энергии компании RBC Bearings Inc.

Акции Faurecia упали на -4%, несмотря на то, что французский производитель автомобильных запчастей сообщил о более высоких продажах и прибыли в первом полугодии и повысил свой целевой показатель денежного потока на 2021 год.

Снижение доходности привело к падению банков: Commerzbank, Deutsche Bank и HSBC Holdings упали примерно на 1%.

Высокие цены на цветные металлы помогли поднять позиции горнодобывающих компаний: Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли примерно на 1% каждая.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, так как расширяющееся преследование Пекина в технологическом секторе затмило оптимизм инвесторов относительно роста экономики и доходов.

Инвесторы также обратили внимание на заседание Федерального комитета по открытым рынкам США на этой неделе для выяснения сроков сокращения стимулов.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на 82,96 пункта, или на -2,34% на фоне опасений по поводу репрессивных мер Китая в отношении отраслей, от высоких технологий до недвижимости и образовательных компаний.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1 129,66 пункта, или -4,13%, поскольку технологические компании снова пострадали от подавления Китая в секторе.

Акции Tencent Holdings упали на 7,7% после того, как регулятор рынка Китая заявил, что запретит компании заключать эксклюзивные соглашения об авторском праве на музыку.

Японские акции показали сильный рост, поскольку трейдеры вернулись к своим столам после четырехдневных выходных, ознаменовавших открытие Олимпийских игр в Токио.

Акции Tokyo Steel Manufacturing выросли на 9,3% после повышения прогноза прибыли.

Котировки Nippon Steel подорожали на 3,7%, а акции JFE Holdings - на 4,7%. Акции Nidec упали на 3,2% после того, как компания придерживалась своего годового прогноза.

Акции Heavyweight SoftBank Group упали на -2,1% из-за опасений по поводу резких репрессий Китая против Didi и других технологических компаний.

Ранее сегодня производственный сектор в Японии продолжал расширяться в июле, хотя и более медленными темпами, как показало последнее исследование Jibun Bank с индексом деловой активности в производственной сфере 52,2. Это по сравнению с 52,4.

Австралийские рынки потеряли раннюю прибыль и завершили торги с незначительным снижением после трех сессий роста подряд. Золотодобывающие компании Evolution, Newcrest и Regis Resources упали примерно на -2% из-за падения цен на золото.

Энергетические запасы, такие как Oil Search, Origin Energy, Santos и Woodside Petroleum, подешевели на -1-2%, так как цены на нефть упали почти на $1 в ходе азиатской торговли из-за опасений по поводу спроса на топливо из-за распространения вариантов COVID-19, а также наводнений в Китае.

Акции BHP, Mineral Resources и Rio Tinto выросли на 1-2%, а бумаги OZ Minerals подорожали на 3,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.2%

FTSE -0.3%

IBEX -0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник снижением после того, как официальный Китай приказал компании Tencent прекратить сделки по лицензированию музыки с звукозаписывающими компаниями по всему миру, что является шагом, направленным на борьбу с доминирующим положением компании в области потоковой передачи музыки в Интернете.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade