Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-01-2019

Европейские фондовые биржи завершили первую торговую сессию недели в минусе, так как инвесторы следили за развитием событий вокруг Брекзита и ожидали новых торговых переговоров между США и Китаем.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США упали в понедельник на фоне слабых прогнозов Caterpillar (CAT) и Nvidia Corp. (NVDA), которые были вызваны опасениями по поводу замедления темпов роста в Китае, в результате чего корпоративные прибыли значительно сократились.

В то же время некоторую поддержку рынку оказывают сообщения о завершении шатдауна. Сенат и Палата представителей Конгресса США поддержали законопроект, предусматривающий финансирование работы правительства и некоторых федеральных учреждений до 15 февраля, который затем подписал президент Дональд Трамп. Это позволило временно прекратить приостановку работы федерального правительства. В то же время, Трамп дал понять, что он готов снова частично закрыть правительство или использовать чрезвычайные полномочия, если законодатели не предоставят средства для финансирования строительства стены на границе с Мексикой  к середине следующего месяца.

Индекс национальной активности ФРБ Чикаго, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски, в декабре вырос до 0,27  с 0,21, зафиксированных в ноябре. Показатель достиг максимального значения с августа 2018 года.

Котировки нефти обвалились примерно на 3,5% в понедельник, и оказались на пути к самому большому однодневному падению за месяц. Причиной этому были свидетельства еще большего роста предложения сырой нефти в США. Растущая добыча нефти в США, которая достигла рекордных 11,9 млн баррелей в день в конце прошлого года, также негативно отразилась на настроениях на нефтяном рынке, заявили трейдеры.

Большинство компонентов  DOW в минусе (28 из 30).  Лидер роста - DowDuPont Inc. (DWDP, +0.12%). Аутсайдер  -  Caterpillar Inc. (CAT, -9.35%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольший рост показывает сектор конгломератов (+0.6%), наибольшее снижение - сектор сырьевых товаров (-1.7%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Caterpillar Inc в понедельник отчитался о квартальной прибыли, которая сильно не соответствовала оценкам Уолл-стрит, что было вызвано снижением спроса в Китае и ростом производственных и транспортных расходов, в результате чего акции упали более чем на 8%.

Увеличение резерва по кредитным убыткам и списаниям в сегменте финансовых продуктов также привело к сокращению прибыли в четвертом квартале для крупнейшего в мире производителя промышленного оборудования.

Согласно прогнозу IBES от Refinitiv, в 2019 году компания скорректировала прогноз по прибыли до $11,75 - $12,75 на акцию по сравнению со средней оценкой аналитиков в размере $12,73.

Финансовый директор Эндрю Бонфилд заявил агентству Reuters, что прибыль в этом году будет снижена из-за повышения налоговой ставки в США.

Лоуренс Де Мария, аналитик William Blair, сказал, что прогноз на 2019 год "свидетельствует о замедлении роста и цикле созревания, который предполагает пиковые рынки, и фактически может на данный момент ограничить любое циклическое промышленное ралли".

Впервые за десять кварталов компания пропустила оценку по прибыли, что усилило опасения по поводу глобального спада и помогло привести к распродажам на более широких фондовых рынках.

Акции компании потеряли 19,4% в 2018 году по сравнению с падением индекса S&P 500 на 15% и снижением индекса Dow на 5,6%.

В прошлом году Caterpillar, участник глобальной экономической деятельности, извлек выгоду из того, что Международный валютный фонд назвал самым сильным ростом мировой экономики с 2010 года.

Тем не менее, тарифная война между Соединенными Штатами и торговыми партнерами, включая Китай, разожгла опасения относительно глобального спада.

На прошлой неделе МВФ сократил свои прогнозы роста мировой экономики во второй раз за три месяца на 2019 и 2020 годы. Понижение произошло через несколько дней после того, как Китай, один из ключевых рынков Caterpillar, объявил о самом медленном росте валового внутреннего продукта за последние почти три десятилетия.

На долю Китая приходится до 10 процентов продаж Caterpillar. Но поскольку это один из крупнейших в мире импортеров товаров, замедление экономики Китая может оказать негативное влияние на бизнес компании, особенно на продажи оборудования для горнодобывающей и нефтегазовой промышленности.

Неустойчивые цены на нефть снизили портфель заказов Caterpillar в последнем квартале примерно на $800 млн по сравнению с сентябрьским кварталом.

Компания ожидает, что изменчивые цены на нефть нанесут ущерб ее энергетическому и транспортному бизнесу в этом году. Тем не менее, ожидается, что более высокие цены на сырье будут продолжать стимулировать капитальные затраты в горнодобывающей промышленности, поддерживая спрос на тяжелую строительную и карьерную технику.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе, на долю которого приходится около 22% доходов Caterpillar, компания надеется на рост за пределами Китая, поскольку продажи строительного оборудования во второй по величине экономике мира, как ожидается, останутся на прежнем уровне в этом году.

Компания сообщила о прибыли в размере $2,55 на акцию, что значительно ниже средней оценки аналитиков в $2,99, согласно данным IBES от Refinitiv. Общий объем продаж и выручка за квартал выросли на 11% в годовом исчислении до $14,34 млрд.

Производственные затраты компании выросли на 3 процентных пункта в четвертом квартале по сравнению с третьим кварталом.

Бонфилд сказал, что недавнее повышение цен наряду с сокращением затрат поможет справиться с более высокими ценами на материалы в этом году.

На текущий момент акции  Caterpillar (CAT) котируются по $123.89 (-9,48%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.75% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $52.06 (-3.04%)

Золото $1,303.30 (-0.07%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,646.50 (-0.64%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.65% до уровня 6,748.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете сигнализируют о снижении на открытии торгов, так как квартальная отчетность Caterpillar (CAT) разочаровала инвесторов.

В Caterpillar (CAT) сообщили о квартальной прибыли на уровне $2.55 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.99. В то же время квартальная выручка компании фактически совпала со средним прогнозом рынка. В компании отметили, что их продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизились из-за снижения спроса в Китае. Кроме того, Caterpillar представила разочаровывающие прогнозы на  2019 год. Стоимость акций CAT на премаркете обвалилась на 6.5%.

В то же время некоторую поддержку рынку оказывают сообщения о завершении шатдауна. Сенат и Палата представителей Конгресса США поддержали законопроект, предусматривающий финансирование работы правительства и некоторых федеральных учреждений до 15 февраля, который затем подписал президент Дональд Трамп. Это позволило временно прекратить приостановку работы федерального правительства. В то же время, Трамп дал понять, что он готов снова частично закрыть правительство или использовать чрезвычайные полномочия, если законодатели не предоставят средства для финансирования строительства стены на границе с Мексикой  к середине следующего месяца.

Кроме того, инвесторы предпочитают не рисковать в начале наделе, насыщенной корпоративными и макроэкономическими отчетами.  

На этой недели свои квартальные результаты должны представить более 100 компаний индексной корзины S&P 500, включая Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Facebook (FB). Ранее обнародованные результаты американских компаний позволяют говорить, что сезон корпоративной отчетности начался неплохо. Согласно данным FactSet, около 70% компаний, которые уже представили квартальную отчетность, превзошли ожидания аналитиков.

Так как федеральные служащие возвращаются к работе на этой неделе будут обнародованы ряд экономических данных по США, публикация которых сорвалась ранее в этом месяце из-за шатдауна. Розничные продажи, заказы на товары длительного пользования, продажи новостроек, торговый баланс, отчет о бюджете и вложениям в ценные бумаги (TIC) - все эти данные будут опубликованы в ближайшие дни (точные сроки пока неясны). Однако наиболее важными событиями этой недели будут результаты первого в этом году заседания ФРС, которые будут оглашены в среду, а также публикация данных по рынку труда в пятницу.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Caterpillar (CAT) по итогам четвертого квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $2.55 в расчете на одну акцию (против $2.16 в четвертом квартале 2017 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.99.

Квартальная выручка компании составила $14.342 млрд. (+11.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.365 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам 2019 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $11.75-12.75 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $12.77.

Акции CAT на премаркете снизились до уровня $129.25 (-5.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

28 января

До начала торгов:

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $2.99, выручка $14364.78 млн.

29 января

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.28, выручка $7883.17 млн.

Pfizer (PFE). Средний прогноз: EPS $0.63, выручка $13956.21 млн.

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.08, выручка $34445.64 млн.

После окончания торгов:

Advanced Micro (AMD). Средний прогноз: EPS $0.09, выручка $1448.29 млн.

Apple (AAPL). Средний прогноз: EPS $4.17, выручка $84023.75 млн.

eBay (EBAY). Средний прогноз: EPS $0.68, выручка $2866.03 млн.

30 января

До начала торгов:

Alibaba (BABA). Средний прогноз: EPS $11.52, выручка $118657.70 млн.

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.84, выручка $48496.29 млн.

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS $4.55, выручка $26763.70 млн.

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $1.89, выручка $5171.09 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $2.17, выручка $16392.60 млн.

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.09, выручка $32516.19 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS $2.21, выручка $7077.95 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.25, выручка $5411.52 млн.

31 января

До начала торгов:

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $0.95, выручка $4819.20 млн.

DowDuPont (DWDP). Средний прогноз: EPS $0.88, выручка $20911.93 млн.

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS $0.24, выручка $32159.21 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $1.60, выручка $5953.40 млн.

MasterCard (MA). Средний прогноз: EPS $1.53, выручка $3813.88 млн.

После окончания торгов:

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $5.71, выручка $71931.21 млн.

1 февраля

До начала торгов:

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS $1.88, выручка $43519.80 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS $1.10, выручка $78870.53 млн.

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $1.89, выручка $9723.63 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.03, выручка $10921.03 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением в понедельник в преддверии напряженной недели ключевых событий и публикаций экономических индикаторов  США.

Заявление Федеральной резервной системы о денежно-кредитной политике остается в центре внимания, хотя ожидается, что центральный банк США оставит процентные ставки без изменений.

На экономических новостях на этой неделе запланированы важнейшие данные о рабочих местах в США, а также данные о доверии потребителей, по продаже домов и по индексу производственной активности.

Инвесторы также следят за новостями о доходах крупных компаний, о продвижении Brexit и очередным раундом переговоров между США и Китаем.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,24% при открытии сделок после роста на 0,6% в пятницу.

Итальянская компания по интеллектуальной собственности Bio-on SpA увеличила капитализацию на 1,5% после того, как она объявила о партнерстве с гигантом потребительских товаров Unilever.

Акции MorphoSys AG упали в цене на -5,4% во Франкфурте после того, как американский суд объявил некоторые патенты недействительными.

Бумаги  Alstom подешевели на 1,4% в Париже. СМИ сообщают, что французская группа и немецкий конгломерат Siemens пошли на новые уступки Комиссии ЕС в отношении планируемого слияния их железнодорожной деятельности.

Шахтеры Anglo American и Glencore увеличили капитализацию на 1% в Лондоне, несмотря на опасения по поводу замедления темпов роста в Китае.

Согласно отчету правительства, прибыль китайских промышленных компаний в декабре сокращалась второй месяц подряд, усиливая давление на политиков в поддержку роста.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрыли сессию в понедельник на слабой ноте после того, как президент США Дональд Трамп объявил о соглашении временно прекратить рекордное 35-дневное закрытие правительства без получения $5,7 млрд, которые он потребовал от Конгресса для строительства стены с Мексикой.

Инвесторы с нетерпением ожидали следующего раунда торговых переговоров между США и Китаем, а также следующих ключевых дебатов по вопросам Brexit в Палате общин.

Торговые переговоры между США и Китаем возобновятся в Вашингтоне на этой неделе и рынки надеются на оттепель в обострении напряженности после того, как министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что две страны "добились большого прогресса" в торговых переговорах.

Инвесторы также переключили свое внимание на двухдневное заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), начинающееся во вторник на фоне растущих ожиданий голубых намеков со стороны центрального банка США.

Индекс Shanghai Composite в Китае снизился на -0,18% на фоне сообщений о том, что администрация Трампа оказывает давление на американских союзников, чтобы запретить Huawei и другим китайским технологическим фирмам создавать инфраструктуру, необходимую для внедрения стандарта беспроводной связи 5G следующего поколения. Гонконгский индекс Hang Seng  вырос незначительно.

Японские акции упали в связи с укреплением иены.

Акции Nissan Motor упали в цене на -0,8%, поскольку  автопроизводитель столкнулся с проблемой SEC в США из-за зарплаты руководителей. Бумаги Honda и Toyota упали примерно на -1%. Asahi Group Holdings потеряла более -2% стоимости бумаг после того, как согласилась приобрести пивоваренный бизнес Fuller, Smith & Turner в Великобритании за $330 млн.

Sony получила 0,9% стоимости акций на основании отчета Nikkei о том, что компания открывает центры разработки датчиков изображения в США и Европе.

Акции в Сеуле закрылись без особых изменений, поскольку инвесторы ждали сигналов от решающего заседания Федеральной резервной системы и очередного раунда торговых переговоров между США и Китаем.

Акции Hyundai Heavy Industries подорожали на 2,5%, Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering - на 4%, а Samsung Heavy Industries - на 5%.

Технологические акции оказались под давлением продаж: SK Hynix потерял -3,8%, а LG Electronics - 2,6%.

Австралийские финансовые рынки были закрыты в связи с празднованием «Дня Австралии».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE -0,4%

• CAC -0,6%

• DAX -0,5%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный  старт торгов, что отражает негативные настроения, наблюдаемого на азиатских торгах. Фьючерсы на американские акции также снизились и теперь снижаются на -0,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade