Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-10-2008

UBS снизил рейтинг Sunpower с Buy до Neutral
Keefe Bruyette снизил рейтинг National City с Outperform до Mkt Perform
Credit Suisse снизил рейтинг News Corp с Outperform до Neutral

Активизация закрытия коротких позиций привела к ускорению роста индексов. S&P 500 к настоящему моменту прибавил более 7%, причем 95% его составляющих торгуются на положительной территории.
В среду в распоряжение инвесторов поступят квартальные отчеты Comcast (CMCSA 14.96, +1.34), Corning (GLW 10.99, +0.84), Kraft Foods (KFT 27.75, +0.75) и Procter & Gamble (PG 60.86, +3.49). Основным же событием дня станет решение по процентным ставкам ФРС, которое будет опубликовано в 1815GMT. Фьючерсами на федеральные фонды в данное время полностью учтена вероятность снижения основной ставки на 50 б.п, а шансы снижения на 75 б.п. оцениваются в 44%. В настоящее время основная процентная ставка ФРС составляет 1.50%.

Cowen & Co повысил рейтинг Biogen Idec с Neutral до Outperform
UBS повысил рейтинг China Telecom с Neutral до Buy
UBS повысил рейтинг PepsiAmericas с Neutral до Buy
Citigroup повысил рейтинг Ryanair Hldgs с Hold до Buy

"Мы полагаем, что прибыли крупнейших компаний снизятся примерно на 14% в 2009 после падения на 13% в 2008 году и -4% в 2007, прежде чем восстановятся до 7% в 2010 году. Акции по всей вероятности понесут более значительные потери по сравнению с показателями прибыли. Рост стоимости кредита требует увеличения минимально необходимой прибыльности, что также говорит в пользу углубления рецессии."

К завершению дня индексы возобновили ралли причем обновили сессионные максимумы. Рост семи из десяти главных экономических секторов в составе S&P 500 в настоящее время составляет 5% и более.
Лидирующие позиции сохраняет сектор розничной торговли (+7.8%). Target (TGT 36.51, +3.82) прибавил сегодня 11.7%. Тем временем, продажи на рынке казначейских обязательств продолжаются. Доходность 10-летних облигаций в этой связи выросла до 3.81%.

Акции Boeing выросли на 5.6% после того, как стало известно о достижении компанией предварительного соглашения со своим крупнейшим профсоюзом в результате которого самая продолжительная забастовка на предприятиях Boeing за последние 10 лет может завершиться.

Чистая прибыль BP p.l.c. в третьем квартале выросла на 83% до $8.05 млрд., против $4.4 млрд. в предыдущем периоде.

Производитель одежды для младенцев Carter's, Inc. заменит компанию Captaris Inc. в составе индекса Standard & Poor's SmallCap 600 Index.

Lauder Estee Cos Inc сообщил о росте прибыли по итогам первого финансового квартале до $51.1 млн. против $39.1 млн. годом ранее. Продажи выросли до $1.9 млрд. с $1.71 млрд.. Estee Lauder снизил свой прогноз по итогам всего года в связи с ожиданиями ослабления мировой экономики и роста курса доллара.

Чистый доход Honda Motor Co., Ltd. составил 123.32 млрд. иен ($1.30 млрд.), по сравнению с 208.48 млрд. в прошлом году. Результат стал отражением ухудшения общего делового климата. В частности продажи в Северной Америке по итогам квартала упали на 9.9% г/г.

Крупнейший мировой производитель оборудования для дома Whirlpool Corporation сообщил о падении квартальной прибыли на 7% до $163 млн. и заявил о намерении сократить 5,000 рабочих мест к концу 2009 года.

Wal-Mart Stores, Inc планирует сократить свои планы по строительству новых магазинов в будущем году, однако почти в два раза увеличил расходы на переоборудование существующих.

Индексы отступили от сессионных максимумов, однако, сохраняют солидные достижения. В составе S&P 500, акции 359 компаний торгуются на положительной территории. В процентном выражении наиболее впечатляющие достижения демонстрируют General Growth Properties (2.59, +0.62), +31.5%, и Interpublic Group (IPG 4.82, +0.72), которые выросли на 17.6%. Абсолютными аутсайдерами являются Convergy (CVG 7.16, -2.75), -27.8%, и MGIC Investment (MTG 1.76, -0.39), -18.1%.

Индексы возобновили рост и их достижения в настоящее время составляют по меньшей мере 2%. Восстановление носит широкий характер, причем лидирующие позиции занимают потребительский (+2.2%) и телекоммуникационный (+5.3%) сектора.
Dow в настоящее время демонстрирует самые солидные результаты среди трех основных индексов. Акции Boeing (BA 44.49, +2.17) выросли уже на 5.6% после того, как стало известно о достижении компанией предварительного соглашения со своим крупнейшим профсоюзом в результате которого самая продолжительная забастовка на предприятиях Boeing за последние 10 лет может завершиться.

Покупатели возобновили активность несмотря на публикацию очередной порции слабых экономических данных.
Потребительские настроения в октябре достигли исторического минимума, а цены на жилье продолжают снижаться уже в течение 25 месяцев кряду.

S&P 500 восстановился после падения на отрицательную территорию, однако, все еще торгуется значительно ниже своего сегодняшнего минимума. Европейские фондовые рынки несут потери в соответствии с динамикой американских индексов.
Французский CAC (-0.8%) снизился на отрицательную территорию, в то время как достижения FTSE сократились до +0.4%. Немецкий DAX также находится значительно ниже своего сегодняшнего пика, однако сохраняет солидные результаты (+4.7%) благодаря росту акций Volkswagen на 30%. В воскресенье Porsche объявил об увеличении своей доли в концерне. Тем не менее, на рынке циркулируют слухи о том, что рост акций Volkswagen вызван закрытием хедж-фондами своих коротких позиций. Акции Volkswagen за два дня подскочили в цене на 222%.

Как и предполагалось, основные индексы открылись масштабным ростом, причем S&P 500 к настоящему моменту уже смог полностью восстановить понесенные в конце предыдущей сессии потери.
Поддержку индексам оказывает ралли на мировых фондовых рынках. Так, в Азии гонконгский индекс Hang Seng подскочил сегодня на 14.4%, а Nikkei вырос на 6.4%. В Европе CAC прибавил 2.5%, немецкий DAX вырос на 8.9%, а лондонский FTSE укрепился на 3.4%. Поддержку DAX оказывает рост на 54% акций Volkswagen, а на динамику FTSE позитивно повлияли лучшие по сравнению с ожиданиями квартальные результаты BP (BP 44.56, +4.44).
В США представители энергетического сектора Occidental Petroleum (OXY 45.17, +3.09), Valero Energy (VLO 16.88, +1.77) и U.S. Steel (X 31.60, +0.78) также опубликовали сильные результаты.

Индексные фьючерсы торгуются в районах сессионных пиков, что позволяет сделать вывод о том, что торги начнутся серьезным ростом основных индексов: S&Pfutures vs fair value: +24.90. Nasdaq futures vs fair value : +37.80. Азиатские рынки сегодня выросли, европейские индексы также демонстрируют солидные достижения. Среди корпоративных новостей следует отметить снижение рейтингов Chrysler и GM (GM) аналитиками Moody's, которые также намерены пересмотреть с понижением рейтинг Ford (F). Как сообщил Wall Street Journal, Wal-Mart (WMT) планирует сократить свои планы расширения.
GE (GE) прибег к помощи специального кредитного фонда ФРС. Boeing (BA) заключил предварительное четырехлетнее соглашение с профсоюзом механиков, сообщил Financial Times.
Квартальные результаты BP (BP), Occidental Petroleum и Valero Energy (VLO) превысили прогнозы. Whirlpool (WHR) также представил сильный отчет, однако дал осторожный прогноз и сообщил о сокращении 5,000 рабочих мест.

Акции концерна Volkswagen AG растут после вчерашних сообщений Porsche о планах увеличить свою долю в компании до 75% в 2009 году.

В понедельник основные индексы Японии завершили торги ростом. В начале торгов индекс Nikkei впервые с 1982 года снизился ниже отметки 7,000, показав минимумы на 6,994.90. Таким образом индекс смог перекрыть потери утренней торговли (-2,3%) и завершил торги существенным ростом. Индекс Nikkei по итогам сессии добавил 459,02 пп или 6,4% до 7,621.92. Индекс Topix укрепился на 5% до до 784.03.

В понедельник японские фондовые индексы достигли минимальных значение за более чем два десятилетия в связи с опасениями, что банкам потребуется помощь правительства для восстановления своей финансовой устойчивости, а также из-за того, что рост курса иены приведет к падению прибылей японских экспортеров.
Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. и Mizuho Financial Group Inc. понесли рекордные потери после сообщений ряда СМИ о возможности продаж акций крупнейших банков для привлечения дополнительных средств.
Акции компании потребительского кредитования Aiful Corp. обвалились на 14%, а Аioi Insurance Co. на 20%.
Падение акций Isuzu Motors Ltd. и Fuji Heavy Industries Ltd. также оказалось самым значительным за всю историю, поскольку продолжающееся уже пятый день подряд укрепление иены негативно оказывает на прибыли компаний, экспортирующих большую часть своей продукции.
Nikkei 225 Stock Average закрыл день на минимальной отметке с октября 1982 года, а по итогам последних четырех торговых дней потери индекса составили 23%. Topix достиг минимального уровня с января 1984. Дополнительное давление на акции экспортеров оказали комментарии представителей стран большой семерки, которые дали понять, что не намерены противодействовать укреплению иены.

Европейские фондовые индексы закрылись с серьезными потерями из-за опасений, что предпринятые правительственные меры не смогут предотвратитьрецессии мировой экономики.
Падение уровня деловых настроений в Германии оказалось более значительным чем это предполагалось, а цены на жилье в Великобритании снижаются самыми значительными темпами за последние 7 лет.
Акции крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank AG и французского Societe Generale SA потеряли сегодня более чем по 10%.
Акции Deutsche Postbank AG обвалились на 24% после того, как компания, специализирующаяся на потребительском кредитовании сообщила о получении квартальных убытков из-за банкротства Lehman Brothers Holdings Inc. Акции Royal DSM NV обвалились на 15%, а Lonza Group AG на 18% после заявления химических компаний, что глобальный экономический кризис приведет к падению темпов роста прибылей.
Немецкий индекс DAX серьезно укрепил свои позиции после того, как акции Volkswagen AG подскочили в цене на 147% после сообщения Porsche о планах увеличить свою долю в компании до 75% в 2009 году.
Определенную поддержку рынку оказала публикация неожиданно сильного отчета о продажах нового жилья в США, а также комментарии главыЕЦБ Трише, который дал понять, что центральный банк продолжит процесс снижения процентных ставок в самом ближайшем времени.
Торги на Wall Street завершились снижением основных индексов.
Фондовый рынок США поддержал тенденцию на азиатских и европейских рынках и начал торги с потерями.
Инвесторы сохраняют озабоченность в отношении глобальной рецессии, однако с оптимизмом восприняли действия правительства по урегулированию кризиса в финансовой системе, неожиданно сильные данные о продажах на первичном рынке жилья и позитивный квартальный отчет Verizon, благодаря чему в середине дня Dow и S&P 500 преодолели нулевую отметку, однако, не смогли там закрепиться и вернулись на отрицательную территорию.

Основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию снижением. Индекс Shanghai Comp упал на 49,43 пп или 2,87% до 1 673,92. Индекс Shanghai A снизился на 51,82 пп или 2,86% до 1 758.61, в то время как Shenzhen A потерял на 10,17 пп или 2,04% до 487,17.

Change % Change Last
Nikkei -486.18 -6.40% 7,162.90
Topix -59.65 -7.40% 746.46
FTSE -30.77 -0.79% 3,852.59
DAX +38.97 +0.91% 4,334.64
CAC -126.44 -3.96% 3,067.35
DOW -203.18 -2.42% 8,175.77
NASDAQ -46.13 -2.97% 1,505.90
S&P 500 -27.85 -3.18% 848.92
10YR -6/32 102 11/32 Yield: 3.73%
10yr Note ; +0.3200 +0.087% 3.729%
NYMEX Crude Oil -0.93 -1.45% 63.22
Gold +12.90 +1.77% 742.50