Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-11-2011

Европейские фондовые индексы выросли, оттолкнувшись от двухмесячного минимума, на фоне слухов о том, что политики еврозоны активизируют свои усилия по сдерживанию кризиса суверенного долга и объявят о новых мерах, направленных на решение долгового кризиса, перед саммитом Евросоюза, который состоится на следующей неделе. Аналитические ленты говорили сегодня о планах ускоренно ввести дополнительный договор ЕС, который бы позволил ужесточить бюджетную дисциплину, а также по возможности введения единых евробондов для стран с рейтингом "ААА" с тем, чтобы этот "клуб внутри клуба" кредитовал проблемные страны.

Однако это ралли в целом считается техническим восстановлением, последовавшим за серьезной распродажей, в результате которой акции попали на "перепроданную" территорию.

Настрой в отношении банков, имеющих крупные вложения в итальянский долг, улучшился после сообщения итальянской газеты La Stampa о подготовке Международным валютным фондом плана спасения для Италии стоимостью 600 миллиардов евро. Позже эта информация была опровергнута представителем МВФ.

В то же время поступающие новости по-прежнему полны негатива. Вечером в пятницу агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Бельгии, а Moody's предупредило, что быстрое развитие суверенного и банковского кризиса региона угрожает рейтингам всех европейских государственных облигаций. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила о том, что Франции требуется принять больше жёстких экономических мер с тем, чтобы достичь цели по дефициту бюджета на 2012 г., т.к. темпы роста ВВП могут не достичь прогнозного уровня из-за рецессии. А в Великобритании, по данным Конфедерации британской промышленности (CBI) в ноябре индекс производственных заказов, как и ожидалось, снизился до минимального с октября 2010 г. уровня в -19 пунктов с -18 пунктов в октябре.

Национальные фондовые индексы поднялись во всех западноевропейских рынках, за исключением Исландии. Индекс Франции CAC 40 набрал 5,5%, британский FTSE 100 вырос на 2,9%, а индекс Германии DAX подрос на 4,6%.

Акции банков выросли после того, как появилась информация о том, что фонд спасения Европы может застраховать до 30% суверенных облигаций, о чем будет объявлено на предстоящей встрече министров финансов стран еврозоны.

Котировки BNP Paribas выросли на 10% после того, как Financial Times сообщила, крупнейший во Франции кредитор BNP Paribas рассматривает возможность продажи портфеля акций фонда прямых инвестиций на сумму более чем $700 млн с целью получения выгоды от возросшего спроса на данные бумаги.

В то же время, акции Commerzbank  поднялись на 4,1% после того, как Financial Times Deutschland сообщила, что второй по величине кредитор Германии планирует выкуп так называемых гибридных облигаций и ищет пути для повышения капитала и снижения риска.

Бумаги крупнейшего банка Бельгии Dexia и страховщика KBC выросли на 15% и 14% соответственно, после того, как на аукционе по гособлигациям Бельгии было продано 2 млрд евро облигаций, а доходность 10-летний облигаций упала несмотря на недавнее понижения кредитного рейтинга страны.

Акции горно-энергетических компаний поднялись вместе с товарами после удачного начала сезона распродаж в крупнейшей экономике мира. Котировки BHP Billiton и Total выросли на 4,4% и 3,7% соответственно.

Бумаги Rio Tinto Group также выросли на 4,4% после того, как вторая по величине в мире горнодобывающая компания заявила, что планирует увеличить капитальные расходы на 7% в следующем году.

Котировки второго по величине в Европе туроператора Thomas Cook Group взлетели на 21% в связи с тем, что банки согласились предоставить кредитов на общую сумму 200 миллионов фунтов стерлингов ($ 311 млн.) для реорганизации бизнеса.

Акции Rolls-Royce Holdings выросли на 3% после того, как компания подписала контракт с Deutsche Bank, чтобы снизить риск на 3 млрд. фунтов стерлингов в пенсионных обязательствах.

Фондовые индексы США показывают сильный рост в связи с тем, что инвесторы воодушевлены итогами "Чёрной пятницы", в ходе которой было продано товаров на рекордную сумму в $52,4 млрд, что на 16% превысило уровень продаж за аналогичный день годом ранее. В то же время, из Европы поступили позитивные сигналы, которые укрепили надежду игроков на то, что лидерам еврозоны удастся преодолеть разрастающийся долговой кризис. Министр финансов Германии сообщил о возможности создания Союза Стабильности. Одновременно с этим появилась информация о том, что Париж и Берлин совместно разрабатывают предложения по внесению изменений в договор ЕС с целью осуществления финансовой интеграции.

Вышедшая в США макроэкономическая статистика также способствовала покупкам. Продажи нового жилья выросли в октябре с 0,303 млн до 0,307 млн, хотя и не дотянули до прогнозного уровня, а индекс деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго в минувшем месяце укрепил свои позиции с 85,2 пункта до 85,5 пункта.

Предупреждения, поступившие от Moody’s и ОЭСР, не оказали сильного негативного влияния на ход торгов. Так, рейтинговое агентство Moody's заявило, что ускоренное распространение европейского кризиса угрожает всему региону. В свою очередь, Организация экономического сотрудничества и развития предупредила, что влияние долгового кризиса Европы на США может оказаться более заметным, нежели ранее предполагалось.

Dow 11,534.06 +302.28 +2.69%, Nasdaq 2,528.05 +86.54 +3.54%, S&P 500 1,193.96 +35.29 +3.05%

Котировки компаний финансового сектора сегодня среди лидеров роста. Так, акции American Express и Bank of America подросли на 2,2% и 3,7% соответственно, а бумаги Citigroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase показали повышение на 6%,2,8% и 4% соответственно.

В составе индекса Dow Jones Industrial Average отличились также акции Alcoa, прибавившие в свой актив более 5%.

В выигрыше оказались и котировки ритейлеров, обрадовавшихся позитивным итогам "Чёрной пятницы". Так, акции Wal-Mart, Kohl's, Costco Wholesale, Target, Gap и Home Depot растут на 0,6%, 1,6%, 1,7%, 1,4%, 1,9% и 3,1% соответственно, а рыночная капитализация Saks, Macy's, Tiffany & Co и Best Buy повышается на 7,3%, 5,4%, 6,2% и 3,4% соответственно.

Цены на нефть показали рост в связи с успешным стартом в США сезона предрождественских покупок, а также на фоне введения Лигой арабских государств санкций в отношении Сирии. Это способствовало тому, что акции американских нефтяников Exxon Mobil и Chevron выросли на 3% и 4% соответственно.

Сопротивление 3:1209            (50,0% FIBO 1270-1147, максимум 21 ноября)

Сопротивление 2:1200            (максимум 22 ноября)

Сопротивление 1:1195            (сессионный максимум, 38,2% FIBO 1270-1147)

Текущая цена: 1194,50

Поддержка 1: 1183          (внутри дневной минимум)

Поддержка 2: 1170      (сессионный минимум, минимум 7 октября)

Поддержка 3: 1157          (цена закрытия прошлой недели)

Поддержку фьючерсам оказали новости о позитивном начале сезона рождественских покупок, который стартовал в так называемую "черную пятницу", 25 ноября и последовавшие за ней выходные (26-27 ноября).

Как показали данные ShopperTrak, в текущем году продажи розничных сетей за данный период выросли на 6.6% по сравнению с прошлым годом.  Также значительно выросло количество людей, совершающих в эти дни покупки.

Позитивно на настроениях инвесторов также отразились слухи о том, что Международный валютный фонд (МВФ) может предоставить экстренный кредит для Италии, размер которого может составить от 400-600 млрд евро под 4-5%.

Данный кредит может временно снять необходимость рефинансирования итальянских долгов на 12-18 месяцев для проведения необходимые сокращения бюджетных расходов и другие реформы.

Тем не менее, представители  МВФ данную информацию опровергли.

Аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг акций American Express (AXP) до “на уровне с рынком”  с “выше рынка”.

Это вызвано позитивным настроем инвесторов перед предстоящим саммитом ЕС. Позитива при старте торгов добавили слухи о том, что Италия получит кредит от МВФ в размере 600 млрд. евро, однако эти сообщения были опровергнуты представителями Международного Валютного Фонда.

На текущий момент:

CAC              2,954.47     +97.500     +3.41%

FTSE            5,270.48     +105.83     +2.05%

DAX         5,656.49     +163.62     +2.98%

Shanghai Composite 2,383 +2.81 +0.12%

Азиатские фондовые индексы повышались в понедельник после сообщения о том, что Международный валютный фонд разрабатывает план финансовой помощи Италии. Однако, как указали источники, осведомленные о ходе международных переговоров по европейскому долговому кризису, информация о том, что МВФ может предложить Италии финансовую помощь в размере 400-600 млрд евро, недостоверна. Между тем, по сообщениям осведомленных источников, страны еврозоны разрабатывают новый план, который позволит ускорить интеграцию бюджетной политики. Европейские лидеры спешат убедить инвесторов в том, что они могут справиться с долговым кризисом в регионе и спасти еврозону от развала.

По итогам сессии пятницы основные фондовые индексы азиатского региона продемонстрировали отрицательную динамику третий день подряд. Главным негативным фактором стало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель об отсутствии необходимости в появлении единых европейских облигаций, поскольку они могут привести к выравниванию уровня процентных ставок стран региона. К затянувшимся проблемам в Европе прибавились также опасения инвесторов по поводу ухудшающейся ситуации с долговыми обязательствами Японии, что повлекло за собой слухи о том, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s может понизить суверенный рейтинг страны с текущего AA-. Неопределенность результатов всеобщих выборов в Новой Зеландии, которые должны состояться в субботу, 26 ноября, также усилили тенденцию к распродажам.

По итогам торгов китайский Shanghai Composite, гонконгский Hang Seng, австралийский S&P/ASX 200 и японский индекс Nikkei 225 и южнокорейский Kospi убавили из своего актива 0,7%, 1,4%, 1,5% и 0,1% соответственно.

Акции крупнейшего в Европе кредитора HSBC Holdings снизились на 1,8% на торгах в Гонконге, тогда как бумаги австралийских банков Commonwealth Bank of Australia и Westpac Banking подешевели на 2,2% и 1,6% соответственно.

Китайский оператор контейнерных терминалов Cosco Pacific уменьшил рыночную капитализацию на 2,8%, в то время как бумаги крупнейшего по рыночной стоимости в Южной Корее автопроизводителя Hyundai Motor подешевели на 3,3%.

Котировки второго по величине в Австралии нефтепроизводителя Woodside Petroleum опустились на 5,8% в связи с ожиданиями замедления темпов роста добычи "черного золота" в 2012 году.

В то же время, акции японского производителя оптического оборудования Olympus выросли на 8,6% на фоне новостей о возможной отставке главы совета директоров, вице-президента и внутреннего аудитора, обвиненных в махинациях, приведшим к убыткам.

Третий по величине в Японии производитель микрочипов Elpida Memory нарастил рыночную капитализацию на 7,9% вследствие повышения аналитиками SMBC Nikko Securities рейтинга его акций.

Европейские фондовые индексы выросли, сократив крупнейшие еженедельные потери за два месяца, на фоне спекуляций, что политики обсудили предложение отказаться от участия частного сектора в европейском стабилизационном механизме. В пятницу на встрече кабинета министров Италии Марио Монти заявил, что канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози согласились с ним в том, что дефолт Италии приведет к краху единой европейской валюты.

Европейские рынки открылись снижением после того, как Италия разместила облигации сроком обращения 2 года на всю запланированную сумму в 10 миллиардов евро на аукционе в пятницу, и, несмотря на высокий спрос, доходность итальянских бумаг поднялась до рекордных 7,814 процента годовых. Инвесторы опасаются, что Италия не справится с экономическими трудностями и будет вынуждена обратиться за финансовой помощью к международным кредиторам. Инвесторы были также разочарованы отсутствием консенсуса европейских лидеров в борьбе с долговым кризисом еврозоны. Вдобавок, рейтинговые агентства понизили кредитные рейтинги Португалии, Венгрии и Бельгии.

FTSE 100 5,165      +37.08 +0.72%, CAC 40 2,857      +34.72 +1.23%, DAX 5,493  +64.76 +1.19%

На фоне рекордного роста итальянских облигаций упали акции итальянских банков. Так, котировки Banca Monte dei Paschi di Siena и Banca Popolare dell’Emilia Romagna потеряли 1,2% и 3% соответственно.

Акции нефтяных компаний выросли в связи с подъемом цен на нефть на торгах в Нью-Йорке. Котировки крупнейшей нефтяной компании Европы Royal Dutch Shell и национальной нефтяной компании Норвегии Statoil выросли на 1,5% и 1,9% соответственно.

Бумаги крупнейшего французского страховщика Axa поднялись на 1,7% после того, как аналитики Goldman Sachs Group рекомендовали покупку акций.

Котировки горнодобывающих компаний снизились так как цены на нефть падают четвертую неделю подряд на Лондонской бирже металлов. Так, Акции крупнейшей в Индии компании по добыче меди Vedanta Resources упали на 2,8%.

Один из крупнейших туроператоров Европы Thomas Cook Group, акции которого упали ранее на 75%, смог добавить в свой актив 10% после того, как Daily Telegraph сообщил, что кредиторы туроператора близки к выделению требуемого кредита в размере 100 миллионов фунтов ($ 155 млн).

По итогам торгов фондовые индексы США снизились, при чем индекс S&P500 показал наихудшую неделю Благодарения с 1932 года после того, как рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг Бельгии, а Греция сообщила, что частные инвесторы понесут большие потери от государственного долга. Как сообщило издание eKathimerini, глава целевой группы ЕС по Греции полагает, что в отношении страны "худшее ещё впереди" - экономика ещё не достигла своей нижней критической точки.

Торги в США в первой половине проходили в «зеленой» зоне, так как начало сезона рождественских распродаж отвлекло игроков от проблем Европы. Новость о том, что представители Евросоюза могут исключить участие частных кредиторов в европейском стабилизационном механизме, который вступит в действие в 2013 г, вызвала оживление спроса на акции банков, и финансовый сектор возглавил рост.

Dow 11,231.94     -25.61 -0.23%, Nasdaq       2,441.58       -18.50 -0.75%, S&P 500    1,158.67       -3.12         -0.27%

В составе индекса Dow Jones Industrial Average компании поделили пополам положительную и отрицательную территорию. В лидерах роста оказался Travelers (TRV, +1,2%), а в наибольшем минусе закончили торги акции Chevron (CVX, +1,6%) и Hewlett-Packard (HPQ, +1,5%).

В отраслевом составе индекса S&P500 с наибольшим повышением по итогам сессии был финансовый сектор (+0,6%), а наихудшие результаты у сектора основных материалов (-0,9%)

В Черную пятницу большинство американские ритейлеров не смогли удержаться в плюсе. Так, котировки Sears Holdings снизились на 1,3%, в то время как Wal-Mart Stores (WMT) вырос на 0,4%. Акции крупнейшего оператора интернет-торговли Amazon.com упали на 3,5%.

Бумаги финансовой компании Netspend Holdings выросли на 1,1% после того, как менеджмент компании объявил о планах выкупа акций на сумму $25 млн.