Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-04-2014

Европейские фондовые индексы почти не изменились с трехнедельного максимума, так как отчет, показавший замедление экономического роста в США, нивелировал лучшие, чем прогнозировалось, данные о занятости, в то время как инвесторы ожидали решения ФРС по денежно-кредитной политике. Читать далее 

Фондовые индексы США не демонстрируют определённой динамики сегодня. Катализатором умеренной динамики стали данные по ВВП, которые показали, что рост в крупнейшей экономике мира притормозил до принятия решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Согласно опубликованным данным, валовой внутренний продукт вырос с учетом сезонных колебаний на 0,1% годовых в первом квартале. Экономисты прогнозировали увеличение на 1,1%. В докладе отмечается, что последнее замедление было связано с аномально холодной температурой на большей части страны.

В то же время, после открытия рынка стало известно, что индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго с коррекцией за апрель вырос до 63,0 против 55,9 в марте. Стоит отметить, что согласно средним прогнозам экспертов значение данного показателя должно было подняться до уровня 56,6. Напомним, значение выше 50 пунктов является индикатором ускорения темпов развития экономики.

Сегодня нефть марки West Texas Intermediate снижается в цене и торгуется вблизи самого низкого уровня почти за четыре недели после того, как Управление энергетической информации сообщило, что  запасы нефти в США выросли до рекордного уровня.

Цены на нефтяные фьючерсы упали впервые за три дня. Данные департамента энергетики об изменении запасов в США за неделю 21-27 апреля показали, что запасы нефти выросли на 1,698 млн. баррелей до 399,357 млн. баррелей.

Компоненты индекса DOW торгуются разнонаправленно (13 в минусе 30 в плюсе). Больше всех упали в цене акции Merck & Co. Inc. (MRK, -0.70%). Лидируют акции United Technologies Corp. (UTX, +0.95%).

Большинство секторов индекса S&P торгуются в плюсе. Самый большой плюс демонстрирует сектор коммунальных услуг (+0.3%). Больше всех упал сектор конгломератов (-0.3%)

На текущий момент:

Dow 16,558.26 +22.89 +0.14%

Nasdaq 4,102.44 -1.10 -0.03% S&P 500 1,881.34 +3.01 +0.16% 10 Year Yield 2.66% -0.03 -- Gold $1,293.60 -2.70 -0.21% Oil $99.53 -1.75

Акции Ford (F) упали более чем на 3% после финансовых результатов компании, которые не обрадовали инвесторов. Некоторые из них называют результаты "смешанными". В то время как продажи Ford оказались выше ожиданий Уолл-стрит, финансовый результат компании оставляет желать лучшего.

Недавний успех Ford в росте продаж был компенсирован провальным результатом прибыли в силу ряда неблагоприятных факторов, как, например, расходы, связанные с отзывом автомобилей и плохая зимняя погода. Не секрет, что погода повлияла практически на каждый сектор экономики США.

Детройтский автопроизводитель сообщил о финансовых результатах за первый квартал. Доход составил $35,9 млрд, что на 0,3% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Еще более важно, что этот результат оказался больше средних прогнозов аналитиков, который составлял $34,5 млрд. Причиной для беспокойства стала чистая прибыль после уплаты налогов, она составила $989 млн, что на 39% меньше чем в I квартале предыдущего года. Но стоит учесть, что ожидая квартальный результат, никто не ожидал никаких чудес. На самом деле, большинство аналитиков опережали друг друга чтобы снизить оценки в ожидании того, что прибыль будет падать.

К тому же, если учесть, что прибыль в размере $989 млн включает в себя $122 млн. специального тарифа, связанного с реструктуризацией в Европе, результаты не кажутся такими уж плохими. За вычетом специальных расходов, прибыль составяет $1,4 млрд, или 24 цента на акцию. Это было бы 6 центов больше средних прогнозов аналитиков. Есть ряд факторов, которые повлияли на результат в этом квартале .

Во-первых, из-за большого количества отзывов Ford пришлось иметь дело с более высокими затратами по гарантии для не новых автомобилей, что привело к $400 млн затратам. Фактор негативного воздействия изменения курса иностранной валюты отразился на южноамериканском балансе почти на $1 млрд в расходах на деятельность компании.

Вопрос в том, были ли эти вопросы аномалией или они являются частью тревожной тенденции?

Учитывая, что компания подтвердила предварительные прогнозы по своей деятельности, инвесторы не должны ожидать повторения этого спектакля. В Ford сказали, что компания рассчитывает достичь годовой прибыли до налогообложения в размере от $7 млрд до $8 млрд, что компания запланировала запустить 23 новых автомобиля в этом году. Во время анонса , главный исполнительный директор Алан Мулалли сказал:

"У нас был устойчивый квартал, и мы на верном пути с самым агрессивным графиком запуска продуктов компании в нашей истории. Наша программа "Один Форд" продолжает работать. Мы поставляем и обслуживаем клиентов на разных рынках по всему миру с семейством автомобилей, совершенных в своем классе по качеству, эффективности использования топлива, безопасности, дизайну и качеству".

Слова Мулалли имеют отражение в сильных импульсах акций компании. Инвесторы не должны сбрасывать со счетов, как хорошо Ford работал на глобальном рынке продаж. Не говоря уже о том, что Ford показывает рост доли рынка в таком регионе, как. например, Азиатско-Тихоокеанский, на котором был продемонстрирован 32% рост объемов. А с учетом 45%-го роста объема в Китае, что привело к 1% прироста доли рынка, этот квартал нельзя считать катастрофой.

Инвесторы должны быть довольны направлении компании, хотя акции большой радости не показывают. Несмотря на это, в этом квартале Ford остаётся первоклассной автомобильной компанией, которая имеет все возможности, чтобы продать больше автомобилей, чем любой другой производитель. На основе дальнейшего зарубежного роста доли рынка, целевая стоимость в размере $20 к концу года никуда не пропадает.

На текущий момент акции F торгуют по $16.05 (-0.40%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась до уровня 2.68% (-1 б.п.).

Золото $1,294.00 (-0.18%)

Нефть (WTI) $100.22 (-1.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1870.60 (-0.06%), фьючерс NASDAQ упал на 0.27% до уровня 3554.00.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы в данный момент двигаются разнонаправленно.

Nikkei 14,304.11 +15.88 +0.11%

Hang Seng 22,133.97 -319.92 -1.42%

Shanghai Composite 2,026.36 +6.02 +0.30%

FTSE 6,779.7 +9.79 +0.14%

CAC 4,475.51 -22.17 -0.49%

DAX 9,594.01 +9.89 +0.10%

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $100.36 за баррель (-0.90)

Цены на золото торгуются в области $1293.10 за унцию (-0.25%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся в минусе, но потери ограничены. Негативно на динамике фьючерсов сказывается снижение акций Twitter (TWTR, акции на премаркете упали в цене более чем на 11%) и eBay (EBAY, акции на премаркете упали в цене более чем на 4%), которые в свою очередь снижаются под влиянием опубликованных квартальных отчетов, который были негативно восприняты инвесторами.

Инвесторы оценивают вышедшие данные, которые зафиксировали более значительный прирост количества занятых в частном секторе экономики США в апреле и более слабые, чем ожидалось, темпы роста американской экономики по итогам первого квартала.

В фокусе участников рынка находятся двухдневное заседание Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС, итоги которого станут опубликованы сегодня. От данного заседания никаких сюрпризов не ожидается, федрезерв, вероятнее всего, продолжит придерживаться взятого ранее курса, а именно - будет принято решение о неизменности ставок, при этом объем программы количественно-го смягчения сократится на очередные $10 млрд., до $45 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Atlantic Equities понизили рейтинг акций eBay (EBAY) до “нейтрально” с “выше рынка”

Прочее:

Аналитики Argus повысили целевую стоимость акций Merck (MRK) до $66 с $62

Аналитики Goldman подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне “покупать”, целевая стоимость повышена до $635 с $620

Европейские фондовые индексы почти не изменились после достижения в ходе вчерашней сессии трехнедельного максимума, так как участники рынка ждут оглашения итогов заседания FOMC, а также данных по росту крупнейшей экономике в мире. Фьючерсы на американские фондовые индексы и азиатские акции тоже торгуются с незначительным изменением.

Сегодня будут озвучены итоги апрельского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. От данного заседания никаких сюрпризов не ожидается, федрезерв, вероятнее всего, продолжит придерживаться взятого ранее курса, а именно: будет принято решение о неизменности ставок, при этом объем программы количественного смягчения сократятся на очередные $10 млрд., до $45 млрд.

Между тем, эксперты ожидают, что валовой внутренний продукт крупнейшей экономики мира увеличился на 1,1 процента в годовом исчислении с января по март. Если оценки оправдаются, то это будет самый слабый темп, начиная с первого квартала 2013 года.

Отдельные данные из научно-исследовательского института ADP также будут в фокусе. По прогнозам, число занятых в апреле выросло на 212 тыс. после +191 тыс. в предыдущем месяце.

Что касается уже представленных данных, то они показали: годовые темпы инфляции в еврозоне выросли в апреле, но меньше, чем экономисты ожидали, добавив опасений, что потребительские цены растут слишком медленно и оказывают давление на Европейский центральный банк, дабы тот ответил снижением процентных ставок или покупкой активов. Согласно отчету, потребительские цены выросли на 0,7% по сравнению с апрелем 2013 года после повышения на 0,5% годовых в марте. Тем не менее, последний показатель значительно ниже целевого уровня Европейского центрального банка «чуть менее 2%».

Курс акций BNP Paribas SA - крупнейшего французского банка - упал на 3,4% после выхода квартальной отчетности. Банк увеличил прибыль на 5,2%, больше ожиданий, в 1-м квартале. Однако BNP Paribas предупредил: затраты в связи с расследованием в США могут превысить $1,1 млрд.

Цена бумаг французского концерна Alstom SA подскочила на 9,3%, так как General Electric сделала официальное предложение о покупке подразделения энергетического машиностроения и сервисных решений компании за 12,4 млрд евро. Alstom одобрила переход к официальным переговорам.

Рыночная стоимость Royal Dutch Shell Plc увеличилась на 3,9%. Компания сократила прибыль в январе-марте на 3% на фоне падения добычи нефти и газа и роста затрат.

Акции Daimler AG подешевели на 1,8 процента после публикации отчета за первый квартал, показавшего, что чистая прибыль была в размере 1,03 млрд. евро. Аналитики прогнозировали 1,1 млрд. евро.

Стоимость Yara International ASA выросли на 8,3 процента. Производитель азотных удобрений заявил о прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, за исключением особых статей, на уровне 3,83 млрд. крон ($640 млн.), превысив прогнозы аналитиков на уровне 3,26 млрд. крон.

На текущий момент:

FTSE 100 6,779.57 +9.66 +0.14%

CAC 40 4,483.33 -14.35 -0.32%

DAX 9,581.1 -3.02 -0.03%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 closed

Hang Seng 22,410.97 +278.44 +1.26%

S&P/ASX 200 5,486.58 -49.50 -0.89%

Shanghai Composite 2,020.34 +16.85 +0.84%

FTSE 100 6,760.29 +60.13 +0.90%

CAC 40 4,494.06 +33.53 +0.75%

DAX 9,586.44 +140.08 +1.48%

Dow 16,535.37 +86.63 +0.53%

Nasdaq 4,103.54 +29.14 +0.72%

S&P 500 1,878.33 +8.90 +0.48%

Выручка за отчетный период составила $4.26 млрд (+13.6% г/г, прогноз $4.22 млрд).

Акции EBAY на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня $54.50. По итогам сессии предыдущего дня акции EBAY выросли до уровня $54.54 (+/1.68%).

Пресс-конференция руководства компании, посвященная итогам деятельности за квартал, начнется в 21:00 GMT.

Фондовые индексы США показали рост, катализатором которого стала положительная динамика акций интернет-сектора в первый раз за пять дней и результатов Merck & Ко (MRK) и Sprint (S), которые превзошли ожидания. Инвесторы ожидали принятия решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Читать далее