Новости и прогнозы: фондовый рынок от 29-04-2014

Европейские фондовые индексы выросли, продолжив свое вчерашнее повышение, что связано с публикацией финансовых отчетов компаниями, а также ожиданиями оглашения итогов заседания FOMC. Читать далее 

Фондовые индексы США демонстрируют рост. Катализатором роста стала положительная динамика акций интернет-сектора в первый раз за пять дней и результатов Merck & Ко (MRK), и Sprint (S), превзошедших ожидания до принятия решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Опубликованные после открытия рынка данные от Conference Board показали: предварительный индекс потребительского доверия незначительно снизился в апреле – до уровня 82,3 пункта с 83,9 пункта в марте (окончательное значение). Эксперты ожидали, что индекс составит 82,9 пункта. Добавим, индекс, оценивающий нынешнюю ситуацию, снизился до 78,3 от 82,5, а индекс ожиданий практически не изменился - 84,9 пункта, по сравнению с 84,8 в марте.

«Индекс потребительского доверия незначительно снизился в апреле, так как потребители назвали текущие бизнес-условия и ситуацию на рынке труда менее благоприятной, чем в марте», сказал Линн Франко, директор экономических исследований в Conference Board.

Вместе с тем, рост денежной массы в еврозоне неожиданно замедлился в марте, а кредитование частного сектора продолжило сокращаться. Как показали во вторник официальные данные от Европейского центрального банка, денежный агрегат М3 увеличился лишь на 1,1 процента с февраля. Увеличение следует за ростом на 1,3 процента в феврале и 1,2-процентным приростом в январе. Экономисты прогнозировали, что M3 вырастет на 1,4 процента в марте.

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в плюсе (22 из 30). Больше всех упали в цене акции Pfizer Inc. (PFE, -1.03%). Лидируют акции Merck & Co. Inc. (MRK, +3.05%).

Большинство секторов индекса S&P торгуются в плюсе. Самый большой плюс демонстрирует технологический сектор (+1.3%). Больше всех упал сектор коммунальных услуг (-0.1%)

На текущий момент:

Dow 16,552.58 +103.84 +0.63%

Nasdaq 4,107.94 +33.54 +0.82%

S&P 500 1,880.00 +10.57 +0.57%

10 Year Yield 2.71% +0.03 --

Gold $1,295.90 -3.10 -0.24%

Oil $101.32 +0.48 +0.48%

Опубликованный отчёт о прибыли Amazon.com (AMZN) в прошлый четверг не обрадовал инвесторов, которые сбросили свои акции после отчёта. Упав почти до $300, акции торгуются на самых низких уровнях с октября прошлого года, усиливая недавнюю негативную тенденцию.

Amazon.com сообщил о завершении квартала с увеличением доходов на 23% до $19.74 млрд. В отличие от многих других предприятий США, Amazon фактически выиграл от валютных компаний, отчетность говорит о $10-миллионном благоприятном воздействии.

Чистая прибыль выросла до $108 млн по сравнению с $82 млн в прошлом году. Прибыль на одну простую акцию (EPS) увеличилась на пять центов до $0.23, так как компания продолжает сообщать о росте прибыли.

Подъем выручки фактически продолжил 20%-е увеличение продаж прошлого кваратала. Реализация продукции выросла в отчётном преиоде на 18,3% до $15.71 млрд, рост продаж услуг впечатлил, показав увеличение на 44,2% до $4.04 млрд. Последний бизнес включает в себя некоторые из новых сервисов Amazon.com, как, например, услуга веб-службы.

Доход в размере $19,7 млрд оказался верхней границей собственных прогнозов Amazon.com, ожидаемых в первом квартале на уровне от $18,2 до $19,9 млрд.

Североамериканские доходы выросли на 26,3% до $ 11,860 млрд с ростом операционного дохода на $562 млн, в результате чего операционная прибыль поднялась на 4,7%.

Международные продажи выросли на 18,0%, до $7.88 млрд, в то время как операционные убытки увеличились до $60 млн.

В сообщении компании сказано, что операционная прибыль упала на 19% до $146 млн против $200 млн консенсус-прогноза. Так как Amazon.com не разделяет доходы ее подразделений в отдельности, по-прежнему трудно оценить прибыльность основных видов деятельности.

Традиционно Amazon дает довольно консервативные прогнозы. Доходы за второй квартал прогнозируются между $18,1 млрд и $19,8 млрд, что подразумевает рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года от 15% до 26%. Для справки, аналитики прогнозируют доходы около $19 млрд.

Неудовлетворительным является и тот факт, что компания видит увеличение операционных убытков во II квартале. Операционные убытки видны между $45 млн и $55 млн, по сравнению с прибылью $79 млн в прошлом году.

Amazon.com закончила квартал с $8,7 млрд наличными и их эквивалентами. Если убрать $3,1 млрд долговой нагрузки, то обеспеченность наличностью снижается примерно до $5,6 млрд.

Когда акции компании торгуются на уровне $303 за акцию, капитализация составляет $140 млрд, а операционные активы оцениваются в $135 млрд. Опираясь на  годовую выручку $74,5 млрд в 2013 году, компания оценивается в 1,8 раза больше годового дохода и в 450 раз больше прибыли компании за год.

За последние десять лет основатель компании Джефф Безос инвестировал доходы от основной деятельности Amazon в различные новые предприятия и услуги. Это были и повышение стандартов доставки, и выход на зарубежные рынки. Совсем недавно Amazon.com была сосредоточена на открытии собственного медиа, а также веб-служб Amazon.com.

Чистые расходы по доставке подошли к миллиардной отметке, составив 5,0% от общей выручки. Увеличение расходов являются одной из основных причин недавнего роста цены годового членства в клубе Amazon с $79 до $99 в год. Членство в клубе Amazon было введено в 2005 году, но цены так и не повышались с тех пор, несмотря на инфляцию и повышение качества услуги. По оценкам аналитиков, Amazon.com имеет около 25 миллионов членов клуба, так что рост цен может повысить прибыль примерно на $500 млн в будущем.

Технологии и контент-расходы, связанные с предложениями клуба Amazon, а также веб-службы Amazon.com, выросли на 44% до $1.99 миллиарда. На прошлой неделе Amazon.com объявила о подписании лицензионного соглашения с HBO, чтобы сделать Prime-клуб эксклюзивным поставщиком доступа к видео. Имея подобные сделки, Amazon стремится конкурировать с такими гигантами индустрии, как Netflix (NFLX), Google (GOOG) и Apple (AAPL).

Другие огромные и долгосрочные инвестиции включают в себя онлайн-поставки продовольственных товаров. Amazon.com тестировала этот способ доставки в течение многих лет в меньших масштабах в таких городах, как Лос-Анджелес и Сиэтл.

В течение многих лет инвесторы делали акцент на росте компании и обслуживании клиентов, но недавнее 25% падение акций и разочаровавшая прибыль Amazon.com предполагает, что некоторые инвесторы могут потерять терпение.

До сих пор Безос перетягивал акционеров на свою сторону, Amazon.com выросла очень агрессивно на протяжении последнего десятилетия, несмотря на отсутствие значительных доходов. В сочетании с мерами для обеспечения доминирования в ключевых областях потребителей, технологий и услуг, заработки практически были несущественными.

Инвесторы всегда терпели, но падение акций, владельцем которых вы являетесь - не та вещь, на которую можно смотреть бесконечно. Тем не менее, Amazon.com находится на пути к тому, чтобы сообщить о доходах по меньшей мере $90 миллиардов в нынешнем году: это делает акции не такими уж и дорогими. Возможно, прибыль компании "искусственно" небольшая из-за программ агрессивной экспансии Безоса.

Тем не менее, стремление к господству делает Amazon.com крайне рискованной короткой позицией, если видение Безоса материализуется в долгосрочной перспективе. Компания имеет многое, чтобы оправдать текущую оценку, особенно в плане заработка.

На текущий момент акции AMZN торгуют по $301.29 (+1.59%).

Акции IBM на текущий момент торгуются по $194.80 (+0.89%), восстанавливаясь  после потерь, которые были результатом более слабого, чем ожидалось, квартального отчета.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии выросла до уровня 2.72% (+4 б.п.).

Золото $1,296.80 (-0.17%)

Нефть (WTI) $101.41 (+0.57%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1870.40 (+0.24%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.20% до уровня 3547.75.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию в минусе, основные фондовые индексы Европы в данный момент демонстрируют умеренный рост.

Hang Seng 22,453.89 +321.36 +1.45%

Shanghai Composite 2,020.34 +16.85 +0.84%

FTSE 6,748.95 +48.79 +0.73%

CAC 4,486.99 +26.46 +0.59%

DAX 9,558.18 +111.82 +1.18%

Финансовые рынки Японии были закрыты.

Июньские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $101.27 за баррель (+0.73)

Цены на золото торгуются в области $1297.80 за унцию (-0.16%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренный рост. Определенную поддержку фьючерсам оказывает квартальный отчет компании Merck & Co. (MRK), данные которого оказались лучше ожиданий. Акции MRK растут на премаркете.

Позитивно на динамике фьючерсов отражалось некоторое снижение опасений относительно эсклации украино-российского конфликта. Министр обороны РФ Сергей Шойгу заявил, что Россия отозвала войска от границ Украины. Однако позже в НАТО не подтвердили отвод российских войск от восточных границ Украины. В целом, геополитические риски в мире остаются высокими, что будет сдерживать рост индексов.

Фьючерсы сократили свои достижения после публикации данных по индексу цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который хоть и вышел на уровне средних прогнозов (+12,9%), но зафиксировал снижение темпов роста (месяцем ранее показатель был на уровне +13,2%).

После начала торгов внимание инвесторов привлекут данные по настроениям потребителей, которые будут опубликованы в 14:00 GMT. Ожидается рост показателя до уровня 82,9 пункта в апреле против 82,3 пункта в марте. на 1,0% в марте после снижения на 0,8% в феврале.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Pacific Crest повысили рейтинг акций Hewlett-Packard Co (HPQ) до “лучше рынка” с  “на уровне рынка”

Аналитики HSBC Securities повысили рейтинг акций Barrick Gold (ABX) до “нейтрально” с “хуже рынка”, целевая стоимость повышена до $18 с $17

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Nomura присвоили акциям Coca-Cola (KO) рейтинг “покупать”

Аналитики FBR Capital подтвердили рейтинг рейтинг Walt Disney (DIS) на уровне “лучше рынка”, целевая стоимость повышена с $85 до $96

Согласно предоставленным данным, прибыль компании по итогам 1-го квартала составила $0.88 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.79. Выручка упала на 3,8% г/г до уровня $10.26 млрд против среднего прогноза $10.47 млрд.

Компания ожидает получить по итогам 2014 финансового года прибыль на уровне $3.35-$3.53 в расчете на одну акцию (средний прогноз аналитиков $3.45) при выручке на уровне $42.40-$43.20 млрд (средний прогноз аналитиков $42.98 млрд).

Акции PFE на премаркете выросли до уровня $57.01 (+0.58%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, продолжая при этом свое вчерашнее повышение, что связано с публикацией финансовых отчетов компаниями, а также с ожиданиями оглашения итогов заседания FOMC. Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, в то время как азиатские акции почти не изменились.

Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне от Европейской комиссии, которые показали: индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны снизился в апреле до 102 пунктов с 102,5 пункта в марте (максимум с июля 2011 года), свидетельствуют данные. Аналитики ожидали повышения индикатора до 102,9 пункта. Индекс доверия в сфере услуг опустился до 3,5 пункта с 4,5 пункта месяцем ранее, что оказалось существенно хуже ожиданий на уровне 4,8 пункта. Индикатор доверия промышленных компаний уменьшился с -3,3 пункта до -3,6 пункта при прогнозе в -3,1 пункта. Добавим также, что показатель потребительского доверия за апрель пересмотрен с повышением до -8,6 пункта (максимум с октября 2007 года) против предварительной оценки в -8,7.

Важным оказался и отчет по ВВП Британии. Согласно данным, в первом квартале валовой внутренний продукт вырос на 0,8 процента, по сравнению с  +0,7 процента в последние три месяца 2013 года. По сравнению с первым кварталом 2013 года, рост ВВП составил 3,1 процента (наибольшее повышение с последней четверти 2007 года). Экономисты  прогнозировали рост на 0,9 процента в квартальном выражении и на 3,2 процента годовых.

Стоимость Deutsche Bank – наибольшего среди инвестбанков Европы по объему выручки - увеличилась на 2,4%. Квартальная чистая прибыль сократилась до 1,08 млрд евро, но превзошла ожидавшиеся рынком 1,01 млрд. евро. Доналоговая прибыль и выручка от торговли долговыми бумагами, валютами и сырьевыми товарами тоже были лучше прогнозов.

Акции Nokia подорожали на 7,1% после назначения нового гендиректора и прогноза роста выручки подразделения сетевого оборудования во II квартале после нескольких кварталов сокращения. Компания снизила общий чистый убыток в I квартале и вышла на чистую прибыль без учета проданного Microsoft мобильного бизнеса.

Курс бумаг ABB - шведско-швейцарского электротехнического концерна - упал на 6,9%. Чистая прибыль в 1-м квартале уменьшилась на 18% - до $544 млн, при консенсус-прогнозе в $719 млн. Выручка сократилась на 3%, до $9,5 млрд, что также было хуже средней оценки аналитиков.

Цена бумаг Statoil - норвежской нефтегазовой компании - увеличилась на 4,0% благодаря позитивной отчетности: скорректированная чистая прибыль выросла до 15,8 млрд. крон ($2,6 млрд.) с 12 млрд. крон годом ранее, превысив оценку на уровне 12,4 млрд. крон.

Стоимость Nordea Bank AB увеличилась на 3,2 процента. Крупнейший кредитор в скандинавском регионе сказал, что прибыль выросла на 4,7 процента в первом квартале. Чистая прибыль составила 831 млн. евро, по сравнению со средними прогнозами на уровне 850 млн. евро.

Акции Sanofi подешевели на 1,6 процента. Самый большой производитель лекарств Франции сообщил, что в первом квартале прибыль и продажи оказались ниже ожиданий аналитиков из-за падения доходов на развивающихся рынкам и повышения курса евро.

На текущий момент:

FTSE 100 6,738.84 +38.68 +0.58%

CAC 40 4,476.99 +16.46 +0.37%

DAX 9,534.27 +87.91 +0.93%

• Италия разместила облигации ВТР с погашением в мае 2019 г на сумму 3,5 млрд евро
  
• Доходность облигаций ВТР с погашением в мае 2019 г 1,84% против 1,88% на аукционе 28 марта
  
• Италия разместила облигации CCTeu с погашением в ноябре 2019 г на сумму 2,280 млрд евро, Доходность облигаций CCTeu с погашением в ноябре 2019 г - 1,32% против 1,30% на аукционе 28 марта
  
• Италия разместила облигации ВТР с погашением в сентябре 2024 г на сумму 3 млрд евро
  
• Доходность облигаций ВТР с погашением в сентябре 2024 г - 3,22% против 3,29% на аукционе 28 марта
  

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, т.к. инвесторы оценивали геополитическую обстановку и отчетность компаний. Читать далее ... 

Основную поддержку фондовым индексам Азиатско-Тихоокеанского региона оказывает вчерашнее укрепление фондовых индексов США.

Акции крупнейшей австралийской корпорации по добыче и обработке золота Newcrest Mining Ltd. упали на 2,1% на фоне общего снижения фьючерса на золото.

Акции южнокорейской компании POSCO, крупнейшего в мире производителя стали, выросли на 2,7% после публикации новости о продаже дочерней компании, охватывающей сегмент международной торговли - Daewoo International Corp.

Акции холдинговых инвестиционных компаний, специализирующихся в сфере игровой индустрии упали: Sands China Ltd. на 3,2% и Galaxy Entertainment Group Ltd. на 4,7%. Это произошло после публикации предварительных статистических данных о сокращении дохода в текущем месяце.

На фоне увеличения чистой прибыли в I квартале 2014 года, акции китайского акционерного холдинга, партнера японских компаний Toyota и Honda, Guangzhou Automobile Group Co. выросли на 4,3%.

На текущий момент:

Hang Seng 22,219.33 +86.80 +0.39%

Shanghai Composite 2,006.78 +3.30 +0.16%

Рынки Японии закрыты в связи с официальным выходным днём в честь празднования Дня Сёва.

Hang Seng 22,163.52 +30.99 +0.14%, Shanghai Composite 2,001.9 -1.59 -0.08%

Nikkei 14,288.23 -141.03 -0.98%

Hang Seng 22,132.53 -91.00 -0.41%

Shanghai Composite 2,003.49 -33.03 -1.62%

S&P 1,869.43 +6.03 +0.32%

NASDAQ 4,074.4 -1.16 -0.03%

Dow 16,448.74 +87.28 +0.53%

FTSE 1,336.3 +3.47 +0.26%

CAC 4,460.53 +16.90 +0.38%

Основные фондовые индексы США преимущественно выросли, компенсировав понесенные в середине сессии потери. Катализатором движения индексов стали слияния и поглощения на рынке и дополнительно введённые санкции в отношении России. Читать далее