Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-09-2020

Как отмечает Barron’s, данные о поставках Tesla (TSLA) за третий квартал должны быть опубликованы на этой неделе, и они, вероятно, окажут значительное влияние на котировки акций компании.

В последнее время консенсус-прогноз поставок резко увеличился, что усложняет задачу для Tesla показать более сильный, чем ожидается, результат. Но в последнее время делать ставки против Tesla было рискованно.

Во втором квартале Tesla поставила 90 650 автомобилей, включая 10 600 автомобилей Model S/X и 80 500 автомобилей Model 3/Y. На Уолл-стрит прогнозировали около 71 000 единиц. Однако аналитикам было сложно предсказать цифры второго квартала, поскольку пандемия остановила экономику США и предприятия по производству автомобилей.

Аналитик Deutsche Bank Эммануэль Рознер (Emmanuel Rosner) недавно снизил свои оценки поставок в третьем квартале до 130 000 с 140 000, ссылаясь на американские объемы поставок Model 3. Несмотря на то, что он умерил свои ожидания, Рознер рекомендует "Покупать" акции Tesla с целевой стоимостью в $500/акцию, что является одной из самых высоких оценок на Уолл-стрит. Акции Tesla недавно торговались на уровне около $423.

Пьер Феррагу (Pierre Ferragu,), один из первых "быков" в акциях Tesla, рекомендует их "Держать". Его оценка целевой стоимости составляет $300/акцию. Он считает, что Tesla поставит 143 000 автомобилей. Более того, он пишет, что превысившие ожидания данные по поставкам подразумевают, что компания также покажет более высокую, чем ожидается, прибыль, когда результаты за третий квартал будут опубликованы в конце октября. Аналитики ожидают, что Tesla сообщит о прибыли на уровне $0.54 в расчете на акцию. Прогноз Феррагу предполагает $0.64 на акцию.

Аналитик Credit Suisse Дэн Леви (Dan Levy) прогнозирует, что поставки Tesla составят 140 000 авто в третьем квартале. Он рекомендует "Держать" акции Tesla, целевую стоимость которых оценивает в $400/акцию.

Консенсус-прогноз по поставкам в третьем квартале составляет около 140 000, но прогнозы отдельных аналитиков варьируются в диапазоне от 136 000 до 141 000 в зависимости от источника. У разных агрегаторов данных разные каналы данных. Обычно это небольшая проблема, но акции Tesla очень сильно реагируют на новости. Если число поставок будет находится на уровне 140 000, то акции Tesla, вероятно, не покажет сильных изменений. Если же поставки превысят 145 000, то это предполагает выигрыш для быков.

В последнее время движение акций Tesla в ответ на новости, как правило, увеличивается. Акции Tesla выросли на 8% после сообщения о превысивших ожидания поставках во втором квартале. Оглядываясь назад, можно увидеть, что акции Tesla выросли на 7.6% после сообщения о поставках в первом квартале, которые также превзошли ожидания.

Нет установленного времени или дня для публикации результатов по поставкам Tesla. Аналитики ожидают публикации данных в пятницу утром.

На текущий момент акции TSLA котируются по $428.50 (+2.25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.66% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $39.54 (+0.64%)

Золото $1,898.90 (-0.23%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,329.75 (-0.12%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.18% до уровня 11,317.00. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы анализируют первые президентские дебаты в США и блок важных экономических данных.

Первые дебаты между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом, которые состоялись поздно вечером в среду, не выявили явного лидера и указали, что впереди стоит ожидать тяжелой борьбы за кресло главы Белого дома.

Инвесторы также анализируют отчет ADP, который показал, что число рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось в сентябре на 749 000 рабочих мест. Данные за август были пересмотрены, чтобы показать, что добавлено 481 000 рабочих мест вместо первоначально заявленных 428 000. Экономисты прогнозировали, что в сентябре число рабочих мест в частном секторе вырастет на 650 000.

Между тем, Министерство торговли представило пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал. Согласно последней оценке, ВВП США упал во втором квартале на 31.4% в годовом исчислении, что, однако, осталось самым глубоким падением производства с тех пор, как правительство начало вести учет в 1947 году. Ранее сообщалось, что во втором квартале американская экономика сократилась на 31.7%.

Участники рынка также продолжают следить за развитием ситуации вокруг нового пакета стимулов. Во вторник спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что после разговора с министром финансов Стивом Мнучином она надеется, что стороны смогут достичь согласия по поводу нового пакета помощи на этой неделе.  Пелоси и Мнучин должны снова провести переговоры в среду. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Micron Technology (MU). Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $1.08 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.94 на одну акцию. Выручка производителя микросхем также превзошла ожидания Уолл-стрит. Однако Micron дала более низкую, чем ожидалось, оценку выручки на текущий квартал, отчасти из-за запрета правительства США на поставки китайской Huawei Technologies. Акции MU на премаркете подешевели на 3.6%.

В фокусе также оказались акции Walt Disney (DIS), стоимость которых упала на 1.4% на премаркете, после того  компания объявила о планах сократить 28 тыс. рабочих мест в своем подразделении тематических парков из-за коронавируса.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Micron (MU) по итогам четвертого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.08 в расчете на одну акцию (против $0.56 на одну акцию в четвертом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.94 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $6.056 млрд. (+24.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.537 млрд.

В компании также заявили, что в первом квартале 2021 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.40-0.54 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $0.68 на акцию) при выручке в размере $5.00-5.40 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $5.33 млрд.).

Акции MU на премаркете снизились до уровня $48.80 (-3.77%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку беспокойство инвесторов по поводу роста числа случаев коронавируса и неопределенности в отношении результатов выборов в США затмило позитивные данные из Китая.

Германия обрисовала новые меры по борьбе с коронавирусом, чтобы сдержать распространение вируса осенью и зимой.

Французские органы здравоохранения во вторник сообщили о 8051 новом заражении Covid-19 за последние 24 часа, что резко выше показателя в 4 070 в понедельник, несмотря на усиление правительством мер, направленных на сдерживание повторного распространения вируса.

Во вторник Великобритания сообщила о 7143 новых случаях заражения коронавирусом, что является самым высоким показателем на сегодняшний день. Правительство Испании планирует ограничить передвижение в крупных городах, столкнувшихся с серьезными вспышками Covid-19.

Швейцарская компания специальной химии Sika AG немного прибавила в цене. Компания заявила, что ожидает более благоприятной рыночной конъюнктуры во второй половине года.

Акции голландской компании специальной химии DSM выросли на 3,7% после того, как немецкая Covestro заявила о подписании соглашения о приобретении своего подразделения по производству смол и функциональных материалов примерно за 1,6 млрд евро ($1,88 млрд). Акции Covestro упали на -7,5%.

Бумаги STMicroelectronics и Infineon Technologies упали в цене более чем на -1% после того, как американский производитель микросхем Micron Technology прогнозировал, что выручка в первом квартале финансового года будет немного ниже оценок Уолл-стрит.

Акции Suez выросли на 6% после того, как Veolia Environnement SA подняла предложение о покупке большей части доли Engie SA в компании по утилизации отходов. Рыночная стоимость Veolia выросла более чем на 1%.

Акции Compass Group упали на -4,2%. Компания общественного питания сообщила, что ее органический доход в четвертом квартале снизился примерно на 36%.

Стоимость акций Royal Dutch Shell выросла примерно на 0,5% после того, как энергетическая компания объявила о планах сократить до 9000 рабочих мест к концу 2022 года.

Что касается экономических данных, безработица в Германии снизилась в сентябре третий месяц, в то время как розничные продажи в августе выросли намного больше, чем ожидалось, как показали отдельные отчеты.

Согласно пересмотренным данным Управления национальной статистики, во втором квартале экономика Великобритании сократилась рекордными темпами, хотя падение было менее серьезным, чем предполагалось ранее.

Из-за мер по сдерживанию коронавируса валовой внутренний продукт последовательно упал на -19,8%. Ставка была пересмотрена с предполагаемого снижения на -20,4%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном со снижением, поскольку опасения по поводу роста числа коронавирусных инфекций и неопределенности вокруг результатов выборов в США нивелировали данные из Китая, указывающие на устойчивое восстановление экономики .

Акции Китая завершили торги скромным снижением, несмотря на данные, свидетельствующие о росте активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в стране.

Обрабатывающий сектор в Китае продолжал расширяться в сентябре, хотя и более медленными темпами, как показало последнее исследование Caixin, при этом индекс деловой активности в производственной сфере составил 53,0 по сравнению с 53,1 в августе.

Рост производства замедлился, но оставался заметным, в то время как общий объем новых работ резко увеличился по мере восстановления экспортных продаж.

Индекс менеджеров по закупкам Китая для непроизводственных предприятий вырос в сентябре седьмой месяц, при этом соответствующий PMI вырос до 55,9 с 55,2 в августе.

Акции Японии упали, поскольку хаотичные и противоречивые дебаты между президентом США Дональдом Трампом и бывшим вице-президентом Джо Байденом усилили опасения по поводу нерешительного исхода выборов.

Банки показали худшие результаты: Sumitomo Mitsui Financial, Mizuho Financial и Mitsubishi UFJ Financial Group упали на -4-5%. 

Среди лидеров роста акции NTT Docomo выросли почти на 21%, увеличив прибыль по сравнению с предыдущей сессией после того, как ее материнская компания NTT подала заявку на $40 млрд на частное владение оператором беспроводной связи.

Что касается экономических новостей, промышленное производство в Японии прибавило в августе с учетом сезонных колебаний 1,7%, как показал отчет правительства, что превзошло ожидания роста на 1,5% после роста на 8,7% в июле.

В годовом исчислении промышленное производство упало на -13,3% - примерно в соответствии с ожиданиями после падения на -15,5% в предыдущем месяце.

Отдельные данные показали, что общая стоимость розничных продаж в Японии выросла в августе на 4,6% по сравнению с предыдущим месяцем, превзойдя ожидания роста на 1,0% после пересмотренного в сторону понижения спада на -3,4% в июле (первоначально -3,3%).

В годовом исчислении розничные продажи упали на -1,9%, что снова превзошло ожидания падения на -3,5% после снижения на -2,9% в предыдущем месяце (первоначально -2,8%).

Австралийские рынки резко упали из-за банков и энергетических компаний, несмотря на улучшение ситуации с блокировкой распространения Covid-19 в австралийском штате Виктория. 

Котировки Woodside Petroleum, Origin Energy и Oil Search упали примерно на -5%, поскольку цены на нефть увеличили падение на фоне роста добычи в Ливии и опасений по поводу темпов восстановления спроса.

Santos потеряла -3,9% стоимости бумаг, поскольку комиссия штата одобрила его газовый проект Narrabri на A$3,6 млрд ($2,57 млрд).

Акции крупных четырех банков упали примерно на -2%, в то время как акции крупных горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto упали на -3,5% и -1,6% соответственно. 

Что касается экономических релизов, то последние отчеты по кредиту частного сектора и разрешениям на строительство показали в основном положительную картину экономики.

Рынки в Сеуле были закрыты в связи с праздником. 

Акции Новой Зеландии колебались, прежде чем закрыться с незначительным ростом, после того, как опрос ANZ Bank показал, что деловые настроения в стране улучшились в сентябре благодаря успехам страны в борьбе с Covid-19.

Другой отчет показал, что общее количество разрешений на строительство, выданных в Новой Зеландии, увеличилось на 0,3% с учетом сезонных колебаний последовательно в августе, что соответствует ожиданиям.

Акции a2 Milk упали на -3,2%, продолжая убытки третий день подряд после мрачных прогнозов по прибыли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -0.7%

FTSE -0.8%

IBEX -0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в среду небольшим снижением поскольку хаотичные дебаты между президентом США Дональдом Трампом и демократом Джо Байденом оказывают давление на настроение участников рынков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade