Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-10-2014

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (21 из 30). Аутсайдером являются акции Intel Corporation (INTC, -4.25%). Больше остальных выросли акции Visa Inc. (V, +10.34%) после публикации квартального отчета.

Почти все секторы индекса S&P в плюсе. Лидирует коммунальный сектор (+1.5%). Больше остальных снизился сектор основных материалов (-0.6%).

Основные фондовые индексы США в плюсе. Экономика США выросла больше прогноза в третьем квартале, подтвердив оптимизм, побудивший Федеральную резервную систему прекратить закачивать деньги в финансовые рынки.

Как стало известно сегодня до открытия регулярной сессии, экономика США заметно выросла в течение третьего квартала, превысив при этом прогнозы экспертов, несмотря на опасения по поводу состояния мировой экономики. Министерство торговли заявило, что валовой внутренний продукт - общий показатель товаров и услуг, произведенных в стране - вырос с учетом сезонных колебаний на 3,5% годовых в третьем квартале. Многие эксперты ожидали, что экономика расширится только на 3,1%. Рост последовал за неровной первой половиной года: во 2-м квартале ВВП повысился на 4,6% годовых после падения на 2,1% в 1-м квартале.

Глава ФРС Джанет Йеллен выступила сегодня в Вашингтоне, однако основной темой ее выступления стала диверсификация экономики. Глава ЦБ не делала комментариев по монетарной политике в ходе своего заявления.

Кроме того, количество новых обращений за пособием по безработице неожиданно увеличилось на прошлой неделе, но осталось вблизи исторического минимума, указывая на стабильную ситуацию на рынке труда. По данным департамента труда, с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице выросло за неделю, завершившуюся 25 октября, на 3 000 - до уровня 287 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 277 тыс. Между тем, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 284 тыс. с 283 тыс.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (28 из 30). Аутсайдером являются акции Intel Corporation (INTC, -3.36%). Больше остальных выросли акции Visa Inc. (V, +10.08%) после публикации квартального отчета.

Почти все сектора индекса S&P в плюсе. Лидирует сектор здравоохранения (+1,7%). Больше остальных снизился сектор конгломератов (-0.2%).

На текущий момент:

Dow 16,986.59 -19.16 -0.11%

Nasdaq 4,538.65 -25.64 -0.56%

S&P 500 1,981.28 -3.77 -0.19%

10 Year Yield 2.32% +0.04 --

Gold $1,222.90 -6.50 -0.53%

Oil $82.55 +1.13 +1.39%

Что нового можно сказать о компании Apple (AAPL)? Яблочная корпорация - один из крупнейших холдингов в мире, является неотъемлемой частью портфеля роста и портфеля дивидендов каждого серьезного инвестиционного фонда. Инновации и смелость компании являются бесспорными, Apple покорила сердца миллионов потребителей своими знаменитыми продуктами. Результаты четвертого финансового квартала фирмы были отражением ее длительного господства на рынке потребительской электроники.

Все ключевые показатели показали рост. Выручка подскочила на 12,3% до $42,1 млрд, в то время как квартальная чистая прибыль прыгнула на 13,3% до $8,5 млрд. Прибыль на акцию в размере $1,42 оказалась лучше, чем ожидалось, и на 20% превысила показатель аналогичного периода прошлого года. Валовая прибыль выросла на 38%. Международные продажи составили 60% от выручки компании; остается возможность для дальнейшего роста, особенно в Китае. Денежный поток от операций составил $13,3 млрд.

IPhone 6 и iPhone 6 Plus принесли компании рекордную прибыль. Кроме того, подразделения планшетов IPAD и ноутбуков Mac показали весьма впечатляющие результаты. Apple является крупнейшей компанией по рыночной капитализации, ни Samsung, ни Sony, ни BlackBerry не приблизились к бренду Apple по капитализации. Клиенты компании купили 39,3 млн айфонов, 12,3 млн iPad'ов, 5,5 млн компьютеров Mac и 2,64 млн плееров в третьем квартале. Среди всех продуктов только Ipad показал меньшие результаты, чем прогнозировалось.

Apple также повысила прогноз на первый квартал 2015 финансового года. Выручка в размере $63,5- $66,5 млрд и валовая прибыль около 38%, безусловно, должны быть достижимой целью.

"Мы продаем все, что мы делаем", - цитируют слова главы Apple Тима Кука мировые СМИ.

Несмотря на то, что Ipad не может расти с такой скоростью, как iPhone, прогнозируется, что спрос на Ipad остается высоким.

Качество бизнеса компании Apple (оценка ValueCreation и ValueRisk рейтингов) считается одним из лучших среди представленных на рынке компаний. Фирма сгенерировала экономическую ценность для акционеров с относительно стабильными операционными результатами за последние несколько лет. Apple и сегодня является одной из самых инновационных компаний в мире. Традиционные компьютеры фирмы продолжают увеличивать долю рынка, особенно в США, в частности, среди молодых потребителей. Качество продуктов компании остается первоклассным, и она должна продолжать наращивать долю рынка в этом сегменте.

Apple имеет отличную комбинацию большого свободного денежного потока и низкого финансового рычага. Ожидается, что доля свободных средств с денежного потока фирмы в среднем будет составлять около 24,7% в ближайшие годы. Отношение долга к EBITDA составляет около 0,3, а отношение долга к балансовой стоимости компании составляет около 12%. Дивиденды компании превышают капитализацию некоторых крупных компаний из индекса S&P 500. Apple сохраняет большую гибкость в этом вопросе, ожидается дальнейший рост дивидендов и выкуп акций.

Запас прочности справедливой стоимости компании обусловлена ​​LOW ValueRisk рейтингом Apple, который является производной от исторической волатильности основных факторов оценки. Отталкиваясь от прогнозируемых денежных потоков в ближайшие периоды, верхний предел диапазона стоимости акций подразумевает потенциал роста до $136 за акцию.

На текущий момент акции Apple (AAPL) котируются по $107.19 (-0.14%)

Европейские фондовые индексы выросли, сменив понесенные ранее потери после того, как отчет показал, что экономика США расширилась в третьем квартале больше, чем прогнозировалось. Читать далее

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.29% (-3 б.п.).

Золото $1,205.10 (-1.62%)

Нефть (WTI) $81.66 (-0.66%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1966.75 (-0.28%), фьючерс NASDAQ упал на 0.33% до уровня 4058.75.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент находятся в минусе.

Nikkei 15,658.2 +104.29 +0.67%

Hang Seng 23,702.04 -117.83 -0.49%

Shanghai Composite 2,391.08 +18.05 +0.76%

FTSE 6,409.65 -44.22 -0.69%

CAC 4,090.61 -20.03 -0.49%

DAX 8,985.13 -97.68 -1.08%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $81.47 за баррель (-0.91%)

Цены на золото торгуются по $1203.90 за унцию (-1.37%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете несут потери, указывая на негативный старт торгов. Негативное влияние на динамику фьючерсов оказывают опубликованные данные по ВВП США, которые оказались лучше ожиданий, повысив тем самым шансы более раннего начала повышения ставок федрезервом. Согласно предварительной оценке, в третьем квартале текущего года ВВП США вырос на 3,5%. Средние прогнозы подразумевали рост показателя на 3,1%. Накануне федрезерв принял решение о полном сворачивании программы QE, в очередной раз заявив о возможности более раннего повышения ставок в случае, если цели полной занятости и стабильности цен будут достигнуты раньше, чем ожидается.

Среди сообщений корпоративного характера, которые привлекли внимание участников рынка на премаркте, стоит отметить квартальный отчет компании Visa (V), который оказался лучше ожиданий. Согласно обнародованным данным, по итогам по итогам 4-го квартала 2014 финансового года прибыль компании составила $2.18 в расчете на одну акцию против среднего прогноза $2.10. За аналогичный квартал прошлого года компания получила прибыль на уровне $1.85. Выручка за отчетный период составила $3.23 млрд (+8.8% г/г, прогноз $3.22 млрд).

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики FBR Capital повысили рейтинг акций Visa (V) с "на уровне рынка" до "лучше рынка", целевая стоимость повышена с $250 до $260

Снижение рейтингов:

Прочее:

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 3-го квартала составила $0.19 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $0.16. Выручка упала на 13,0% г/г до уровня $2.60 млрд против среднего прогноза $2.49 млрд.

Акции ABX на премаркете упали до уровня $12.82 (-0.08%).

Европейские фондовые индексы снизились, компенсировав при этом все ранее заработанные позиции, так как инвесторы взвешивают финансовые отчеты компаний и анализируют вчерашнее решение ФРС.

Главной темой на рынках является окончательный выход ФРС из программы по количественному смягчению. «Если само завершение QE широко обсуждалось, то сделанные при этом комментарии руководства ФРС стали для рынка во многом неожиданными, так как они звучали более оптимистически, нежели это предсказывали специалисты», - отметил управляющий из Mighten Джордж Моупе. По его словам, ФРС смогла выйти из QE во многом благодаря лучшему, чем это считалось, развитию событий на рынке занятости США, а также происходящего сейчас существенного падения цен на энергоресурсы.

Между тем, не все уверены в том, что ФРС имеет ясный план по дальнейшим действиям. «Я считаю, что основное послание федрезерва состоит в том, что он будет действовать очень оперативно при изменении ситуации. В результате мы говорим о ручном управлении, что по-иному представляет создающуюся в мировой экономике конфигурацию», - заявил эксперт Cazenove Capital Ричард Джеффри.

На ход торгов также повлияли данные по Германии, которые оказались неожиданно сильными: количество безработных снизилось в октябре на 22 тыс., тогда как аналитики в среднем ожидали увеличения числа безработных на 5 тыс. Безработица в стране осталась на уровне 6,7% девятый месяц подряд, что совпало с ожиданиями рынка. Этот уровень является самым низким как минимум с момента воссоединения Германии больше двух десятилетий назад.

Участники рынка также ждут сегодняшний отчет по ВВП США. По прогнозам, экономика в третьем квартале выросла на 3,1% годовых после +4,6% в предыдущем квартале. При этом потребительские расходы американцев в минувшем квартале, как ожидается, повысились на 1,9% после роста на 2,5% за предыдущие 3 месяца.

Котировки акций Volkswagen AG и Renault SA, квартальные результаты которых превзошли ожидания экспертов, подскочили на 0,7% и 2.3% соответственно.

Бумаги Bayer AG - немецкой химкомпании - выросли в цене на 0,4%. Скорректированная EBITDA Bayer в 3-м квартале этого года составила 2,01 млрд евро, что оказалось лучше консенсус-прогноза аналитиков, составлявшего 1,95 млрд евро. Bayer также улучшил прогноз на год, отметив рост продаж новых фармпрепаратов.

Бумаги Linde AG - крупнейшего мирового производителя промышленных газов - подешевели на 4,9%. Немецкая компания сообщила, что не сможет достичь целевого показателя операционной прибыли, установленного на этот год.

Акции Barclays подскочили на 0,2%. Ранее Barclays сообщил о росте прибыли в третьем квартале, несмотря на выделенные 500 млн фунтов для урегулирования расследований банковских операций на валютных рынках.

Стоимость St James's Place - британской компании, управляющей частными активами - выросла на 2,7% после сообщения об увеличении объема управляемых фондов на 17% благодаря росту числа состоятельных клиентов, обратившихся за ее услугами.

На текущий момент:

FTSE 100 6,392.1 -61.77 -0.96%

CAC 40 4,067.89 -42.75 -1.04%

DAX 8,935.36 -147.45 -1.62%

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории на позитивных сигналах из США. Поддержку рынку оказали заявления ФРС по итогам завершившегося в среду заседания. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в плюсе, продолжая вчерашней рост после решения Федеральной резервной системы свернуть программу количественного смягчения экономики США. Решение ФРС было ожидаемо на рынке, однако предположение о том, что уже в 2015 году ФРС может повысить процентную ставку, послужило дополнительным стимулом укрепления доллара и подтвердило оптимистичный настрой инвесторов. Также положительно на динамику торгов повлияло снижение курса иены.

Рынки в ожидании заявлений по итогам заседания Банка Японии, а также публикации данных о ВВП США за 3-й квартал 2014 года.

Акции Honda Motor Co., автопроизводителя, который получает 84% своих доходов за рубежом, подорожали на 0,9%.

Рыночная стоимость Renesas Electronics Corp. выросла на 7,8% после того, как производитель полупроводников объявил о сокращении рабочих мест.

Стоимость акций Интернет-портала Yahoo Japan Corp., снизилась на 6,1% после того, как квартальная операционная прибыль оказалась ниже ожиданий аналитиков.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,660.23 +106.32 +0.68%

Hang Seng 23,709.8 -110.07 -0.46%

S&P/ASX 200 5,472.8 +25.12 +0.46%

Shanghai Composite 2,376 +2.97 +0.13%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,553.91 +224.00 +1.46%

Hang Seng 23,819.87 +299.51 +1.27%

Shanghai Composite 2,373.03 +35.16 +1.50%

FTSE 100 6,453.87 +51.70 +0.81%

CAC 40 4,110.64 -2.03 -0.05%

Xetra DAX 9,082.81 +14.62 +0.16%

S&P 500 1,982.3 -2.75 -0.14%

NASDAQ Composite 4,549.23 -15.07 -0.33%

Dow Jones 16,974.31 -31.44 -0.18%