Перемирие на Ближнем Востоке ослабляет доллар

С начала недели американская валюта (USD) дешевеет. Индекс доллара (DXY) снижается на 1,2% к 97,98 пункта. EURUSD растет на 0,77% к 1,16120. Валютный рынок заметался из-за бурного развития событий на Ближнем Востоке.

В прошлую пятницу американский президент взял 2-недельную паузу на решение по Ирану. На этом пара EURUSD отскочила от нижней границы базовой цели растущей модели 1,14500 к верхней 1,15500. С субботы на воскресенье Дональд Трамп отдал приказ о нанесении удара по ядерным объектам Ирана. После поражения целей Иран нанес ответный удар. EURUSD падала к 1,14500. Если бы состоялся пробой нижней границы, ближайшей целью спада стал диапазон 1,12000-1,13000. Но, после символического ракетного удара по американской военной базе в Катаре, Иран выбрал мирный сценарий. Вопрос о перекрытии Ормузского пролива теперь не стоит.

Когда стало понятно, что Иран пошел на деэскалацию EURUSD резко развернулась и подскочила к верхней границе 1,15500. А когда стало известно, что Израиль и Иран решились на перемирие, как об этом заявил Трамп, котировки взлетели еще выше. Во вторник утром они добивали до 1,16220. Это максимум с 12 июня.

Крупные игроки снова оказались правы. На прошлой неделе они ничего не делали. Движение капитала по специализированному на рост доллара США фонду WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU) оказалось нулевым. Однако, с учетом рекордных изъятий в предыдущие месяцы, начиная с 1,09500, их позиция по-прежнему резко против «гринбека».

Теперь, если перемирие на Ближнем Востоке сохранится, внимание перейдет на макроэкономические треки. Главный для этой недели — полугодовой отчет главы ФРС в Конгрессе США. Геополитический риск как оправдание ускорения инфляции уходит. Остается только тарифная угроза всплеска цен. Майские данные по потребительской инфляции показали меньшее ускорение, чем ждала Уолл-стрит и ФРС. Это повод быть помягче. Тоже самое касается постепенного охлаждения экономики США. Если Глава ФРС Джером Пауэлл захочет, он найдет повод и для мягкости, и для жесткости.

Отчитываться он будет во вторник и среду. Пауэллу по силам запустить пару EURUSD к экстремальному техническому таргету растущей модели 1,18000-1,19000. Для этого нужно толкнуть ее выше локального максимума на 1,16220. Или, наоборот, жесткими комментариями он может вернуть котировки обратно в границы базового таргета 1,14500-1,15500.

В четверг в США выйдут финальные данные по ВВП США за первый квартал. Ожидается подтверждение сжатия экономики на 0,2% кв/кв. А в пятницу выйдет любимый показатель ФРС по инфляции. От ценового индекса расходов на личное потребление (PCE) ждут небольшого роста.  

С технической точки зрения ситуация без явного направления. Возврат EURUSD под 1,15500 даст откат к 1,14500, а закрепление выше 1,16200-1,16400 активирует  ралли к экстремальной цели 1,18000-1,19000.