Noticias de mercados

• El GBP/JPY sube un 0.48% hasta 187.44, impulsado por el sentimiento positivo de los mercados y los máximos de Wall Street.
• Impulso alcista, con la vista puesta en la resistencia de 188.00, con objetivos hacia el máximo del 19 de enero en 188.93.
• Riesgos a la baja: posible retroceso a Tenkan-Sen (187.06), con soportes clave en 187.00, y luego 185.44.

El par GBP/JPY subió a última hora de la sesión norteamericana, ampliando sus ganancias gracias al sentimiento optimista de los mercados, como demuestra el hecho de que Wall Street alcanzara nuevos máximos históricos. En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 187.44, lo que supone una subida del 0.48%.

El gráfico diario sugiere que el par está sesgado al alza después de que la acción del precio GBP/JPY el 1 de febrero formara un "martillo", exacerbando la recuperación de hoy a un nuevo máximo de dos días de 187.73. Si los compradores levantan el tipo de cambio más allá de la figura de 188.00, que podría allanar el camino hacia el máximo del 19 de enero en 188.93 antes de desafiar 189.00

Por el contrario, si el par GBP/JPY cae por debajo del Tenkan-Sen en 187.06, podría abrir el camino para desafiar el nivel 187.00. Una vez superados estos dos niveles, la siguiente parada sería el Senkou Span A en 185.44, seguido del mínimo del 1 de febrero en 185.22. El siguiente nivel bajista se sitúa en 185.00.

GBP/JPY Acción del precio - Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles técnicos

Los mercados mantuvieron la acción errática de los precios casi toda la semana... hasta que unas sólidas Nóminas No Agrícolas de EE.UU. sorprendieron a todo el mundo y elevaron el Dólar a máximos anuales según el Índice del USD (DXY). Además, la Fed mantuvo su statu quo monetario, como se preveía en gran medida, mientras que Powell dijo que un recorte de tasas en marzo parece descartado.

A partir del lunes, en el calendario estadounidense se publicarán el PMI de servicios y el ISM de servicios. Las cifras de la balanza comercial se publicarán el 7 de febrero, mientras que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los inventarios mayoristas se publicarán el 8 de febrero. Mientras tanto, el DXY navega por la zona de máximos anuales y se acerca a la barrera clave de los 104.00, reforzado por el aumento de los rendimientos y los datos sólidos.

En la Eurozona, el último PMI de servicios de Alemania y el bloque del euro se publicarán en febrero, junto con los resultados de la Balanza comercial alemana. El 6 de febrero se publicarán las ventas minoristas en Eurolandia y el 9 de febrero la tasa de Inflación definitiva de Alemania correspondiente al mes de enero. El EUR/USD mantuvo un tono consolidado durante la semana, aunque el fuerte avance del Dólar estadounidense del viernes relegó al par a la zona por debajo de 1.0800.

Al otro lado del Canal de la Mancha, el 5 de febrero se publicará el siempre relevante PMI de servicios, secundado por el BRC ventas minoristas y el PMI de la construcción el 6 de febrero. El GBP/USD cotizó de forma agitada esta semana, aunque el fuerte rebote del Dólar impulsado por las NFP lo relegó a la parte baja del rango, al sur de 1.2700.

En Japón, el gasto de los hogares se publicará el 6 de febrero, seguido de las lecturas preliminares del índice coincidente y del índice económico adelantado el 7 de febrero. Más adelante, el 8 de febrero, se publicarán los préstamos bancarios y la inversión extranjera en bonos, seguidos de la encuesta Eco Watchers. El USD/JPY subió con fuerza y volvió a visitar la zona de 148.50, ayudado por la fortaleza del dólar y el aumento de los rendimientos en Estados Unidos.

En la agenda australiana, los resultados de la Balanza comercial abren la semana antes de la decisión del RBA sobre los tipos de interés, el 6 de febrero. Además, el 7 de febrero se publicará el índice Ai Group Industrias. El AUD/USD cotizó a la defensiva junto con el resto de activos ligados al riesgo, acercándose a la zona de 0.6500 por primera vez desde mediados de noviembre.

La atención de los mercados también se centrará en China y en la publicación de los PMIs de servicios y compuesto elaborados por Caixin el 5 de febrero. Además, la tasa de inflación y los precios de producción se publicarán el 8 de febrero, antes de las cifras adelantadas del cuarto trimestre el 9 de febrero.

En Canadá, la Encuesta a los participantes del mercado del BOC abre la semana, mientras que el Gobernador T. Macklem habla el 6 de febrero. Los resultados de la balanza comercial se publicarán el 8 de febrero, y a finales de la semana se publicará el informe sobre el mercado laboral. El USD/CAD alcanzó máximos semanales cerca de 1.3480 el viernes, una zona coincidente con la SMA clave de 200 días.

• El AUD/JPY registra ganancias en la señal de 96,60, con un 0.40% positivo en el tablero.
• Los indicadores diarios se aplanaron en territorio negativo.
• En el gráfico semanal, se observa un impulso bajista.

En la sesión del viernes, el par AUD/JPY subió hasta 96.60, registrando ganancias del 0.40%, pero aún así cerrará con pérdidas semanales del 0.70%. Mientras que los osos han dominado en las últimas sesiones, empujando el par a su nivel más bajo desde mediados de diciembre, parecen estar tomando una pausa que permitió espacio para el alza. Sin embargo, en el gráfico semanal, el sentimiento bajista sigue siendo evidente, lo que indica un mayor potencial bajista, ya que el cruce acumula una segunda pérdida semanal consecutiva.

En el gráfico diario, a pesar del avance de los osos y de que la posición del par se sitúa por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 días, los alcistas mantienen el control en el marco más amplio. En cuanto a la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), las barras rojas planas indican un periodo de consolidación, que podría considerarse como un respiro para los osos, así como la pendiente positiva en territorio negativo del índice de fuerza relativa (RSI).

En el gráfico semanal, el impulso parece inclinarse hacia los osos. Con el RSI cayendo en territorio positivo y el MACD mostrando barras rojas, sugiere que el impulso vendedor podría estar aumentando. Desde mediados de enero, el cruce retrocedió casi un 1%, y acumula una racha de dos semanas de pérdidas.

Gráfico diario del AUD/JPY

• El par AUD/USD cae a 0.6511 después de que el informe de empleo de EE.UU. superara las previsiones, reduciendo las perspectivas de un recorte de tasas de la Fed a corto plazo.
• En EE.UU. se crearon 353.000 puestos de trabajo en enero y aumentaron las ganancias por hora, lo que subraya la fortaleza del mercado laboral y favorece al USD.
• La próxima decisión del RBA y la publicación de futuros datos económicos serán clave para determinar la trayectoria del AUD.

El viernes, el par AUD/USD se desplomó más de un 0,90%, después de que el sólido informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. provocara un aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, al hacer caso omiso los inversores de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal en marzo. En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 0.6511

El Dólar australiano cae tras las NFP de enero, los inversores pendientes de la reunión del RBA

El último informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. superó las expectativas, ya que la economía añadió 353.000 puestos de trabajo, superando con creces la previsión de 180.000 y superando las cifras revisadas de diciembre de 333.000, que inicialmente se habían informado como 216.000. La tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7%, sin cambios respecto al mes anterior. Por otra parte, la tasa media de ganancias por hora (tasa) experimentó un aumento, con un incremento mensual del 0.6% (0.4%) y una tasa interanual del 4.5% (4.4%).

Tras este informe, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió de alrededor del 3.90% al 4.06%, ganando 15 puntos básicos (pb). Además, el Índice del Dólar (DXY), que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de divisas principales, alcanzó un máximo de siete semanas al situarse en 104.04 tras conocerse los datos.

Publicación de otros datos: los pedidos de fábrica de bienes de nueva manufactura subieron modestamente, mientras que el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan mejoró hasta 79.1 en enero.

La próxima semana, el calendario económico del Aussie incluirá la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA), seguida de la conferencia de prensa de la Gobernadora del RBA, Michele Bullock. Después de eso, el Dólar australiano podría medir la dirección de la publicación del Índice sectorial del Grupo IA, la confianza del consumidor Westpac, y los datos de confianza empresarial NAB.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas

Tras sumergirse por debajo de la media móvil de 200 días (DMA), el par AUD/USD ha pasado de tener un sesgo neutral a bajista, perforando en su camino el sur de la DMA de 100 en 0.6527. Un cierre diario por debajo de esos niveles expondrá 0.6500, seguida de la señal psicológica de 0.6500. Por otro lado, si los compradores del AUD recuperan la DMA de 100, la siguiente resistencia sería 0.6550, antes de la DMA de 200.

El precio del cacao continuó su recuperación del año pasado en las primeras semanas de 2024. Los economistas del Commerzbank prevén que los precios del cacao en Nueva York se acerquen al máximo histórico de 5.379$.

Es probable que el mercado del cacao se enfrente a un déficit de oferta en la actual campaña agrícola 2023/24

• El DXY subió más de un 0.80% hasta 103.90 el viernes
• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. de enero superaron las previsiones.
• El rendimiento de los bonos de EE.UU. está aumentando bruscamente a medida que los mercados presionan hasta mayo el inicio del ciclo de flexibilización.

El Dólar estadounidense (USD) subió a 103.90 en el gráfico del Índice del Dólar (DXY) del viernes, impulsado principalmente por un prometedor informe del mercado laboral que ha convencido a los mercados de que un recorte de tasas en marzo no está en las cartas.

El presidente de la Fed, Powell, reforzó la idea de que un recorte de tasas en marzo es poco probable a pesar de la especulación en curso en los mercados. En esta línea, declaró que la banca vigilará los datos que vayan llegando para fijar el calendario del ciclo de relajación. Dado que el mercado laboral estadounidense sigue siendo tenso, el banco podría plantearse retrasar los recortes de tasas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar repunta mientras los mercados asimilan los datos del mercado laboral

• El desempleo de enero se mantuvo en el 3.7%, por debajo del 3.8% previsto.
• Las Nóminas No Agrícolas aumentaron significativamente, superando las expectativas para enero. Se informó de la creación de 353.000 nuevos puestos de trabajo, frente a los 180.000 previstos, lo que indica un fuerte crecimiento del mercado laboral.
• Las ganancias horarias promedio para enero, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., subieron un 0.6%intermensual, superando el consenso del 0.3%.
• La media anual de ganancias por hora para 2024 se situó en el 4.5%, superando el 4.4% anterior.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses subieron con fuerza, con los bonos a 2, 5 y 10 años cotizando a tasas del 4.38%, 4.00% y 4.05%, respectivamente.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de un recorte en marzo se desplomaron al 20%.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY muestran resistencia y saltan por encima de la SMA de 200 días

Los indicadores en el gráfico diario indican un predominio de la presión compradora, a pesar de algunas señales contrastantes. El índice de fuerza relativa (RSI) deslizándose en una pendiente positiva y en territorio positivo sugiere una acumulación de impulso de compra, que se solidifica aún más por el aumento de las barras verdes de la media móvil convergencia divergencia (MACD). Sin embargo, las medias móviles simples (SMA) emiten señales contradictorias. Aunque el índice está por encima de las SMA de 20 y 200 días, lo que indica una perspectiva alcista, sigue por debajo de la SMA de 100 días, lo que indica un freno bajista.

• El EUR/USD pierde una zona técnica clave después de que el Informe de Empleo de EE.UU. superara las previsiones.
• El NFP de EE.UU. alcanza su nivel más alto en un año, las esperanzas de un recorte de tasas en marzo están casi enterradas.
• Las ganancias medias por hora de EE.UU. también ganaron terreno en enero.

El par EUR/USD continúa agitándose el viernes, manteniendo intacta una pauta técnica agitada a corto plazo, mientras el Euro (EUR) avanza contra el Dólar estadounidense (USD).

Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. superaron ampliamente las expectativas del mercado, alcanzando un máximo de un año y provocando fuertes revisiones al alza de los datos anteriores. Los inversores que esperaban que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) redujera los tipos de interés más pronto y con mayor rapidez han visto menguar sus esperanzas de recorte, ya que la economía nacional estadounidense sigue sorprendiendo por su solidez.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD retrocede a mínimos conocidos mientras el patrón cíclico arrastra al par a la baja

• El EUR/USD subió hasta 1,0900 a primera hora del viernes antes de verse arrastrado de nuevo a la baja tras las NFP.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. ascendieron a 353.000 en enero, superando ampliamente las previsiones de 180.000.
• Nóminas No Agrícolas en EE.UU.: aumento de 353.000 en enero
• La cifra de NFP de diciembre también experimentó una fuerte revisión al alza, hasta 333.000 desde 216.000.
• La media anual de ganancias por hora en EE.UU. también subió en enero, situándose en el 4.5% frente al 4.1% previsto y el 4.4% del periodo anterior (revisado al alza desde el 4.1%).
• En términos intermensuales, la media de ganancias por hora aumentó un 0.6% en enero, frente al 0.3% previsto y el 0.4% anterior.
• La tasa de desempleo estadounidense se mantuvo en el 3.7% en enero; los mercados esperaban una subida al 3.8%.
• El índice de sentimiento del Consumidor de Michigan subió a 79.0, por encima de la previsión de 78.9 y superando el 78.8 del mes anterior.

Análisis Técnico: El EUR/USD se aleja de los máximos recientes 

El EUR/USD se acercó a 1.0900 a primera hora del viernes, pero el par se vio arrastrado de nuevo a mínimos familiares por debajo de 1.0800 cerca de 1. 0780.

La acción bajista del viernes ve al EUR/USD salir de una zona de consolidación familiar entre las medias móviles simples (SMA) de 200 y 50 días, entre 1.0900 y 1.0850.

El par EUR/USD continúa cayendo, y el par ha retrocedido más de un 3% desde el máximo oscilante de diciembre en 1.1140.

EUR/USD gráfico horario

Gráfico diario del EUR/USD

• El Peso mexicano cae un 0.35% frente al Dólar, afectado por los buenos datos de empleo de EE.UU. y el descenso de la inversión en México.
• S&P mantiene la calificación BBB de México, centrándose en el impacto de las elecciones de 2024.
• El vigor de la economía estadounidense a partir del empleo, los pedidos de fábrica y el sentimiento de los consumidores se suman a la presión sobre el MXN.

El Peso mexicano (MXN) se deprecia frente al Dólar estadounidense (USD) este viernes tras el informe de empleo revelado por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS, por sus siglas en inglés). Dicho informe informó que la economía de Estados Unidos (EU) se mantiene sólida en medio de un mercado laboral ajustado. Además, los datos menos alentadores de lo esperado de México impulsaron al par antes del fin de semana. El par USD/MXN cotiza en 17.13, subiendo un 0.35%.

De acuerdo a los datos de noviembre revelados por la Agencia Nacional de Estadísticas, México fue testigo de una caída en la Inversión Fija Bruta. Hay que decir que S&P mantuvo la calificación de la deuda soberana de México en BBB de cara a las elecciones generales del 2 de junio de 2024.

Al otro lado de la frontera, el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos mostró los datos de empleo de enero, que fueron sobresalientes, lo que dibuja unas perspectivas económicas optimistas para Estados Unidos. Otros datos revelaron que los pedidos de fábrica aumentaron moderadamente, mientras que el sentimiento de los hogares estadounidenses siguió siendo positivo.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano pierde terreno tras el sólido informe de empleo de EE.UU

• La inversión fija bruta de México cayó un -1.3% intermensual en noviembre, por debajo de la expansión del 1.7% de octubre.
• S&P Global confirmó la calificación BBB en moneda extranjera y BBB+ en moneda local de la deuda a largo plazo de México.
• S&P Global afirmó que las condiciones macroeconómicas estables, con un crecimiento real del Producto Interior Bruto por encima del 3% en 2023 que está soportado por una sólida demanda interna y una inflación moderada, preparan el camino para las elecciones generales de junio.
• Las Nóminas No Agrícolas estadounidenses de enero mostraron que la economía creó 353.000 puestos de trabajo, superando las previsiones de 180.000 y las cifras revisadas al alza de diciembre. Las ganancias medias por hora en cifras mensuales y anuales subieron, señal de que los trabajadores piden mejores salarios, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.7%.
• Los pedidos de fábrica de bienes de nueva manufactura subieron modestamente un 0.2%, en línea con las estimaciones y por detrás de la expansión del 2,6% de noviembre.
• El índice de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores en su lectura final de enero mejoró hasta 79.1 desde 78.9. Las expectativas de inflación a un año se situaron en el 2.9%, por debajo del 3.1%, y a cinco años se mantuvieron estables en el 2.9%.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se debilita aún más, mientras los compradores del USD/MXN apuntan a 17.20

El USD/MXN sigue cotizando lateralmente, pero ha superado la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.13, lo que podría allanar el camino para nuevas ganancias. Si los compradores logran un cierre diario por encima de ese nivel, deberían mantener la esperanza de desafiar la SMA de 200 días en 17.32. A este nivel le seguiría la SMA de 100 días en 17.38. Una vez superada esta zona, el par exótico podría extender sus ganancias hasta 17.50.

Por el contrario, una reanudación bajista podría ocurrir si el USD/MXN se desliza por debajo de la SMA de 50 días, despejando el camino hacia el mínimo diario del 22 de enero en 17.05. Se espera una mayor caída una vez que el par rompa por debajo de la cifra de 17.00.

USD/MXN Acción del Precio - Gráfico Diario

• Las acciones europeas recortaron algunas ganancias después de que las NFP estadounidenses marcaran máximos de un año.
• Los bancos centrales siguen pesando sobre las esperanzas de recorte de tasas de los inversores desde todos los ángulos.
• El Banco de Inglaterra sigue viendo riesgos de inflación, las cifras de inflación en Europa continúan disminuyendo más lentamente de lo esperado.

Los mercados de acciones europeos operan mixtos el viernes, con ligeras ganancias para la mayoría de los índices, mientras que el índice FTSE de Londres cedió apenas una décima.

Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. alcanzaron el viernes su nivel más alto en doce meses, alejando a los inversores de las expectativas de recorte de tasas, mientras la economía estadounidense se mantiene obstinadamente firme. Los inversores que esperan un ritmo acelerado de subidas de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. necesitan que la economía doméstica estadounidense muestre más debilidad y más señales de una aceleración de la recesión para empujar al banco central de EE.UU. al territorio de recorte de tasas.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, lanzó un órdago a los mercados esta semana al descartar casi directamente un recorte de tipos en marzo, y el Banco de Inglaterra (BoE) también se mantuvo bastante agresivo esta semana, aunque con un voto mixto sobre si recortar o subir los tipos, ya que la mayoría de los responsables políticos del BoE están de acuerdo en que los tipos se queden donde están por el momento.

La inflación europea de esta semana también hizo que los inversores aceptaran a regañadientes la posibilidad de que los tipos de interés se mantengan donde están por el momento. La inflación general bajó en enero, pero la subyacente cayó menos de lo previsto y la del sector servicios se mantuvo estable.

El índice paneuropeo STOXX600 subió un escaso 0.02%, cerrando la semana en 483.96 euros, mientras que el CAC40 francés ganó un 0.05%, subiendo 3.5 puntos y cerrando el viernes en 7.592,26 euros.

En Alemania, el índice DAX subió un 0.35%, ganando casi 60 puntos y cerrando la semana en 16.918,21 euros. En el lado negativo, el índice FTSE de Londres cedió casi 7 puntos para terminar el viernes con una caída de aproximadamente una décima, en 7.615,54 libras.

Perspectivas técnicas del DAX

El DAX terminó la semana al alza, pero el principal índice de acciones vio otro intento fallido en la zona de 17.000,00 euros. El soporte técnico a corto plazo se sitúa en la media móvil simple (AMS) de 200 horas, cerca de los 16.750,00 euros.

Velas diarias muestran un techo técnico firme en 17.000,00 euros, pero el índice DAX podría ver una nueva carrera hacia máximos históricos si es capaz de mantener una postura alcista después de un retroceso a la SMA de 50 días cerca de 16.600,00 euros.

DAX gráfico horario

Gráfico diario del DAX

• El par EUR/GBP subió ligeramente y se situó en 0.8535, lo que señala un ligero retroceso de los bajistas tras el significativo impulso de enero.
• El cruce sumará su sexta semana consecutiva de pérdidas.
• Los mercados percibieron una actitud moderada en la decisión del BOE del jueves, lo que llevó a un debilitamiento de la GBP.

En la sesión del viernes, el par EUR/GBP cotizó ligeramente al alza, en 0.8535, con escasas ganancias. Aunque el gráfico diario muestra un sentimiento entre neutral y bajista, los vendedores parecen estar tomándose una pausa, tras su empuje del par en más de un 1.60% en enero. Mientras tanto, en el gráfico semanal, los indicadores permanecen en territorio negativo, lo que sugiere que los vendedores siguen dominando.

Por el lado de los fundamentales, la libra esterlina cerró la semana más débil debido a que el Banco de Inglaterra se mostró moderado el jueves. El Banco cambió su lenguaje y dejó atrás la postura de "mayor endurecimiento", mientras que, sorprendentemente, Swati Dhingra votó a favor de un recorte de tasas. El mercado prevé recortes de tipos de entre 100 y 125 puntos básicos este año, probablemente a partir del segundo trimestre y, por ahora, se prevé una relajación menor que la del Banco Central Europeo (BCE), lo que podría limitar las subidas del par EUR/GBP.

Análisis técnico del EUR/GBP

Los indicadores en el gráfico diario dan testimonio de una perspectiva negativa para el cruce, ya que los osos marcan el terreno. El índice de fuerza relativa (RSI) intenta contrarrestar el ambiente bajista, mostrando una pendiente positiva, pero sigue languideciendo en territorio negativo. Simultáneamente, la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) sigue mostrando su tendencia bajista con barras rojas decrecientes en el histograma. Además, el comportamiento del par de divisas por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días pone de manifiesto el predominio de los sentimientos bajistas. Sin embargo, tras la caída del par de más del 1.60% en el transcurso del mes de enero, los osos se toman una pausa que puede dar lugar a algunas subidas a corto plazo.

Pasando a un marco temporal más amplio, el gráfico semanal también calibra un patrón similar, solidificando aún más el ambiente bajista. El índice de fuerza relativa (RSI) en este gráfico también se encuentra en una trayectoria negativa, mientras que la Divergencia de Convergencia de media móvil (MACD) imita a su hermano diario, de nuevo con barras rojas decrecientes. Dicho esto, tras sumar su sexta pérdida semanal consecutiva, el par podría consolidarse la próxima semana, favoreciendo el caso de nuevos movimientos al alza.

Gráfico diario del EUR/GBP

• El Dólar de EE.UU. se fortalece después de que los datos de NFP publiquen la cifra más alta en un año.
• En Canadá se publicaron datos económicos el miércoles, y los operadores del Loonie esperan los PMI de Ivey el próximo martes.
• Las NFP estadounidenses también registraron grandes revisiones.

El Dólar canadiense (CAD) se aprecia en general para el viernes, ganando terreno frente a casi todas las divisas principales en el mercado de divisas, pero el Dólar estadounidense (USD) ha tomado el primer lugar para el día después de que las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. (NFP) subió a su cifra más alta en un año.

Canadá no publicó datos en el calendario económico del viernes, y los inversores en CAD estarán atentos a las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) canadiense Ivey del próximo martes. El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, también comparecerá el próximo martes.

Resumen diario de los mercados: Las NFP estadounidenses dominan el mercado, el Dólar canadiense recorta peso frente al Dólar al alza

• Las NFP de EE.UU. alcanzaron su nivel más alto en un año, 353.000 en enero, superando con creces las previsiones de 180.000. Las NFP de diciembre también registraron un aumento de la actividad económica.
• Las NFP de diciembre también sufrieron una drástica revisión al alza, de 216.000 a 333.000.
• La media de ganancias por hora en EE.UU. también subió en enero, con un 0.6% frente a la previsión del 0.3% y el 0.4% del mes anterior.
• La media anual de ganancias por hora subió al 4,5% para el año que finalizó en enero, frente a la previsión del 4.1% y el último dato del 4.4% (revisado al alza desde el 4.1%).
• Tras las NFP, el Dólar se disparó en todo el mercado de divisas y subió frente a las principales divisas.
• El Dólar estadounidense es una de las divisas con mejor comportamiento en la semana y se mantiene en terreno positivo o lateralizado.
• El Dólar canadiense avanzó contra la mayoría de sus pares, pero perdió peso frente al Dólar.
• El CAD y el USD se disputan el primer puesto de la semana, pero el Dólar se impone al NFP.

Análisis Técnico: El USD/CAD vuelve a territorio conocido cerca de 1.3450

El Dólar canadiense (CAD) avanza contra la mayoría de las divisas principales y gana dos tercios de punto porcentual contra el Yen japonés (JPY) y el Kiwi neozelandés (NZD). El Dólar canadiense cedió medio punto porcentual frente al dólar estadounidense, y el par USD/CAD se situó al alcance de las ofertas de apertura de la semana.

El USD/CAD volvió a superar la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 1.3443, y el viernes el par probó la zona de 1.3480.

El USD/CAD volvió a consolidarse entre las SMA de 50 y 200 días, y el par continuará en una congestión a corto plazo, ya que los precios se mantienen cerca de la SMA de 200 días cerca de la zona de 1.3500.

USD/CAD gráfico horario

USD/CAD gráfico diario

En enero, el Peso mexicano (MXN) se debilitó desde 16.97 a 17.17 frente al Dólar estadounidense (USD). Los economistas de MUFG Bank analizan las perspectivas del peso.

Perspectivas de debilitamiento del MXN

• El USD/JPY sube más de un 0.90% hasta 148.05 tras el sólido informe de empleo de EE.UU. y el aumento de los rendimientos del Tesoro.
• Los 353.000 puestos de trabajo añadidos en enero rebajan las previsiones de recorte de tasas de la Fed, lo que indica un mercado laboral más tenso.
• Las subidas del rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años y del Índice del Dólar señalan una sólida confianza en la economía estadounidense.
• La previsión de que el BOJ ponga fin a las tasas negativas complica las perspectivas del USD/JPY, con la vista puesta en la reunión de marzo.

El USD/JPY rebota desde la zona de 146.00 y marca un nuevo máximo de tres días en 148.05 después de que el sólido informe de las NFP de EE.UU. dejara de lado las especulaciones de recorte de tasas de la Reserva Federal entre la comunidad inversora. En el momento de escribir estas líneas, los pares principales se cambiaban a 147.77, lo que supone una ganancia de más del 0.90%.

USD/JPY se dispara tras las sólidas cifras de empleo que refuerzan la fortaleza del Dólar, con la vista puesta en el próximo movimiento del Banco de Japón

Los datos de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. fueron excepcionales, con la creación de 353.000 nuevos puestos de trabajo, superando las previsiones de 180.000, y por encima de las cifras de diciembre revisadas al alza de 216.000 a 333.000. La tasa de desempleo se mantuvo estable respecto a los datos del mes pasado en el 3.7%, mientras que la tasa media de ganancias por hora (Tasa AHE) subió. El salario medio por hora mensual fue del 0.6%, frente al 0.4% anterior, y el interanual fue del 4.5%, frente al 4.4% anterior.

Tras informar, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que está estrechamente correlacionado con el par USD/JPY, se disparó de alrededor del 3.90% al 4% y ganó más de diez puntos básicos (pb). El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la cotización del Dólar frente a una cesta de divisas, avanza un 0.67% y se sitúa en 103.76, tras caer a un mínimo de 102.90.

Por su parte, el tono agresivo del Banco de Japón (BOJ) ha aumentado las probabilidades de que el gobernador Kazuo Ueda y compañía pongan fin al ciclo de tipos de interés negativos. Los analistas de Société Générale afirman: "El Yen se recuperó de un mes de enero complicado tras la lectura agresiva del resumen de opiniones del BoJ en la reunión de enero. Nuestra hipótesis de base es una subida de tasas y el fin del YCC en marzo". Repuntó la demanda de strikes bajistas a 3 meses en el USD/JPY"

De cara al futuro en el calendario económico de EE.UU. se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, así como los pedidos de fábrica.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El Gas Natural cotiza al alza tras las alentadoras cifras de empleo en EE.UU.
• El rebote de la producción industrial europea se estanca debido a la incertidumbre.
• El Índice del Dólar supera los 103 y se acerca a 104 tras las cifras de empleo no agrícola en Estados Unidos.

El Gas Natural (XNG/USD) está saltando desde el mínimo de cuatro años alcanzado el jueves en 2.04$. La subida del Gas Natural se produce después de que EE.UU. aprobara los planes de ataques militares en Irak y Siria. Mientras tanto, el alto el fuego entre Israel y Hamás no se llevó a cabo después de que Hamás diera marcha atrás en los compromisos anteriores que acordó en los términos.

El Dólar (USD), que está negativamente correlacionado con el Gas Natural, sufrió un colapso durante la noche donde los operadores vendieron el Dólar después de que los datos de desempleo de EE.UU. comenzaran a señalar un posible punto de inflexión. Los datos del Challenger Job Cuts de EE.UU. publicaron más del doble de la cantidad de despidos en enero en comparación con diciembre, mientras que tanto las solicitudes iniciales como la Continuación de las solicitudes por desempleo están empezando a subir en comparación con la semana pasada. Las cifras optimistas en el Informe de Empleo de EE.UU. están borrando el tono negativo para el Dólar y están empujando al Dólar de nuevo a niveles elevados vistos durante la última decisión de la Reserva Federal de EE.UU. sobre las tasas.

El Gas Natural cotiza en 2.08$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Movimientos en el mercado del Gas Natural: Sorpresas en la próxima semana en las audiencias del Senado

• La próxima semana, el subcomité de Energía y Comercio de la Cámara de Representantes celebrará audiencias sobre la congelación de las autorizaciones de exportación de GNL, según informó el portavoz del comité, Sean Kelly.
• Tanto Chevron como Exxon superaron las estimaciones de ganancias gracias a una producción de petróleo y gas mayor de la esperada en la explotación de yacimientos de esquisto. Ambos valores suben más de un 2% antes de la apertura de los mercados estadounidenses.
• La demanda de gas en Europa no repunta más de lo normal. La esperada recuperación industrial no se está produciendo debido a las incertidumbres sobre un precio estable del Gas con el suministro para el próximo invierno incierto, y el conflicto Ucrania-Rusia aún en curso.
• Las importaciones de Gas Natural de Japón han caído al nivel más bajo desde 2009 para el mes de enero.
• Europa firma un acuerdo con Argelia para comprar su Gas durante un periodo de diez años.
• La moratoria sobre los proyectos de extracción de Gas que ha puesto en marcha la administración Biden, podría significar riesgos para la dependencia de Europa de las entregas de Gas de EE.UU. para el próximo otoño e invierno.

Análisis Técnico del Gas Natural: La congelación de las exportaciones de GNL eleva al Gas

El Gas Natural está cotizando a punto de regresar por debajo de los 2.00$ o de saltar por encima de 2.10$. Aunque Qatar dijo que Israel aceptó un acuerdo de cese de hostilidades sobre la mesa, Hamás no está dispuesto a hacerlo. El riesgo de que no haya cese de hostilidades o de que se alcance un acuerdo de alto el fuego el fin de semana podría significar un salto en los precios tanto del petróleo como del Gas ante la posible incertidumbre.

En el lado alcista, el Gas Natural se enfrenta a algunos niveles técnicos fundamentales a los que volver. En primer lugar, hay que recuperar el mínimo de enero en 2.10$. A continuación, el nivel intermedio cerca de los 2.48$. Una vez que se alcance esta zona, se espera una prueba cerca de los 2.57$ en la línea púrpura.

Una vez que se compruebe el mínimo actual de 2.04$, o se rompa de nuevo, es de esperar que la gran cifra de 2.00$ también se resquebraje bajo presión. El primer nivel a tener en cuenta a la baja está cerca de 1.96$ (nivel naranja), que se remonta a agosto de 2020. El siguiente es la línea roja cerca de 1.51$, el mínimo de junio de 2021.

XNG/USD (Gráfico Diario)

La Reserva Federal (Fed) mantuvo sin cambios el rango objetivo de los fondos federales en la reunión de enero. Según los economistas de Commerzbank, una bajada de tipos en marzo no es lo más probable.

La Fed señala una bajada de tasas, pero aún no en marzo

Esperamos que el Banco de Japón (BOJ) abandone las tasas negativas en abril, mientras que los retoques adicionales al YCC deberían dar soporte al Yen japonés (JPY) en la segunda mitad del año.

El BOJ sigue esperando el crecimiento de los salarios

• La Libra esterlina sufre una fuerte venta masiva tras los buenos datos de empleo y salarios en EE.UU.
• El temor a una recesión en el Reino Unido se ha acentuado, ya que el Banco de Inglaterra ha presentado unas perspectivas de tipos de interés muy restrictivas
• El Dólar estadounidense se recupera con fuerza, ya que la Fed podría hacer hincapié en mantener las tasas restringidas.

La Libra esterlina (GBP) cae con fuerza desde los máximos semanales alcanzados a primera hora de la sesión del viernes en Nueva York, ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) ha informado de un dato laboral optimista: las Nóminas No Agrícolas (NFP) de enero.las ganancias se generaron por las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) comience a reducir las tasas de interés después de que la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) se moderaran.

Las recientes declaraciones sobre política monetaria del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, indicaron que los dos primeros fueron más explícitos sobre los recortes de tasas. La Fed ya ha orientado tres recortes de tipos este año, y Lagarde, del BCE, considera que el banco central iniciará el proceso de reducción de tasas a finales del verano.

Al igual que Jerome Powell, Andrew Bailey evitó especular sobre bajadas de tasas y advirtió de que las presiones sobre los precios podrían repuntar de nuevo en el segundo semestre de este año. El BoE optó por controlar las elevadas presiones sobre los precios antes que hacer frente a los temores de una recesión cada vez más profunda. La economía del Reino Unido experimentó un descenso del crecimiento del 0.1% en el tercer trimestre de 2023, y se espera que la subida de los tipos de interés siga poniendo trabas al crecimiento económico.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La Libra esterlina se vuelve negativa, mientras que el Dólar se recupera en forma de V

• La Libra esterlina se enfrenta a una intensa venta masiva frente al Dólar estadounidense tras conocerse los datos de las NFP estadounidenses. Las contrataciones aumentaron en 20.000, situándose en 353.000, respecto a las de diciembre. Los inversores proyectaban una demanda laboral moderada en 180.000. Las Nóminas de diciembre fueron revisadas al alza de 216.000 a 333.000.
• La tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.7% frente a las expectativas del 3.8%.
• La media mensual de ganancias por hora creció con fuerza, un 0.6%, frente a las expectativas del 0.3% y el aumento anterior del 0.4%. El crecimiento salarial anual aumentó un 4.5% frente al 4.1% estimado y la anterior lectura del 4.4%. La media anual de ganancias por hora de diciembre se revisó del 4.1% al 4.4%.
• Esto reforzará los argumentos que apoyan el mantenimiento de las tasas de interés restringidas por la Reserva Federal durante más tiempo del previsto anteriormente por los participantes del mercado.
• La Libra esterlina no pudo mantener las ganancias a pesar de que el Banco de Inglaterra no se expresó mucho sobre los recortes de tasas de interés, mientras que proporcionó orientación a futuro sobre las tasas de interés en el anuncio de política monetaria del jueves.
• En el comunicado de política monetaria, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, afirmó que no se puede anunciar una victoria sobre la inflación porque se espera que el crecimiento de los precios caiga al 2% en el segundo trimestre de 2024, pero volverá a repuntar en el tercer trimestre.
• El BoE abogó por mantener las tasas de interés restrictivas hasta tener pruebas suficientes de que la inflación volverá de forma sostenible al objetivo del 2%.
• Mientras que Andrew Bailey se abstuvo de respaldar un mayor ajuste cuantitativo, los responsables políticos Jonathan Haskel y Catherine Mann votaron a favor de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb). Swati Dhingra, del BOE, votó a favor de un recorte de tipos de la misma cuantía.
• Se espera que la subida de las tasas de interés empeore aún más las condiciones del mercado laboral británico. En el último informe de previsiones, el BoE considera que la tasa de desempleo aumentará hasta el 5% a finales de 2026.
• Las perspectivas de la economía británica son ahora más vulnerables, ya que una política monetaria restrictiva más prolongada podría desvanecer el optimismo empresarial. Es posible que las fábricas se abstengan de realizar nuevos planes de inversión para evitar mayores obligaciones de pago.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se desploma por debajo de 1.2700

La Libra esterlina sufre una importante presión de venta cerca de 1,2770, ya que los datos alentadores del mercado laboral estadounidense han empañado el sentimiento de los mercados. El par GBP/USD se desploma mientras intenta romper el patrón gráfico de triángulo descendente formado en un marco de tiempo diario. La Línea de tendencia bajista de dicho patrón gráfico se ubica desde el máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2827, mientras que el soporte horizontal se traza desde el mínimo del 21 de diciembre de 2023 en 1.2612. Una ruptura decisiva dará lugar a ticks más amplios y a un volumen elevado.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos se enfrenta a la presión cerca de 60.0 y está disminuyendo hacia el soporte de 40.00. Una caída por debajo del mismo activaría un impulso bajista.

• El par EUR/USD cae a 1.0791 como consecuencia de la creación de 353.000 puestos de trabajo en enero en EE.UU., superando las expectativas.
• La estabilidad del desempleo en EE.UU. (3.7%) y la aceleración del crecimiento salarial son señales de un mercado laboral tenso, lo que suscita preocupación por la inflación.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la recuperación del Índice del Dólar tras la publicación del informe sobre el empleo ponen de manifiesto la solidez de las perspectivas económicas de Estados Unidos.

El Euro amplía sus pérdidas frente al Dólar tras conocerse el informe de empleo de EE.UU., que muestra que la economía creó más de 300.000 puestos de trabajo en enero. Por lo tanto, el par EUR/USD cotiza en torno a 1.0800, alcanzando un mínimo diario de 1.0791.

Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en enero aplastaron las previsiones a pesar de la revisión al alza de diciembre

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. reveló que el empleo no agrícola aumentó en 353.000 puestos en enero, superando la lectura del mes anterior de 216.000, que se revisó al alza a 333.000. En cuanto a los datos, la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.7%, por debajo de las estimaciones, mientras que la tasa media de ganancias por hora subió al 0.6% intermensual desde el 0.4% del mes anterior. En términos anuales, las ganancias por hora subieron un 4.5% desde el 4.4%, con cifras mensuales y anuales que superaron las previsiones.

Las acciones de EE.UU. cayeron tras el informe, mientras que el rendimiento de la nota del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió más de diez puntos básicos, por encima del umbral del 4%. En consecuencia, el Dólar recuperó terreno después de que el Índice del Dólar (DXY) tocara 103.00, su mínimo semanal, antes de repuntar hasta un máximo diario de 103.86.

En la agenda americana se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan junto con los pedidos de fábrica.

Recientemente, Joachim Nagel, presidente del Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), declaró en una entrevista que era demasiado pronto para recortar las tasas tras la publicación de los datos de las Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, la ruptura de la media móvil de 200 días (DMA) por parte del EUR/USD podría abrir la puerta a nuevas caídas. Una vez que los vendedores superen 1.0800, se prevé una mayor debilidad en la DMA de 100 en 1.0782, seguida del mínimo diario del 8 de diciembre, un soporte intermedio en 1.0724, antes de caer a 1.0700. En el lado opuesto, la DMA de 200 sería la primera barrera para los compradores en 1.0832, antes de apuntar hacia 1.0900.

• El precio del Oro se ha visto fuertemente afectado tras la publicación de los sólidos datos NFP de EE.UU
• El Dólar se recupera en forma de V, ya que los datos optimistas de las NFP estadounidenses desvanecen las esperanzas de recorte de tasas de la Fed.
• Los funcionarios de la Fed podrían seguir apoyando la política monetaria restrictiva durante más tiempo.

El precio del Oro (XAU/USD) cae verticalmente ya que la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos (BLS) ha informado de sólidos datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) para enero. Los empresarios estadounidenses contrataron a 353.000 nuevos trabajadores frente al consenso de 180.000 y 216.000 nuevas nóminas añadidas en diciembre. La tasa de desempleo se mantiene sin cambios en el 3.7%, mientras que los inversores anticipaban un ligero aumento hasta el 3.8%. Las perspectivas de inflación se han endurecido, ya que las ganancias medias por hora crecieron a un ritmo superior al estimado por los participantes del mercado.

La media mensual de ganancias por hora subió un 0.6%, frente al crecimiento del 0.4% de diciembre. Los inversores preveían un descenso del crecimiento del 0.3%. El crecimiento salarial anual fue superior, del 4.5%, frente a las expectativas del 4.1% y la anterior lectura del 4.4%.

Se espera que los optimistas datos del mercado laboral permitan a los responsables de la Reserva Federal (Fed) inclinarse por mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo. En la declaración de política monetaria, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo claramente que los responsables políticos necesitan una mayor confianza en que la inflación vuelva de forma sostenible al objetivo del 2%.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se desploma por el fuerte crecimiento de los salarios en EE.UU

• El precio del Oro se enfrenta a una intensa venta masiva, mientras que el Dólar estadounidense ha rebotado con fuerza tras la publicación de los optimistas datos oficiales de empleo de Estados Unidos correspondientes al mes de enero.
• El informe NFP muestra que la demanda de mano de obra fue robusta, y los empleadores han ofrecido un mayor crecimiento salarial a los trabajadores que las expectativas del mercado.
• Unos datos alcistas sobre el crecimiento de los salarios acelerarían los temores de presiones inflacionistas sobre los precios, lo que podría frenar aún más las esperanzas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo.
• Según la herramienta Fedwatch de CME Group, los operadores ven un 61% de posibilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en mayo, hasta el 5.00%-5.25%, ligeramente a la baja tras la publicación de los datos de Empleo.
• Las expectativas para la primera bajada de tipos de la Fed tras dos años de campaña de endurecimiento de los tipos se trasladaron a mayo desde marzo.
• En su última conferencia de prensa, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que una decisión moderada en la reunión de marzo es poco probable, ya que el banco central no se confiará en que la inflación descienda hasta el objetivo del 2% para entonces.
• Indicadores económicos como la solidez del gasto del consumidor, el descenso de la tasa de desempleo y la recuperación de los datos de las fábricas han sembrado dudas entre los responsables de la Fed sobre la estabilidad de los precios.
• El ISM estadounidense informó el jueves de que el PMI manufacturero de enero subió con fuerza hasta 49.1 frente a las expectativas de 47.0 y la anterior lectura de 47.1. Aun así, el PMI se mantuvo por debajo del umbral de 50.0. El índice de nuevos pedidos subió significativamente a 52.5 frente a 47.0 en diciembre. Una sólida cartera de pedidos de fábrica indica una mejora de la demanda.

Análisis Técnico: El Oro opera lateralizado por encima de 2.050$

El precio del Oro cae verticalmente desde 2.050$ tras la publicación de los datos optimistas de las NFP estadounidenses. El metal precioso no logra continuar con su racha de cuatro días de ganancias. El atractivo a corto plazo para el metal amarillo se ha vuelto cauteloso a pesar de haber logrado romper el patrón gráfico del triángulo simétrico formado en un marco de tiempo diario.

El precio del Oro lucha por mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que ronda los 2.035 $. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos se enfrenta a la presión cerca de la barrera de los 60.00$.

• El Dólar de EE.UU. sube tras conocerse el informe de empleo.
• El Dólar vuelve a cotizar al alza.
• El Índice del Dólar estadounidense supera los 103 puntos.

El Dólar estadounidense (USD) está dando que hablar con una brutal reversión tras la publicación del informe de empleo estadounidense. La asombrosa cifra de 353.000 empleos se salió de lo normal y contradice el aumento de más del doble de los recortes de empleo en EE.UU. que se observó el jueves anterior en la cifra Challenger de recortes de empleo de enero. Sin embargo, la subida de los salarios medios por hora del 0.4% al 0.6% significa que se avecinan problemas, ya que la inflación podría volver con fuerza y echar por tierra los planes de los operadores que apostaban por una bajada de tipos en marzo o mayo.

En el frente económico, los operadores esperarán una nueva confirmación de las cifras de la Universidad de Michigan. Si el sentimiento optimista y las previsiones de aumento de la inflación se materializan, el Índice del Dólar podría dispararse e incluso alcanzar los 104 puntos. Esto significaría que el Índice del Dólar cerraría la semana cerca de los máximos alcanzados el pasado miércoles, cuando la Reserva Federal tomó su decisión sobre las tasas de interés.

Resumen diario de los mercados: Las NFP apuntan a lo más alto

• Los mercados estarán atentos a cualquier titular sobre un posible cese de hostilidades en Oriente Medio u otros titulares que pudieran apuntar a acciones militares de EE.UU. contra Irak o los rebeldes Houthi.
• A las 13:30 GMT se informó sobre el empleo en EE.UU. correspondiente al mes de enero:
  • Las nóminas no agrícolas pasaron de las 216.000 anteriores a 353.000. Aunque la cifra de diciembre también se revisó al alza hasta 333.000.
  • Las ganancias medias por hora subieron del 0.4% al 0.6% intermensual, lo que podría significar un repunte de la inflación en los próximos meses.
  • Las ganancias medias anuales también subieron del 4.1% al 4.5%.
  • La tasa de desempleo estadounidense se mantiene en el 3.7%.
• A las 15:00 GMT, la universidad de Michigan publicará sus cifras de enero:
  • Se espera que el sentimiento del consumidor suba de 78.8 a 78.9.
  • Las expectativas de inflación se situaron en el 2.8% en la cifra anterior, sin expectativas previstas.
• Los mercados de acciones están ligeramente al alza antes de los informes de empleo de EE.UU., con ambos índices japoneses subiendo cerca del 0.50%. Las Acciones europeas también se mueven bien, con el Dax alemán y el Euro Stoxx 50 subiendo cerca del 1%. Los Futuros estadounidenses ya están en verde, con el Nasdaq incluso subiendo cerca del 1%.
• La herramienta FedWatch de CME Group se centra ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 63.5%, mientras que el 36.5% se inclina por una rebaja de las tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se negocia a la baja hasta el 3.89%, e incluso cayó hasta el 3.81% el jueves.

Análisis Técnico del Índice del Dólar

El Índice del Dólar (DXY) está mostrando un rendimiento asombroso después del informe de empleo de EE.UU.. no sólo el número actual de Nóminas No Agrícolas y la revisión al alza es un catalizador para una mayor fortaleza del Dólar estadounidense. El hecho de que los salarios mensuales por hora también hayan aumentado significa que los empresarios están dispuestos a pagar más para mantener a su personal, por lo que la desinflación podría ralentizarse o incluso revertirse en un futuro próximo.

Si el Índice del Dólar logra recuperar las pérdidas del jueves y romper la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.55, el próximo nivel será la SMA de 100 días cerca de 104.30. Sin embargo, si el informe de empleo de los EE.UU. informara de que todos sus componentes caen a favor de una mayor fortaleza del Dólar, es de esperar que se produzca un nuevo salto al alza hasta 105.12. Esto supondría un nuevo máximo de tres meses para el DXY.

La SMA de 55 días en 103 está bajo presión y ya ha sido superada este viernes. Si se rompe este último nivel, podría producirse una caída en picado hasta 102.00 puntos. 

Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas de la Libra esterlina (GBP) después de que el Banco de Inglaterra (BoE) cambiara hacia un enfoque más neutral de la política monetaria, mientras la inflación persistente sigue siendo motivo de preocupación.

El BoE vuelve a dudar, y con razón

El Dólar estadounidense se encamina a un cierre suave de la semana. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

El Dólar muestra señales técnicas débiles

Las nóminas no agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 353.000 en enero, según ha informado el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). Esta lectura siguió al aumento de 333.000 (revisado desde 216.000) registrado en diciembre y superó ampliamente las expectativas del mercado de 180.000.

Otros datos del informe han revelado que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3.7% y la inflación salarial, medida por la variación del salario medio por hora, subió al 4.5% interanual, muy por encima de la previsión del mercado del 4.1%. Por último, la tasa de actividad se mantuvo en el 62.5%, mientras que la tasa de subempleo U6 subió al 7.2%.

"La variación del empleo no agrícola total en noviembre se revisó al alza en 9.000 puestos, de +173.000 a +182.000, y la variación de diciembre se revisó al alza en 117.000 puestos, de +216.000 a +333.000", señaló el BLS en su comunicado de prensa. "Con estas revisiones, el empleo en noviembre y diciembre combinados es 126.000 superior al comunicado anteriormente".

Reacción del mercado al informe de nóminas no agrícolas

Como reacción inicial, el Dólar estadounidense ganó fuerza frente a sus rivales. En el momento de escribir, el índice del Dóla DXY subía un 0.55% en el día, cotizando en 103.65.

La Libra esterlina (GBP) cotiza con relativa firmeza. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas de la Libra.

Precios alcistas en el gráfico diario e inclinados al alza en el gráfico semanal

El par USD/CAD se mantiene por debajo de 1.3400. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Debería producirse un retroceso a 1.3290/1.3300 en las próximas 1-2 semanas

El USD/BRL volvió a probar el nivel de 5.0000 durante la segunda quincena de enero. Los economistas de CIBC Capital Markets analizan las perspectivas del par.

Es improbable que el USD/BRL supere el nivel de 5.2000 en los próximos meses

El EUR/USD registra pocos cambios en el día, después de que las modestas ganancias anteriores se estancaran justo por debajo de 1.0900. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Recuperación del EUR limitada por debajo de 1.0900 por ahora

• El USD/JPY podría acercarse a la resistencia psicológica de 147.00.
• Los indicadores técnicos sugieren un cambio de impulso hacia una tendencia bajista.
• Una ruptura por debajo del nivel de 146.50 podría llevar al par a probar el nivel psicológico en 146.00.

El USD/JPY cortó una racha bajista de dos días consecutivos ante la debilidad del Dólar estadounidense (USD), cotizando en alza en torno a los 146.70 durante la sesión europea del viernes. El nivel psicológico en 147.00 parece ser la resistencia inmediata.

Un avance por encima de la resistencia podría reforzar el par y alcanzar la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días en 147.12. En caso de que el USD/JPY supere la EMA de nueve días, podría intentar acercarse a la zona de resistencia psicológica en torno al nivel de 148.00 seguido del máximo semanal en 148.33.

El análisis técnico del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días para el USD/JPY sugiere un impulso alcista ya que se posiciona por encima del nivel 50.

Sin embargo, el indicador rezagado de la Divergencia de Convergencia de la Media Móvil (MACD) señala un cambio en el sentimiento de los mercados, con la línea MACD posicionada por encima de la línea central, pero mostrando una divergencia por debajo de la línea de señal. Aguardar a la confirmación del MACD sería preferible antes de realizar apuestas agresivas en el USD/JPY.

A la baja, el par podría encontrar un soporte importante en el nivel de 146.50, luego del soporte psicológico en 146.00. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría ejercer presión bajista sobre el par, alcanzando potencialmente el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 145.53, alineado con el soporte principal en 145.50.

USD/JPY: Gráfico Diario

Niveles Técnicos

Los economistas de HSBC esperan que el Dólar estadounidense (USD) se fortalezca modestamente a medio plazo.

Una senda de relajación menos agresiva podría hacer flaquear el apetito por el riesgo, lo que daría soporte al USD

El NZD/USD ha tenido una semana volátil. Los economistas del ANZ Bank analizan las perspectivas del Kiwi.

Hay más razones para ser alcista que bajista

El EUR/USD no está tan lejos de 1.0900, el nivel en el que cotizaba antes de la última reunión moderada del BCE. Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de Divisas y Materias Primas de Commerzbank, analiza las perspectivas del par.

Conviene aplicar una prima de riesgo de inflación al Euro

• El USD/MXN ha caído a mínimos de dos semanas y media en 17.05 en la primera mitad del viernes.
• El Índice del Dólar se desploma a su nivel más bajo en nueve días con la caída de la rentabilidad de los bonos estadounidenses.
• El dato de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. puede generar en el par. Se esperan 180.000 nuevos empleos.
• Las remesas a México batieron un récord anual en 2023.

El USD/MXN extiende hoy la fuerte caída vista en la segunda mitad del jueves. En la primera parte del viernes, el Dólar ha caído frente al Peso mexicano a 17.0511, su nivel más bajo desde el pasado 16 de enero.

El Dólar cae con fuerza junto a los rendimientos de EE.UU.

El Índice del Dólar (DXY) se desplomó ayer junto a los rendimientos estadounidenses, cuyos bonos a 10 años descendieron al 3.84%, su nivel más bajo desde diciembre. El DXY alcanzó máximos en 103.81 el jueves, pero cae hoy viernes a 102.90, mínimo de nueve días.

Las opciones de un recorte de tasas de interés en marzo siguen disipándose, mientras aumentan las apuestas por una primera rebaja en mayo. La herramienta FedWatch sitúa en el 34.5% las probabilidades de un recorte en marzo, mientras que eleva al 61.8% las posibilidades de que se produzca en la reunión de mayo.

Las remesas a México registran un máximo récord en 2023; foco en las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos

Los operadores del par estarán muy atentos a las cifras de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. para el mes de enero, ya que pueden influir en la decisión sobre las tasas de la Fed. El mercado espera una desaceleración en la creación de empleo, con 180.000 nuevos puestos de trabajo frente a los 216.000 de diciembre. Los salarios también centrarán la atención, esperándose un incremento del 0.3% frente al 0.4% del mes anterior.

Leer: Previa del NFP: Se espera que las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumenten moderadamente en enero

Más tarde en el día se publicará el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, que se estima suba muy levemente en enero a 78.9 desde 78.8. 

En México se conoció que el país recibió un nuevo récord de remesas en 2023, alcanzando los 63.286 millones de dólares, lo que supone un incremento del 7.6% respecto a 2022. El promedio por envío en 2023 fue de 393 dólares, superando los 390$ del año anterior.

USD/MXN Precio hoy 2 de febrero

El USD/MXN cotiza en estos momentos sobre 17.0526, perdiendo un 0.20% en el día. La tendencia se inclinará a la baja si el par consigue quebrar el el mínimo diario en 17.05 (nivel ya probado sin éxito el pasado 22 de enero). En caso de quebrarlo, el par se dirigirá a la zona psicológica de 17.00. Por debajo de este nivel, podríamos ver una fuerte caída hacia 16.78, donde espera el mínimo de 2024 registrado el 8 de enero.

Al alza, la primera resistencia importante aparece en 17.38, techo mensual de enero. Más arriba, la barrera principal estará en 17.56, el nivel más alto del mes de diciembre.

Los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de hoy ocuparán un lugar destacado en la lista de vigilancia de los mercados. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar estadunidense (USD) antes de que se publique el informe de empleo de enero en Estados Unidos.

¿Continúa el empleo estadounidense en una tendencia benigna?

Las expectativas de inflación de la población británica para el próximo año subieron en enero a su nivel más alto en dos meses, según ha mostrado el viernes una encuesta realizada por la compañía de sondeos en línea YouGov y publicada por Citi Group.

Conclusiones adicionales

El USD/JPY se consolida cerca del mínimo de dos semanas. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas técnicas del par.

Es esencial superar 148.10 para confirmar el siguiente movimiento alcista

• El GBP/USD está consolidando la recuperación posterior al BOE del jueves desde mínimos de más de dos semanas.
• La configuración técnica parece inclinarse a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
• Los alcistas, sin embargo, parecen reacios y prefieren esperar a la publicación del informe NFP estadounidense.

El par GBP/USD lucha por extender la sólida recuperación del día anterior de alrededor de 130 pips desde la zona de 1.2625, en mínimos de dos semanas, y oscila dentro de un rango estrecho durante la sesión europea del viernes. El par cotiza actualmente cerca de la zona de 1.2750, cerca del máximo semanal, mientras los inversores esperan el informe mensual de empleo de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones.

De cara a los datos clave de riesgo, la Libra esterlina (GBP) sigue recibiendo el apoyo de una postura ligeramente más dura adoptada por el Banco de Inglaterra (BoE) el jueves. De hecho, el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, declaró que necesitan ver más pruebas de que la inflación caerá hasta el objetivo del 2% y se mantendrá ahí antes de que se puedan bajar los tipos. Mientras tanto, las expectativas de un cambio inminente en la postura de política moentaria de la Reserva Federal (Fed) mantienen a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva cerca del mínimo semanal y siguen actuando como viento de cola para el par GBP/USD.

Desde un punto de vista técnico, la oscilación de los precios desde principios de año apunta a la indecisión de los operadores sobre el próximo movimiento direccional. Sin embargo, esto todavía podría ser categorizado como una fase de consolidación alcista tras una fuerte recuperación desde el mínimo de octubre de 2023. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de la zona de sobrecompra, lo que valida la perspectiva constructiva y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par GBP/USD.

Algunas compras de seguimiento más allá de la resistencia horizontal de 1.2770-1.2780 reafirmarán la tendencia positiva y elevarán al par por encima del nivel de 1.2800, hacia la zona de 1.2825-1.2830, en máximo de varios meses tocado en diciembre. El posterior movimiento al alza podría llevar al par GBP/USD a recuperar el nivel de 1.2900. El impulso podría extenderse aún más hacia la zona de 1.2940-1.2945 de camino al nivel psicológico de 1.3000.

Por otro lado, cualquier retroceso correctivo parece encontrar ahora cierto soporte cerca del nivel de 1.2700 por delante de la región de 1.2625, un mínimo de varias semanas tocado el jueves, y el nivel redondo de 1.2600. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel dejaría al descubierto la importante media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en la zona de 1.2560. La zona mencionada debería actuar como un punto clave de pivote, que si se rompe con decisión podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas y provocar ventas técnicas agresivas en torno al par GBP/USD.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles técnicos adicionales

Los economistas de CIBC Capital Markets no esperan que el Dólar australiano se debilite y mantienen su previsión para el AUD/USD en 0.6600 durante el primer trimestre del año.

El AUD debería mantenerse relativamente estable

La Libra esterlina (GBP) subió en respuesta a la declaración menos moderada del Banco de Inglaterra. Los economistas de ING analizan las perspectivas del GBP.

Es probable que el EUR/GBP pueda trazar un rango de 0.8500-0.8700 en los próximos meses

El número de desempleados en España ha aumentado en enero de 2024 en 60.400, su mayor incremento desde enero de 2023, según ha comunicado el Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE). La subida se produce tras dos meses consecutivos de descensos, ya que el paro cayó en 24.573 personas en noviembre y en 27.375 en diciembre. El total de parados se eleva a 2.776.860.

En total, se destruyeron 231.250 empleos en enero, reduciendo el número de cotizantes a la Seguridad Social a 20.604.761.

Enero es un mes histórico de pérdida de empleo, por lo que el paro cae en todos los sectores y en todas las comunidades autónomas del país, siendo Andalucía, Cataluña y la Comunidad Valenciana las que han tenido peores registros. 

Euro reacción

El Euro ha reaccionado al alza coincidiendo con la publicación, elevándose a máximos de ocho días en 1.0890 frente al Dólar estadounidense.   

El EUR/USD no pasó demasiado tiempo por debajo de 1.0800 el jueves. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

La inflación subyacente decepciona

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 2 de febrero:

El Dólar estadounidense (USD) se vio sometido a una fuerte presión de venta y el índice del Dólar DXY cayó casi un 0.5% en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses durante la sesión americana del jueves. Los mercados se mantienen relativamente tranquilos a primera hora del viernes, mientrsa la atención se centra en el informe de empleo de enero de EE.UU., que contará con las nóminas no agrícolas y las cifras de inflación salarial. La Universidad de Michigan publicará una revisión de los datos del índice de sentimiento del consumidor de enero y la Oficina del Censo publicará los pedidos de fábrica de diciembre.

Tras los datos de empleo poco alentadores del jueves, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años cayó a su nivel más bajo desde finales de diciembre, por debajo del 3.9%. Las solicitudes iniciales semanales de subsidio de desempleo superaron las expectativas del mercado para la semana que finalizó el 27 de enero y el índice de empleo del PMI manufacturero ISM bajó a 47.1 en enero, frente a los 47.5 de diciembre.

Se prevé que los empleos no agrícolas en Estados Unidos aumentaron en 180.000 personas en enero. Se espera que la tasa de desempleo suba hasta el 3.8% y que las ganancias medias por hora aumenten un 0.3% mensual.

Cotizacción del Dólar estadounidense esta semana

El USD/JPY retrocedió y registró pérdidas por segundo día consecutivo el jueves. El par se mantiene estable en torno a 146.50 en la mañana europea del viernes.

Después de tocar su nivel más bajo en casi 7 semanas en 1.0780, el EUR/USD invirtió su dirección y subió por encima de 1.0850. El par continúa al alza hacia 1.0900 en las primeras horas de la sesión europea.

El precio del Oro reunió impulso alcista en la segunda mitad del jueves y subió a su nivel más alto desde principios de enero por encima de 2.060$. En el momento de escribir, el XAU/USD se mantiene en fase de consolidación ligeramente por debajo de los 2.060$ a la espera del informe de empleo de EE.UU.

• La Rupia india prolonga la recuperación ante la caída del Dólar y la publicación del presupuesto de la India para 2024.
• El ministro de Finanzas de la India declaró que el Gobierno impulsará el gasto en proyectos de infraestructuras, construirá viviendas para los aldeanos pobres y reducirá el déficit fiscal.
• Los mercados seguirán de cerca la publicación de las Nóminas No Agrícolas de enero en EE.UU., que se publicarán el viernes.

La Rupia india (INR) se mueve el viernes en territorio positivo frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día consecutivo. El anuncio del Presupuesto de la India para 2024 por parte de la ministra de Finanzas, Nirmala Sitharaman, proporciona cierto soporte al INR. La ministra Sitharaman afirmó en su declaración presupuestaria del jueves que el Gobierno se centrará en una gobernanza, un desarrollo y unos resultados más completos. Cuatro grupos que serán prioritarios para el gobierno son los pobres, las mujeres, los jóvenes y los agricultores.

Sitharaman también destacó que el gobierno ha seguido financiando la construcción de infraestructuras, que ha sido un importante motor del crecimiento económico de India. El presupuesto para la construcción de activos físicos, como carreteras y puertos, ha aumentado un 11% hasta superar los 130.000 millones de dólares este año. Además, el gobierno planea construir otros 20 millones de viviendas asequibles en los próximos cinco años, además de los casi 30 millones de casas ya construidas.

Los inversores seguirán de cerca el viernes los datos del mercado laboral estadounidense de enero, incluidas las nóminas no agrícolas, la tasa de desempleo y la media de ganancias por hora. Se estima que la economía estadounidense crezca en 185.000 puestos de trabajo en enero. Se espera que la Tasa de Desempleo se sitúe en el 3.8%, mientras que se prevé que las Ganancias Medias por Hora muestren un aumento del 0.3% intermensual.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue resistiendo frente a los vientos en contra mundiales

• El Gobierno indio gastará la cifra récord de 11.11 billones de rupias (aproximadamente 134.000 millones de dólares) en el desarrollo de infraestructuras.
• La distribución del gasto de capital para el año fiscal que comienza el 1 de abril es un 11.1% superior al capex para el año fiscal actual, dijo la Ministra de Finanzas Nirmala Sitharaman en su declaración presupuestaria el jueves.
• El gasto de capital del Gobierno federal como porcentaje del PIB aumentó hasta el 3.3% en 2023/24 y se estima que será del 3.4% en el próximo ejercicio fiscal.
• El déficit fiscal para el año fiscal 24 se sitúa en el 5.8% del PIB.
• El Gobierno indio pretende reducir el déficit fiscal por debajo del 4.5% para el ejercicio fiscal de 2026.
• El PMI de manufactura de S&P Global de la India mejoró hasta 56.5 en enero, frente al 54.9 anterior.
• El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha aumentado su previsión de crecimiento para India, esperando que la economía crezca un 6.7% en el año fiscal 2024, frente al 6.3% previsto anteriormente.
• El PMI manufacturero ISM de EE.UU. creció hasta 49.1 en enero desde la lectura anterior de 47.1, la más alta desde octubre de 2022. Esta cifra superó las expectativas del mercado de 47.0.
• El índice de nuevos pedidos se situó en territorio expansivo en 52.5, el índice de producción creció hasta 50.4 y el índice de precios subió hasta 52.9.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores han descontado un 96% de probabilidades de un recorte de tasas en mayo.
• El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantuvo sin cambios la tasa de referencia de los Fondos Federales en el 5.25%-5.50%, tal y como se esperaba.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que la Fed no empezará a bajar el tipo de interés hasta que vea que la inflación avanza de forma sostenida hacia el objetivo del 2%.

Análisis Técnico: La Rupia india amplía el movimiento en rango entre 82.78 y 83.45

La Rupia india sigue cotizando al alza. El par USD/INR se mantiene dentro de un canal de tendencia descendente de dos meses de 82.78-83.45. Desde el punto de vista técnico, el par USD/INR mantiene una tendencia bajista, ya que en el gráfico diario se observa una ruptura por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 100 períodos. El impulso bajista se ve confirmado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra por debajo de la línea media de 50 y, es probable que atraiga cierta presión de venta.

El nivel de soporte potencial para el par surgirá en el límite inferior del canal de tendencia descendente en 82.72. Una ruptura bajista por debajo de ese nivel podría ser señal de que es hora de que los bajistas ataquen de nuevo, posiblemente llevando al par de nuevo al mínimo del 23 de agosto en 82.45, seguido de un mínimo del 1 de junio en 82.25.

En el lado positivo, una ruptura por encima del nivel de soporte convertido en resistencia de 83.00 dará lugar a una recuperación hacia el límite superior del canal de tendencia descendente y el máximo del 20 de enero en 83.20. Si se produjera una compra de continuación, la subida podría extenderse hasta el máximo del 2 de enero en 83.35.

• Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 180.000 en enero, tras el incremento de 216.000 registrado en diciembre.
• El informe de empleo de EE.UU. probablemente tendrá un impacto en la valoración del mercado del giro moderado de la Fed y la dirección del Dólar estadounidense.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos publicará los datos de empleo a las 13:30 GMT.

El viernes a las 13:30 GMT se publicarán las Nóminas No Agrícolas (NFP) de los Estados Unidos. El informe del mercado laboral estadounidense será publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) y se espera que tenga una influencia significativa en la dirección del precio del Dólar estadounidense (USD).

¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas No Agrícolas?

Se espera que el informe de nóminas no agrícolas muestre que la economía de EE.UU. añadió 180.000 puestos de trabajo en el primer mes de 2024, por debajo de la friolera de 216.000 puestos de trabajo creados en diciembre. Se espera que la tasa de desempleo aumente del 3.7% de diciembre al 3.8% en enero. En cuanto a la inflación salarial, se espera que el salario medio por hora aumente un 4.1% interanual hasta enero, al mismo ritmo que en diciembre.

Los datos del mercado laboral estadounidense son clave para calibrar el calendario y el ritmo de recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este año, especialmente después de que el banco central estadounidense redujera las expectativas de un recorte de tasas en marzo tras la conclusión de su reunión de política monetaria de dos días el miércoles.

El miércoles, la Fed mantuvo sin cambios sus tipos de interés de referencia en la horquilla del 5.25% al 5.50% por cuarta reunión consecutiva, en línea con las expectativas del mercado. La declaración, sin embargo, fue leída como ligeramente dura, ya que declaró: "hasta que no tenga una mayor confianza en que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el 2%, el Comité no anticipa que será apropiado bajar el rango objetivo para la tasa de fondos federales."

Durante su conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo: "sobre la base de la reunión de hoy, les diría que no creo que sea probable que el Comité alcance un nivel de confianza en el momento de la reunión de marzo para identificar ese mes como el momento de hacer eso [bajar los tipos de interés], pero eso está por verse."

"Probablemente no sea el caso más probable, o lo que llamaríamos el caso base", añadió Powell.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de que la Fed baje los tipos en marzo cayó bruscamente de alrededor del 50% a principios de semana al 35% tras el anuncio de política monetaria. Mientras tanto, los mercados ven ahora un 90% de probabilidades de que la Fed baje los costes de endeudamiento en mayo.

Previendo el informe de empleo de enero, los analistas de TD Securities (TDS) dijeron: "Como viene siendo habitual en enero, esperamos un fuerte aumento de las nóminas en 230.000".

"La referencia anual del NFP y la actualización de los factores estacionales también añadirán un matiz a este informe", añadieron los analistas de TDS.

Mientras tanto, el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 107.000 personas en enero, según mostraron el miércoles los datos publicados por Automatic Data Processing (ADP), por debajo del incremento previsto de 145.000 personas.

¿Cómo afectarán las nóminas no agrícolas de enero en EE.UU. al EUR/USD?

El informe de nóminas no agrícolas NFP, un indicador significativo del mercado laboral estadounidense, se publicará a las 13:30 GMT. El par EUR/USD ganó más de un 1% en diciembre y alcanzó su nivel más alto desde julio en 1.1140 antes de protagonizar una corrección técnica para comenzar el año 2024. Los operadores se preparan para un gran repunte de la volatilidad con el informe de empleo de EE.UU., que podría ofrecer un nuevo impulso direccional al par.

Un dato alentador del NFP, por encima de los 200.000, combinado con un repunte sorprendente de la inflación salarial, podría dar credibilidad a la retórica de línea dura de la Reserva Federal, lo que daría alas a la renovada tendencia alcista del Dólar, al tiempo que pesaría sobre el EUR/USD. Por el contrario, el Dólar podría verse sometido a nuevas presiones de venta si los datos decepcionan y refuerzan las expectativas a un recorte de tasas de la Fed en marzo. Tras el rechazo de la Fed a un recorte anticipado de los tipos de interés, una venta masiva del Dólar tras un dato decepcionante del NFP podría ser efímera.

Dhwani Mehta, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:

"El EUR/USD saltó desde el soporte crítico de la media móvil simple (SMA) horizontal de 100 días, alineada entonces en 1.0780. Con el rebote, el par superó la SMA de 200 días en 1.0840. A pesar del fuerte repunte, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, lo que justifica la cautela de los compradores.

Al alza, los compradores del EUR/USD necesitan un cierre diario por encima de la SMA de 21 días en 1.0891 para mantener la subida. La próxima barrera alcista relevante se sitúa en la SMA de 50 días cerca de 1.0920, por encima de la cual no se puede descartar una prueba del nivel psicológico de 1.0950. Por otro lado, cualquier retroceso del par podría volver a poner a prueba la resistencia convertida en soporte de la SMA de 200 días. Mientras tanto, la SMA de 100 días podría ser la última línea de defensa para los compradores".