Noticias de mercados

• El RSI diario registra una lectura equilibrada en 50, mientras que el MACD presenta un cruce bajista.
• El par se estabiliza cerca de la SMA de 20 días, con los compradores tratando de evitar pérdidas por debajo de ella.
• La tendencia alcista subyacente permanece intacta, protegida por las SMAs de 100 y 200 días.

En la sesión del viernes, el par EUR/JPY se ve consolidando después de una significativa ola alcista que lo llevó cerca de máximos de varios años alrededor de 171.00, oscilando alrededor del crucial nivel de 169.00. La estabilización en este punto se corrobora particularmente por la proximidad a la media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de 169.60, que a pesar de caer por debajo, el cruce intentará defenderla ya que sirve como un fuerte soporte.

El RSI en el gráfico diario ahora lee un estable 53, reflejando un sentimiento de mercado equilibrado entre compradores y vendedores. Este RSI neutral implica que los participantes del mercado están actualmente observando con atención la dirección futura antes de tomar una decisión. El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) diario ha registrado recientemente un cruce bajista, una ocurrencia cuando la línea MACD se sumerge por debajo de la línea de señal. Este cruce potencialmente señala una presión bajista a corto plazo, abriendo posibilidades de una corrección temporal o una mayor consolidación antes de reanudar la marcha alcista.

EUR/JPY gráfico diario

Sin embargo, la tendencia alcista más amplia en el EUR/JPY permanece sin afectar. El soporte formado por las SMAs de 100 y 200 días alrededor de 164.00 y 161.00, respectivamente, forman un bastión importante contra movimientos bajistas prolongados. Por lo tanto, aunque las sesiones recientes trajeron algo de esperanza a los bajistas, estos movimientos deben tratarse como correctivos en lugar de cambios estructurales en la tendencia.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, señaló el viernes que, a pesar del progreso reciente, el BCE aún tiene mucho trabajo por delante. Según la presidenta del BCE, Lagarde señaló que los recortes de tasas de seguimiento al recorte de la tasa de referencia de esta semana pueden no llegar tan pronto como los inversores esperaban.

Declaraciones destacadas

• El USD/JPY sube por encima de 156.50 mientras los compradores empujan los precios por encima de la nube de Ichimoku.
• Resistencia en el máximo del 4 de junio (156.48), 157.00, máximo del 26 de abril (158.44) y máximo anual (160.32).
• Soportes en Senkou Span A y B (155.52/45), DMA de 50 (154.98) y base de la nube de Ichimoku (153.40/50).

El USD/JPY registró ganancias modestas del 0.66 % el viernes después de un informe de empleo en EE.UU. más fuerte de lo esperado, lo que disminuyó las probabilidades de que la Reserva Federal de EE.UU. pudiera relajar la política durante el año. Por lo tanto, el par cotiza en 156,64 después de rebotar desde mínimos de 155.12.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva del gráfico diario, el USD/JPY continúa consolidado, ligeramente inclinado al alza. El par subió por encima de la nube de Ichimoku (Kumo), una indicación de la fuerza de los compradores.

El momentum se volvió alcista, pero el par podría ver un aumento en la volatilidad debido a las amenazas de intervención por parte de las autoridades japonesas.

Una vez que el USD/JPY superó el máximo del 4 de junio de 156.48, eso podría patrocinar un movimiento hacia 157.00. Con una mayor fortaleza, la próxima zona de ofertas sería el máximo del 26 de abril de 158.44, seguido por el máximo anual de 160.32.

Por el contrario, si el USD/JPY cae por debajo de 156,00, el primer soporte sería la confluencia de Senkou Span A y B alrededor de 155.52/45, antes de probar el promedio móvil de 50 días (DMA) en 154.98. Una ruptura de este último expondrá la parte inferior de la nube de Ichimoku (Kumo) alrededor de 153.40/50.

USD/JPY Acción del Precio – Gráfico Diario

• En la sesión del viernes, el USD/CHF se recuperó superando el nivel 0.8965.
• Los sólidos datos de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. impulsaron al USD en todos los ámbitos.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentaron mientras que las probabilidades de un recorte en septiembre por parte de la Fed disminuyeron ligeramente.

El par USD/CHF está viendo un impulso después de que se publicaran el viernes las cifras actualizadas de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU., superando las expectativas del mercado. A medida que las apuestas del mercado sobre la Reserva Federal pueden volverse más de línea dura, las divergencias con el Banco Nacional Suizo (SNB) podrían favorecer al USD.

El NFP recién reportado para mayo se expandió a 272.000 desde 165.000 (lectura revisada de abril), superando las estimaciones del mercado de 185.000. Datos sólidos como este han llevado a una disminución en las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed en septiembre. La tasa de desempleo en EE.UU. también aumentó al 4% desde el 3.9% anterior, con una pequeña disminución en la tasa de participación laboral, bajando al 62.5% desde el 62.7% anterior. Al mismo tiempo, las ganancias promedio por hora experimentaron un crecimiento del 4.1% anual desde el 4% revisado en abril, indicando un aumento en la inflación salarial.

Tras la publicación de los datos, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon con las tasas a 2, 5 y 10 años subiendo a 4.80%, 4.44% y 4.41%, haciendo que el USD gane interés.

Por otro lado, el SNB inició un ciclo de flexibilización en su reunión de marzo, reduciendo las tasas en 25 puntos básicos para alcanzar el 1,5%. Hasta ahora, el mercado predice un 55% de probabilidades de otro recorte de tasas en la próxima reunión programada para el 20 de junio.

Análisis técnico del USD/CHF

Técnicamente hablando, el par se ha recuperado a una posición más favorable, sacando a los indicadores de las regiones de sobreventa. El RSI ahora se sitúa cerca de 50, señalando un mercado más equilibrado, y el indicador MACD está reportando barras rojas más pequeñas. Hay una clara señal de que el par está recuperando posiciones por encima de las barreras reformadas de las SMA de 100 y 200 días, reforzando la perspectiva alcista a corto plazo. La SMA de 200 días también añade un refuerzo adicional para defenderse de las pérdidas.

Gráfico diario del USD/CHF

• Adobe Systems presenta una ganancia del 2.37% en el día, en sintonía con Automatic Data Processing que registra un beneficio de 1.88%, diario.
• Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos sorprenden al mercado registrando 272.000 en mayo, muy por encima de las 185.000 esperadas.

El Nasdaq 100 marcó un mínimo del día en 18.903 durante la sesión americana, encontrando compradores que llevaron el índice a alcanzar un máximo diario en 19.102 durante la sesión americana. Al momento de escribir, el Nasdaq 100 opera en 19.110, ganando un 0.47% en el día.

Adobe Systems (ADBE) y Automatic Data Processing Inc (ADP) operan con ganancias el día de hoy

Adobe cotiza en 468.12 $, ganando un 2.37% diario. Automatic Data Processing Inc, que opera en 324.38 $, registra un beneficio de 1.88%, diario. Mizuho Securities ajustó a la baja el precio objetivo de Adobe a 640 $ desde 680 $. Deutsche Bank mantiene la recomendación de compra en Adobe a pesar de observar presiones de la competencia y una monetización baja en su oferta de productos de inteligencia artificial.

La Nóminas no Agrícolas han superado las expectativas registrando 272.000 nuevos empleos en mayo, frente a los 185.000 esperados. Los salarios anuales presentan un crecimiento del 4.1%, frente al 4.00% anterior y el 3.9% esperado. La subida de inflación salarial puede llevar a la Reserva Federal a descartar un recorte de tasas en el corto plazo.

Niveles técnicos en el Nasdaq 100

El Nasdaq 100 se encuentra en una clara tendencia alcista, identificando el primer soporte en 18.900, número cerrado que converge con el 78.6% de Fibonacci. El siguiente soporte lo observamos en 18.400, dado por el mínimo del 3 de junio, en confluencia con el retroceso al 23.6% de Fibonacci. La resistencia más cercana está en 19.600, proyección al 161.8% de Fibonacci.

Gráfico de 4 horas del Nasdaq 100

• El USD mantiene su impulso, subiendo más del 0.70% el viernes.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. superaron las expectativas del mercado en mayo, mostrando una robusta recuperación en el mercado laboral.
• Las probabilidades de una caída de tasas de la Fed en septiembre disminuyen a medida que abundan las señales económicas positivas.

El viernes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) amplió su racha ganadora tras los datos del mercado laboral más fuertes de lo previsto. Las Nóminas no Agrícolas, combinadas con un aumento en la inflación salarial, delinean una economía robusta y resiliente que podría justificar el retraso de las reducciones de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

La atención ahora se centra en las futuras reuniones de la Fed, con el mercado observando cualquier cambio en la postura de la política monetaria tras los positivos datos laborales. Las probabilidades de recortes para junio y julio siguen siendo bajas después de los sólidos datos de empleo, cayendo a alrededor del 50% para septiembre.

Movimientos diarios y motores del mercado: El DXY se fortalece, respaldado por sólidos resultados económicos

• Las Nóminas no Agrícolas de mayo aumentaron 272.000, superando las proyecciones del mercado de 185.000 y demostrando un crecimiento sustancial desde la cifra revisada de abril de 165.000.
• La tasa de desempleo aumentó ligeramente al 4% desde el 3.9%.
• Los datos de inflación salarial, según el cambio porcentual en las ganancias promedio por hora, aumentaron al 4.1% anual, rebotando desde el 4% revisado en abril.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro siguieron la trayectoria ascendente, con los rendimientos a 2, 5 y 10 años subiendo más del 2% a 4.85%, 4.44% y 4.41%, respectivamente.

Análisis técnico del DXY: Se establece una reversión alcista a medida que el índice recupera niveles clave

Un giro en la fortuna del DXY se está volviendo más evidente a medida que salta por encima de las medias móviles simples (SMA) clave de 20, 100 y 200 días. El RSI volvió a situarse por encima de 50, señalando un retorno al impulso alcista, mientras que el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) continúa imprimiendo barras rojas más bajas, sugiriendo que el interés de compra está aumentando.

Para una perspectiva alcista sostenida, los alcistas del DXY necesitan mantener el nivel de resistencia crítico en 104.40, recuperado después de los sólidos datos de empleo.

• El par GBP/USD se desploma tras los datos del NFP de EE.UU.
• El par cotiza cerca de los mínimos semanales, los vendedores apuntan a 1.2694.
• El momentum a corto plazo favorece a los vendedores, ya que el RSI acelera hacia la línea media de 50.

La Libra esterlina se desplomó frente al Dólar estadounidense después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelara que el mercado laboral de EE.UU. sigue mejor de lo esperado, superando las estimaciones de consenso y fortaleciendo al Dólar. Por lo tanto, el par cayó cerca de los mínimos de la semana, con el GBP/USD cotizando a 1.2722, una caída del 0.53%, al momento de escribir.

GBP/USD Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD no logró superar una fuerte resistencia en la confluencia de indicadores técnicos, y la repentina fortaleza del Dólar estadounidense arrastró los precios al contado por debajo del mínimo del rango de tres días de 1.2740.

El momentum se ha desplazado a favor de los vendedores a corto plazo, con el RSI cayendo de alrededor de 64 a 54.26, a punto de entrar en territorio bajista.

Dicho esto, el primer soporte para el GBP/USD sería 1.2700, seguido por el mínimo del viernes pasado de 1.2694. Se prevén más pérdidas por debajo en 1.2680, el mínimo del 30 de mayo, seguido inmediatamente por el mínimo del ciclo del 24 de mayo de 1.2674.

Por el contrario, si los compradores recuperan 1.2740, eso podría allanar el camino para mantener el par en un rango alrededor de 1.2750-1.2800.

Acción del Precio GBP/USD – Gráfico Diario

• El S&P 500 reaccionó a la baja ya que los inversionistas interpretan que la Reserva Federal podría mantener las tasas altas por más tiempo.
• Se han creado 272.000 Nóminas no Agrícolas en EE.UU. en mayo, superando el consenso del mercado de 185.000.

El S&P 500 inició la sesión europea estableciendo un máximo del día en 5.360 y un mínimo diario en 5.318 durante la sesión americana. Se ha dado a conocer el reporte de las Nóminas no Agrícolas, destacando la creación de empleo mayor a lo esperado. Por otro lado, se reporta que los salarios anuales han crecido un 4.1% frente al 4% anterior y el 3.9% esperado.  Actualmente, el índice opera en 5.346, con una pérdida marginal del 0.05%.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. reporta la creación de 272.000 Nóminas no Agrícolas superando el consenso del mercado de 185.000

Las Nóminas no Agrícolas han superado las expectativas de 185.000 nuevos empleos, se reporta un aumento a 272.000. Sin embargo, la tasa de desempleo ha subido una décima, para ubicarse en un 4% frente al 3.9% esperado por el mercado. Este aumento representa su nivel más alto desde enero del 2022. Los inversionistas interpretan que estos datos llevarán a la Reserva Federal ha mantener las tasas de interés altas por más tiempo.

Niveles técnicos en el S&P 500 

Observamos un primer soporte de mediano plazo en 5.250, en confluencia con los puntos pivote y el mínimo del 4 de junio. El segundo soporte está en 5.200, número cerrado en convergencia con el mínimo de la sesión del 31 de mayo. El próximo nivel objetivo que podría funcionar como resistencia es el 5.500, que coincide con la extensión del 178.6% de Fibonacci.

Gráfico diario del S&P 500

• El USD/JPY sube más de medio punto porcentual tras las cifras de NFP de mayo superiores a lo esperado.
• Los datos también mostraron un aumento mayor de lo esperado en los salarios, aunque el desempleo subió inesperadamente.
• Los datos contrastan con los salarios reales japoneses, que cayeron por 25º mes consecutivo en abril. 

El USD/JPY sube más de medio punto porcentual en los minutos posteriores a la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU., el viernes. El USD/JPY opera por encima de 156 después de que el Dólar estadounidense (USD) se fortaleciera como resultado de los mejores resultados de lo esperado. 

Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. mostraron que el número de personas empleadas en EE.UU. aumentó en 272.000 en mayo cuando se esperaban 185.000, según datos de la Oficina de Estadísticas de EE.UU. (BLS). El resultado fue superior a la cifra de abril, que se revisó a la baja a 165.000.

Gráfico diario del USD/JPY

El informe de la BLS mostró un aumento de las ganancias medias por hora del 4.1% interanual, superando las estimaciones del 3.9% y superior al 4.0% revisado al alza en abril. 

El informe mostró que la tasa de desempleo subió al 4.0%, sin embargo, se había pronósticado un 3.9% desde el 3.9% anterior. 

En general, los datos sugieren que el mercado laboral de EE.UU. está mejor que lo que se pensaba anteriormente, especialmente dado los datos de ofertas de empleo JOLTS y las cifras de ADP más bajas de lo esperado a principios de la semana. La inflación salarial superior a lo esperado indica la posibilidad de que la inflación general y la subyacente puedan aumentar a medida que los trabajadores gasten sus salarios aumentados. Una mayor inflación general podría disuadir a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de bajar las tasas de interés. Antes de la publicación del NFP, la probabilidad de que la Fed recortara las tasas de interés en septiembre era aproximadamente del 67% – después del NFP había caído al 53%. 

Mantener altas tasas de interés es positivo para el USD/JPY ya que fortalece al Dólar estadounidense. Una tasa de interés más alta atrae mayores flujos de capital extranjero, aumentando la demanda de la moneda.  

USD/JPY impulsado aún más por el contraste con los datos salariales japoneses 

El fuerte movimiento al alza del USD/JPY tras los datos del NFP puede estar exagerado porque sigue a dos informes menores negativos de empleo en EE.UU. a principios de la semana (JOLTS y ADP) y por el contraste con datos similares de Japón. 

Los salarios reales en Japón disminuyeron por 25º mes consecutivo en abril, ya que la inflación interna continuó superando el crecimiento salarial. Los datos dificultan que el Banco de Japón (BoJ) normalice su política monetaria. El BoJ es el único banco central importante que aún lleva a cabo la flexibilización cuantitativa (QE) y ha tenido que mantener las tasas de interés en un rango ultra bajo del 0.0% - 0.1%. Esto ha llevado a una devaluación marcada del Yen a niveles que preocupan a los responsables de políticas, ya que están obstaculizando la actividad empresarial. 

Dicho esto, el USD/JPY perdió terreno a principios de la semana en medio de rumores de que el BoJ planeaba reducir las compras de bonos que realiza como parte de su programa de QE. Si el BoJ reduce las compras de bonos, ejercería presión al alza sobre los rendimientos de los bonos japoneses, que están altamente correlacionados con el JPY. Sin embargo, queda por ver si los rumores se materializan.  

El alza del USD/JPY puede estar limitada por la intervención directa de las autoridades japonesas para comprar Yen en los mercados de divisas. El martes, el vicegobernador del BoJ, Ryozo Himino, repitió las preocupaciones sobre cómo un JPY débil estaba impactando negativamente en la economía y que el BoJ necesitaba estar "muy vigilante" respecto a sus efectos. Sus comentarios sugirieron que el BoJ podría estar preparándose para otra intervención directa en los mercados de divisas para apuntalar el JPY (negativo para el USD/JPY).

Según Himino, el Yen débil impulsa la inflación, pero de una manera negativa. Aunque aumenta el precio de los bienes importados, los salarios estancados continúan significando que los consumidores están siendo cada vez más excluidos del mercado. Himino dijo que preferiría que la inflación proviniera de salarios más altos, no de una moneda débil, ya que esto llevaría a una economía más dinámica. 

• El EUR/USD cae desde 1.0900 ya que el optimista informe de NFP de EE.UU. para mayo aumenta el atractivo del Dólar estadounidense.
• El informe de NFP de EE.UU. sugiere que las condiciones del mercado laboral se han ajustado aún más.
• El BCE inició su campaña de flexibilización de políticas pero se abstuvo de comprometerse con una trayectoria de tasas de interés predefinida.

El EUR/USD experimenta una intensa venta masiva y cae cerca de 1.0840 en la sesión americana el viernes, ya que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos para mayo ha indicado que la demanda laboral y el crecimiento salarial fueron más fuertes de lo esperado. El informe de empleo mostró que las nuevas nóminas agregadas por los empleadores estadounidenses fueron más altas, con 272.000, en comparación con las expectativas de 185.000 nóminas y la publicación anterior de 165.000, revisada a la baja desde 175.000. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó a 4.0% desde las estimaciones y la publicación anterior de 3.9%.

Se espera que los números de nóminas más altos de lo esperado despejen las dudas sobre la disminución de la demanda laboral que se profundizaron después de que los indicadores recientes orientados al empleo sugirieran que el mercado laboral se está aflojando. Los datos de ofertas de empleo JOLTS para abril y el cambio de empleo ADP para mayo fueron más débiles de lo esperado. Además, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 31 de mayo fueron más altas que las estimaciones, lo que sugiere que se ha liberado algo de presión del mercado laboral.

Mientras tanto, las ganancias promedio por hora, que miden la inflación salarial, se aceleraron a 4.1% desde las expectativas de 3.9% y la publicación anterior de 4.0%, revisada al alza desde 3.9% en términos interanuales. En términos mensuales, la medida de inflación salarial creció a un ritmo robusto de 0,4% frente al consenso de 0.3% y la lectura anterior de 0.2%. Esto ha profundizado los temores de que la inflación se mantenga persistente, lo que tendrá una influencia negativa en las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.

Resumen diario de los mercados: El EUR/USD cae y el Dólar estadounidense se dispara

• EUR/USD enfrenta una fuerte venta masiva desde 1.0900 ya que un fuerte informe de NFP de EE.UU. ha indicado que la Fed podría no considerar reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
• Al otro lado del Atlántico, el Euro se debilita después de que el Banco Central Europeo (BCE) recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) como se esperaba el jueves.
• El BCE redujo sus tasas de interés clave por primera vez desde 2019, ya que los funcionarios estaban confiados en el progreso de la inflación hacia la tasa deseada del 2%. Todos los funcionarios votaron a favor de la decisión de recorte de tasas, excepto el político Robert Holzmann, quien disintió. Sin embargo, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se negó a comprometerse con una trayectoria específica de tasas de interés, diciendo que la batalla contra la inflación está lejos de terminar y se espera que las presiones sobre los precios se mantengan en los niveles actuales este año. El BCE seguirá siendo dependiente de los datos, dijo.
• Las últimas proyecciones de inflación del personal del BCE indican que la inflación subyacente anual de la Eurozona promediará 2.8% en 2024, 2.2% en 2025 y 2.0% en 2026, ligeramente por encima de las previsiones anteriores.
• Se esperaba que el BCE siguiera siendo dependiente de los datos, ya que el reciente informe del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) de la Eurozona mostró que la inflación general y subyacente anual crecieron más de lo esperado. El crecimiento económico en el primer trimestre también fue más fuerte, con un 0.3%, lo que mostró que la recesión técnica en la segunda mitad de 2023 fue leve.

Análisis Técnico: EUR/USD se debilita a 1.0830

El EUR/USD cae verticalmente desde la resistencia de nivel redondo de 1.0900 después de que los fuertes datos de NFP de EE.UU. disminuyeran las esperanzas de que la Fed reduzca sus tasas de interés clave a partir de septiembre. Por el momento, el par de divisas principal parece no poder romper la línea de cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro invertido (H&S), que se marca desde el máximo del 9 de abril en 1.0885. Una ruptura de este patrón podría resultar en una reversión alcista.

La perspectiva a corto plazo sigue siendo positiva debido a una formación de cruce dorado, un cruce alcista de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 50 días y 200 días cerca de 1.0800. Sin embargo, no se puede descartar la incertidumbre sobre lo mismo.

El RSI de 14 períodos ha caído en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso, que se inclinaba hacia el alza, se ha desvanecido por ahora.

Mirando hacia arriba, se espera que el par de divisas principal extienda sus ganancias hacia el máximo del 21 de marzo en torno a 1.0950 y la resistencia psicológica de 1.1000 si rompe decisivamente por encima de la resistencia de nivel redondo de 1.0900. Sin embargo, un movimiento a la baja por debajo de la EMA de 200 días en 1.0800 podría empujarlo a una trayectoria bajista.

• El Dólar estadounidense se recupera en todos los ámbitos. 
• Los mercados están cerrando cualquier esperanza de un recorte de tasas de la Fed en junio o julio, incluso septiembre es dudoso. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se aleja del nivel inferior de 104.00 y se recupera. 

El Dólar estadounidense (USD) se recupera gracias a la sorpresa al alza en el número de Nóminas no Agrícolas, que llegó a 272.000, superando la estimación más alta de los economistas de 258.000. En los últimos días, las esperanzas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. estaban comenzando a aumentar para septiembre, aunque se espera que esa posibilidad esté fuera de juego ahora. La pregunta ahora será si habrá un recorte en 2024, ya que estos números no permiten ni exigen que la Fed recorte. 

En el frente económico, todos los datos ya están disponibles y los mercados pueden comenzar a digerir los números. La Gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, aún está haciendo una aparición, dando un discurso en la Ceremonia de Graduación de la Academia Global de Niñas 2024 en la Universidad del Distrito de Columbia en Washington, D.C. Aunque no se espera que su discurso contenga información sobre la política monetaria. 

Movimientos diarios del mercado: Atrapados en el lado equivocado

• A las 12:30 GMT, se publicó el informe de empleo de EE.UU. para mayo:
  • Las Nóminas no Agrícolas aumentaron de 185.000 en abril a 272.000 en mayo. El hecho de que las 185.000 anteriores se revisaran a la baja a 165.000 hace que este número sea aún mayor. 
  • Las ganancias promedio por hora mensuales aumentaron a 0.4% en mayo desde 0.2% el mes anterior.
  • Las ganancias promedio por hora anuales aumentaron de 3.9% a 4.1%.
  • La tasa de desempleo subió un poco, de 3.9% a 4%.
• Las acciones europeas están siendo masacradas por la publicación del Informe de Empleo de EE.UU., mientras que las acciones estadounidenses aún buscan dirección. 
• Según la herramienta CME Fedwatch, los datos de precios de los futuros de los Fondos de la Fed a 30 días sugieren una probabilidad del 31,8% de mantener las tasas sin cambios en septiembre, frente a una probabilidad del 55.7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) y una probabilidad del 12.3% de un recorte de tasas de incluso 50 pbs. Para la próxima reunión del 12 de junio, los mercados están valorando completamente que las tasas se mantendrán en los niveles actuales. 
• El rendimiento de los bonos de referencia a 10 años del Tesoro de EE.UU. cotiza alrededor del 4.41%, y sube sustancialmente, borrando las esperanzas de un rápido recorte de tasas por parte de la Fed.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense DXY: El IPC de la próxima semana ya está descontado

El Índice del Dólar estadounidense DXY está coqueteando con una caída por debajo de la zona de 104.00. Ya se han realizado algunas breves incursiones por debajo de este nivel en los últimos días, aunque por ahora, esta área aún ve una gran cantidad de interés comprador. La pregunta es cuánto tiempo durarán esos compradores, y si el NFP llega por debajo de la proyección más débil, algo podría romperse. 

Al alza, el DXY primero enfrenta una resistencia de confluencia en la SMA de 200 días y la SMA de 100 días en 104.44. Más arriba, el nivel pivotal cerca de 104.60 entra en juego. Por ahora, la parte superior puede verse alrededor de 105.00, con la SMA de 55 días coincidiendo con este número redondo y el pico de las últimas semanas en 105.08.

A la baja, la gran cifra de 104.00 parece estar aguantando. Una vez superado ese nivel, otro descenso a 103.50 e incluso 103.00 son los niveles a observar. Con el RSI aún no sobrevendido, más caídas aún están bajo consideración. 

Canadá ha creado 26.700 puestos de trabajo durante el mes de mayo, después de generar 90.400 en abril, según ha publicado la Oficina de Estadísticas. La cifra supera los 22.500 empleos previstos por el mercado.

La tasa de desempleo ha subido una décima, situándose en el 6.2%, tal como se esperaba. Este es el nivel de paro más alto visto desde enero de 2022. La tasa de participación se ha mantenido en el 65.4%.

Por otro lado, los salarios por hora se han incrementado un 5.2% anual frente al 4.8% anterior, su mayor subida en cuatro meses.

Dólar canadiense reacción

El Dólar canadiense (CAD) ha reaccionado a la baja tras la publicación de los datos de empleo de Canadá y Estados Unidos, arrastrado por la fuerza del Dólar estadounidense, que ha subido ante la expectativa de que el fuerte dato de empleo de las Nóminas no Agrícolas provoque que la Fed mantenga las tasas altas por más tiempo. El USD/CAD ha subido a un máximo de dos días en 1.3737 después de los datos y cotiza en estos momentos sobre 1.3726, ganando un 0.41% diario.

Estados Unidos ha generado 272.000 Nóminas no Agrícolas (NFP) en el mes de mayo, según ha comunicado el Departamento de Trabajo. El dato de abril ha sido revisado a la baja, situándose en 165.000 frente a las 175.000 nóminas publicados hace un mes. El dato de mayo ha superado notablemente las expectativas, ya que el mercado esperaba 185.000 nuevos puestos de trabajo.

La tasa de desempleo ha subido una décima, situándose en el 4% frente al 3.9% previo y previsto. Este es la tasa de paro más alta desde enero de 2022. La tasa de participación de la fuerza laboral ha retrocedido al 62.5% desde el 62.7% anterior.

El promedio de ingresos por horas ha subido un 0.4% mensual en mayo, superando el 0.2% de abril y el 0.3% estimado, mientras que los salarios anuales han crecido un 4.1% frente al 4% anterior y el 3.9% esperado.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) se ha disparado al alza, saltando de 104.10 a 104.70, su nivel más alto en cuatro días.  Los operadores interpretan que el aumento del ritmo de creación de empleo y la subida de la inflación salarial llevará a la Reserva Federal de EE.UU. a mantener las tasas de interés altas por más tiempo. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense se cotiza sobre 104.66, ganando un 0.52% diario.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) interanual de México ha aumentado al 4.69% en mayo desde el 4.65% de abril, alcanzando su nivel más alto en cuatro meses, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). 

A nivel mensual, la inflación general ha caído un 0.19% después de aumentar un 0.20% el mes anterior.

Por su parte, el IPC subyacente mensual ha crecido un 0.17% en mayo frente al 0.21% de abril. La tasa anual se ubicó en el 4.21% tras alcanzar un 4.37% el mes anterior.

USD/MXN reacción

El Peso mexicano apenas ha reaccionado al dato, ya que los operadores del USD/MXN esperan la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU., que puede generar movimientos importantes en el par. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano sobre 17.92, cayendo un 0.35% diario.

• El petróleo WTI está desarrollando una extensión alcista dentro de un canal descendente. 
• Está cerca de encontrar resistencia en la línea superior del canal y la SMA de 50. 
• Una reversión en este punto probablemente llevaría a una extensión de la tendencia bajista y el canal descendente.  

El precio del petróleo WTI ha estado en tendencia bajista en un canal descendente desde principios de abril. Esto se refleja en el gráfico de 4 horas, que se utiliza para analizar la tendencia a corto plazo (hasta 6 semanas). Dado que "la tendencia es tu amiga", se espera que esto continúe. 

Más recientemente, el petróleo WTI ha comenzado un repunte de recuperación dentro del canal descendente y ahora se está acercando a la línea superior (verde) del canal en aproximadamente 76.20$. La media móvil simple (SMA) de 50 está situada cerca en 76.33$. Es probable que estos presenten obstáculos difíciles para los alcistas. Suponiendo que el canal mantenga su integridad, podrían desencadenar una reversión hacia abajo dentro del canal. 

Gráfico de 4 horas del petróleo WTI

El indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) está en territorio negativo pero subiendo, lo que sugiere que probablemente haya un poco más de alza en el horizonte antes del próximo giro, probablemente hacia la mencionada línea verde del canal. 

Las reversiones en el precio a medida que se mueve hacia arriba y hacia abajo dentro del canal han correspondido de manera bastante confiable con el cruce del MACD por encima y por debajo de su línea de señal roja. Si la sincronización continúa, sugiere que si el precio sube hasta la resistencia de la línea superior del canal y luego revierte hacia abajo, estará acompañado por un cruce correspondiente del MACD por debajo de su línea de señal. Tal cruce proporcionaría evidencia de apoyo para respaldar la idea de una reversión a la baja en línea con la tendencia bajista dominante, especialmente si ocurre cuando el MACD está por encima de cero. Un patrón de reversión de vela japonesa bajista u otra insignia de reversión similar también añadiría evidencia. 

Si este escenario se desarrolla, la próxima extensión bajista del canal podría alcanzar inicialmente 72.46$ (mínimo del 4 de junio), seguido de 71.43$ (mínimo del 5 de febrero) y luego 70.70$ (mínimo del 17 de enero). 

La ruptura por encima de la línea del canal que ocurrió durante el repunte entre el 24 y el 29 de mayo fue una señal alcista, sin embargo, sugiere un mayor riesgo de que el precio pueda romper por encima nuevamente. 

• El precio del Gas Natural cotiza por encima de 2.85$ y está listo para cerrar la semana en verde.
• Egipto ha emitido una licitación mayor de lo esperado para más de 15 cargamentos de GNL. 
• El Índice del Dólar DXY flirtea con una ruptura por debajo de 104.00 antes del Informe de Empleo de EE.UU. para mayo. 

El precio del Gas Natural (XNG/USD) cotiza modestamente más alto por encima de 2.85$ el viernes, extendiendo el movimiento positivo de esta semana, con los mercados ignorando que el Gas noruego está fluyendo nuevamente a pleno volumen hacia Europa y el Reino Unido. En cambio, los operadores están más enfocados en la sorpresiva licitación de Egipto, que superó las expectativas. Inicialmente, se asumió que Egipto solo emitiría una licitación para menos de 10 cargamentos de Gas Natural Licuado (GNL), aunque los datos finales del jueves mostraron la licitación para más de 15 cargamentos de GNL, según Reuters. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ronda 104.00 antes del Informe de Empleo de EE.UU. para mayo, con el número de Nóminas no Agrícolas (NFP), la tasa de desempleo y las ganancias promedio por hora del mes. Se espera que la volatilidad aumente si el número de Nóminas no Agrícolas decepcionó las expectativas, con las opiniones consensuadas inclinadas hacia un número más alto que el mes anterior. En caso de un gran fallo en los datos de empleo de EE.UU. y una venta masiva en el DXY, el precio del Gas Natural podría extender su movimiento positivo el viernes. 

El Gas Natural se cotiza a 2.87$ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.  

Noticias y motores del mercado del Gas Natural: Egipto está comprando

• Reuters informó el viernes que Egipto ha publicado detalles de la licitación para al menos 15 cargamentos de GNL con entregas para cubrir la demanda de verano. 
• Taiwán ha firmado un acuerdo de tres décadas con Qatar para comprar GNL y llenar el vacío de su energía Nuclear y de Carbón, que está siendo eliminada. 
• Bloomberg informa que el CEO de Gazprom, Alexey Miller, y el Ministro de Energía de Turquía, Alparslan Bayraktar, han discutido planes adicionales para un centro internacional de Gas durante una reunión en San Petersburgo.

Análisis Técnico del Gas Natural: Un rebote que sigue

El Gas Natural cotiza nuevamente al alza después de un rebote técnico perfecto a principios de esta semana contra la SMA de 200 días en 2.53$. De aquí en adelante, la pregunta es si ese rebote es lo suficientemente fuerte como para dirigirse a 3.08$ al alza. Mientras tanto, la herramienta CME FedWatch sugiere una probabilidad del 68% de que la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) sea más baja que el nivel actual en septiembre, lo que podría impulsar los precios del Gas con la idea de que una reducción de la tasa de interés sería buena para la demanda. 

Al alza, el nivel 3.00$ como una cifra importante fue probado en mayo y sigue siendo un primer elemento a observar al alza. El nivel pivote cerca de 3.07$ (máximo del 6 de marzo de 2023) sigue siendo clave ya que los precios no lograron cerrar por encima de él. Más arriba, el nuevo máximo del año hasta la fecha en 3.16$ es el nivel a vencer. 

A la baja, la SMA de 200 días actúa como el primer soporte cerca de 2.53$. Si esa área de soporte no se mantiene, el próximo objetivo podría ser el nivel pivote cerca de 2.14$, con soporte interino por la SMA de 55 días cerca de 2.25$. Más abajo, el mayor soporte se encuentra en 2.11$ con la SMA de 100 días. 

Gas Natural: Gráfico Diario

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Gediminas Šimkus, dijo el viernes que "es posible que haya más de un recorte de tasas este año."

Declaraciones destacadas

La responsable de política monetaria del Banco Central Europeo, Isabel Schnabel, dijo el viernes que "no podemos comprometernos previamente a una trayectoria de tasas particular."

"Las perspectivas futuras de inflación siguen siendo inciertas," añadió.

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango de juego intacto cerca de 1.0900, casi sin cambios en el día.  

El responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, comentó sobre ser el único disidente en la reunión de política monetaria de junio.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El EUR/USD opera plano en 1,0890, sin cambios por estos comentarios anteriores.

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, dijo el viernes que "el BCE no está en piloto automático en cuanto a recortes de tasas de interés."

Declaraciones destacadas

• El EUR/USD se mantiene en terreno positivo cerca de 1.0895 en la sesión europea del viernes. 
• El par mantiene una postura positiva en el gráfico de 4 horas por encima de la EMA de 100 periodos, con un indicador RSI alcista. 
• El primer nivel de resistencia se observa en la zona de 1.0900-1.0905; el nivel de soporte inicial se encuentra cerca de 1.0860. 

El EUR/USD cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo alrededor de 1.0895 durante la sesión europea del viernes. El Banco Central Europeo (BCE) decidió recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de junio el jueves, como ampliamente anticiparon los mercados. Sin embargo, los operadores no esperaban un recorte de tasas en julio, y es poco probable que el diferencial de tasas entre el Euro y el USD se amplíe tanto como las expectativas iniciales. Esto, a su vez, proporciona algo de soporte al Euro frente al Dólar. 

Desde la perspectiva técnica, el EUR/USD mantiene la vibra alcista sin cambios en el gráfico de 4 horas, ya que el par se mantiene por encima de la EMA clave de 100 periodos. Además, el impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra en la zona alcista cerca de 60, sugiriendo que el camino de menor resistencia es al alza. 

La primera barrera al alza emergerá en la región de 1.0900-1.0905, representando el límite superior de la Banda de Bollinger y el nivel psicológico. Más al norte, el siguiente obstáculo se observa cerca de 1.0940, un máximo del 21 de marzo. El filtro adicional al alza a observar es 1.0964 (máximo del 13 de marzo), seguido por 1.0981 (máximo del 8 de marzo). 

Por otro lado, el nivel de soporte inicial para el par se encuentra alrededor de 1.0860, representando la confluencia de un mínimo del 6 de junio y el límite inferior de la Banda de Bollinger. El siguiente nivel de contención a observar es la EMA de 100 periodos en 1.0846. Cualquier venta adicional por debajo de este nivel atraerá a algunos vendedores hacia 1.0811, un mínimo del 31 de mayo. 

Gráfico de 4 horas del EUR/USD

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Martins Kazaks, dijo el viernes que "cualquier recorte adicional de tasas debería ser gradual".

Declaraciones destacadas

Mientras tanto, su colega Madis Muller dijo que el BCE necesita tomar decisiones cautelosas, añadiendo que "el BCE no debería apresurarse a recortar las tasas de interés".

El Vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo el viernes que "la inflación estará en torno al 2% el próximo año."

El funcionario dijo que "ve una gran incertidumbre en la economía."

Por separado, el legislador del BCE, Olli Rehn, apuntó que "la inflación seguirá disminuyendo y los recortes de tasas de interés también apoyarán la recuperación económica."

Reacción del mercado

Al momento de escribir, el EUR/USD se mantiene firmemente en torno a 1.0900, cotizando un 0.06% más alto hasta ahora.

El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, dijo el viernes que tomará medidas contra la volatilidad excesiva de la moneda cuando sea necesario y considerará la efectividad de la intervención. 

Declaraciones destacadas